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2022-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库附答案（基础题）

单选题（共800题）
1、某债券面值为100元，发行价为97元，期限为90天，到期面值偿还，该债券贴现率为（ ）。
A.12%
B.5%
C.3%
D.5.5%

【答案】 A
2、某指数型基金最近4年的收益率分别为-10%、0%、10%、30%，则该基金最近4年的平均收益率为（　　）。
A.-10%
B.5%
C.0%
D.7.5%

【答案】 D
3、按照中国人民银行的规定，买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的（）
A.10%
B.20%
C.30%
D.40%

【答案】 B
4、AIFMD自( )起开始实施。
A.2004年2月13日
B.2011年7月1日
C.2013年7月22日
D.2014年7月22日

【答案】 C
5、下列关于资本资产定价模型的说法错误的是（ ）。
A.本资产定价模型（CAPM）以马可维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题
B.资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿
C.现实中并不是所有的投资者都能够持有充分分散化的投资组合，这也是造成CAPM不能够完全预测股票收益的一个重要原因
D.投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险；承担额外的非系统性风险将会给投资者带来收益

【答案】 D
6、相关系数的大小范围为（　　）。
A.0和1之间
B.+1和-1之间
C.-1和0之间
D.1到正无穷

【答案】 B
7、（ ）是指基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险，包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。
A.经营风险
B.市场风险
C.财务风险
D.流动性风险

【答案】 B
8、任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的（ ），任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总量的200％。
A.5%
B.10%
C.20%
D.15%

【答案】 C
9、以下关于方差和标准差的说法，错误的是( )。
A.通过研究方差或标准差，可以预测随机变量未来取值的离散程度
B.一组数据的方差越大表明其离散程度越高
C.样本的方差值是标准差的平方
D.方差可以用于衡量一组数据的离散程度

【答案】 A
10、下列选项中不属于隐性成本的是（ ）。
A.机会成本
B.买卖价差
C.冲击成本
D.印花税

【答案】 D
11、詹森α与特雷诺指标—样，假定投资组合充分分散化，即投资组合的风险仅为（　　），用β系数衡量。
A.全部风险
B.不可控制风险
C.系统性风险
D.股票市场风险

【答案】 C
12、以下关于做市商的说法中，错误的是（　　）
A.做市商为了维护证券的可信性必须具备一定的实力，充足的可交易资金和证券是必不可少的
B.当接到投资者卖出某种证券的报价时，做市商以自有资金买入
C.当接到投资者购买某种证券的报价时，做市商用其自有证券卖出
D.有时为了完成交易承诺，做市商之间也会进行资金或证券的拆借

【答案】 A
13、关于全球投资业绩标准（GIPS），以下说法错误的是（）。
A.GIPS标准确保不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性
B.GIPS标准可以提高业绩报告的透明度，确保在一致、可靠、公平且可比的基
C.GIPS标准经现金流调整后的时间加权收益率
D.GIPS标准要求不同期间的收益率以算术平均方式相连

【答案】 D
14、关于债券利率风险的描述，以下错误的是（ ）。
A.浮动利率债券在市场利率下行的环境中具有较低的利率风险
B.利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险
C.债券的价格与利率呈反向变动关系
D.浮动利率债券的利息在支付日根据当前基准利率重新设定

【答案】 A
15、下列关于净资产收益率的说法中，错误的是（ ）。
A.净资产收益率低，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高
B.由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率
C.影响净资产收益率的因素有很多，系统研究影响和改善净资产收益率的方法称为杜邦分析法
D.净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润

【答案】 A
16、我国场内股票交易的买卖双方支付的过户费属于（　　）的收入。
A.中国结算公司
B.证券经纪商
C.证券交易所
D.证券监督管理机构

【答案】 A
17、货币衍生工具不包括（　　）。
A.远期外汇合约
B.货币期货合约
C.货币期权合约
D.远期利率合约

【答案】 D
18、下列关于投资者需求关键因素的说法错误的是（ ）。
A.通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求越高
B.风险承担意愿则取决于投资者的风险厌恶程度
C.风险承受能力取决于投资者的境况，包括其资产负债状况、现金流入情况和投资期限
D.投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿

【答案】 A
19、对公司的不同资本类型，以下说法错误的是（ ）
A.债券无投票权
B.优先股和普通股同属权益证券
C.优先股和债券都有现金流量权
D.普通股有投票权，但无分红权

【答案】 D
20、关于全球投资业绩标准（GIPS）中收益率的具体计算，以下表述正确的是（）。
A.GIPS要求计算总收益率
B.投资组合的收益必须以期末资产值加权计算
C.自2005年1月1日起，必须采用经每日加权现金流调整后的资金加权收益率来计算总收益率
D.自2010年1月1日起，必须至少每季度一次计算组合群收益

【答案】 A
21、股票风险的内涵是指（　　）。
A.预期收益的确定性
B.预期收益的不确定性
C.股票容易变现
D.投资损失

【答案】 B
22、基金会计报表不包括(　)。
A.所有者权益表
B.资产负债表
C.利润表
D.净值变动表

【答案】 A
23、（　　）是指除了信用登记不同外，其他条件全部相同两种债券收益率的差额。
A.信用评级
B.信用利差
C.债券评级
D.债券利差

【答案】 B
24、下列关于衍生工具的论述中，正确的是（ ）
A.互换合约又称作选择权合约
B.期货合约是指交易双方签署的在未来某个确定的时间，按确定的价格买入或卖出标的资产的合约
C.远期合约是指交易双方约定在未来某一时期互相交换某种标的资产的合约
D.期权合约赋予期权卖方一项权利在规定期限内按照约定的价格卖出一定数量的某种资产

【答案】 B
25、公司2016年度资产负债表中，流动负债总计10亿元，非流动负债总计3亿元，所有者权益22亿元，则当年公司的总资产是()
A.13亿元
B.9亿元
C.23亿元
D.35亿元

【答案】 D
26、一般而言，基金财务会计报告分析达到的目的不包括（　　）。
A.评价基金过去的经营业绩及投资管理能力
B.预测基金收益
C.通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金的投资状况
D.预测未来的发展趋势，为基金投资者的投资决策提供依据

【答案】 B
27、股票持有人作为股份公司的股东，有权出席股东大会，通过选举公司董事来实现其参与权。这说明股票具有（ ）的特征。
A.收益性
B.风险性
C.参与性
D.永久性

【答案】 C
28、关于交易所的交易时间，说法错误的是(　)。
A.期货合约的交易时间是固定的
B.一般每周营业4天，周五、周六、周日及国家法定节假日休息
C.每个交易所对交易时间都有严格的规定
D.各交易品种的交易时间也可以不同，由交易所安排

【答案】 B
29、中国证监会对基金管理公司到香港设立机构的申请进行审查，自受理之日起(　)内作出批准或者不予批准的决定。
A.30日
B.60日
C.90日
D.180日

【答案】 B
30、在证券市场上选择一些具有代表性的证券(或全部证券)，通过对证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数，借此来反映某一类证券(或整个市场)价格的变化情况，这就是( )。
A.股价指数
B.债券价格指数
C.基金价格指数
D.证券价格指数

【答案】 D
31、以下关于资产负债表的说法，错误的是（ ）
A.资产负债表也称为企业的“第一会计报表”
B.资产负债表反映了企业一定会计区间的财务状况，是企业经营管理活动结果的集中体现
C.所有者权益又称股东权益或净资产，是指企业总资产中扣除负债所余下的部分
D.资产部分表示企业所拥有的或掌握的，以及被其他企业所欠的各种资源或财产

【答案】 B
32、按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可分为（ ）。
A.独立衍生工具和嵌入式衍生工具
B.货币衍生工具和利率衍生工具
C.股权类产品的衍生工具和商品衍生工具
D.信用衍生工具和其他衍生工具

【答案】 A
33、关于期货市场的价格发现功能，以下表述错误的是（ ）。
A.期货交易者能将经济运行状况信息传递给现货交易者
B.现货和期货市场的套利活动对现货市场没有影响
C.期货市场中形成的价格能反映供求状况
D.期货合约价格能反映标的资产所包含的信息变化

【答案】 B
34、(　)是指一方主管机构未经他方主管机构的请求，将其所取得与他方主管机构有关的信息，主动提供给他方主管机构。
A.自发性协助
B.相互提供信息
C.自发性监管
D.自律监管

【答案】 A
35、以下不属于影响回购协议利率的因素的是（　　）。
A.交割条件
B.回购期限的长短
C.回购市场
D.质押证券的质量

【答案】 C
36、下列选项不属于基金业绩评价需考虑的因素的是（　　）。
A.投资目标
B.风险水平
C.基金规模
D.成立时间

【答案】 D
37、相对估值法常见的估值比率包括（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
38、货银对付原则又称（）。
A.分级结算原则
B.款券两讫原则
C.多边净额清算原则
D.国际交易原则

【答案】 B
39、基金的主要利润来源是（ ）。
A.基于资产管理规模的管理费
B.交易佣金
C.基金所持股票分红
D.投资收益

【答案】 D
40、按规定，一般情况下各类债券的交易流通终止日为债券兑付日前的第（ ）个工作日。
A.1
B.2
C.3
D.5

【答案】 C
41、衍生工具的特点不包括( )。
A.跨期性
B.杠杆性
C.联动性
D.低风险性

【答案】 D
42、关于UCITS基金的申购与赎回价格，如不损害持有人利益，监管机关可以允许（　　）公布一次。
A.一周
B.一个月
C.两个月
D.一季度

【答案】 B
43、关于场内证券交易结算原则,以下表述错误的是（ ）。
A.在共同对手方制度下,即使买卖双方中的一方不能履约,结算机构也要向守约一方先行垫付其应收的证券或资金
B.根据中国结算公司深圳分公司的规定,开立非担保结算备付金账户的机构,交易所场内证券发行资金通过非担保结算备付金账户完成交收
C.根据货银对付原则,一旦结算参与人未能履行对证券登记结算机构的资金交收义务,结算机构就可以暂不向其交付其买入的证券
D.根据分级结算原则,当证券登记结算机构作为共同对手方提供多边净额结算服务时,结算机构负责与结算参与人之间的集中清算交收

【答案】 B
44、（　　），中国金融期货交易所正式成立。
A.2006年9月
B.2004年5月
C.2013年9月
D.2012年6月

【答案】 A
45、投资者在考察其所投资的私募股权基金时会画出一条曲线，被称为J曲线，以下相关表述正确的是（ ）。
A.对投资者而言，私募股权基金在投资前期，主要是以投入资金为主
B.J曲线意味着私募股权投资通常可在一两年获得回报
C.对投资者而言，私募股权基金通常在项目后期，开始现金流出
D.J曲线以风险为横轴，以收益为纵轴

【答案】 A
46、与证券市场上其他投资工具一样，债券投资正面临一系列风险，不包括（ ）。
A.经营风险
B.再投资风险
C.利率风险
D.提前赎回风险

【答案】 A
47、下列关于可转换债券的转换权利价值的说法中，正确的是（ ）。
A.转换权利价值为可转换债券价值与纯粹债券价值的差额
B.股价上升，转换价值下降
C.普通股的价格远低于转换价格，则转换价值就很高
D.转换价值的大小，与普通股的价格无关

【答案】 A
48、数据分布越散，其波动性和不可预测性（　　）。
A.越强
B.越弱
C.没有影响
D.视情况而定

【答案】 A
49、（　　）显示了企业在一年或一个经营周期内，应收账款的周转次数。
A.现金资产周转率
B.存货周转率
C.应收账款周转率
D.总资产周转率

【答案】 C
50、基金所投资的债券发生信用风险事件对基金产生的影响不包括（　　）。
A.相关债券流动性丧失，很难变现
B.相关债券估值下跌，基金净值受损
C.相关基金经理需补偿基金资产的损失
D.投资者集中赎回基金，带来流动性风险

【答案】 C
51、业内最常用的股票型基金相对收益归因分析模型是（ ）
A.夏普比例
B.平均收益率
C.Brinson
D.特雷诺比率

【答案】 C
52、（　　）是最直接也是最简明的大宗商品投资方式。
A.购买资源
B.购买大宗商品
C.投资大宗商品衍生工具
D.投资大宗商品的结构化产品

【答案】 B
53、基金估值的第一责任主体是（ ）
A.基金托管人
B.基金管理人
C.中国证监会
D.中国证券投资基金业协会

【答案】 B
54、名义利率为 12%，通货膨胀率为-2%，则实际利率为()。
A.14%
B.6%
C.10%
D.24%

【答案】 A
55、我国QDII基金的投资风格，描述错误的一项是（　　）。
A.稳健成长型基金也是投资于具有发展潜力的股票，但是较为保守。
B.积极成长型基金的目标是获取最大资本利得。
C.增值型基金投资着眼于资本快速增长,由此带来资本增值，风险高、收益也高。
D.指数型基金则完全复制某一指数的组合,我国部分QDII基金就是以纳斯达克80指数或者H股指数为参照组合

【答案】 D
56、不能通过构造资产组合分散掉的风险称为（ ）
A.系统性风险
B.非系统性风险
C.利率风险
D.流动性风险

【答案】 A
57、反映股票基金风险大小的指标不包括（　　）。
A.久期
B.持股集中度
C.净值增长率标准差
D.行业投资集中度

【答案】 A
58、单利和复利的区别在于(　)。
A.单利的计息期是1年，而复利则有可能为季度、月或日
B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分
C.单利属于名义利率，而复利则为实际利率
D.单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算

【答案】 D
59、以下关于投资者投资目标的说法中错误的是（ ）
A.投资者的投资目标就是其想得到的投资结果，主要是指风险和收益
B.投资目标是由收益要求决定的
C.投资者不可能找到既能提供相对高的预期收益，又不用承担相对高风险的投资产品
D.投资目标可分为风险目标和收益目标

【答案】 B
60、在基金资产总值和基金总份额不变的情况下，基金份额净值与基金负债的关系是（　　）。
A.可能正相关，也可能负相关
B.B正相关关系
C.没有关系
D.负相关关系

【答案】 D
61、下列关于美国存托凭证的说法，错误的是（　　）。
A.有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的
B.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证
C.全球存托凭证是最主要的存托凭证，其流通量最大
D.美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证

【答案】 C
62、根据我国相关法律法规，基金估值的第一责任主体是（ ）
A.基金管理人
B.基金销售机构
C.基金管理人委托的会计师事务所
D.基金托管人

【答案】 A
63、基金管理公司申请到香港特区设立机构，应满足最近（　　）年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚的基本条件。
A.1
B.2
C.3
D.4

【答案】 A
64、使用内在价值法对股票进行估值，不同现金流决定了不同的现金流贴现模式，股利贴现模式(DDM)采用的现金流是()。
A.现金股利
B.企业自由现金流
C.留存收益、
D.权益自由现金流

【答案】 A
65、关于基金管理人的基金资产估值工作，表述错误的是（　　）。
A.建立健全估值决策体系
B.根据投资策略定期审阅估值原则和程序，确保其持续适用性
C.应该制定相应的制度，明确基金估值的原则和程序
D.须与基金托管人使用相同的估值业务系统

【答案】 D
66、监管机构可以采取（ ）监管措施，确保投资者的合法权益。
A.提供自发性协助
B.保护客户资产
C.对证券投资基金管理人进行实地检查
D.以上说法都正确

【答案】 B
67、根据跟量算法，若交易量放大，这段时间内的下单成交量（　　）；若交易量缩小，这段时间内的下单成交量（　　）。
A.放大；降低
B.放大；放大
C.降低；降低
D.降低；放大

【答案】 A
68、在中国，渤海产业投资基金采取(　)基金形式进行运作。
A.有限合伙制
B.公司制
C.信托制
D.无限责任制

【答案】 C
69、1985年12月20日，欧洲委员会通过了（ ），标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展。
A.UCITS 一号指令
B.AIFMD指令
C.《证券监管目标和原则》
D.《集合投资计划治理白皮书》

【答案】 A
70、通过发行债券筹集资金，并在债券到期日破时归还本金并支付约定的利息的是（ ）。
A.债券发行人
B.债券承销商
C.债券持有人
D.债券市场

【答案】 A
71、某指数型基金最近4年的收益率分别为-10%、0%、10%、30%，则该基金最近4年的平均收益率为（　　）。
A.-10%
B.5%
C.0%
D.7.5%

【答案】 D
72、目前，基金管理公司应定期编制并对外提供的基金财务会计报告，不包括（ ）。
A.季度报告
B.年度报告
C.日报告
D.半年度报告

【答案】 C
73、在基金资产总值和基金总份额不变的情况下，基金份额净值与基金负债的关系是（ ）。
A.正相关关系
B.没有关系
C.负相关关系
D.可能正相关，也可能负相关

【答案】 C
74、某债券面值为100元，发行价为97元，期限为90天，到期面值偿还，30天后，市场利率为6%,该债券的内在价值为（ ）。
A.99
B.97
C.95.6
D.98.3

【答案】 A
75、关于单利和复利，以下表述错误的是（　　）
A.单利考虑了利息的时间价值
B.复利考虑了本金的时间价值
C.单利考虑了本金的时间价值
D.复利考虑了利息的时间价值

【答案】 A
76、以下关于估值责任的表述，错误的是（）
A.我国基金资产估值的责任人是基金管理人
B.基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。
C.基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算基金份额净值及相关复核工作时，可参考工作小组的意见，能免除各自的估值责任。
D.当对估值原则或程序有异议时，托管人有义务要求基金管理公司做出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。

【答案】 C
77、（ ）是全美也是世界最大的股票电子交易市场，是世界上主要的股票市场中成长速度最快的市场，而且它是首家电子化的股票市场。
A.法兰克福证券交易所
B.纽约证券交易所
C.纳斯达克证券交易所
D.布鲁塞尔证券交易所

【答案】 C
78、封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的（　　）。
A.90％
B.80％
C.50％
D.20％

【答案】 A
79、（　　）指的是因汇率变动而产生的基金价值的不确定性。
A.购买力风险
B.政策风险
C.汇率风险
D.市场风险

【答案】 C
80、我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券自发行结束之日起（ ）后才能转换为公司股票。
A.1年
B.6个月
C.30天
D.15天

【答案】 B
81、大宗商品的投资方式不包括（　　）。
A.购买大宗商品实物
B.购买资源或者购买大宗商品相关股票
C.购买大宗商品相关债券
D.投资大宗商品衍生工具

【答案】 C
82、在其他因素不变的情况下，当企业用现金购买存货时，流动比率和速动比率分别（ ）。
A.降低;不变
B.不变;降低
C.不变;不变
D.降低;升高

【答案】 B
83、从2002年5月1日开始，A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行（　　）。
A.固定比例制度
B.最低下限向上浮动制度
C.无区间浮动制度
D.最高上限向下浮动制度

【答案】 D
84、某面值为100元的3年期国债，票面利息为3.85%（每年支付一次），市场无风险利率为3.82%,该债券当前成交价位96,则该债券的到期收益率y可以表述为（ ）。
A.96=3.82/（1+3.85%）+3.82/（1+3.85%）^2+3.82/（1+3.85%）^3+100/（1+3.85%）^3
B.100=3.82/（1+3.85%）+3.82/（1+3.85%）^2+3.82/（1+3.85%）^3+100/（1+3.85%）^3
C.96=3.85/（1+3.82%）+3.85/（1+3.82%）^2+3.85/（1+3.82%）^3+100/（1+3.82%）^3
D.100=3.85/（1+3.82%）+3.85/（1+3.82%）^2+3.85/（1+3.82%）^3+100/（1+3.82%）^3

【答案】 C
85、目前常用的风险价值模型技术不包括（　　）。
A.参数法
B.历史模拟法
C.蒙特卡洛法
D.算术平均法

【答案】 D
86、下列关于衍生工具的说法，错误的是( )。
A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性衍生工具
B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具
C.期权合约、期货合约属于独立衍生工具
D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】 A
87、下列关于算术平均收益率和几何平均收益率说法，不正确的是( )。
A.算术平均收益率即计算各期收益率的算术平均值
B.几何平均收益率运用了复利的思想，考虑了货币的时间价值
C.一般来说，算术平均收益率要小于几何平均收益率
D.由于几何平均收益率是通过对时间进行加权来衡量收益的情况，因此克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向

【答案】 C
88、共同对手方的引入，使得交易双方无须担心交易对手的（ ）有利于増强投资信心和活跃市场交易
A.操作风险
B.经营风险
C.信用风险
D.财务风险

【答案】 C
89、从一般意义上讲，（ ）是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比；是根据投资者的风险承受能力，对资产做出一种事前的、整体性的、最能满足投资者需求的规划和安排。
A.行业风格配置
B.全球资产配置
C.战略资产配置
D.战术资产配置

【答案】 C
90、投资交易中的操作风险主要指由于人员、流程、系统或外部因素造成的（　　）。
A.交易量大能波动
B.交易未实现
C.交易失误
D.交易价格大幅波动

【答案】 C
91、以下不属于系统性风险的是（　　）。
A.经济增长
B.财务风险
C.利率、汇率与物价波动
D.政治因素的干扰

【答案】 B
92、以下选项中，属于不存在活跃市场投资品种估值原则的是（ ）。
A.在估值日有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量
B.估值日无报价且最近交易后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值
C.有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值
D.应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值

【答案】 D
93、新《证券投资基金法》在（　　）年开始实施。
A.2012
B.1990
C.2013
D.2011

【答案】 C
94、投资者用于投资的自有资金或证券称为（ ）。
A.担保金
B.抵押金
C.保证金
D.担保证券

【答案】 C
95、QFII的设立标准中，关于投资额度的规定说法错误的是（　　）。
A.国家外汇管理局规定单个合格投资者申请投资额度每次不低于等值5000万美元
B.国家外汇管理局规定单个合格投资者申请投资额度累计不高于等值10亿美元
C.主权基金、央行及货币当局等投资额度上限可超过等值10亿美元
D.合格投资者应在每次投资额度获批之日起6个月内汇入投资本金，在规定时间内未足额汇入本金但超过等值1000万美元的，以实际汇入金额作为其投资额度

【答案】 D
96、下列属于股票特征的是(　)。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
97、QDII基金可以投资的范围包括（ ）。
A.金融衍生品
B.房地产抵押按掲
C.不动产
D.实物商品

【答案】 A
98、（ ）影响投资者的风险容忍度以及对流动性的要求。
A.收益要求的高低
B.投资期限的长短
C.风险容忍度的大小
D.监管制度的强弱

【答案】 B
99、关于个人投资者的需求，下列表述错误的是（　　）。
A.个人投资者的就业状况可能会影响其投资需求
B.个人投资者的短期目标可能是通过投资为将来退休后的生活提供收入
C.个人投资者的家庭状况可能会影响其投资需求
D.个人投资者的短期目标可能是购买汽车

【答案】 B
100、对于B股,中国结算公司要收取结算费在上海证券交易所结算费是成交金额的（　　）。
A.0.3％
B.1％
C.0.05％
D.0.75％

【答案】 C
101、分级基金将基础份额结构化分为不同风险收益特征的子份额，以下不属于分级基金需要考虑的风险是（ ）。
A.极端情况下A类份额无法取得约定收益或损失本金的风险
B.利率风险
C.杠杆机制风险
D.汇率风险

【答案】 D
102、以下风险类型不属于投资风险的是（ ）。
A.商业风险
B.信用风险
C.流动性风险
D.政策风险

【答案】 A
103、Brinson方法较为直观、易理解，以下不属于基金收益与基准组合收益的差异归因的因素是（　　）。
A.资产配置
B.行业选择
C.交叉效应
D.风险调整

【答案】 D
104、关于风险和收益关系，以下表述错误的是（ ）。
A.投资产品的风险高，意味着投资产品的实际收益率高
B.投资产品的风险高，意味着投资产品的收益波动大
C.金融市场上风险与收益常常是相伴而生的
D.投资者承担风险期望得到更高的风险报酬

【答案】 A
105、（ ）没有到期限，无须归还股本，每年有一笔固定的股息，但一般情况下没有表决权。
A.债券
B.存托凭证
C.优先股
D.普通股

【答案】 C
106、作为债券结算的主要结算方式，全额结算的劣势是()
A.结算成本较高
B.需要结算系统和资金清算系统紧密结合
C.降低结算本金风险
D.不利于市场参与者监控资金结算

【答案】 A
107、下列不属于基本分析或基本面分析的是（ ）。
A.宏观经济和证券市场运行状况
B.国际外汇市场发展状况
C.公司经营状况
D.行业前景

【答案】 B
108、下列费用中，属于基金费用的是（ ）。
A.基金管理人处理与基金运作无关的事项发生的费用
B.基金管理人因未履行义务导致的费用支出
C.基金合同生效前的信息披露费
D.基金托管费

【答案】 D
109、关于利率互换合约的两种形式，以下表述正确的是（ ）。
A.基础互换采用净额支付方式
B.基础互换指双方不同本金的交换
C.息票互换采用全额支付方式
D.息票互换指不同参照利率的互换

【答案】 A
110、股息红利差别化个人所得税政策实施前，上市公司股息红利个人所得税的税负为（ ）。
A.5%
B.10%
C.15%
D.20%

【答案】 B
111、在证券交易分级结算制下，证券公司承担的责任是（　　）。
A.每笔结算只计其应收、应付款项
B.证券或资金的交收责任
C.证券交付时双方可给付资金
D.担当买卖双方结算交易对手

【答案】 B
112、关于另类投资，以下表述正确的是（ ）。
A.期货、期权为衍生工具，属于典型的另类投资的范畴
B.目前我国还没出现境内公募另类投资基金
C.艺术品和收藏品的投资价值建立在艺术家声望和销售记录的条件之上，属于另类投资
D.另类投资意味着创新投资，所以房地产、大宗商品投资这类有悠久历史的投资不属于另类投资

【答案】 C
113、关于弱有效证券市场，以下表述错误的是（　　）
A.历史信息对证券价格变动不会产生任何影响
B.投资者可以通过分析历史信息进行的技术分析来预测未来证券价格走势
C.证券价格能够允分反映历史序列中包含的信息
D.投资者通过对以往价格、交易量所进行的技术分析都是无用的

【答案】 B
114、投资本金20万元，在年复利5.5%情况下，大约需要（ ）年可使本金达到40万元。
A.13.09
B.14.21
C.13.5
D.14.4

【答案】 A
115、（ ）被认为是私募股权投资退出的最佳渠道。
A.首次公开上市
B.二次出售
C.借壳上市
D.管理层回购

【答案】 A
116、标的股票一般是发行公司自己的（ ）。
A.优先股
B.后配股
C.蓝筹股
D.普通股

【答案】 D
117、（ ）年年底，银行间市场交易商协会宣布正式启动短期融资券业务，进一步丰富了短期融资券的期限结构。
A.2008
B.2009
C.2010
D.2011

【答案】 C
118、下列（　　）不属于大宗商品投资的类型。
A.零售类
B.能源类
C.基础材料类
D.贵金属类

【答案】 A
119、关于全球投资业绩标准（GIPS）的作用，以下表述正确的是（　　）
A.鼓励机构仅展示业绩良好的组合
B.让不同投资管理机构的投资业绩具有可比性
C.当其中条约与当地法律法规有冲突时，可替代当地法律的标准
D.可提高投资业绩，防止投资中出现重大失误

【答案】 B
120、按债券利率是否固定，可分为（ ）和浮动利率债券。
A.固定利率债券
B.贴现债券
C.累进利率债券
D.复利债券

【答案】 A
121、名义利率为12％，通货膨胀率为-2％，则实际利率是（ ）。
A.14％
B.6％
C.10％
D.24％

【答案】 A
122、关于基金公司投资管理部门设置，以下表述正确的是（ ）。
A.研究部是基金投资运作的基础部门，向基金投资决策部门提供研究报告及投资计划建议
B.投资决策委员会向交易部下达交易指令
C.交易部是基金投资运作的基础部门，负责建立股票池，提出行业资产配置建议
D.投资部是基金公司管理基金投资的最高决策机构

【答案】 A
123、为提高交易效率和有效控制基金管理中交易执行的风险，基金采取(　)。
A.竞价交易制度
B.分散交易制度
C.集中交易制度
D.分级交易制度

【答案】 C
124、《证券监管目标和原则》是由(　)发布的。
A.国际金融协会
B.国际基金业协会
C.中国证监会
D.国际证监会组织

【答案】 D
125、（ ）是目前全球最大的UCITS基金注册地。
A.美国
B.卢森堡
C.英国
D.法国

【答案】 B
126、下列利用期货进行风险管理的论述中，错误的是（ ）
A.可以利用商品期货管理商品价格风险
B.可以利用利率期货管理利率风险
C.可以利用外汇期货管理汇率风险
D.可以利用股指期货管理个股的财务危机风险

【答案】 D
127、商业票据的特点不包括（ ）。
A.面额较大
B.利率较低
C.只有一级市场，没有明确的二级市场
D.利率常比银行优惠利率高

【答案】 D
128、特雷诺比率与夏普比率相似，两者的区别在于特雷诺比率使用的是（ ），而夏普比率则对（ ）进行了衡量。
A.系统风险；非系统风险
B.非系统风险；系统风险
C.系统风险；全部风险
D.非系统风险；全部风险

【答案】 C
129、关于基金分红方式，以下表述错误的是（　　）。
A.开放式基金可以采用现金分红或分红再投资方式
B.基金收益分配默认为采用分红再投资方式
C.分红再投资方式是指将投资者应分配的净利润折算成定的基金份额分配给投资者
D.封闭式基金只能采用现金分红

【答案】 B
130、下列不属于权证基本要素的是（）
A.权