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2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识模考预测题库(夺冠系列)

单选题（共800题）
1、为更好地对被投资公司实施投资后管理和项目监控，股权投资基金可采取的行动包括 （ ）。 I.投资工具采用可转换优先股，投后阶段转换为普通股，增加在股东大会和董事会的话语权 II.投资工具采用可转换债券，投后阶段转换为普通股，增加在股东大会和董事会的话语权 III.要求被投公司定期提供业绩报告和财务报表 IV.调查被投公司频繁管理人员任免的原因
A.II、 III、IV
B.I、II、IV
C.I、II、 III、IV
D.I、 II、 III

【答案】 C
2、信息披露义务人，是指（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
3、冷静期届满后，募集机构从事基金销售推介业务以外的人员应当以（　　）等留痕方式进行回访。
A.Ⅰ、Ⅱ、IV
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 A
4、中国证券投资基金业协会根据登记股权投资基金管理人和备案股权投资基金的合规情况、诚信情况、规模和风险状况等进行分类公示，并建立（　　）。
A.业务分离制度
B.财产独立制度
C.黑名单制度
D.内部控制制度

【答案】 C
5、基金运行期间，信息披露义务人应当在每年结束之日起（ ）以内向投资者披露报告期末基金净值和基金份额总额、基金的财务情况、基金投资运作情况和运用杠杆情况等。
A.1个月
B.3个月
C.4个月
D.6个月

【答案】 C
6、管理人内部控制的要素包括（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
7、关于中国证券投资基金业协会,表述错误的是（ ）
A.其最高权力机构为理事会
B.对会员间的调解仅是民间性的,如果对调解不满意,纠纷方有权提起诉讼或仲裁
C.有权对违反自律规则和中国证券投资基金业协会章程的行为给予纪律处分
D.负责开展投资者教育活动及行业宣传

【答案】 A
8、通常情况下，创业投资基金主要以（ ）投资于目标公司，而并购基金主要以（ ）的方式对目标公司进行投资
A.购买存量股权；减资方式
B.购买存量股权；增资方式
C.减资方式；购买存量股权
D.增资方式；购买存量股权

【答案】 D
9、关于投资项目清算退出的表述，以下表述错误的是（　　）
A.清算退出一般能够收回大部分或者全部投资
B.清算退出是指通过被投资企业清算实现退出的行为
C.清算退出包括解散清算和破产清算两种方式
D.一般来说，清算退出是投资项目失败后的一种退出方式

【答案】 A
10、（2020年真题）股权投资基金募集资金的主要要求应当包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
11、关于投资后管理阶段获取被投企业信息的方式，以下表述正确的是（　　）
A.为保障及时了解企业信息，基金管理人全面参与被投企业日常管理
B.通过约定详细的信息报送义务，基金管理人将获取被投企业报告作为取得信息的主要方式
C.基金管理人一般不通过参与企业董事会获得信息
D.为了了解企业日常经营状况，基金管理人定期前往被投企业实地考察

【答案】 B
12、（2021年真题）某股权投资基金的基金合同约定:“按照单一项目的收益分配方式，对于来自投资项目的可供分配现金，
A.2亿元、2亿元
B.3.2亿元、0.8亿元
C.3.6亿元、0.4亿元
D.4亿元、0元

【答案】 C
13、基金管理人内部控制构成要素中的内部环境不包含（ ）。
A.组织结构
B.员工道德素质
C.内控文化
D.风险控制

【答案】 D
14、某股权投资基金采用按照单一项目的收益分配方式，并设置了追赶机制与回拨机制，下列关于该基金分配顺序正确的是()。
A.投资人本金、门槛收益、管理人与投资人按比例分配、基于回拨机制的收益、基于追赶机制的收益
B.投资人本金、门槛收益、基于追赶机制的收益、基于回拨机制的收益、管理人与投资人按比例分配
C.投资人本金、门槛收益、基于追赶机制的收益、管理人与投资人按比例分配、基于回拨机制的收益
D.门槛收益、投资人本金、管理人与投资人按比例分配、基于追赶机制的收益、基于回拨机制的收益

【答案】 C
15、用相对估值法来评估目标企业价值的工作程序不包括（ ）。
A.选定相当数量的可比案例或参照企业
B.分析目标企业及参照企业的财务和业务特征，选择最接近目标企业的几家参照企业
C.在参照企业的相对估值基础上，根据目标企业的特征调整指标，计算其定价区间
D.计算目标企业投资收益，作出有效反馈

【答案】 D
16、创业投资基金，是指主要投资于各个创业阶段的未上市成长性企业的（ ）。
A.股权投资基金
B.指数化投资基金
C.契约型投资基金
D.公司制投资基金

【答案】 A
17、股权投资母基金的主要投资对象是（　　）。
A.创业投资基金
B.共同基金
C.对冲基金
D.股权投资基金

【答案】 D
18、股权投资基金管理人违反法律、行政法规时，（　　）可以依法进行行政处罚。
A.中国证监会
B.中国证券投资基金业协会
C.中国证券业协会
D.省级人民政府

【答案】 A
19、关于股权投资母基金的投资特点，下列表述错误的是（　　）。
A.在选择股权投资基金时，一般要考察其投资理念、管理团队、独特性等
B.可以直接进行股权投资，往往和期所投资的股权投资基金联合投资
C.以股权投资基金为主要投资对象
D.因规模优势原因股权投资母基金的投资收益率一直较股权投资基金高

【答案】 D
20、基金的内部收益率又分为内部收益率（GIRR）合净内部收益率（NIRR），二者相比（　　）。
A.GIRR>NIRR
B.GIRR=NIRR
C.GIRR>=NIRR
D.GIRR＜NIRR

【答案】 A
21、以下关于股权投资基金的托管说法错误的是（　　）
A.为了保证基金财产的安全，按照管理权和保管权分离的原则进行运作
B.基金托管人与基金管理人形成相互合作、相互监督、相互制衡的关系
C.股权投资基金要求强制托管
D.在不进行托管的情况下，股权投资基金可以选择资产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金资产承担保管职责

【答案】 C
22、中国证券投资基金业协会鼓励基金管理人选择符合（　　）相关资质要求的律师事务所及其执业律师出具“法律意见书”。
A.《中华人民共和国律师法》
B.《律师事务所从事证券法律业务管理办法》
C.《律师事务所管理办法》
D.《中华人民共和国证券投资基金法》

【答案】 B
23、（2020年真题）关于公司型股权投资基金 ，以下表述错误的是 （ ）
A.基金投资决策委员会由公司股东组成
B.基金可自行或委托专业基金管理人进行基金管理
C.基金可采取有限责任公司或股份有限公司的形式
D.基金投资者以认缴的出资为限对基金债务有限责任

【答案】 A
24、信托（契约）型基金合同的内容主要包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
25、从投资后管理角度，对处于市场扩张阶段的企业，（ ）通常不能反映出企业的成长航
A.应收帐款金额
B.新拓展市场区域
C.营业网点开设
D.销售增长率

【答案】 A
26、某股权投资基金的基金合同约定，单个投资项目退出后的分配顺序为：(1)按投资者出资比例返还投资本金。(2)按照每年8％的门槛收益率向投资者分配优先回报。(3)管理人按照投资者已获优先回报的25％获得追加分配。(4)按照投资者80％、管理人20％的比例分配剩余利润。若该基金的资金全部来自投资者，且不考虑所有税收和基金费用。
A.2144万元和36万元
B.2180万元和0
C.2176万元和4万元
D.2160万元和20万元

【答案】 D
27、关于未在交易所上市的公司进行股权转让的表述错误的是（ ）。
A.除公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意
B.有限责任公司的股权转让分为内部转让和外部转让。内部转让是现有股东之间的转让股权，外部转让是现有股东向股东以外的人转让股权
C.有限责任公司股权内部转让无需经过转让双方之外的其他股东同意
D.非上市股份有限公司的股权转让需经2/3以上股东同意

【答案】 D
28、关于股份有限公司在全国中小企业股份转让系统挂牌的条件，下列选项中错误的是（ ）。
A.最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元
B.依法设立存续满2年，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从公司成立之日起计算
C.业务明确，具有持续经营能力
D.主办券商推荐并持续督导

【答案】 A
29、在为某股权投资基金管理公司在中国证券投资基金业协会进行基金管理人登记出具专项法律意见书时，关于管理机构的境外股东，律师应核查（ ）。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
30、投资者风险识别能力和承担能力问卷及风险揭示书的内容与格式指引，由（　　）按照不同类别私募基金的特点制定。
A.中国证监会
B.证券交易所
C.基金管理人
D.基金业协会

【答案】 D
31、按照基金合同的约定，非公开募集基金可以由部分基金份额持有人作为基金管理人负责基金的投资管理活动，并在基金财产不足以清偿其债务时对基金财产的债务承担无限连带责任。此时，基金合同还应载明（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
32、（2019年真题）公司型股权投资基金通常的设立步骤为（ ）
A.申请设立登记、股东名册确定、领取营业执照
B.申请设立登记、名称预先核准、领取营业执照
C.名称预先核准、领取营业执照、股东名册确定
D.名称预先核准、申请设立登记、领取营业执照

【答案】 D
33、（2019年真题）关于并购基金,表述正确的是（ ）
A.并购基金在收购中通常采用较高的杠杆率
B.战略投资者因对协同效应的预期从而支付的收购价格通常低于并购基金
C.并购基金的投资效益主要来源于所投资企业的价值创造
D.并购基金主要对企业新增的股权进行投资

【答案】 A
34、我国的基金自律组织是（　　）。
A.证券交易所
B.中国证监会
C.中国证券投资基金企业协会
D.中国人民银行

【答案】 C
35、折现现金流估值法的基本原醒（ ）
A.将估值时点之前目标公司的历史现金流以合适的折现率进行折现，加总得到相应的价值
B.以可以比较的其他公司（可比公司）的价格为基础，来评估目标公司的相应价值
C.将估值时点之后目标公司的未来现金流以合适的折现率进行折现，加总得到相应的价值
D.以上都不是

【答案】 C
36、私募基金信息披露义务人披露基金信息，禁止行为的说法错误的是（ ）。
A.诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构
B.基金的资产负债状况
C.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
D.预测基金投资业绩

【答案】 B
37、在尽职调查中，要获得目标公司的第一手资料，股权投资基金必须对目标公司进行现场调研。实地考察企业经营现场是企业现场调研的一种方法，需要调查了解的目标公司现场信息包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
38、（2017年真题）下列关于折现现金流估值法的估值步骤，说法错误的是（ ）。
A.不同类型的公司适用不同的折现现金流估值法
B.详细预测期越长越好
C.折现率的选择取决于使用的现金流，二者要对应
D.不同的折现现金流估值法使用的现金流不同

【答案】 B
39、(2017年)政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括（ ）。
A.参股和跟进投资
B.参股和融资担保
C.参股、融资担保和跟进投资
D.融资担保和跟进投资

【答案】 C
40、（　　）可自行担任基金管理人，或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人。
A.普通合伙人
B.有限合伙人
C.出资人
D.投资者

【答案】 A
41、(2017年)《中华人民共和国证券投资基金法》规定的合格投资者是指（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
42、股权投资基金募集所需主要资料包括（　　）。
A.私募备忘录、募集推介资料、（反向）尽职调査资料、基金条款书
B.私募备忘录、募集推介资料、（反向）尽职调査资料、基金合同
C.基金合同、募集推介资料、（反向）尽职调査资料、基金条款书
D.私募备忘录、募集推介资料、基金合同、基金条款书

【答案】 A
43、（2016年真题）在有限合伙型股权投资基金中，有限合伙人对基金债务承担的责任（ ）。
A.以认缴出资为限
B.以基金实际经营状况为参考
C.以实缴出资为限
D.以合伙协议为准

【答案】 A
44、信托（契约）型基金中，（ ）依据基金合同负责基金的经营和管理操作。
A.投资者
B.基金管理人
C.基金托管人
D.基金监管机构

【答案】 B
45、我国第一只公司型创业投资基金是（ ）。
A.华安股权投资创业基金
B.深圳中海创业投资基金
C.福建鹏功企业投资基金
D.淄博乡镇企业投资基金

【答案】 D
46、下列不属于股权投资基金行业自律组织的行业自律内容是（　　）。
A.内控管理
B.资金监管
C.信息披露
D.合同指引

【答案】 B
47、股权投资基金的投资者不包括（ ）。
A.个人投资者
B.金融机构
C.社会公益基金
D.子基金

【答案】 D
48、(2016年)下列关于股权投资基金募集行为的表述中，错误的是（）。
A.基金的推介属于募集行为
B.基金的赎回（退出）活动不属于募集行为
C.基金份额（权益）的发售属于募集行为
D.基金份额（权益）的认/申购（认缴）属于募集行为

【答案】 B
49、（2017年真题）下列关于并购基金的表述中，正确的是（ ）。
A.并购基金是对企业进行战略投资的股权投资基金
B.并购基金参与收购主要是为了获得协同效应
C.并购基金参与并购的过程中往往以自有资金进行
D.并购基金通常有较高的杠杆率

【答案】 D
50、（ ）是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。
A.反摊薄条款
B.保护性条款
C.优先认购权条款
D.第一拒绝权条款

【答案】 B
51、某有限合伙型股权投资基金成立后，有新投资者A作为有限合伙人，入伙前认缴出资200万元，入伙时实缴出资100万元。关于投资者A对入伙前有限合伙企业的债务承担的责任，下列说法正确的是（　　）。
A.投资者A对入伙前有限合伙企业的债务承担无限连带责任
B.投资者A对入伙前有限合伙企业的债务不承担责任
C.投资者A以其认缴的200万元为限承担责任
D.投资者A以其实缴的100万元为限承担责任

【答案】 C
52、股权投资基金为被投资企业提供上市辅导及并购整合增值服务包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 C
53、从事股权投资基金募集业务的人员，应当具有基金从业资格，需遵守法律、行政法规和（）的自律规则，恪守职业道德和行为规范。
A.中国证券业协会
B.中国期货业协会
C.中国证券投资基金业协会
D.中国证监会

【答案】 C
54、投资者不直接投资股权投资基金,而是通过投资母基金间接投资股权投资基金，主要原因是（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
55、（2020年真题）是指项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益。上述步骤完成后，基金管理人才参与基金的收益分配。（ ）。
A.基金管理人的业绩报酬
B.瀑布式的收益分配体系
C.追赶机制
D.回拨机制

【答案】 B
56、关于公司型股权投资基金，以下说法错误的是（ ）。
A.基金管理人通过有限责任公司形式募集设立私募投资基金的，有限责任公司的股东以其净资产为限对公司承担责任
B.公司型基金有参与基金的投资者组成,公司型基金的投资者既是基金份额持有者又是公司制股东，按照公司章程行使相应权利、承担相应义务和责任
C.基金管理人通过股份有限公司形式募集设立私募投资基金的，股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任
D.公司型基金是指投资者依据《公司法》，通过出资形式形成一个独立的公司法人实体，由公司法人实体自行或通过委托专门的基金管理人机构进行管理的私募投资基金

【答案】 A
57、公司型股权投资基金通常的设立步骤为（ ）
A.申请设立登记、股东名册确定、领取营业执照
B.申请设立登记、名称预先核准、领取营业执照
C.名称预先核准、领取营业执照、股东名册确定
D.名称预先核准、申请设立登记、领取营业执照

【答案】 D
58、基金托管人负责保管基金资产，执行（　　）的有关指令，办理基金名下的资金往来。
A.投资者
B.管理人
C.托管人
D.合伙人

【答案】 B
59、企业价值增长是一切（　　）获益的本源。
A.市场
B.股东
C.管理者
D.劳动力

【答案】 B
60、关于优先认购权，以下表述错误的是（　　）。
A.优先认购权是一种选择权，即投资人有权但无义务履行优先认购权
B.若有投资机构以债转股形式投资，则当此投资机构决定将对目标公司的债权转为股权时，原有股东的优先认购权下适用这种情况
C.投资人行使优先认购权时，其认购目标公司股权的价格应与潜在认购方一致
D.优先认购权条款是投资框架协议和投资协议中常见条款之一

【答案】 B
61、股权投资基金管理人委托第三方机构担任投资顾问的，应当在（　　）中明确约定基金管理人和投资顾问的权责划分。
A.投资顾问协议
B.基金合同
C.基金服务协议
D.第三方服务协议

【答案】 B
62、有限合伙型私募股权投资基金的《合伙协议》依据（　　）制定。
A.《合伙企业法》
B.《基金法》
C.《证券法》
D.《公司法》

【答案】 A
63、下列投资者中，（　　）视为合格投资者。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
64、在我国，公司法人实体可采取（ ）形式。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
65、下列关于合格投资者的说法错误的是（ ）。
A.股权投资基金的合格投资者应具备相应风险识别能力和风险承担能力
B.投资于单只股权投资基金的金额不低于100万元
C.对于单位投资者，要求其净资产不低于1000万元
D.对个人投资者，要求其金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于100万元

【答案】 D
66、（2020年真题）基金服务机构在破产或者清算时，以下表述正确的是（ ）。
A.基金服务机构自有财产属于破产或清算财产
B.基金服务业务所涉及的基金产品和投资者财产属于破产或清算财产
C.基金服务业务所涉及的基金财产和投资者财产归属于基金服务机构的自有财产
D.基金服务机构因未对部分基金财产和投资者财产进行分账管理，该部分资产视同清算财产

【答案】 A
67、关于股权投资基金信息披露的自律管理措施，以下表述错误的是（ ）
A.信息披露义务人未按要求披露信息的，中国证券投资基金业协会可视情节轻重对其采取强制培训等纪律处分
B.股权投资基金管理人在一年之内两次被采取公开谴责，首次不记入诚信档案，第二次应记入诚信档案
C.股权投资基金管理人在两年之内两次被采取加入黑名单纪律处分的，由中国证券投资基金业协会移交中国证监会处理
D.股权投资基金管理人未按要求披露信息的，中国证券投资基金业协会可视情节轻重对其采取撤销管理人登记等纪律处分

【答案】 B
68、通常情况下，创业投资基金主要以（ ）投资于目标公司，而并购基金主要以（ ）的方式对目标公司进行投资
A.购买存量股权；减资方式
B.购买存量股权；增资方式
C.减资方式；购买存量股权
D.增资方式；购买存量股权

【答案】 D
69、在境内首次公开发行上市的改制阶段，企业为有限责任公司的，应依法改制为（ ）并取得营业执照。
A.股份有限公司
B.上市公司
C.股份两合公司
D.合伙企业

【答案】 A
70、(2017年)下列属于间接上市方式的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
71、（2017年真题）下列关于并购基金的表述中，正确的是（ ）。
A.并购基金是对企业进行战略投资的股权投资基金
B.并购基金参与收购主要是为了获得协同效应
C.并购基金参与并购的过程中往往以自有资金进行
D.并购基金具有较高的杠杆率

【答案】 D
72、私募股权投资基金投资项目估值的主要方法有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
73、关于合伙型股权投资基金清算，下列表述正确的是（ ）
A.如果全体合伙人一致决定解散，基金可以解散清算
B.基金清算退出的资产分配顺序上，应优先向合伙人分配本金
C.合伙型股权投资基金解散，应当由基金管理人进行清算
D.清算期间，因基金继续存续，可以开展投资经营活动

【答案】 A
74、清算有（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 A
75、（2020年真题）关于投资后管理阶段获取被投企业信息的方式，以下表述正确的是（ ）
A.为了解企业日常经营状况，基金管理人只能定期前往被投企业实地考察
B.基金管理人一般不通过参与企业董事会获取信息
C.通过约定详细的信息报送义务，基金管理人将获取被投企业报告作为取得信息的方式
D.为保障及时了解企业信息，基金管理人全面参与被投企业日常管理

【答案】 C
76、股权投资基金投资后管理阶段投入资源（　　）。
A.较少
B.一般
C.较多
D.以上都不是

【答案】 C
77、股权投资基金与目标公司签订投资协议和投资备忘录时，关于优先认购权条款，以下表述正确的是（　　）。
A.目标企业发行新股或可转换债券时，作为老股东的股权投资基金可以按照比例优先于新进投资人进行认购
B.目标企业现任股东及其任何任职职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触
C.目标企业的其他股东欲对外出售股权时，股权投资基金有权按一定原则参与该出售交易
D.赋予了股权投资基金对一些特定重大事项的一票否决权

【答案】 A
78、我国股权投资基金的监管机构是（　　）。
A.财政部
B.中国证券投资基金业协会
C.中国证监会及其派出机构
D.中国发展和改革委员会

【答案】 C
79、在风险评估的基础上，基金管理人通过加强内部控制，建立风险防范机制，主要内容包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
80、并购基金在并购完成后的投资后管理与创业投资基金的不同在于，它主要通过（　　）来实现产业转型升级和价值提升。
A.清算
B.重整
C.投资
D.管理

【答案】 B
81、（2016年真题）某股权投资基金正在进行募集，A机构为该只基金的管理人，为本只基金准备了推介材料。对于推介材料中的相关内容，以下符合相关法律法规要求的表述为（ ）。
A.“A机构作为全国最专业的股权投资基金管理人，具备优秀的过往业绩”
B.“A机构作为本基金之管理人，进一步向投资者承诺本基金的年化收益率将不低于10%”
C.“A机构作为基金管理人具有卓越的运营管理能力，其管理下的该基金将是追求安全、较高收益投资的不二选择。——B同业机构推荐”
D.“本基金作为私募股权投资基金，风险等级较高，请投资者仔细阅读并知悉相关投资风险”

【答案】 D
82、下列哪类情形不属于我国刑法规定的“以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资”？
A.将集资款用于违法犯罪活动
B.肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还
C.拒不交代资金去向，逃避返还现金的
D.将集资款用于投资股市等，并且用其中盈利来给投资人兑付本息

【答案】 D
83、股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律、行政法规、行政规章的规定，中国证监会及其派出机构可以对其采取的行政监管措施包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
84、合伙型基金的税收规则是（ ）。
A.先分后税
B.先税后分
C.直接收税
D.间接收税

【答案】 A
85、我国公司型基金按照（　　）来运营。
A.公司章程
B.合伙协议
C.信托契约
D.投资者意愿

【答案】 A
86、下列关于股权投资基金募集流程中回访确认的说法中，错误的是（ ）。
A.基金合同应当约定，投资者在募集机构回访确认成功前有权解除基金合同
B.回访过程中可以出现诱导性陈述
C.募集机构在投资冷静期内进行的回访确认无效
D.募集机构应当在投资冷静期满后，指令本机构从事基金销售推介业务以外的人员以录音电话、电邮、信函等适当方式进行投资回访

【答案】 B
87、股权投资基金投资阶段的环节包括（ ）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
88、2013年6月，中央编办发出《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确由（ ）统一行使股权投资基金监管职责。
A.发改委
B.中国证监会
C.中国基金业协会
D.中国证券业协会

【答案】 B
89、根据《基金法》基金管理公司变更（　　）以上股东，应当报经国务院证券监督管理机构批准。
A.5%
B.2%
C.3%
D.10%

【答案】 A
90、（2021年真题）截至2018年9月30日，目标公司A的可比公司B的市盈率倍数为15，此倍数的计算是基于B最近十二个月的净利润，A公司2017年度净利润为3,000万元，其中2017年第四季度完成净利润800万元，2018年前三个季度的净利润是2,800万元,则A公司的估值是（ ）
A.4.8亿元
B.4.95亿元
C.4.5亿元
D.5.4亿元

【答案】 D
91、在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过（　　）个交易日，案情复杂的，可以延长十五个交易日。
A.五
B.十
C.十五
D.二十

【答案】 C
92、每个会计年度结束后4个月内，北京某股权投资基金管理人应当向（　　）报送经会计师事务所审计的年度财务报告。
A.中国证券投资基金业协会
B.中国证券业协会
C.中国证券监督管理委员会
D.北京股权投资基金协会

【答案】 A
93、私募基金管理人应当于每个会计年度结束后的（ ）个月内，向基金也协会报送经会计师事物所审计的年度财务报告和所管理私募基金年度投资运作基本情况。
A.3
B.4
C.6
D.9

【答案】 B
94、在股权投资基金运作中，需要关注的要素包括（ ）。
A.Ⅱ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
95、对目标企业的（　　）也是法律尽调的必要程序。
A.访谈调查
B.现场调查
C.听取汇报
D.会议调查

【答案】 B
96、（2017年真题）股权回购的发起人应是（ ）。
A.股权投资基金
B.控股股东
C.管理层
D.以上都可以

【答案】 D
97、企业的监控指标中接近盈利/盈利阶段的业务指标有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
98、（2019年真题）管理人应当指定至少（ ）名高级管理人专职担任合规风控负责人，负责对机构经营运作的合法合规性和风险管理状况进行监督检查。
A.1
B.2
C.3
D.4

【答案】 A
99、（ ）是指通过参与上市公司重大资产重组或借壳上市等方式上市。
A.直接上市
B.重新上市
C.间接上市
D.控股上市

【答案】 C
100、关于契约型股权投资基金合同，可不涉及的是()
A.股权投资基金的投资
B.股权投资基金的费用与税收
C.股权投资基金的收益分配
D.基金的结构化安排

【答案】 D
101、中国证监会及其派出机构可以对以下哪些主体的违法违规行为进行行政处罚?
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
102、企业境内上市的形式不包括（ ）。
A.企业的股东以持有的企业股权为对价，认购上市公司定向发行的新股进而实现企业间接上市
B.通过与上市公司进行重大资产重组，进而实现间接上市
C.境内首次公开发行上市
D.通过收购上市公司控股股东的股权成为上市公司的母公司，进而实现间接上市

【答案】 D
103、有关企业改制的说法错误的是（　　）。
A.企业改制、发行上市牵涉的问题较为广泛和复杂
B.企业首先要确定证券公司（券商），在券商的协助下尽早选定其他中介机构
C.在改制阶段，企业为有限责任公司的，应依法改制为股份有限公司并取得营业执照
D.帮助企业完善公司治理结构

【答案】 D
104、回购的发起人可以是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
105、目前，我国的股权投资基金组织形式不包括（ ）。
A.个体型
B.合伙型
C.公司型
D.信托（契约）型

【答案】 A
106、为了保障私募股权基金在被投资企业的话语权，私募股权基金在被投资企业董事会中至少保留（　　）个席位
A.5
B.1
C.2
D.3

【答案】 B
107、（2021年真题）关于股权投资基金管理人高管及从业人员要求,以下表述正确的是（ ）.
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
108、信托（契约）型股权投资基金的认缴出资是通过（　　）约定的。
A.公司章程
B.管理层
C.基金合同
D.合伙协议

【答案】 C
109、私募备忘录（PPM）通常包含如下（　　）等内容。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
110、2005年11月，颁布（ ）。
A.《关于促进股权投资企业规范发展的通知》
B.《私募投资基金监督管理暂行办法》
C.《创业投资企业管理暂行办法》
D.《关于私募股权基金管理职责分工的通知》

【答案】 C
111、通常情况下，合格投资者是指具有一定（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
112、有关股权投资基金管理人，以下表述错误的是（　　）。
A.基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能均由基金管理人承担
B.股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用
C.股权投资基金管理人有权获得业绩报酬，业绩报酬按投资收益的一定比例计付
D.股权投资基金管理人最主要的职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益

【答案】 A
113、境外上市一般操作流程包括：
A.I、II、III
B.I、II、III、IV
C.II、III、IV
D.I、III、IV

【答案】 B
114、（2018年真题）关于基金管理人登记与备案的及时性原则,下列说法错误的是（ ）
A.申请登记事项发生重大变化的,基金管理人应当及时告知基金协会并申请变更登记内容
B.基金管理人在资产管理业务综合报送平台注册账号之日起六个月内，仍未备案首支基金产品的,中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人的登记
C.在基金管理人取得营业执照后进行基金募集前,应当及时向中国证券投资基金业协会进行登记,未经登记,不得进行基金的募集
D.基金管理人发生变更控股股东等重大事项变更的,应在完成工商变更登记后十个工作日内，通过资产管理业务综合报送平台向中国证券投资基金协会进行重大事项变更

【答案】 B
115、尽职调查认为符合投资要求的企业与项目，项目投资经理编写完整的（ ）。
A.投资建议书
B.投资计划书
C.投资意向书
D.投资协议书

【答案】 A
116、（2021年真题）以下不属于公司应当进行清算的情形是（ ）。
A.公司经营管理发生困难，持有公司全部股东表决权百分之五以上的股东请求解散
B.依法被吊销营业执照，责令关闭或者被撤销
C.股东会或者股东大会决议解散
D.公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现

【答案】 A
117、清算退出的资产分配顺序为（ ）
A.支付清算费用、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务、职工的工资
B.支付清算费用、职工的工资，缴纳所欠税款，清偿公司债务、社会保险费用和法定补偿金
C.支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳