2022-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识真题练习试卷A卷附答案.docx

2022-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识真题练习试卷A卷附答案

单选题（共800题）
1、国外股权投资基金的募集对象主要是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
2、（2017年真题）下列关于不同投资领域的股权投资基金的说法中，错误的是（ ）。
A.并购基金所投资项目一般为成熟期企业，其商业模式较为成熟，盈利预期度较好
B.创业投资基金所投资项目风险和期望收益均较高，但获得收益的时间短
C.投资上市公司的股权投资基金其投资标的流动性较好
D.基金业绩比较时，应根据投资领域的不同而采取不同的对标基准

【答案】 B
3、设立外商投资创业投资企业，应至少拥有一个"必备投资者"。下列不属于“必备投资者”应满足的条件的是（ ）。
A.以创业投资为主营业务
B.在申请前3年其管理的资本累计不低于2亿元人民币
C.拥有3名以上具有3年以上创业投资从业经验的专业管理人员
D.必备投资者未被所在国司法机关禁止从事创业投资或投资咨询业务

【答案】 B
4、关于私募基金管理人进行登记与基金备案，说法错误的是（ ）。
A.私募基金管理人依法解散、被依撤销或依法宣告破产的，私募基金管理人应当在10个工作日内向中国证券投资基金业协会报告，中国证券投资基金业协会将及时注销基金管理人登记
B.私募基金管理人提供的登记申请材料完备的，中国证券投资基金业协会将在收齐登记材料20个工作日内办结登记手续
C.私募基金管理人应当在私募基金募集完毕20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案
D.私募基金管理人的控股股东，实际控制人或者执行事务合伙人发生变更的，私募基金管理人应当在20个工作日内向中国证券投资基金业协会报告或进行变更登记

【答案】 D
5、并购基金一般会从（ ）寻找价值被低估的企业。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
6、关于开展股权投资基金业务，下列说法正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
7、协议转让主要采用的委托方式有()。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
8、关于为股权投资基金管理人提供服务的基金服务机构，以下说法中错误的是（ ）
A.股权投资基金管理人应当委托在中国证券投资基金业协会完成登记已成为会员的基金服务机构提供基金服务业务
B.基金服务机构在中国证券投资基金业协会完成登记之后连续6个月没有开展基金业务的，中国证券投资基金业协会将注销其登记
C.中国证券投资基金业协会为基金服务机构办理登记不构成对基金服务机构服务能力、持续合规情况的认可，不作为对基金财产和投资者财产安全的保证
D.股权投资基金管理人在委托已于中国证券投资基金业协会完成登记并成为其会员的基金服务机构前，可不再对该私募基金服务机构进行尽职调查

【答案】 D
9、股权投资基金募集筹备期，基金管理人需要撰写（　　）。
A.基金私募合同
B.基金条款书
C.委托协议
D.基金私募备忘录

【答案】 D
10、在进行投资框架协议谈判时，投融资双方主要围绕目标公司（　　）等核心条款展开。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
11、根据《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，中国证监会对股权投资基金实行（　　）。
A.全面监管
B.适度监管
C.强制监管
D.自愿监管

【答案】 B
12、关于股权投资基金管理人高管及从业人员要求,以下表述正确的是（　　）.
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
13、公司型基金的最高权力机构是（ ）。
A.股东大会（股东会）
B.董事会
C.监事会
D.投资决策委员会

【答案】 A
14、销售机构参与股权投资基金募集活动需满足的条件为（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
15、（2017年真题）我国基金行业的自律组织是（ ）。
A.中国证监会
B.中国证券投资基金业协会
C.中国证券业协会
D.中国人民银行

【答案】 B
16、(2017年)下列不属于股权投资基金估值方法中市场法的是（ ）。
A.近期交易价格法
B.重置成本法
C.有效市场价格法
D.乘数法

【答案】 B
17、对于股权投资基金估值，使用的市场法主要包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
18、（2016年真题）B基金是一家已有190名投资者的契约型股权投资基金，B基金还可以接受下述哪类主体作为投资者？（ ）
A.10名投资者成立的契约型股权投资基金
B.15名投资者成立的契约型股权投资基金
C.12名自然人
D.11名合伙人的有限合伙企业

【答案】 A
19、内部控制在股权投资基金的（ ）等各个环节中贯穿始终。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
20、下列关于我国股权投资基金发展现状的描述，错误的是（　　）。
A.股权投资基金行业有力地促进了创新创业和经济结构转型升级
B.当前我国已成为全球第一大股权投资市场
C.股权投资基金行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变为市场化主体主导
D.股权投资基金行业有力地推动了直接融资和资本市场在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用

【答案】 B
21、（ ）是指投资人在与目标公司达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标公司—切与本次投资相关的事项进行资料分忻、现场调查的一系列活动。
A.深入调查
B.一般调查
C.尽职调查
D.特殊调查

【答案】 C
22、关于基金管理人登记与基金产品备案的基本要求，以下说法错误的是()。
A.基金产品开始募集后的20个工作日内，基金管理人应对所募集的基金进行备案
B.基金备案材料不完备或者不符合规定的，基金管理人应当根据中国证券投资基金业协会的要求及时补正
C.自然人不能登记为基金管理人
D.基金管理人可采用公司形式，也可采用合伙企业形式

【答案】 A
23、基金管理人未经登记不得开展股权投资基金（ ）业务。
A.Ⅰ
B.Ⅱ
C.Ⅰ和Ⅱ
D.Ⅰ和Ⅱ都不是

【答案】 C
24、以下可以直接认定为合格投资者的是（ ）。
A.基金托管机构的从业人员
B.基金销售机构的从业人员
C.通过基金资格考试的个人
D.基金管理机构的从业人员

【答案】 D
25、根据股权投资基金自律规则，关于股权投资基金管理人的内部治理结构，以下表述正确的是（ ）
A.管理公司应当设置董事会
B.管理公司的法定代表人只能在管理公司任职
C.管理公司应当至少具备1名专职的合规风控负责人
D.管理公司应当具备1名专职的财务总监

【答案】 C
26、股权回购的基本运作程序不包括（ ）。
A.发起
B.协商
C.调查
D.执行

【答案】 C
27、偿债能力分析是通过计算公司各年度（　　）等，结合公司的现金流量状况、在银行的资信状况、可利用的融资渠道及授信额度、表内负债、表外融资及或有负债等情况，分析公司各年度偿债能力及其变动情况，判断公司的偿债能力和偿债风险。
A.I、II、III、V
B.I、II、III、IV
C.I、III、IV、V
D.II、III、IV、V

【答案】 B
28、下列律师对法律意见书应重点核查的内容描述正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、IV
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
29、股权投资基金为了实现与被投资企业的有效沟通，通常不采取的方式为（　　）。
A.会面
B.电话
C.实地考察
D.调查问卷

【答案】 D
30、投资者在某一时间内实际已经完成的出资称为（　　）
A.实缴资本
B.认缴资本
C.申购资本
D.真实资本

【答案】 A
31、小王和小李是股权投资基金行业的从业人员，下述二人对中国证券投资基金业协会职责的说法错误的是（ ）。
A.小李说，“中国证券投资基金业协会应组织基金行业进行交流，开展行业宣传”
B.小李说，“中国证券投资基金业协会应定期对我们基金从业人员进行业务培训”
C.小王说，“中国证券投资基金业协会应当对所有的基金都进行登记、备案”
D.小王说，“中国证券投资基金业协会应组织我们基金从业人员的从业考试”

【答案】 C
32、下列关于股权投资基金托管服务中的资产保管，说法错误的是（　　）。
A.不同基金财产的债权债务不得相互抵销
B.基金托管人应当按规定独立、完整、安全地保管所托管基金的财产，保证基金财产的安全完整
C.基金托管人可以将基金财产归入其固有财产
D.基金财产的债权不得与托管人固有财产的债务相抵销

【答案】 C
33、下列（　　）不属于申请机构的子公司。
A.持股38%的其他企业
B.持股26%的其他企业
C.持股4%的金融企业
D.持股9%的金融企业

【答案】 C
34、下列哪些属于股权投资基金的投资者（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
35、契约型基金公司其基金合同的订立即表明了基金的成立，以下（　　）属于股权投资业务相关的内容。
A.交易及清算交收安排
B.违约责任
C.私募基金财产的估值和会计核算
D.当事人及其权利义务基金的费用与税收

【答案】 D
36、（2017年真题）对于投资后项目经营指标，下列不属于衡量成长性的指标是（ ）。
A.网点建设
B.市场占有率
C.新市场进入
D.销售额增长

【答案】 B
37、（2017年真题）普通投资者主动要求购买与之风险承受能力不匹配的基金产品的，下列说法错误的是（ ）。
A.普通投资者主动向基金募集机构提出申请，明确表示要求购买具体的、高于其风险承受能力的基金产品时，基金募集机构及其工作人员主动推介此类基金产品或服务的信息
B.基金募集机构对普通投资者资格进行审核，确认其不属于风险承受能力最低类别投资者，也没有违反投资者准入性规定
C.基金募集机构向普通投资者以纸质或电子文档的方式进行特别警示，告知其该产品或服务风险高于投资者承受能力
D.普通投资者对该警示进行确认，表示已充分知晓该基金产品或者服务风险高于其承受能力，并明确作出愿意自行承担相应不利结果的意思表示

【答案】 A
38、广告经营者违反国家规定，利用广告为非法集资活动相关的商品或者服务作虚假宣传，具有下列（　　）情形的，可认定为虚假广告罪。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
39、关于股权投资基金的投资对象私人股权，不包括（　　）。
A.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的优先股
B.上市企业公开发行和交易的普通股
C.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的可转换债券
D.未上市企业的股权

【答案】 B
40、某股权投资基金拟投资 A 公司 5000 万元,A 公司当年的财务数据为:净利润 9000 万元,净债务 3000 万元,利息 200 万元,所得税税率为 25%,按照企业价值/息税前利润倍数法进行投后估值时,使用5 倍倍数,则该基金在完成本次投资后在 A 公司的股权占比为（　　）。
A.8.62%
B.8.73%
C.8.20%
D.9.22%

【答案】 C
41、关于契约型基金，下列说法错误的是（ ）
A.契约型基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金，其本质是信托型基金。契约型基金具有法律实体地位。
B.契约型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人。
C.基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益。
D.契约型基金按照基金合同来运营

【答案】 A
42、股权投资基金进行业务尽职调查时，针对市场的调查范畴通常不包括（　　）。
A.竞争对手
B.销售费用预算
C.产业政策
D.供应商及经销商

【答案】 B
43、普通合伙人对合伙型基金可能的债务承担（ ）连带责任;而投资人作为有限合伙人，以其（ ）为限对合伙企业债务承担责任。
A.有限;认缴的出资额
B.有限;自身资产
C.无限;认缴的出资额
D.无限;自身资产

【答案】 C
44、创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市中小高新技术企业2年以上（含2年），凡符合条件的，可按其对中小高新技术企业投资额的（　　）抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。
A.25%
B.50%
C.70%
D.75%

【答案】 C
45、(2016年)下列选项中，不属于公司型股权投资基金解散清算原因的是（）。
A.公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现
B.董事会决定解散
C.因公司合并或者分立需要解散
D.依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销

【答案】 B
46、投资协议中的优先认购权条款适用于目标企业（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 D
47、基金管理人通过资产报送业务综合报送平台申请登记时，需要如实填报的信息不包括（　　）。
A.基金管理人基本信息
B.高级管理人员基本信息
C.基金托管人基本信息
D.股东或合伙人基本信息

【答案】 C
48、下列有关股权投资基金的监管机构表述中，正确的是（ ）
A.中国证监会派出机构属于我国股权投资基金的监管机构
B.作为我国股权投资基金的监管机构之_,证券交易所负责依法对股权投资基金业务活动实施监督管理
C.作为我国股权投资基金的监管机构之一，中国证券投资基金业协会负责依法对股权投资基金业务活动实施监督管理
D.中国证监会及中国证券投资基金业协会是我国的股权投资基金的监管机构

【答案】 A
49、下列不属于股权投资基金募集服务内容的是（ ）。
A.登录基金备案系统
B.办理基金参与、退出
C.发售基金份额
D.宣传推介股权投资基金

【答案】 A
50、关于公司型基金的优点正确的有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
51、股权投资基金在与目标企业签订排他性条款后，股权投资基金有权（　　）。
A.要求目标企业在与基金谈判过程中，不得在与其他投资机构进行接触
B.要求目标企业董事。高管和其他关键员工不得兼职与本公司业务有竞争的职位
C.优先购买目标企业发行的新股或可转换债券
D.满足事先设定的条件时，可要求目标企业回售股权

【答案】 A
52、（2018年真题）关于公司在全国中小企业股份转让系统挂牌要求中，以下表述错误的是（ ）
A.股权明晰，股票发行和转让行为合法合理
B.业务明确，具有持续经营能力
C.公司进行了股改的，存续期从股改确认完成时计算
D.公司须依法设立并存续满两年

【答案】 C
53、股权投资基金对目标企业的尽职调查内容不包括（　　）
A.业务尽调
B.项目估值
C.财务尽调
D.法律尽调

【答案】 B
54、创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年（24个月）以上，符合条件的，可以按照其对中小高新技术企业投资额的70％，在股权持有满（　　）年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额；当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。
A.1
B.2
C.3
D.4

【答案】 B
55、新申请股权投资基金管理人登记的机构被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的，中国证券投资基金业协会将（ ）。
A.暂停登记
B.加入黑名单
C.列入异常机构名单
D.不予登记

【答案】 D
56、B基金是一家已有190名投资者的契约型股权投资基金，B基金还可以接受下述哪类主体作为投资者？（ ）
A.10名投资者成立的契约型股权投资基金
B.50名股东的公司
C.12名自然人
D.11名合伙人的有限合伙企业

【答案】 A
57、股权投资基金的投资管理,是（ ）的核心工作内容,提供优质的投资管理服务也是管理人的价值所在。
A.基金托管人
B.管理人
C.股东
D.基金公司

【答案】 B
58、基金管理人申请登记，应当通过资产报送业务综合报送平台，如实填报基金管理人基本信息、高级管理人员及其他从业人员基本信息、股东或合伙人基本信息、管理基金基本信息指的是信息报送的（　　）
A.真实性
B.准确性
C.完整性
D.合规性

【答案】 A
59、（2018年真题）以下估值方法中,估值结果与未来价值通常无必然联系的是（ ）
A.股权自由现金流贴现法
B.自由现金流贴现法
C.重置成本法
D.前瞻市盈率

【答案】 C
60、以下不属于可申请基金销售业务资格的主体是（　　）。
A.证券投资咨询机构
B.证券公司
C.商业银行
D.财务公司

【答案】 D
61、（2018年真题）在有限合伙型股权投资基金中，有限合伙人可以从事的活动包括（ ）。
A.查阅基金经审计的财务报告，对基金管理人就基金管理提出建议
B.参与对拟投资企业的尽职调查
C.以基金的名义，向企业提供管理咨询服务
D.参与基金的投资决策

【答案】 A
62、关于股权投资基金被投资企业的股权回购，下列说法错误的是（　　）。
A.当股权投资基金管理人认为所投资企业效益未达预期，可根据投资协议要求被投资企业股东回购股权
B.当被投资企业股东对企业未来的潜力看好，考虑到基金持股可能带来的丧失企业独立性等问题，可以通过协商主动回购股权投资基金持有的股权
C.回购双方根据协商形成的股权回购协议进行交割
D.变更登记事项涉及修改公司章程的，应当向基金业协会提交修改后的公司章程或者公司章程修正案

【答案】 D
63、股权投资基金的投资者应当为具备（ ）的合格投资者。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
64、股权投资（　　）是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。
A.基金投资者
B.基金管理人
C.基金发起人
D.基金托管人

【答案】 A
65、（2019年真题）关于股权投资基金的募集方式，表述正确的是（ ）
A.获得中国证券投资基金业协会批准后进行公开募集
B.获得中国证监会批准后可进行公开募集
C.获得中国证监会及中国证券投资基金业协会批准后可进行公开募集
D.现阶段我国不允许进行公开募集

【答案】 D
66、（2017年真题）对于业务稳定成熟企业的投资后管理，股权投资基金重点监控的目标是（ ）。
A.融资金额规模
B.净利润水平
C.银行授信额度
D.销售额增长率

【答案】 B
67、杠杆收购基金的运作具有以下特点：
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
68、股权投资基金一般在投资后管理期间，为被投资企业提供完善公司治理结构、规范财务管理系统和为企业提供管理咨询等增值服务的主体是（ ）。
A.出资人
B.监管与自律机构
C.托管人
D.管理人

【答案】 D
69、按照现行规则，股权投资基金设立完成后，应在（　　）办理基金备案。
A.基金公司
B.基金份额登记机构
C.中国证监会
D.中国证券投资基金业协会

【答案】 D
70、非法人制创投企业的必备投资者，对创投企业的认缴出资及实际出资分别不低于投资者认缴出资总额及实际出资总额的（　　）。
A.1%
B.3%
C.5%
D.10%

【答案】 A
71、（2020年真题）不属于股权投资基金募集主要资料的是（ ）
A.投资框架协议
B.基金条款书
C.（反向）尽职调查资料
D.私募备忘录

【答案】 A
72、（2021年真题）关于项目退出的主要方式，以下表述正确的是（ ）
A.从退出成本的角度，协议转让退出的成本一般比上市转让退出的成本高
B.从退出效率的角度，协议转让退出的时间一般比上市转让退出的时间慢
C.从退出风险的角度，上市转让、协议转让的退出都存在比较大的不确定性
D.从退出收益的角度，协议转让退出的收益一般比上市转让退出的收益高

【答案】 C
73、向不特定对象发行证券以及投资者人数超过（ ）人可视为公开发行证券。
A.50
B.100
C.200
D.300

【答案】 C
74、股权投资基金备案材料完备且符合要求的，基金业协会应当自收齐备案材料之日起（ ）内，以通过网站公示股权投资基金基本情况的方式，为股权投资基金办结备案手续。
A.10个工作日
B.20个工作日
C.30个工作日
D.60个工作日

【答案】 B
75、某股权投资基金拟投资从事共享单车项目的甲公司股权，预计5年退出时的股权价值为100亿元，目标收益率为80%，则甲公司的估值为（ ）亿元。
A.5
B.4.5
C.80
D.5.3

【答案】 D
76、关于股权投资基金，说法正确的是（ ）
A.主要投资于上市公司股票
B.通常具有低风险,高预期收益的特点
C.在我国只能非公开募集
D.投资期限较短

【答案】 C
77、下列关于合伙型基金的说法错误的是（ ）。
A.普通合伙人对基金（合伙企业）债务承担无限连带责任
B.普通合伙人可自行担任基金管理人
C.有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金（合伙企业）债务承担无限连带责任
D.有限合伙人不参与投资决策

【答案】 C
78、国家对创业投资基金在税收上给予特别支持，对有限合伙型创业投资基金而言，有限合伙型创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业满（　　）年的，其法人合伙人可按照对未上市中小高新技术企业投资额的（　　）％抵扣该法人合伙人从该有限合伙制创业投资企业分得的应纳税所得额，当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。
A.2；60
B.4；60
C.2；70
D.4；70

【答案】 C
79、小王和小李是股权投资基金行业的从业人员，下述二人对中国证券投资基金业协会职责的说法错误的是（ ）。
A.小李说，“中国证券投资基金业协会应组织基金行业进行交流，开展行业宣传”
B.小李说，“中国证券投资基金业协会应定期对我们基金从业人员进行业务培训”
C.小王说，“中国证券投资基金业协会应当对所有的基金都进行登记、备案”
D.小王说，“中国证券投资基金业协会应组织我们基金从业人员的从业考试”

【答案】 C
80、股权投资基金项目的退出方式包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
81、对股权投资基金估值时，项目组合中某互联网公司收入波动较大，尚未产生盈利，公司刚完成B轮融资，最适合对该公司估值的方法是（ ）。
A.乘数法
B.有效市场价格法
C.收入法
D.近期交易价格法

【答案】 D
82、我国法规规定合伙型基金投资者人数不超过（　　）人。
A.10
B.100
C.50
D.30

【答案】 C
83、我国修订后的《合伙企业法》自（　　）起施行，增加了“有限合伙”这种新的合伙企业形式，
A.2007年6月1日
B.2008年7月1日
C.1997年6月1日
D.2006年7月1日

【答案】 A
84、必备投资者应当以创业投资为主营业务，具备（ ），配备（ ）， 同时在外商投资创业投资企业的出资不低于某一最低比例。
A.一定资金实力；具有一定数量基金从业资格的人员
B.一定投资经验；具有一定创业投资从业经验的人员
C.一定资金实力和投资经验；具有一定创业投资从业经验的人员
D.一定资金实力和投资经验；具有一定数量基金从业资格的人员

【答案】 C
85、募集机构应当确保单只私募基金的投资者人数累计不得超过《证券投资基金法》《公司法》《合伙企业法》等法律规定的特定数量，下列说法中错误的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 D
86、股权投资基金销售过程中，不符合现行监管规则的做法是（ ）。
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
87、私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后（ ）内，通过私募基金登记备案系统进行备案。
A.10日
B.20个工作日
C.10个工作日
D.20日

【答案】 B
88、在（　　）中经常会用到场景分析和敏感度分析等方法。
A.盈利预测
B.风险预测
C.发展趋势预测
D.财务预测

【答案】 D
89、设立股权投资基金管理人和股权投资基金不设（　　），允许股权投资基金管理人在依法合规的基础上，向累计不超过法律规定数目的投资者发行基金。
A.行政审批
B.登记备案
C.行政许可
D.技术系统

【答案】 A
90、竞业禁止条款要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事、高管和其他关键员工不得（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
91、在我国，（　　）依据基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同设立。
A.公司型基金
B.封闭型基金
C.契约型基金
D.开放式基金

【答案】 C
92、下列关于股权投资基金管理人委托服务机构提供服务时的说法中正确的是（　　）。
A.因投资者本身债务问题的情形，可对其股权投资基金份额进行冻结，但不得强制执行
B.销售结算资金从投资者资金账户划出后即不属于投资者合法财产
C.信息披露是保护投资者知情权、选择权的重要方式
D.股权投资基金管理人可以开展借新还旧业务

【答案】 C
93、（2016年真题）以下需要穿透核查最终投资者是否为合格投资者并合并计算投资者人数的情况是（ ）。
A.社会保障基金作为投资人投资于私募基金
B.依法设立并在中国证券投资基金业协会备案作为投资计划的投资人投资于私募基金
C.以合伙企业形式汇集多数投资者的资金直接投资于私募基金
D.慈善基金作为投资人投资于私募基金

【答案】 C
94、下列属于律师事务所在股权投资基金项目退出阶段提供的服务的是（ ）。
A.协助基金管理人起草或查阅与基金投资有关的法律文件
B.对清算人出具的清算报告进行合规性审核
C.在基金管理人委托的范围内，对基金投资者的资质进行审核
D.起草相关法律文件，参与谈判，协助基金管理人最大限度地获取合法投资收益

【答案】 D
95、（2021年真题）关于完全棘轮条款，以下表述正确的是（ ）。
A.完全棘轮条款充分考虑了新发行股权的数量
B.完全棘轮条款是容易被企业（尤其是创始股东）一级投资人各方接受的一种反摊薄条款
C.完全棘轮条款在创业投资基金中比较常见，适用于被投企业后续融资估价升高的情形
D.完全棘轮条款比加权平均条款能更大限度地保护投资人

【答案】 D
96、根据投资领域不同，股权投资基金可以分为（）Ⅰ.广义创业投资基金Ⅱ.并购基金Ⅲ.不动产基金Ⅳ.基础设施基金Ⅴ.定增基金
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 B
97、以下不属于公司应当进行清算的情形是（　　）。
A.公司经营管理发生困难，持有公司全部股东表决权百分之五以上的股东请求解散
B.依法被吊销营业执照，责令关闭或者被撤销
C.股东会或者股东大会决议解散
D.公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现

【答案】 A
98、股权投资基金的合格投资者指的是具备（　　）识别能力和（　　）承担能力。
A.资产
B.管理
C.责任
D.风险

【答案】 D
99、将企业的主要财务指标乘以倍数，从而获得对企业股权价值的估值参考结果的估值法是（　　）。
A.相对估值法
B.贴现现金流法
C.清算价值法
D.成本法

【答案】 A
100、私募基金的特殊风险不包括（ ）。
A.基金未托管风险
B.基金委托募集的风险
C.聘请投资顾问的风险
D.募集失败风险

【答案】 D
101、基金管理人依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产的，其法定代表人或者普通合伙人应当在（）个工作日内向基金业协会报告，基金业协会应当及时注销基金管理人登记并通过网站公告。
A.10
B.20
C.25
D.30

【答案】 B
102、（　　）在整个股资投资过程中持续时间最长，花费精力最多。
A.募集和设立阶段
B.尽职调查阶段
C.投资后管理阶段
D.退出阶段

【答案】 C
103、未来我国经济的增长将转向（）。
A.要素驱动
B.创新驱动
C.管理驱动
D.以上都不是

【答案】 B
104、管理人应当指定至少（ ）名高级管理人专职担任合规风控负责人，负责对机构经营运作的合法合规性和风险管理状况进行监督检查。
A.1
B.2
C.3
D.4

【答案】 A
105、某股权投资基金管理人及时识别、分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略，其行为体现了内部控制的要素是（　　）
A.内部环境
B.风险评估
C.控制活动
D.内部监督

【答案】 B
106、股权投资基金管理人开展业务外包的，应根据（ ）原则制定业务外包实施规划，确定外包活动范围。
A.审慎经营
B.成本效益
C.执行有效
D.相互制约

【答案】 A
107、下列说法错误的是（）
A.股权投资基金管理人不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益
B.投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资股权投资基金
C.股权投资基金管理人可以兼营可能与投资基金业务存在冲突的业务
D.同一基金管理人管理不同类别基金的，应当坚持专业化管理原则

【答案】 C
108、股权投资基金管理人组织结构应当权责分明、相互制约，这是内部控制制度（ ）的要求。
A.独立性原则
B.全面性原则
C.成本效益原则
D.相互制约原则

【答案】 D
109、私募基金管理人应当保存私募基金内部控制活动等方面的信息及相关资料，确保信息的（）。
A.I、II、III、IV
B.I、II、III
C.I、II、IV
D.II、III、IV

【答案】 A
110、以下关于公司型基金基本税负描述错误的是()
A.基金的自然人投资者以股息红利形成取得的分配需承担双重征税
B.基金的公司投资者以股息红利形式取得的分配需承担双重征税
C.基金所投项目若通过并购和回购等非上市股权转让方式退出，不属于增值税征税范围
D.基金所投项目上市后通过二级市场退出时需按照税务机关的要求缴纳增值税

【答案】 B
111、公司型基金在形式上类似于一般股份公司，但不同于一般股份公司的是，它委托（ ）作为专业的财务顾问经营与管理基金资产。
A.基金托管公司
B.证券经纪人
C.基金管理公司
D.投资机构

【答案】 C
112、针对未来目标公司可能出现的股权变化，没有对股权投资基金的股东权利提供相对完整的保护的条款是（　　）。
A.优先认购权
B.第一拒绝权
C.随售权
D.保密条款

【答案】 D
113、基金托管人在基金运作中具有非常重要的作用，不包括（ ）。
A.可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产的安全
B.可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产
C.有利于防范、减少基金会计核算中的差错，保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性
D.在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益

【答案】 D
114、狭义的股权投资基金是指（ ）。
A.定增基金
B.基础设施基金
C.发起式基金
D.并购基金

【答案】 D
115、（2016年真题）下述投资者中视为当然合格投资者的是（ ）。
A.已备案的资产管理计划
B.某有限责任公司
C.未备案的证券投资基金
D.未备案的产业投资基金

【答案】 A
116、股权投资基金的投资者不包括（ ）。
A.个人投资者
B.金融机构
C.社会公益基金
D.子基金

【答案】 D
117、某股权投资基金采用按照单一项目的收益分配方式，并设置了追赶机制与回拨机制，下列关于该基金分配顺序正确的是（ ）。
A.投资人本金、门槛收益、管理人与投资人按比例分配、基于回拨机制的收益、基于追赶机制的收益
B.投资人本金、门槛收益、基于追赶机制的收益、基于回拨机制的收益、管理人与投资人按比例分配
C.门槛收益、投资人本金、管理人与投资人按比例分配、基于追赶机制的收益、基于回拨机制的收益
D.投资人本金、门槛收益、基于追赶机制的收益、管理人与投资人按比例分配、基于回拨机制的收益

【答案】 D
118、（2019年真题）境内IPO市场包括（ ）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
119、股权投资基金的当事人主要包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
120、境内IPO市场包括（ ）
A.Ⅰ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
121、关于全国股转系统挂牌的基本要求，以下表述准确的是（　　）。
A.业务明确，主营业务突出，最近两年内没有发生重大变化
B.依法设立且存续满两年，有限责任公司按原账面净资产折股整体改制为股份有限公司的，存续时间从改制时间起计算