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2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库附答案（典型题）

单选题（共800题）
1、股票的市场价格由（ ）决定，但同时受许多其他因素的影响。其中，供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。
A.市场的风险
B.股票的价值
C.公司的盈利
D.分析方法

【答案】 B
2、在基金资产估值过程中，一般均采用资产的（）。
A.历史价格
B.最新价格
C.预期价格
D.最低价格

【答案】 B
3、关于机构投资者买卖基金的税收，以下说法正确的是（ ）。
A.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税
B.对非金融机构买卖基金单位的差价收入征收营业税
C.目前印花税需要征收
D.对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，不征收企业所得税

【答案】 A
4、下列属于可转换债券基本要素的是（）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
5、下列关于利息率、名义利率和实际利率的说法错误的是（　　）。
A.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位
B.按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率
C.实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率
D.名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率低

【答案】 D
6、下面哪一类投资者属于QFII投资者（ ）。
A.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境内机构投资者
B.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境内职业投资者
C.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境外机构投资者
D.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境外职资者

【答案】 C
7、上海证券交易所和深圳证券交易所A股过户费均按照成交金额的（ ）向买卖双方投资者分别收取。
A.0.01‰
B.0.02‰
C.0.1‰
D.0.2‰

【答案】 B
8、期货保证金制度中，缴纳资金的比例通常在（ ）。
A.3%～5%
B.1%～3%
C.5%～10%
D.5%～15%

【答案】 C
9、（　　）认为股票变化表现为三种趋势，即长期趋势、中期趋势和短期趋势。
A.过滤法则
B.止损指令
C.“量价”理论
D.道氏理论

【答案】 D
10、某资产A，如果2018年我国经济上行，其年化收益率预计为15％；经济平稳，其年化收益率为8％；经济下行，其年化收益率为-3％。其中，经济上行的概率是25％，经济平稳的概率是40％，经济下行的概率是35％。则资产A在2018年的期望收益率为（ ）。
A.5.3％
B.5.9％
C.6.7％
D.8.0％

【答案】 B
11、（　　）有一定的偿还期限，但在期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值。
A.通货膨胀联接债券
B.可转换债券
C.金融债券
D.零息债券

【答案】 D
12、下列关于普通股的表述错误的是()。
A.普通股一般具有表决权
B.普通股具有股权和债权双重属性
C.普通股的股利是变动的
D.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票

【答案】 B
13、下列关于债券，说法错误的是（ ）。
A.固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类
B.确定浮动利率时，Shibor是被广泛采纳的货币市场基准利率
C.零息债券以低于面值的价格发行
D.发行固定利率债券后，发行人的信用等级改变，其要偿付的利息会随之变化

【答案】 D
14、（ ）的变动直接影响本国产品在国际市场的竞争能力。
A.汇率
B.利率
C.GDP
D.预算

【答案】 A
15、财务报表分析可以帮助使用者（ ）。
A.了解企业的财务状况
B.发现企业存在的问题
C.发现潜在的投资机会
D.以上皆是

【答案】 D
16、某可转换债券面额为1 000元，规定其转换价格为25元，则1 000元债券可转换为（ ）股普通股票。
A.25
B.40
C.1 000
D.250

【答案】 B
17、计算基金詹森指数需已知的变量不包括（ ）。
A.市场指数收益率
B.无风险收益率
C.βp的最小二乘估计
D.基金的平均收益率

【答案】 D
18、如果债券发行人不能按时支付利息或偿还本金，该债券就面临很高的（ ）。
A.汇率风险
B.利率风险
C.信用风险
D.流动性风险

【答案】 C
19、( )是指上市公司将其部分资产或附属公司(子公司或分公司)分离出去，成立新公司的行为。
A.股票回购
B.剥离
C.兼并收购
D.权证的行权

【答案】 B
20、下列关于制定投资决策说明书的好处说法错误的是（ ）。
A.能够帮助投资者制定切合实际的投资目标
B.能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人
C.有助于合理评估投资管理人的投资业绩
D.有助于投资管理人进一步对投资者保证收益的承诺

【答案】 D
21、对交易所上市的资产支持证券和私募债券，基金管理人一般按照()估值。
A.估值技术确定的公允价值
B.交易所市价
C.交易所收盘价
D.成 本价

【答案】 D
22、流动比率的公式为（　　）。
A.负债/资产
B.资产/负债
C.流动负债/流动资产
D.流动资产/流动负债

【答案】 D
23、下列符合基金管理人、基金销售机构档案管理制度的是（ ）。
A.客户身份资料自业务关系发生当年起至少保存15年
B.客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存15年
C.与销售业务有关的其他资料自业务关系结束当年起至少保存15年
D.与销售业务有关的其他资料自业务发生当年起至少保存25年

【答案】 B
24、( )是财政部代表中央政府发行的债券。
A.地方政府债
B.国债
C.公司债券
D.固定利率债券

【答案】 B
25、（ ）是指扣除通货膨胀补偿后的利息率。
A.官方利率
B.名义利率
C.实际利率
D.浮动利率

【答案】 C
26、金融期货中率先出现的是(　)。
A.股票指数期货
B.利率期货
C.外汇期货
D.股票期货

【答案】 C
27、(　)即一切可公开获得的有关公司财务及其发展前景等方面的信息。
A.历史信息
B.公开可得信息
C.内部信息
D.内幕信息

【答案】 B
28、下列有关我国证券交易所的说法中，正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.I、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
29、―般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予（ ）。
A.业绩归因
B.业绩计算
C.星级评定
D.风险调整

【答案】 C
30、我国债券市场形成的三个子市场为主的统一分层体系中，三个基本子市场不包括（　　）。
A.银行间债券市场
B.交易所市场
C.场外市场
D.商业银行柜台市场

【答案】 C
31、下列关于时间和贴现率对价值的影响，说法正确的是（ ）。
A.未来人们拥有同等金额货币的时点距当前时间越长，未来同等金额货币的价值越高
B.未来人们拥有同等金额货币的时点距当前时间越短，未来同等金额货币的价值越低
C.贴现率越小，货币当前的价值越小
D.贴现率越小，货币当前的价值越大

【答案】 D
32、利率互换的两种形式是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
33、（ ）是专门进行企业并购的基金，即投资者为了满足已设立的企业达到重组或所有权转变目的而存在的资金需求的投资。
A.风险投资
B.并购投资
C.危机投资
D.私募股权二级市场投资

【答案】 B
34、关于债券结算业务，下列说法中，错误的是（ ）。
A.现券交易的结算按单一券种办理，结算日为T+1或T+2，可以择任意一种结算方式
B.分销业务按单一券种进行，通过分销指令办理
C.质押式回购期限最长为1年，在1年之内由投资者双方自行商定回购期限
D.市场参与者进行买断式回购前应签订买断式回购主协议，进行每笔交易时应订立书面形式的合同

【答案】 A
35、如果某债券基金的久期为3年，市场利率由5%下降到4%，则该债券基金的资产净值约（ ）。
A.增加12%
B.增加3%
C.减少3%
D.减少12%

【答案】 B
36、关于我国推出沪深300指数期货的意义，下列描述错误的是（ ）。
A.完善我国多层次资本市场结构
B.降低投资者的操作成本
C.提高资产配置效率
D.对债券市场定价和避险具有关键作用

【答案】 D
37、浮动利率的表达式为（ ）。
A.浮动利率=银行定期存款利率＋利差
B.浮动利率=基准利率＋利差
C.浮动利率=基准利率－利差
D.浮动利率=银行定期存款利率－利率

【答案】 B
38、若证券A与证券B的相关系数为0.5，则两者之间的关系是（ ）。
A.不相关
B.负相关
C.比例相关
D.正相关

【答案】 D
39、关于机构法人投资基金的税收，正确的说法是（　　）。
A.对金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税
B.对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税
C.对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税
D.对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，不征收企业所得税

【答案】 C
40、（　　）是指包含对通货膨胀补偿的利率。
A.实际利率
B.名义利率
C.即期利率
D.远期利率

【答案】 B
41、以下关于市场风险说法不正确的是（　　）。
A.基金投资于股票市场时，上市公司的股价不但受其自身业绩、所属行业的影响，更会受到政府的经济政策、经济周期、利率水平等宏观因素的影响，从而使股票的价格表现出一种不确定性
B.基金投资于国债市场时，国债的价格也会随着利率的变动而大幅波动，当利率上升时，国债价格会上升
C.即使基金具有分散风险的功能，但由于股票、债券等市场存在固有的风险，投资于股票、债券的基金也难免会面临风险
D.市场风险是投资风险中的一种

【答案】 B
42、关于做市商和经纪人，以下表述错误的是（　　）。
A.经纪人在交易中执行投资者的指令，并不参与到交易中
B.在报价驱动市场中，经纪人是市场流动性的主要提供者和维持者
C.经纪人的利润主要来自给投资者提供经纪业务的佣金
D.做市商和经纪人的利润来源不同

【答案】 B
43、下列关于晨星公司基金评级的说法，错误的是（　　）。
A.以基金持有的股票市值为基础进行分类，把基金投资股票的规模风格定义为大盘、中盘和小盘
B.以基金持有的股票价值-成长特性为基础，把基金投资股票的价值-成长风格定义为价值型、平衡型和成长型
C.一般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予星级评定
D.通过投资收益率将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来

【答案】 D
44、下列关于基金税收的说法中，正确的是（ ）。
A.个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税
B.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入征收个人所得税
C.个人投资者申购和赎回基金份额获得的差价收入征收个人所得税
D.根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照1.5‰的税率征收证券（股票）交易印花税，而对买入交易不再征收印花税

【答案】 A
45、以下关于股票票面价值的说法，错误的选项是()。
A.股票发行价格高于面值成为溢价发行，其中超出面值的部分计入公司负债
B.股票以面值发行成为平价发行
C.若股票面值与每股净资产背离，则股票面值与股票投资价值直接没有必然的联系
D.股票的票面价值又称面值，记在股票票面上标明的金额

【答案】 A
46、关于基金运作过程中的费用，以下不能在基金资产中列支的是()
A.基金转换费
B.基金的证券交易费用
C.基金合同生效后的信息披露费用
D.销售服务费

【答案】 A
47、（ ）是指当某个股票的价格变化突破实现设置的百分比时，投资者就交易这种股票。
A.道氏理论
B.过滤法则
C.止损指令
D."相对强度"理论

【答案】 B
48、在证券市场上选择一些具有代表性的证券(或全部证券)，通过对证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数，借此来反映某一类证券(或整个市场)价格的变化情况，这就是(　)。
A.股价指数
B.债券价格指数
C.基金价格指数
D.证券价格指数

【答案】 D
49、金融期货不包括(　)。
A.货币期货
B.利率期货
C.汇率期货
D.股票期货

【答案】 C
50、如果债券发行人不能按时支付利息或偿还本金，该债券就面临很高的（ ）。
A.汇率风险
B.利率风险
C.信用风险
D.流动性风险

【答案】 C
51、同业拆借对金融市场具有重要意义，主要表现在（ ）
A.同业拆借利率作为市场的基准利率，是衡量市场流动性的重要指标
B.同业拆借市场的存在，必然增加金融机构的流动性风险
C.同业拆借的资金用于缓解金融机构的中长期资金紧张
D.同业拆借市场不能提高资金拆出方的获利能力

【答案】 A
52、关于投资组合管理的基本流程，以下表述错误的是（　　）。
A.投资规划的首要任务就是建立战略资产配置
B.投资管理过程是一个动态反馈的循环过程
C.投资管理的目标是使投资者在获得一定收益水平的同时承担最低的风险
D.投资管理的目标是在投资者可接受的风险水平内使其获得最大的收益

【答案】 A
53、以下投资策略中，不属于量化策略的是( )。
A.多因子策略
B.量化红利策略
C.固定比例投资组合保险策略
D.量化阿尔法策略

【答案】 C
54、下列关于主动投资的说法，错误的是（　　）。
A.在非完全有效的市场上，主动投资策略收益主要来自主动投资者比其他大多数投资者拥有更好的信息和主动投资者能够更高效地使用信息并通过积极交易产生回报
B.主动投资者常常采用基本面分析和技术分析方法
C.主动投资的目标是稳定主动收益，缩小主动风险，提高信息比率
D.主动投资收益=证券组合真实收益-基准组合收益

【答案】 C
55、可转换债券的应半年或1年付息1次，到期后（ ）个工作日内应偿还未转股债券的本金及最后一期利息。
A.5
B.7
C.10
D.15

【答案】 A
56、单利和复利的区别在于(　)。
A.单利的计息期是1年，而复利则有可能为季度、月或日
B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分
C.单利属于名义利率，而复利则为实际利率
D.单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算

【答案】 D
57、目前，在我国各类债券市场中占据债券分销量、托管量和现券交易量方面主导地位的债券市场是（ ）。
A.上海证券交易所债券市场
B.银行间债券市场
C.深圳证券交易所债券市场
D.商业银行柜台市场

【答案】 B
58、银行间债券市场的发行主体不包括（　　）。
A.中国人民银行
B.政策性银行
C.未获发债批准的财务公司
D.商业银行

【答案】 C
59、进行基金业绩评价不能仅看回报率，还必须考虑其他因素，以下属于基金业绩评价必须考虑的因素是（ ）。
A.基金管理规模
B.基金公司股权稳定性
C.基金经理从业年限
D.基金公司资产管理规模

【答案】 A
60、对于基金交易费，以下说法不正确的是（ ）。
A.基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用
B.我国证券投资基金的交易费主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费
C.交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取
D.印花税、过户费、经手费、证管费等由托管人按有关规定收取

【答案】 D
61、远期合约的交割方式通常采用（ ）。
A.对冲平仓
B.实物交割
C.现金交割
D.现券交割

【答案】 B
62、下列关于卢森堡的相关知识说法错误的是（　　）。
A.卢森堡是欧洲第一 、世界第八大金融中心
B.卢森堡有全球第二大基金资产管理市场
C.卢森堡拥有全世界30%的管理资产
D.卢森堡是另类投资基金的中心

【答案】 C
63、一般的投资者在他们的证券资产组合当中纳入黄金，主要是为了达到（ ）的目的。
A.赚取利差
B.规避风险
C.提高收益率
D.投机

【答案】 B
64、为防范证券结算风险，我国叫设立了（），用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券结算机构的损失。
A.证券结算风险基金
B.证券交易风险基金
C.管理风险准备金
D.投资者保护基金

【答案】 A
65、×年×月×日，某基金公告利润分配，每10股分配0．2元，权益分配日（除权除息日）某投资者持有该股10000份，未进行除息时基金份额净值为1．222元，则除权、除息后份额净值和该投资者持有的基金份额分别为（ ）。
A.1.202；10000份
B.1.220；10000份
C.1.022；9800份
D.1.222；1000份

【答案】 A
66、关于基金的分红方式，以下说法错误的是（）
A.开放式基金的分红方式有两种，现金分红方式、分红再投资转换为基金份额。
B.现金分红方式是基金分红采用的最普遍的形式
C.根据有关规定，基金收益分配默认为采用分红再投资转换为基金份额
D.分红再投资转换为基金份额是指将应分配的净利润按除息后的份额净值折算为新的基金份额进行基金收益分配。

【答案】 C
67、下列各类金融资产中，货币市场工具不包括（ ）。
A.银行承兑汇票
B.中央银行票据
C.3年期国债
D.回购协议

【答案】 C
68、市面上出现一种特殊债券，没有到期日，每年只按照4％的息票率付息，面值为100元，市场利率为8％，则该债券的市场价格为（ ）元。
A.40
B.50
C.100
D.80

【答案】 B
69、国际证监会组织成立于（　　）年。
A.1982
B.1983
C.1985
D.1988

【答案】 B
70、下列关于封闭式基金的利润分配的说法错误的是（ ）。
A.封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次
B.封闭式基金只能采用现金分红
C.基金收益分配后基金份额净值不得低于面值
D.封闭式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利润的90%

【答案】 D
71、投资基金国际化的原因不包括（ ）。
A.经济全球化
B.证券市场国际化
C.投资基金自身所具有的较强渗透力
D.政府主导基金国际化进程

【答案】 D
72、债券市场价格越（ ）债券面值，期限越（ ）则挡期收益率就越偏离到期收益率。
A.偏离短
B.偏离长
C.接近短
D.接近长

【答案】 A
73、市盈率等于每股价格与（ ）比值。
A.每股净值
B.每股收益
C.每股现金流
D.每股股息

【答案】 B
74、假设某基金第一年的收益率为5%，第二的收益率也是5%，其年几何平均收益率（　　）。
A.小于5%
B.等于5%
C.大于5%
D.无法判断

【答案】 B
75、李先生2014年初投资私募基金S人民币300万元，S基金2014年收益率为10%,2015年收益率为7%,则李先生年末赎回S基金时、他的本金和收益之和为（ ）。
A.355.2
B.353.1
C.358.2
D.317

【答案】 B
76、( )是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程。
A.基金会计核算
B.证券投资基金
C.基金资产估值
D.基金管理运作

【答案】 A
77、（ ）近似于看涨期权，行权时其持有人可按照约定的价格购买约定数量的标的资产。
A.认购权证
B.认沽权证
C.认股权证
D.备兑权证

【答案】 A
78、下列关于不动产投资工具的说法完全正确的是（　　）。
A.房地产投资信托
B.房地产权益基金
C.房地产有限合伙
D.以上说法都对

【答案】 D
79、下列股票估值方法不属于内在价值法的是（　　）。
A.经济附加值模型
B.企业价值信数
C.自由现金流贴现模型
D.股利贴现模型

【答案】 B
80、在基金的净值过低时，管理人通过基金份额的合并可以提高基金的净值，这种行为通常又称（）。
A.逆向分拆
B.正向分拆
C.正向合并
D.逆向合并

【答案】 A
81、正态分布密度函数的显著特点是（　　）。
A.中间低两边高
B.左边低右边高
C.中间高两边低
D.左边高右边低

【答案】 C
82、量化投资是将投资理念及策略通过具体指标、参数设计体现到具体的模型中，让模型对市场进行不带任何情绪的跟踪。量化投资策略有很多种类，包括自上而下的资产配置、行业配置和风格配置，以及自下而上的数量化（ ）。
A.基本分析
B.选股
C.分层分析
D.选时

【答案】 B
83、（　　）又称差额清算，指在一个清算期中，对每个结算参与人价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额。
A.净额结算
B.全额结算方式
C.双边净额结算
D.多边净额结算

【答案】 A
84、杜邦分析法的核心指标是（ ）。
A.权益乘数
B.总资产周转率
C.净资产收益率
D.销售利润率

【答案】 C
85、金融期货中最先出现的是（ ）。
A.股票指数期货
B.利率期货
C.外汇期货
D.股票期货

【答案】 C
86、（ ）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。
A.跟踪误差
B.β系数
C.久期
D.凸性

【答案】 B
87、不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。( )是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一。
A.地产
B.写字楼
C.酒店
D.养老地产

【答案】 A
88、基金资产中扣除基金所有负债是( )。
A.基金资产总值
B.基金资产估值
C.基金资产净值
D.基金份额净值

【答案】 C
89、根据现行规定，关于货币市场基金的利润分配，下列说法中错误的是（ ）。
A.货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润
B.当日申购基金份额自下一个交易日起享有基金的分配权益
C.当日赎回的基金份额自当日起不享有基金份额分配权益
D.对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配

【答案】 C
90、关于基金估值，以下说法正确的是（　　）。
A.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布
B.开放式基金每个交易日的次日进行估值
C.封闭式基金每周进行一次估值
D.开放式基金每个交易日进行估值

【答案】 D
91、假设某私募基金经理人估计今年的年收益率YR服从均值为16%，标准差为4%的正态分布，即YR～（0.16,0.4^2），那么YR的上95%分位数为（ ）。
A.9.40%
B.9%
C.16%
D.12%

【答案】 A
92、(　)取决于投资者的风险厌恶程度。
A.风险容忍度
B.风险承担意愿
C.收益要求
D.风险承受能力

【答案】 B
93、在(　)制度下，一国监管体系下注册的基金，不需要在另一个国家或地区都进行注册，或履行一定简便程序后，就可以直接销售。
A.QFII
B.QDII
C.沪港通
D.基金互认

【答案】 D
94、关于股票发行价格的说法正确的是（ ）。
A.发行价格高于面值称为溢价发行
B.股票面值与股票的投资价值有着必然联系
C.溢价发行时，发行股票募集的资金也等于股本总和
D.面值高于发行价格称为溢价发行

【答案】 A
95、股票可以依法自由的进行交易，体现了股票（ ）的特征。
A.参与性
B.流动性
C.收益性
D.交易性

【答案】 B
96、以下不属于衍生工具构成要素的是（ ）
A.涨跌幅限制
B.合约标的资产
C.到期日
D.交割价格

【答案】 A
97、（　　）是指投资者借入资金购买证券，也叫买空交易。
A.融资
B.融券
C.买断
D.回购

【答案】 A
98、下列费用中，不属于在基金管理过程中发生的是（）。
A.基金管理费
B.基金赎回费
C.基金托管费
D.持有人大会费用

【答案】 B
99、证券A和证券B的收益率相关系数为0.4，证券A和证券C的收益率相关系数为-0.7，则以下说法正确的是（ ）。
A.当证券B上涨时，证券C上涨的可能性比较大
B.当证券A上涨时，证券C下跌的可能性比较大
C.当证券B上涨时，证券C下跌的可能性比较大
D.当证券A上涨时，证券B下跌的可能性比较大

【答案】 B
100、关于交易成本，以下表述正确的是（ ）
A.交易成本仅包括交易佣金、印花税和过户费
B.由于隐性成本无法测量，交易过程中需关注显性成本
C.由于交易佣金费率很低，交易成本对投资收益率的影响可以忽略不计
D.隐性成本包含买卖价差、市场冲击、对冲费用、机会成本等。

【答案】 D
101、下列关于我国QDII基金的发展历程说法错误的是（　　）。
A.2006年9月6日，中国第一只试点债券型QDII基金-华安国际配置基金发行；初始额度为5亿美元
B.2007年9-10月，首批股票型QDII基金发行
C.2007年6月18日，中国证监会发布了《合格境内机沟投资者境外证券投资管理试行办法》
D.2006年9月6日，国家外汇管理局发出了《关于基金管理公司境外证券投资外汇管理有关问题的通知》

【答案】 A
102、关于货币市场基金风险指标，以下表述正确的是（　　）
A.我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日不得超过397天
B.一般情况下，货币市场基金的杠杠比例越高，收益越低，风险越大
C.投资组合平均剩余期限和平均存续期越短，则货币市场基金的流动性越好，利率风险越低
D.除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过25%

【答案】 C
103、某基金100个交易日的每日基金净值变化的基点值?（单位：点）从小到大排列为?
A.0.4631
B.3.500
C.8.025
D.9.715

【答案】 D
104、相对封闭式基金，开放式基金特有的财务会计报表分析内容是（ ）。
A.分红能力分析
B.份额变动分析
C.投资风格分析
D.持合结构分析

【答案】 B
105、基金管理人对外披露基金净值前，负有复核基金净值准确性义务的机构有()
A.基金公司稽核监督部门
B.相关监管机构
C.第三方销售机构
D.托管人

【答案】 D
106、UCITS基金持有人以(　)进行申购和赎回。
A.基金单位净值
B.基金累计份额净值
C.基金所有者权益
D.基金资产总值

【答案】 A
107、大额可转让定期存单的期限最短的是（ ）。
A.1天
B.14天
C.3个月
D.9个月

【答案】 B
108、投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合，这种说法（　　）。
A.错误
B.正确
C.部分正确
D.部分错误

【答案】 B
109、基金运营过程中发生的増值税的缴纳主体是（ ）。
A.沪深交易所
B.基金管理人
C.券商
D.基金托管人

【答案】 B
110、市盈率用公式表达为(　)。
A.市盈率=每股市价/每股净资产
B.市盈率=股票市价/销售收入
C.市盈率=每股收益(年化)/每股市价
D.市盈率=每股市价/每股收益(年化)

【答案】 D
111、沪港通的开展，促进了内地与香港之间的资本流通，其重要意义不包括（　　）
A.降低了国内证券市场的波动性
B.刺激人民币资产需求
C.完善国内资本市场，倒逼内地资本市场制度的改革
D.推动跨境资本流动

【答案】 A
112、按照实物商品种类的不同，商品期货不包括（ ）。
A.能源期货
B.农产品期货
C.金属期货
D.化工期货

【答案】 D
113、下列关于基金份额的分拆合并，叙述错误的是( )。
A.当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为被称为逆向分拆
B.基金份额的分拆有利于基金持续营销，有利于改善基金份额持有人结构
C.当基金的净值过高时，通过基金份额的合并可以提高其净值
D.分拆比例大于1的分拆定义为基金份额的分拆，而分拆比例小于1的分拆则定义为基金份额的合并

【答案】 C
114、关于相关系数，下列说法错误的是（ ）。
A.若相关系数ρij=1，则表示ri和rj完全正相关
B.若相关系数ρij=-1，则表示ri和rj完全负相关
C.如果两个变量间安全独立，无任何关系，即零相关，则它们之间的相关系数ρij=0
D.相关系数｜ρij｜≤2

【答案】 D
115、（ ）又称内部收益率，是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。
A.到期收益率
B.再投资收益率
C.当期收益率
D.票面利率

【答案】 A
116、与证券市场上的其他投资工具一样，债券投资也面临一系列风险，其中不包括（　　）。
A.提前赎回风险
B.利率风险
C.再投资风险
D.延迟赎回风险

【答案】 D
117、（ ）以来，机构投资者开始把部分资产转投到风险投资基金、房地产、杠杆收购（LBO）和石油及天然气投资项目当中 。
A.20世纪70年代
B.20世纪80年代
C.20世纪60年代
D.20世纪90年代

【答案】 B
118、目前，办理摘取前结算业务的系统是（ ）。
A.深圳清算所客户终端系统
B.中债综合业务平台
C.大连清算所客户终端系统
D.债券综合业务平台

【答案】 B
119、国内外的私募股权投资机构类型不包括（ ）。
A.专业化的私募投资基金
B.具有政府背景的投资基金
C.大型企业的投资基金部门
D.小型企业的投资基金部门

【答案】 D
120、假设某基金持有的三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税费为500万元，已售出的基金份额2000万份。运用一般的会计原则，则基金份额净值为（ ）元。
A.1
B.1.3
C.1.15
D.1.5

【答案】 C
121、开放式基金份额变化的核算内容不包括基金份额的（ ）。
A.申购
B.转换
C.转托管
D.赎回

【答案】 C
122、按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可分为（ ）。
A.独立衍生工具和嵌入式衍生工具
B.货币衍生工具和利率衍生工具
C.股权类产品的衍生工具和商品衍生工具
D.信用衍生工具和其他衍生工具

【答案】 A
123、关于息票债券和贴现债券，以下表述正确的是（　　）.
A.息票债券和贴现债券是按照计息方式分类的两种常见债券类型
B.贴现债券是指在发行时不规定利率、券面不附息票，折价发行的债券
C.息票债券一般来说属于短期债券
D.与息要债券和贴现债券同属种分类方法下债券类型的还有金融债券

【答案】 B
124、国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于（ ）。
A.0.1%
B.0.01%
C.0.05%
D.0.03%

【答案】 B
125、小张和小王投资一只场外货币市场基金，小张在上周五申购，这周四赎回，小王在上周四申购，这周五赎回。假设期间除周末外，不涉及其他法定节假日，则两人享受该货币市场基金分红的天数相差（　　）天。
A.2
B.6
C.4
D.5

【答案】 B
126、我国提供基金评价业务的公司不包括（　　）。
A.银河证券
B.晨星公司
C.中国证监会
D.上海证券

【答案】 C
127、基金公司中，负责制定投资组合具体方案的部门是()
A.投资决策委员会
B.交易部
C.投资部
D.研 究 部

【答案】 C
128、一般情况下，通过证券交易所达成的交易需采取（ ）的方式。
A.净额清算
B.全额结算
C.双边净额清算
D.单边净额清算

【答案】 A
129、下列关于大宗商品的说法，错误的是(　)。
A.大宗商品具有实体，可进入流通领域
B.大宗商品不能抵御通货膨胀
C.最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系
D.大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

【答案】 B
130、关于并购投资，以下说法错误的是（ ）。
A.管理层收购使企业的经营者变成了企业的所有者
B.并购投资的主要对象是成熟且具有稳定现金流并且呈现出稳定增长趋势的企业
C.扛杆投资是并购中应用最广泛的形式
D.杠杆并购对企业现金流的要求不高

【答案】 D
131、目前市场上编制股票价格时，最常采用的方法是（　　）
A.市值加权法
B.等权重法
C.几何平均法
D.算术平均法

【答案】 A
132、（ ）是资金成本