2022-2025年证券分析师之发布证券研究报告业务考前冲刺模拟试卷B卷含答案.docx

2022-2025年证券分析师之发布证券研究报告业务考前冲刺模拟试卷B卷含答案

单选题（共800题）
1、根据行为金融学理论，下列表述正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
2、关于久期，下列说法中正确的有()。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 A
3、从信息发布主体和发布渠道来看，证券市场上各种信息的来源说法错误的是（　　）。
A.上市公司作为信息发布主体，它所公布的有关信息是投资者对其证券进行价值判断的最重要来源
B.投资者可通过实地调研、专家访谈、市场调查等渠道获得有关的信息，也可通过家庭成员、朋友、邻居等获得有关信息，但不包括内幕信息
C.由中介机构专业人员在资料收集、整理、分析的基础上撰写的，通常以有偿形式向使用者提供的研究报告，是信息的一种重要形式
D.政府部门是国家宏观经济政策的制定者，是一国证券市场上有关信息的主要来源

【答案】 B
4、股权投资的账面余额包括(　　)。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
5、下列关于弱有效、半强有效与强有效市场的说法中，正确的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
6、各培训单位应举办的后续职业培训有（ ）。
A.①②③
B.①②③④
C.②③④
D.①②

【答案】 B
7、下列关于假设检验基本思想的说法中，正确的有（）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
8、关于证券公司发布研究报告的表述，正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
9、在某会计年度出现()时，一般意味着企业的长期偿债能力可能出现问题，投资者、管理层须保持关注。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
10、丢同一个骰子5次，5次点数之和大于30为什么事件（　　）。
A.随机事件
B.必然事件
C.互斥事件
D.不可能事件

【答案】 D
11、利用行业的年度或月度指标来预测未来一期或若干期指标的分析方法是（　　）。
A.线性回归分析
B.数理统计分析
C.时间数列分析
D.相关分析

【答案】 C
12、若本金为P，年利率为r，每年的计息次数为m，则n年末该投资的终值计算公式为（　　）.
A.FVn=P（1+r）n
B.FVn=P（1+r/n）mn
C.FVn=P（1+r/m）mn
D.FVn=P（1+r/m）n

【答案】 C
13、下列债券投资策略中，属于积极投资策略的是（ ）。
A.子弹型策略
B.指数化投资策略
C.阶梯形组合策略
D.久期免疫策略

【答案】 A
14、量化投资的优势在于（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
15、下列关于主权债务的各项表述中，正确的有（ ）。
A.①③
B.①②
C.②③④
D.①②③④

【答案】 B
16、现金流量分析的具休内容包括下列各项中的（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
17、根据有关规定，证券投资分析师应当履行职业责任包括（ ）.
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
18、计算可转换证券的转换价值所需数据有()。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
19、利用现金流贴现模型对持有期股票进行估值时，终值是指（　　）。
A.期末卖出股票收入-期末股息
B.期末股息+期末卖出股票收入
C.期末卖出股票收入
D.期末股息

【答案】 B
20、一般而言，现金流量分析中判断流动性的主要指标有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
21、根据我国《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》的规定，衍生工具包括（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
22、下列有关储蓄一投资恒等式正确的有（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 D
23、股票内部收益率是指（ ）。
A.②③
B.①④
C.①③
D.②④

【答案】 C
24、下列关于跨期套利的说法中，不正确的是（　　）。
A.买入和卖出指令同时下达
B.套利指令有市价指令和限价指令等
C.套利指令中需要标明各个期货合约的具体价格
D.限价指令不能保证立刻成交

【答案】 C
25、 2010年10月12日，中国证监会颁布了(　　)，明确了证券投资顾问业务和发布证券研究报告是证券投资咨询业务的两类基本形式。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
26、一般在多元线性回归分析中遇到的问题主要有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
27、盈利预测的假设主要包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
28、在证券市场供给决定因素分析中，影响上市公司数量的主要因素有()。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
29、下列关于SPSS的说法中，正确的有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
30、最常见的时间数列预测方法有（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
31、已知某种商品的需求价格弹性系数是0．5，当价格为每台32元时，其销售量为1000台，如果这种商品价格下降10％，在其他因素不变的条件下，其销售量是()台。
A.1050
B.950
C.1000
D.1 100

【答案】 A
32、公司盈利预测的假设有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
33、在2月末，期货市场上正在交易的某一股指期货合约的4个交割月份合约分别为3月、4月、6月以及9月。如果投资者选择套期保值期1个月，则选择（　　）月到期的合约比较好。
A.3
B.4
C.6
D.9

【答案】 A
34、下列关于证券研究报告的销售服务要求的表述，不正确的是（　　）.
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
35、股指期货套利的研究主要包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
36、交易所交易衍生工具是指在有组织的交易所上市交易的衍生工具，下列各项属于这类交易衍生工具的有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
37、下列属于宏观经挤金融指标的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
38、以下指标，不宜对固定资产更新变化较快的公司进行估值的是（　　）。
A.市盈率
B.市净率
C.经济增加值与利息折旧摊销前收入比
D.股价／销售额比率

【答案】 C
39、交割结算价在进行期转现时，买卖双方的期货平仓价（ ）。
A.不受审批日涨跌停板限制
B.必须为审批前一交易日的收盘价
C.需在审批日期货价格限制范围内
D.必须为审批前一交易日的结算价

【答案】 C
40、股票现金流贴现的不变增长模型可以分为两种形式，包括（　　）。
A.I、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.I、Ⅱ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
41、下列关于证券研究报告信息收集要求说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
42、某投资者的一项投资预计两年后价值100万元，假设每年的必要收益率是20％，下列数值最接近按复利计算的该投资现值是（　　）万元。 （答案取整数）
A.75
B.60
C.65
D.70

【答案】 D
43、下列关于风险溢价主要影响因素的说法中，正确的有（ ）。
A.①②③④
B.①③④
C.①②④
D.②③④

【答案】 C
44、（　　）就是利用数据的相似性判断出数据的聚合程度，使得同一个类别中的数据尽可能相似，不同类别的数据尽可能相异。
A.分类
B.预测
C.关联分析
D.聚类分析

【答案】 D
45、市盈率倍数法的优点包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
46、下列关于减少税收对经济的影响说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
47、以下影响存款总量变动的外部影响因素有（ ）
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 A
48、下列说法中不正确的有()。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、lV
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 D
49、道氏理论的主要原理有（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】 C
50、下列有关储蓄一投资恒等式正确的有（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 D
51、社会融资总量的内涵主要体现在（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
52、国债期货价格为100，某可交割券的转换因子为1．0100，债券全价为106，应计利息为0．8，持有收益为2．8，则净基差为（　　）。
A.2.2
B.1.4
C.2.4
D.4.2

【答案】 B
53、上海证券交易所将上市公司分为（　　）大类.
A.5
B.6
C.7
D.8

【答案】 A
54、股票未来收益的现值是股票的（ ）。
A.内在价值
B.账面价值
C.票面价值
D.清算价值

【答案】 A
55、根据道氏理论的分类，下列（）是三种趋势的最大区别。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
56、弱式有效市场假说认为，市场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息。下列说法中，属于弱式有效市场所反映出的信息的是（ ）。
A.成交量
B.财务信息
C.内幕信息
D.公司管理状况

【答案】 A
57、下列证券研究报告的销售业务要求的表述，不正确的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅲ

【答案】 D
58、关于市场利率的表现，说法正确的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
59、下列关于变现能力分析的说法，正确的有(　　)。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.1、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
60、行业的变动和国民经济总体的周期变动是有关的，据此，可以将行业分为（ ）。
A.①③
B.②③
C.①②
D.③④

【答案】 A
61、1975年，美国经济学家戈登(RobertJ．Gordon)提出的衡量通货膨胀的最佳指标是（　　）。
A.生活费用指数
B.生产者价格指数
C.综合物价指数
D.核心消费价格指数

【答案】 D
62、以下心些可以作为相对估值法的指标（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
63、下列属于跨品种套利的交易有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 B
64、波浪理论考虑的因素有()。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 A
65、关于托管经营和承包经营的说法，正确的有（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
66、某企业有一张带息期票，面额为1200元，票面利率4%,出票日期6月15日，8月14日到期（共60天），票据到期时，出票人应付的本利和即票据终值为（　　）。
A.1202
B.1204
C.1206
D.1208

【答案】 D
67、假定利率保持不变，且不考虑购回条款，可转换债券可粗略地近似为一个（　　）加上一个（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
68、无风险利率的主要影响因素有（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
69、下列关于股票内部收益率的描述，正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
70、统计套利的主要内容有配对交易、股值对冲、融券对冲和（ ）。
A.风险对冲
B.期权对冲
C.外汇对冲
D.期货对冲

【答案】 C
71、下列关于业绩衡量指标的相关计算中，不正确的是()。
A.资本报酬率=息税前利润／当期平均已动用资本×100％
B.股息率=每股股利／每股市价×100％
C.市盈率=每股市价／每股盈余×100％
D.负债比率=总负债／股东权益×100％

【答案】 D
72、按照关联交易的性质划分，关联交易一般可分为（　　）。
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 B
73、囯内某出口商3个月后将收到一笔美元货款，则可用的套期保值方式有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 B
74、股东权益增减变动表的各项内容包括（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
75、关于完全垄断市场，下列说法错误的是（）。
A.能很大程度地控制价格，且不受管制
B.有且仅有一个厂商
C.产品唯一，且无相近的替代品
D.进入或退出行业很困难，几乎不可能

【答案】 A
76、证券分析师必须对其所提出的建议、结论及推理过程负责，不得在同一时点上就同一问题向不同投资人或委托单位提供存在相反或矛盾意见的投资分析、预测或建议，这是证券分析师应遵守的（　　）原则。
A.公正公平
B.独立诚信
C.勤勉尽职
D.谨慎客观

【答案】 A
77、中国证监会于()发布了《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》，标志着股权分置改革正式启动。
A.2004年1月，
B.2001年6月
C.2005年9月
D.2005年4月

【答案】 D
78、下列互换中，（　　）需要交换两种货币本金。
A.利率互换
B.货币互换
C.股权互换
D.信用违约互换

【答案】 B
79、移动平均线指标的特点是()
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
80、长期债务与营运资金比率的计算公式为（　　）。
A.长期负债/流动资产
B.长期负债/（流动资产-流动负债）
C.长期负债/流动负债
D.长期负债/（流动资产+流动负债）

【答案】 B
81、下列属于资产重组方式的有（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
82、下列关于垄断竞争市场特征的说法中，正确的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
83、下列属于二叉树期权定价模型假设条件的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
84、下列说法中，错误的是()。
A.一旦资产价格发生偏离，套利活动可以迅速引起市场的纠偏反应
B.无套利均衡分析技术是将某项头寸与市场中的其他头寸组合起来，构筑一个在市场均衡时能承受风险的头寸，进而测算出该头寸在市场均衡时的均衡价格
C.布莱克-斯科尔斯期权定价中，证券复制是一种动态复制技术
D.在MM定理中，企业的市场价值与企业的融资方式密切相关

【答案】 D
85、信用衍生工具包括()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 D
86、按照期权标的资产类型的不同，可将期权分为（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 B
87、关于经济增长率，说法正确的有()。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
88、卖出国债现货买入国债期货，待基差缩小平仓获利的策略是（ ）。
A.②④
B.②③
C.①④
D.①③

【答案】 A
89、中央银行存款准备金政策的调控作用主要表现在（ ）。
A.Ⅰ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.ⅠⅡ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ

【答案】 A
90、PPI向CPI的传导途径有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 B
91、资产重组常用的评估方法包括（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
92、在弱有效市场里，（ ）。
A.③④
B.①②③④
C.①②
D.①②③

【答案】 D
93、 统计套利在方法上可以分为(　　)。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 D
94、下列属于常用统计软件的有（ ）。
A.③④
B.①③④
C.①②③④
D.①②

【答案】 C
95、研究报告撰写完成后，研究部门的质量审核人员对(　　)等进行审核，控制质量报告。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
96、下列各种现金流是量，属于现金流是表中经营活动产生的现金流是的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
97、下列属于交易型策略的有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 D
98、在其他情况不变时，中央银行（　　），会导致货币供应量减少。
A.Ⅰ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅴ
D.Ⅲ.Ⅴ

【答案】 A
99、金融期货合约是约定在未来时间以事先协定价格买卖某种金融工具的标准化合约，标准化的条款包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
100、PPI向CPI的传导途径有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 B
101、债券的利率期限结构主要包括（　　）收益率曲线。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
102、下列说法正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
103、（　　）是技术分析的理论基础。
A.道氏理论
B.波浪理论
C.形态理论
D.黄金分割理论

【答案】 A
104、下列关于跨品种套利的说法，正确的有()。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
105、关于每股收益，下列说法正确的有（ ）.
A.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】 C
106、在股票现金流贴现模型中，可变増长模型中的“可变”是指（ ）
A.股票的资回报率是可变的
B.股票的内部收益率是可变的
C.股息的增长率是变化的
D.股价的增长率是可变的

【答案】 C
107、对于资本资产定价模型，下列表述正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
108、技术分析利用过去和现在的成交量和成交价资料来分析预测市场未来走势的工具主要有（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 D
109、下列关于风险溢价主要影响因素的说法中，正确的有（）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
110、当前技术进步的行业特征包括（ ）。
A.③④
B.①②③
C.②③④
D.①②③④

【答案】 D
111、可转换债券的转换价值是指实施转换时得到的标的股票的（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
112、应用市场价值法估目标公司价格需要注意3个方面的问题，它们包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 B
113、盈利预测的假设主要包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
114、下列关于期权类型的说法，正确的有（ ）。
A.①②
B.②④
C.①②③
D.①②③④

【答案】 A
115、“内在价值”即“由证券本身决定的价格"，其含义有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
116、认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期的理论是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅳ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
117、（ ）是指竞争不受任何阻碍和干扰的市场结构。
A.完全竞争型市场
B.不完全竞争型市场
C.垄断市场
D.不完全垄断市场

【答案】 A
118、基本面选股的流程包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
119、套期保值的原则包括(　　)。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
120、对于概率P（A∪B）的意思是（　　）。
A.P（A∪B）=P（A）+P（B）-P（A∩B）
B.P（A∪B）=P（A）+P（B）-P（AB）
C.P（A∪B）=P（A）+P（B）+P（A∩B）
D.P（A∪B）=P（A）+P（B）+P（AB）

【答案】 B
121、股权分置改革的完成，表明（　　）等一系列问题逐步得到解决。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
122、下列属于恶性通货膨胀的是()。
A.一国连续3年来通货膨胀率均在40％左右
B.一国当年的通货膨胀率达到120％
C.一国连续3年的通货膨胀率分别是15％、53％、89％
D.诱发了泡沫经济的通货膨胀率

【答案】 B
123、随着我国证券市场的日益开放，下列关于A股和H股关联性的各项表述中正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
124、一定时期内工业增加值占工业总产值的比重是指（ ）。
A.工业增加值率
B.失业率
C.物价指数
D.通货膨胀率

【答案】 A
125、下列各项中，构成利润表的项目有()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
126、下列关于货币乘数的说法，正确的是(　　)。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
127、信用衍生工具包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 D
128、关于证券投资策略，下列说法正确的是()。
A.选择什么样的投资策略与市场是否有效无关
B.如果市场是有效的，可以采取主动型投资策略
C.如果市场是有效的，可以采取被动型投资策略
D.如果市场是无效的，可以采取被动型投资策略

【答案】 C
129、股权分置改革对沪、深证券市场产生的深刻、积极影响表现在（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
130、在股票现金流贴现模型中，可变増长模型中的“可变”是指（ ）
A.股票的资回报率是可变的
B.股票的内部收益率是可变的
C.股息的增长率是变化的
D.股价的增长率是可变的

【答案】 C
131、从程度上来看，通货膨胀可以分为(　　)。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.1、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
132、对投资者来说，进行证券投资分析有利于（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
133、债券到期收益率计算的原理是（ ）。
A.到期收益率是购买债券后一直持有至到期的内含报酬率
B.到期收益率是能使债券每年利息收入的现值等于债券买入价格的折现率
C.到期收益率是债券利息收益率与资本利得收益率之和
D.到期收益率的计算要以债券每年年末计算并支付利息、到期一次还本为前提

【答案】 A
134、在证券市场完全有效的情况下，证券的市场价格与内在价值是（ ）。
A.一致的
B.市场价格高于内在价值
C.市场价格低于内在价值
D.无法比较

【答案】 A
135、证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告时，关于信息的审慎使用，下列说法正确的有()。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
136、对证券投资顾问服务人员的要求有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 A
137、现金流贴现模型是运用收入的（　　）方法来决定普通股内在价值的。
A.成本导向定价
B.资本化定价
C.转让定价
D.竞争导向定价

【答案】 B
138、2004年，美林策略研究员曾经按照美国的产出缺口以及通胀划分了1970～2004年的美国经济周期，并计算各种经济周期下的行业表现，从而得出投资时钟的行业轮动策略，综合来看，可以得出以下结论()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
139、影响行业景气的因素包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
140、以行业的集中度为划分标准，产业市场结构可以粗分为（ ）。
A.①②③④
B.①②
C.①②③
D.③④

【答案】 B
141、公司的利益相关者主要包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
142、量化分析法的特点不包括()。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
143、一国的宏观经济均衡包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 B
144、债券的利率期限结构主要包括（ ）收益率曲线。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
145、()是利率市场化机制形成的核心。
A.市场利率
B.名义利率
C.基准利率
D.实际利率

【答案】 C
146、下列关于随机变量的说法中，正确的有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
147、资本资产定价摸型中的贝塔系数测度是（ ）。
A.利率风险
B.通货膨胀风险
C.非系统性风险
D.系统性风险

【答案】 D
148、一般来说，关于买卖双方对价格的认同程度，下列说法正确的有（ ）。
A.②③④
B.①③
C.①②③④
D.①②④

【答案】 B
149、下列说法正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
150、历史资料硏究法的特点是（ ）。
A.①②③
B.②④
C.①②④
D.②③

【答案】 B
151、公司规模变动特征和扩张潜力是从（　　）方面具体考察公司的成长性。
A.宏观
B.中观
C.微观
D.执行

【答案】 C
152、撰写报告前应准备的工作有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 A
153、用资产价值进行估值的常用方法有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
154、影响速动比率可信度的重要因素是（）。
A.存货的规模
B.存货的周转速度
C.应收账款的规模
D.应收账款的变现能力

【答案】 D
155、己知某公司2011年营业收入是4000万元，获利1000万元，平均资产总额为2000万元，所得税按25%计算。根据这些数据可以计算（ ）。
A.Ⅰ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 B
156、下列关于误差修正模型的优点，说法错误的是（　　）。
A.消除了变是可能存在的趋势因素，从而避免了虚假回归问题
B.消除模型可能存在的多重共线性问题
C.所有变量之间的关系都可以通过误差修正模型来表达
D.误差修正项的引入保证了变量水平值的信息没有被忽视

【答案】 C
157、一个口袋中有7个红球3个白球，从袋中任取一任球，看过颜色后是白球则放回袋中，直至取到红球，然后再取一球，假设每次取球时各个球被取到的可能性相同，求第一、第二次都取到红球的概率（　　）。
A.7/10
B.7/15
C.7/20
D.7/30

【答案】 B
158、股权资本成本的涵义是(　　)。
A.在一级市场认购股票支付的金额
B.在二级市场认购股票支付的金额
C.为使股票价格不下跌，企业应在二级市场增持的金额
D.投资企业股权时所要求的收益率

【答案】 D
159、具有“使用大量数据、模型和电脑”显著特点的证券投资分析方法是（ ）。
A.基本面分析法
B.技术分析法
C.量化分析法
D.宏观经济分析法

【答案】 C
160、股票内部收益率是指（ ）。
A.②③
B.①④
C.①③
D.②④

【答案】 C
161、资本市场中，纵坐标是总期望报酬率，横坐标是总标准差，根据总期望报酬率=Q·风险组合的期望报酬率+(1-Q)·无风险利率，总标准差=Q·风险组合的标准差，可知（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
162、某公司未清偿的认股权证允许持有者以20元的价格认购股票，当公司股票市场价格由25元升到30元时，认股权证的市场价格由6元升到10.5元，则()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
163、下列表述中，正确的是(　　)。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
164、下列属于资产配置三大层次的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 B
165、上市公司必须遵守财务公开的原则，定期公开自己的财务报表,这些财务报表主要包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
166、税收是国家凭借政治权利参与社会产品分配的重要形式，它具有(　　)的特征。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
167、下列关于证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告时，应当遵循的说法中不正确的是（　　）。
A.证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告应当秉承专业的态度
B.证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告应当坚持客观原则，避免使用夸大、诱导性的标题或者用语
C.证券公司、证券投资咨询机构应采用严谨的研究方法和分析逻辑，基于合理的数据基础和事实依据，审慎提出研究结论
D.证券公司、证券投资咨询机构可对投资者作出证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺

【答案】 D
168、在道琼斯指数中，公用事业类股票取自6家公用事业公司，包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
169、在联合国经济和社会事务统计局制定《全部济活动国际标准行业分类》中，把国民经济划分为（　　）