2022-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识提升训练试卷A卷附答案.docx

2022-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识提升训练试卷A卷附答案

单选题（共800题）
1、以下属于协议转让退出的是（　　）。
A.上市转让退出
B.挂牌转让退出
C.清算退出
D.并购退出

【答案】 D
2、（2017年真题）（ ）年9月16日，国务院发布了《国务院关于促进创业投资持续健康发展的若干意见》（创投国十条），其中明确要求有序扩大创业投资对外开放。
A.2014
B.2015
C.2016
D.2017

【答案】 C
3、关于基金收益分配以下说法错误的是（ ）
A.按单一项目分配，是指每个投资项目投后退出的每一笔资金都按照一定的顺序在基金投资者和管理人之间分配，而不是首先满足基金投资者的全部本金出资和优先收益
B.按基金分配，是指投后退出的所有资金首先用于返还全体投资者的出资本金，以及事先约定的优先收益后，基金管理人才参与超额收益的分配
C.回拨机制是指在股权投资基金运作时，对已经分配的收益进行重新计算
D.在逐笔分配的模式下，针对每一笔投后退出收入，管理人都参与收益分配

【答案】 C
4、创业投资估值法的步骤包括（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
5、以下关于大宗交易描述错误的是（ ）。
A.大宗交易是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方协商一致并经交易所确定成交的证券交易
B.大宗交易转让具有低成本特点，其交易经手费比集中竞价交易方式下的费率低，各交易所的大宗交易经手费率下浮比例保持一致，是经过证监会统一备案的
C.大宗交易不会对净价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场稳定
D.相对于普通投资者的自动报价转让，大宗交易转让的定价更为灵活，交易双方可以对交易价格和数量进行协议议价

【答案】 B
6、关于基金合同，下列说法错误的是()。
A.公司型股权投资基金的基金合同体现为公司章程
B.合伙型股权投资基金的基金合同体现为合伙协议
C.非公开募集基金可以由部分基金份额持有人作为基金管理人负责基金的投资管理活动
D.基金份额持有人作为基金管理人的，在基金财产不足以清偿其债务时对基金财产的债务承担有限连带责任

【答案】 D
7、关于股权投资基金宣传推介材料，以下表述正确的是（ ）
A.推介材料登载基金过往业绩的，应当特别声明基金的过往业绩不预示其未来的业绩
B.推介材料登载管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩可以只是部分不连续的业绩
C.推介材料不能登载基金过往业绩
D.推介材料登载管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩表示对该只基金的业绩构成保证

【答案】 A
8、自由现金流量（FCFF）的公式为（　　）。
A.自由现金流量（FCFF）=（税后净营业利润+折旧及摊销）-（资本支出+营运资本增加）
B.自由现金流量（FCFF）=（税后净营业利润+资本支出）-（折旧及摊销+营运资本增加）
C.自由现金流量（FCFF）=（资本支出+折旧及摊销）-（税后净营业利润+营运资本增加）
D.自由现金流量（FCFF）=（资本支出+营运资本增加）-（税后净营业利润+折旧及摊销）

【答案】 A
9、根据中国证监会的规定，股权投资基金的合格投资者应具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只股权投资基金的金额不低于（ ）万元。
A.60
B.80
C.100
D.120

【答案】 C
10、股权投资基金监管的目标是（ ）。
A.保护基金投资者合法权益
B.防范系统性金融风险
C.以上都是
D.以上都不是

【答案】 C
11、股权投资基金的投资协议生效后，若未办理托管，则（　　）按投资协议约定的金额和时间把投资款项划转至被投资企业或者其股东账户。
A.基金管理人
B.基金持有人
C.投资顾问
D.项目经理

【答案】 A
12、某企业本年度预期经营利润为3000万元，在与某股权投资基金谈判后，双方同意按照该预期的15倍市盈率作为融资前估值，由该基金向该企业投资5000万元。投资完成后，该基金所占股份比例为（ ）。
A.15%
B.11%
C.10%
D.20%

【答案】 B
13、（2017年真题）企业在我国境内上市进行改制时首先应确定的是（ ）。
A.会计师事务所
B.律师事务所
C.证券公司
D.拟IPO市场

【答案】 C
14、一旦私募基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少（ ）个月后才能恢复正常机构公示状态。
A.3
B.6
C.9
D.12

【答案】 B
15、2013年6月，中央编办发出《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确由（ ）统一行使股权投资基金监管职责。
A.发改委
B.中国证监会
C.中国基金业协会
D.中国证券业协会

【答案】 B
16、下列关于基金管理人的说法，错误的是（ ）。
A.基金管理人定期或者不定期向基金投资者披露基金经营运作等方面的信息
B.基金管理人并有权根据约定收取相应收入
C.股权投资基金管理人由中国证监会进行行政审批
D.非公开募集基金的基金管理人的准入限制较宽松

【答案】 C
17、清算组应当自成立之日起()内通知债权人，并于()内在报纸上公告。
A.30，60
B.10，60
C.20，60
D.15，60

【答案】 B
18、相对估值法的优点不属于的一项是（　　）
A.受可比公司企业价值偏差影响
B.运用简单，易于理解
C.主观因素相对较少
D.可以及时反映市场看法的变化

【答案】 A
19、政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括（ ）。
A.参股、违约担保、跟进投资
B.并购、违约担保、直接投资
C.参股、融资担保、跟进投资
D.并购、融资担保、直接投资

【答案】 C
20、股权投资基金信息披露义务人披露基金信息时，不得存在的行为有（ ）。
A.披露基金净值财务指标
B.披露基金收益分配和损失承担情况
C.描述投资组合运营情况
D.登载行业组织的祝贺性文字

【答案】 D
21、关于公司型基金的设立，下列表述正确的是（　　）。
A.有限责任公司可以没有公司住所，股份有限公司需有公司住所
B.有限责任公司中股东以其出资为限对公司承担责任，股份有限公司中股东以其认购股份为限对公司承担有限责任
C.有限责任公司的股东人数应在50人以下，股份有限公司的股东人数不受限制但必须有2个以上发起人
D.有限责任公司的章程由股东共同制定，股份有限公司的章程由股东大会制定

【答案】 B
22、股权投资基金对被投资企业的监控通常不会采取（　　）方式。
A.跟踪协议条款执行情况
B.委托第三方机构
C.监控被投资企业的各类经营指标与财务状况
D.参与被投资企业的公司治理

【答案】 B
23、下列哪项不属于管理人内部控制的原则（ ）
A.公平性原则
B.相互制约原则
C.执行有效原则
D.成本效益原则

【答案】 A
24、投资机构对被投资企业的跟踪与监控通常采取的方式，以下错误的是（　　）。
A.跟踪协议条款执行情况
B.参与被投资企业的公司治理
C.聘请专业的第三方机构开展尽职调查
D.监控被投资企业的各类经营指标与财务状况

【答案】 C
25、回访确认程序在投资冷静期内进行的无效，（　　），投资者有权解除基金合同。
A.回访确认成功前
B.回访确认成功后
C.投资冷静期后
D.投资冷静期内

【答案】 A
26、关于股权投资基金行业自律,以下表述正确的是（　　）
A.行业自律作为一种市场治理手段，是政府监管的有机组或部分
B.行业自律是在政府监管的甚础上,行业成员联合设定行业规则的活动
C.行业自律组织创建行业规则，由政府监管部门对自律组织的内部成员执行行业规则
D.行业自律组织一般由中国证监会及其派出机构、投资基金管理人和其他基金服务机构构成

【答案】 B
27、以并购方式实现退出的程序，正确的顺序是（　　）。
A.Ⅲ、Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅳ、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ、Ⅲ、Ⅱ

【答案】 D
28、已上市企业股份转让的交易机制包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
29、自行募集是指（ ）自行为其设立的股权投资基金募集资金。
A.证券公司
B.基金销售机构
C.基金管理人
D.基金托管机构

【答案】 C
30、下列有关股权投资基金的财产保管和基金托管，表述错误的是（）。
A.一般来说，公募基金采取强制托管，基金托管人必然成为基金当事人之一
B.基金资产保管不同于基金托管
C.在不选择托管而仅选择保管的情况下，基金资产保管机构作为基金份额持有人的代理人，对基金资产承担保管责任
D.私募类型的股权投资基金，通常由基金投资者和基金管理人约定是否进行托管

【答案】 C
31、关于股权投资基金宣传推介材料，以下表述正确的是（ ）
A.推介材料登载基金过往业绩的，应当特别声明基金的过往业绩不预示其未来的业绩
B.推介材料登载管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩可以只是部分不连续的业绩
C.推介材料不能登载基金过往业绩
D.推介材料登载管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩表示对该只基金的业绩构成保证

【答案】 A
32、（2018年真题）在我国，股权投资基金行业的自律规则不包括（ ）。
A.《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》
B.《私募投资基金募集行为管理办法》
C.《证券投资基金法》
D.《私募投资基金管理人内部控制指引》

【答案】 C
33、内部收益率的计算往往是在基金处于（ ）进行。
A.投资期
B.投后管理期
C.退出期后
D.以上都不是

【答案】 C
34、股权投资基金通常由（　　）行使投资决策权。
A.董事会
B.基金经理
C.基金份额持有人
D.投资决策委员会

【答案】 D
35、（2020年真题）关于股权投资基金的出资方式，以下表述错误的是（ ）
A.承诺出资制，即投资者承诺向基金出资的总规模，并按照约定完成其出资行为
B.在股权投资基金实务运作中，更多的实行承诺出资制
C.根据基金合同约定，投资者可以一次或分数次完成其在股权投资基金中的出资义务
D.股权投资基金通常可以接受非货币出资

【答案】 D
36、股权投资基金行业自律组织一般采取（ ）形式，甶基金管理人和其他基金服务机构组成。
A.公益组织
B.商业机构
C.政府监管
D.行业协会

【答案】 D
37、对于股权投资基金的信息披露，下列做法符合《私募投资基金信息披露管理办法》规定的是（　　）。
A.描述该私募投资基金产品属于高风险产品，可能会因相关风险导致投资者获得不理想收益并损失本金
B.将该基金信息及认购文件登载至其官网中
C.在过往历史业绩中未披露亏损的投资项目
D.在基金推介材料中附有同业机构的祝贺词

【答案】 A
38、在企业财务尽职调查中，以下不属于资产负债表重点核查的对象真实性的资产项目是（　　）。
A.货币资金
B.收入确认
C.坏账计提
D.应收款项

【答案】 B
39、下列关于股权投资资金募集行为的说法中，正确的是（ ）。
A.采用自行募集方式募集，需支付相应服务费或者“通道费”
B.采用自行募集方式募集，基金管理人可以销售其他基金管理人的产品
C.基金的募集分为委托募集和自行募集
D.采用委托募集方式募集，基金管理人可以与销售机构以口头形式达成基金销售协议

【答案】 C
40、关于公司型股权投资基金 ，以下表述错误的是 （　　）
A.基金投资决策委员会由公司股东组成
B.基金可自行或委托专业基金管理人进行基金管理
C.基金可采取有限责任公司或股份有限公司的形式
D.基金投资者以认缴的出资为限对基金债务有限责任

【答案】 A
41、信托（契约）型股权基金份额申购、赎回和登记，负责办理机构是（ ）。
A.基金业协会
B.基金管理人或其委托的第三方登记公司
C.基金托管人
D.证券登记结算机构

【答案】 B
42、尽职调查之后收购方和出售方商谈的核心内容是（　　）。
A.管理问题
B.退出问题
C.估值问题
D.投资问题

【答案】 C
43、关于股权投资基金收益分配方式的说法，正确的是（　　）。
A.Ⅰ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
44、（2020年真题）关于创业投资基金与并购基金，以下表述正确的是（ ）
A.两者都采取控股性投资
B.两者的投资对象都包括成熟阶段企业
C.两者的投资方式都是对被投资企业进行增资
D.两者通常都使用杠杆

【答案】 B
45、（2020年真题）基金管理人的业务中以下（ ）可以进行外包。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
46、清算退出的流程不包括（ ）。
A.清查公司财产、制订清算方案
B.了结公司债权、债务
C.分配公司剩余财产
D.决定公司清算后事项

【答案】 D
47、全国股份转让系统挂牌的登记挂牌阶段主要包括（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
48、以下对普通投资者的描述错误的是（　　）。
A.C1型普通投资者可以购买R1级基金产品
B.C5型普通投资者可以购买所有风险等级的基金产品
C.风险承受能力最低类别的普通投资者不得购买高于其风险承受能力的基金产品
D.只要基金募集机构履行了特别警示义务，普通投资者就可购买高于其风险承受能力的基金产品

【答案】 D
49、股权投资基金投资者转让基金份额的，受让人（）。
A.应当是合格投资者
B.应当是个人投资者
C.应当是机构投资者
D.以上投资者都可以

【答案】 A
50、（2020年真题）为更好地对被投资公司实施投资后管理和项目监控，股权投资基金可采取的行为包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
51、下列说法错误的是（　　）。
A.公司型基金可采取有限责任公司或股份有限公司的形式
B.公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人
C.公司型基金，投资者作为公司的股东，可通过股东大会（股东会）和董事会（执行董事）委任并监督基金管理人
D.公司型基金只能由公司管理团队自行管理

【答案】 D
52、关于财务尽职调查，表述正确的是（ ）
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
53、（2021年真题）关于投资框架协议中条款的法律约束力，以下表述正确的是（ ）。
A.估值条款具有法律约束力
B.排他性条款具有法律约束力
C.保密条款不具有法律约束力
D.所有条款具有法律约束力

【答案】 B
54、(2017年)对股权投资基金及管理人进行登记、备案的作用是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
55、杠杆收购基金构建财务模型的目标是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
56、折现现金流法是通过预测企业未来的现金流，将企业价值定义为企业未来可自由支配（　　）的总和。
A.加权平均资本成本
B.股权自由现金流量
C.现金流折现值
D.贴现自由现金流量

【答案】 C
57、下列关于股权投资基金退出方式的说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
58、(2017年)对募集设立完成后的股权投资基金进行投资是母基金的（ ）。
A.一级投资
B.二级投资
C.直接投资
D.非母基金业务

【答案】 B
59、基金业协会会员可分为（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 B
60、（2017年真题）股权投资基金的退出方式有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
61、关于锁定期的表述，错误的是（　　）
A.锁定期的设置通常是为了保护中小投资者的利益，防止“内部人”利用信息优势获得不正当利益
B.强制锁定是根据法律法规或公司章程规定的有关股份锁定的规则
C.自愿锁定是指在强制锁定的基础上，为了提升投资者信心，公司的实际控制人、高管、董事、监事、控股股东等资源承诺在一定时间内不对外转让其持有的上市公司的股份
D.锁定期分为强制锁定和自愿锁定两种

【答案】 B
62、合格投资者是指（　　）的单位和个人。
A.达到规定资产规模或者收入水平
B.并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力
C.其基金份额认购金额不低于规定限额
D.以上都对

【答案】 D
63、关于清算的说法，错误的是（　　）。
A.清算组在催告债权人申报债权的同时，应当调查和清理公司的财产
B.解散清算是公司自愿或被迫宣告解散而进行的清算
C.人民法院裁定宣告公司破产后，清算组应当继续推进清算事务的执行
D.调查和清理公司财产的工作主要由清算组进行

【答案】 C
64、（2016年真题）股权投资基金管理人内部控制的信息与沟通要素是指（ ）。
A.高效、深入地收集、加工和传递基金管理人内部和外部信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通
B.及时、准确地收集、传递与内部控制相关的信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通
C.及时、准确地收集、加工和传递基金管理人内部信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通
D.及时、准确地收集、传递基金管理人内部和外部信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通

【答案】 B
65、股权投资基金运行期间，基金发生清盘或清算的，股权投资基金管理人应当在（ ）个工作日内向中国证券投资基金业协会报告。
A.20
B.15
C.10
D.5

【答案】 D
66、以下属于管理指标的是（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、Ⅵ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、Ⅵ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 A
67、合伙型股权投资基金，新增合伙人需（??）一致同意，并订立入伙协议。
A.全体合伙人
B.一半以上合伙人
C.2/3以上合伙人
D.1/3以上合伙人

【答案】 A
68、（2017年真题）股权投资基金会计核算工作的会计责任主体为（ ）。
A.基金托管人
B.基金管理人
C.基金份额登记机构
D.以上均是

【答案】 B
69、在契约型基金形式下，决策权归属（ ）。
A.投资者
B.信托公司
C.投资顾问
D.基金管理人

【答案】 D
70、以下关于折现现金流法说法错误的是（ ）。
A.折现现金流法是专业人士广泛使用的一种估值方法。
B.未来十年现金流及终值的折现值之和即为估算的企业价值。
C.现金流预测期间的长度视行业的不同而不同
D.典型的折现现金流估值法会预测企业未来20年的现金流

【答案】 D
71、关于基金管理人在中国证券投资基金业协会登记时的业务范围问题,以下说法错误的是（ ）。
A.在管理人登记法律意见书中,律师需要对股权投资基金类管理人从事"投资咨询"业务进行审慎调查和论证说明
B.众筹等业务的申请机构,需要提前进行业务剥离
C.股权投资基金类管理人的"投资咨询"业务的实际经营范围可以存在《证券、期货投资咨询管理暂行办法》规定的"证券、期货投资咨询"业务
D.对于兼营民间借贷、民间融资、配资业务、小额理财、小额借贷、P2P/P2

【答案】 C
72、股权投资基金募集机构应通过（　　）对投资者进行风险评估。
A.电话访谈
B.问卷调查
C.投资者自行认定
D.基金管理人根据投资者过去的投资经历判断

【答案】 B
73、下列对于相对估值法的评价不准确的是（ ）。
A.运用简单，易于理解
B.主观因素相对较多
C.可以及时反映市场看法的变化
D.受可比公司企业价值偏差影响

【答案】 B
74、股权投资基金一般在采用（　　）估值时，采用较低的折扣率。
A.账面价值法
B.账面净值法
C.清算价值法
D.重置成本法

【答案】 C
75、合伙型基金的合格投资者人数不超过（　　）人。
A.20
B.50
C.100
D.200

【答案】 B
76、全国股份转让系统挂牌的材料制作阶段的主要工作包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
77、对于早期阶段的被投资企业，投资机构侧重于协助其进行（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
78、（），是指股权投资基金选择合适的时机，将其在被投资企业的股权变现，由股权形态转化为资本形态，以实现资本增值，或及时避免和降低财产损失。
A.股份转让
B.挂牌转让
C.项目退出
D.股权转让

【答案】 C
79、股权投资基金A现拟对目标公司B进行法律尽职调查，以下表述正确的是（　　）。
A.法律尽职调查的作用是帮助基金A评估公司B资产和业务的合法性及潜在的法律风险
B.基金A的尽职调查人员在法律尽职调查中需要发现并分析公司B业务各方面问题
C.法律尽职调查人员可以针对公司B的调查工作出具最终法律意见，但不能作为准备交易文件的重要依据
D.基于法律尽职调查所需的专业角度，基金A必须聘请职业的外部律师团队进行尽职调查工作

【答案】 A
80、在基金收益分配中，按单一项目分配，是指每个投资项目投后退出的每一笔资金都按照一定的顺序在（ ）之间分配，而不是首先满足基金投资者的全部本金出资和优先收益。
A.基金投资者和管理人
B.基金投资者和托管人
C.股东和管理人
D.股东和托管人

【答案】 A
81、折现现金流法是通过预测企业未来的现金流，将企业价值定义为企业未来可自由支配现金流折现值的总和，包括（　　）和自由现金流模型等。
A.盈利模型
B.红利模型
C.资产模型
D.估值模型

【答案】 B
82、基金投资者关系管理具有的意义，说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
83、为了加强私募基金信息披露的制度建设，规范私募基金信息披露义务人向投资者进行披露的内容和方式，中国证券投资基金业协会出台了（ ）。
A.《私募投资基金募集行为管理办法》
B.《私募投资基金信息披露管理办法》
C.《证券投资基金法》
D.《私募投资基金监督管理暂行办法》

【答案】 B
84、股权投资基金运行期间，私募基金管理人、基金托管人发生变更，基金管理人应当在（ ）内向基金业协会报告。
A.15个工作日
B.5个工作日
C.10个工作日
D.20个工作日

【答案】 B
85、中国证券投资基金业协会对于股权投资的职能不包括（　　）。
A.开展行业自律
B.协调行业关系
C.改变行业模式
D.提供行业服务

【答案】 C
86、私募基金募集履行程序包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
87、以下关于私募股权投资基金上市退出中说法错误的是（ ）。
A.公开上市（IPO）是指风险投资者通过企业股份公开上市，将拥有的私人权益转换为公共权益，在获得市场认可后以实现资本增值。可以让投资者取得过去高额的回报，是私募股权投资最理想的退出渠道
B.能让私募股权投资基金获得较好的收益
C.监管变得越来越严格，要通过IPO来退出变得比较难
D.对所投资的企业要求不高，所花费的成本较高和时间较长

【答案】 D
88、（2020年真题）以下属于股权投资基金托管机构职责的是（ ）。
A.按照规定监督基金管理人的投资运作
B.根据托管协议，保障基金保值增值
C.下达基金投资指令
D.基金份额的销售与备案

【答案】 A
89、关于协议转让退出的主要方式和流程，以下描述错误的是（ ）
A.并购及回购退出是股权投资基金的重要退出途径
B.除非公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意
C.股权回购通常可以分为以下三类：控股股东回购、管理层回购和员工收购
D.股权回购基本运作程序通常由发起、执行、订立和变更登记四部分构成

【答案】 D
90、以下不属于股权投资基金投资运作中禁止行为的是（ ）。
A.某股权投资基金管理人通过境外机构或者境外系统下达投资交易指令
B.某股权投资基金管理人针对每只基金设置独立账户
C.张某在担任A股祝投资基金投资总监期间，利用职务便利，收受贿赂，并为其在某项目中谋取利益
D.某股权投资基金管理人管理的A基金即将到期，目前公允价值约为0.5亿元，该管理人用新募集的B基金，以1.0亿元价格受让A基金全部份额

【答案】 B
91、己取得基金从业资格的人员.应每年度完成（ ）学时的后续培训方可维持其基金从业资格。
A.5
B.10
C.15
D.20

【答案】 C
92、不同类型的金融产品具有不同的风险和期望收益特征，在投资者的资产配置中通常具有“高风险、高期望收益”的金融产品是（　　）。
A.股权投资基金
B.银行理财产品
C.货币市场基金
D.固定收益证券

【答案】 A
93、投资机构的主要职责包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
94、创业投资基金主要采取股权投资的方式，通过创新的（　　），可以实现风险和期望收益的均衡匹配。
A.常态估值方法
B.动态估值方法
C.固定估值方法
D.阶段估值方法

【答案】 B
95、在基金收益分配中，按基金分配，是指投后退出的所有资金首先用于（　　）后，基金管理人才参与超额收益的分配。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
96、()对设立外商投资创业投资企业的条件，包括投资者人数、认缴出资额的最低限额、组织形式、管理团队等进行了规定。
A.《关于设立外商投资创业投资企业的暂行规定》
B.《外国企业或者个人在中国境内设立合伙企业管理办法》
C.《合伙企业法》
D.《外商投资创业投资企业管理办法》

【答案】 D
97、用人单位在未与劳动者协商或者征求劳动者同意的情况下将保守商业秘密的条款加入劳动合同的，（ ）。
A.属于双方行为
B.劳动合同有效
C.保密协议有效
D.保密协议无效

【答案】 D
98、（　　）是指通过对基金所持有的全部资产及应承担的全部负债按一定的原则和方法进行评估与计算，最终确定基金资产净值的过程。
A.基金的清算
B.基金的收益分配
C.基金的估值
D.基金的托管

【答案】 C
99、并购基金的投资后管理主要是通过重整来实现产业转型升级和价值提升，其整合主要通过（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
100、(2017年)股权投资基金管理人聘请会计师为其审核内部控制制度，发现缺少信息披露制度、基金财产托管制度，这违反了内部控制的（ ）原则。
A.独立性、全面性
B.独立性、相互制约、适时性
C.相互制约、独立性
D.全面性、相互制约

【答案】 A
101、定增基金是指（　　）。
A.投资于处于，各个创业阶段的未上市成长型企业的股权投资基金
B.投资于上市公司非公开发行股票的股权投资基金
C.投资于土地以及建筑物等土地定着物
D.是指主要对企业进行财务性并构投资的股权投资基金

【答案】 B
102、法律尽职调查的内容主要有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
103、自行募集机构是指基金管理人直接募集其管理的基金，受托募集机构是指（　　）。
A.基金管理人委托第三方机构代为募集基
B.基金管理人
C.第三方合作机构
D.基金销售机构

【答案】 A
104、(2017年)下列关于股权投资基金跨境投资的政府管理，说法错误的是（ ）。
A.境外股权投资基金在中国境内的投资活动，实质是境内主体的境外投资，需遵守国家对外商直接投资的法律监管
B.外国投资者并购境内非外商投资企业包括上市公司，涉及国家规定实施准入特别管理措施的，需要完成商务部门审批等程序
C.中国境内的股权投资基金进行境外投资，必须获得有关监管机构的批准
D.进行境外投资也受到国家外汇管理机关有关外汇政策的规管

【答案】 A
105、公司型基金合同的法律形式为（ ）。
A.投资协议
B.合伙协议
C.公司章程
D.议事规则

【答案】 C
106、投资后管理是指股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议之后，基金管理人（　　）的一系列活动。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
107、中国境内的股权权投资基金进行境外投资，包括通过（ ）等方式在境外设立非金融企业或取得既有非金融企业的（ ）等行为。
A.新设、并购、所有权、控制权、经营管理权
B.増设、收购、所有权、控制权、经营管理权
C.新设、并购、所有权、管理权、经营控制权
D.增设、并购、所有权、控制权、经营管理权

【答案】 A
108、合伙型股权投资基金的投资者人数不得超过（　　）。
A.10
B.50
C.100
D.200

【答案】 B
109、以下对股权投资基金投资者性质的描述，错误的是（　　）。
A.基金的出资人
B.基金财产的所有者
C.基金产品的募集者
D.基金投资回报的受益人

【答案】 C
110、某大型企业拟发起设立一只股权投资基金，该企业的做法符合规定的是（ ）。
A.规定投资的员工最少需要投资10万元
B.强制要求中级以上的管理人员进行投资
C.向全公司的1000名员工发起投资倡议书
D.经过资产调查向公司10名高级管理人员发送投资倡议书

【答案】 D
111、募集并设立一只有限合伙型股权投资基金，以下步骤正确的是（ ）。
A.Ⅳ、Ⅴ、Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ、Ⅱ
C.Ⅳ、Ⅴ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅰ
D.Ⅳ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ、Ⅰ

【答案】 C
112、对于合伙型基金合同，《合伙企业法》规定，合伙协议应当载明（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
113、投资框架协议不可以称为（　　）。
A.投资条款清单
B.投资风险协议
C.投资备忘录
D.投资意向书

【答案】 B
114、（ ）采用公司的组织形式，投资者是公司股东，依法享有股东权利，并以其投资额为限对公司债务承担有限责任。
A.公司型基金
B.合伙型基金
C.开放式基金
D.信托（契约）型基金

【答案】 A
115、根据（　　）的资金募集办法，私募基金管理人、私募基金销售机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。
A.《合伙企业法》
B.《上交所指引》
C.《深交所指引》
D.《私募投资基金监督管理暂行办法》

【答案】 D
116、基金托管人的职责不包括（　　）。
A.安全保管基金财产
B.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户
C.对基金财务会计报告、中期合年度基金报告做出修改
D.保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料

【答案】 C
117、如果基金在募集中超过了募集人数标准，无论募集机构与投资者沟通方式是否满足"特定化''标准，都将构成（ ）
A.公开发行
B.非公开发行
C.成功发行
D.未成功发行

【答案】 A
118、股权投资基金信息披露义务人披露基金信息时，不得存在以下明顾行为（ ）
A.描述投资组合运营情况
B.登载行业组织的祝贺性文字
C.披露基金净值等财务指标
D.披露基金收益分配和损失承担情况

【答案】 B
119、采用相对估值法评估目标企业价值的工作程序不包括（ ）。
A.选定相当数量的可比案例或参照企业
B.在参照企业的相对估值基础上，根据目标企业的特征调整指标，计算其定价区间
C.将对照企业的估值乘数，适用于目标企业，计算目标企业估值
D.分析目标企业及参照企业的财务和业务特征，选择最接近目标企业的几家参照企业

【答案】 C
120、股权投资基金管理人违反法律、行政法规时，（　　）可以依法进行行政处罚。
A.中国证监会
B.中国证券投资基金业协会
C.中国证券业协会
D.省级人民政府

【答案】 A
121、设立股份有限公司应当具备的条件不包括（ ）。
A.发起人符合法定人数
B.股份发行、筹办事项符合法律规定
C.有明确的业务经营范围
D.有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构

【答案】 C
122、股权投资基金运作的四个阶段为（　　）。
A.申请、投资、管理、退出
B.募资、投资、管理、退出
C.申请、投资、托管、上市
D.募资、投资、托管、上市

【答案】 B
123、有限合伙治理结构的基本特点是（　　）掌握合伙企业事务执行权。
A.董事会
B.股东大会
C.普通合伙人
D.有限合伙人

【答案】 C
124、下列关于信托（契约）型股权基金清算终止的表述中，错误的是（ ）。
A.必须按照基金份额持有人出资比例进行分配
B.基金的清算由清算小组进行
C.清算小组由基金