2022-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识强化训练试卷A卷附答案.docx

2022-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识强化训练试卷A卷附答案

单选题（共800题）
1、《企业所得税法实施条款》第九十七条规定，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业（ ）年以上的，可以按照其投资额的（ ）在股权持有满（ ）年的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额，当年不足抵扣的，可以在以后的纳税年度结转抵扣。
A.1，70%，1
B.2，70%，2
C.1，80%，1
D.2，80%，2

【答案】 B
2、（2017年真题）下列属于有限责任公司型基金设立条件的有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
3、（2018年真题）目前我国股权投资基金合格投资者标准，表述错误的是（ ）
A.具备相应风险识别能力和风险承担能力的客户
B.近三年年均收入不低于50万的个人
C.金融资产不低于300万的个人
D.金融资产高于500万的单位

【答案】 D
4、法律尽职调查重点关注的问题不包括（ ）。
A.历史沿革问题
B.主要股东情况和高级管理人员
C.债务及对外担保情况
D.公司财务状况

【答案】 D
5、关于股权投资基金的募集方式，下列表述正确的是（ ）。
A.基金管理人只有采取自行募集的方式才能向合格投资者之外的单位或个人募集资金
B.基金管理人签署委托募集的书面协议后，基金代销机构可自行决定募集对象并向合格投资者之外的单位或个人募集资金
C.股权投资基金的合格销售资质指应获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员
D.基金管理人可以委托具有合格基金托管资质的第三方机构向合格投资者募集资金

【答案】 C
6、行业自律管理的法律依据有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
7、基金管理人通常需要在（ ）内完成基金的全部投资。
A.募集期
B.管理退出期
C.投资期
D.滚动投资期

【答案】 C
8、投资者应当以()承诺其为自己购买基金，任何机构和个人不得以非法拆分转让为目的购买基金。
A.口头方式
B.书面方式
C.电话方式
D.委托方式

【答案】 B
9、我国股权投资基金行业获得了长足的发展，市场规模增长迅速，当前我国已成为全球第（　　）大股权投资市场。
A.一
B.二
C.三
D.四

【答案】 B
10、股权投资基金关注的关键财务指标包括（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
11、私募基金管理人应当在每季度结束之日起（　　）内，更新所管理的私募股权投资基金等非证券类私募基金的相关信息，包括认缴规模、实缴规模、投资者数量、主要投资方向等。
A.5个工作日
B.10个工作日
C.15个个工作日
D.20个工作日

【答案】 B
12、股权投资基金的服务机构主要包括（ ）、会计师事务所等。
A.基金托管机构
B.基金销售机构
C.律师事务所
D.以上都是

【答案】 D
13、不属于募集期间信息披露的内容是（ ）
A.项目退出情况
B.基金承担的费用
C.出资方式
D.基金信息

【答案】 A
14、(2016年)股权投资基金财产清算小组的职责不包括（）。
A.基金财产的变现和分配
B.基金财产的保管
C.基金财产的估价
D.基金财产的投资

【答案】 D
15、在境外资本市场发行股票并上市的不包括（　　）
A.A股
B.H股
C.N股
D.S股

【答案】 A
16、(2017年)对股权投资基金的业绩进行比较时，除了考虑投资领域的差异外，还应考虑时间因素，下列关于对时间因素进行考虑时，说法正确的是（ ）。
A.设立时点和到期日都相近
B.设立时间相同、到期日不同
C.设立时间不同，但到期日相同
D.设立日期和到期日都不同

【答案】 A
17、私募股权投资基金运作的四个阶段是（ ）。
A.备案、投资、上市、退出
B.备案、投资、管理、退出
C.募资、投资、管理、退出
D.募资、投资、上市、退出

【答案】 C
18、基金管理人推介股权投资基金时，禁止行为包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
19、信托（契约）型基金的参与主体主要为（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
20、（2021年真题）股票投资基金所投资企业进行“股票首次公开发行（IPO）的境内IPO市场包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
21、中国证监会对股权投资基金的调查手段,不包括以下哪一项（ ）。
A.封存可能被转移、藏匿或者损毁的文件和资料
B.现场检查
C.刑事拘留
D.调查高管个人证券账户

【答案】 C
22、全面性原则是管理人内部控制的原则之一，下列说法正确的是（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
23、天使投资个人在试点地区投资多个初创科技型企业的’对其中办理注销清算的初创科技型企业’天使投资个人对其投资额的（　　）尚未抵扣完的，可曰注销清算之日起（　　）个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额
A.80%、36
B.80%、24
C.70%、36
D.70%、24

【答案】 C
24、（2017年真题）下列属于股东大会职责的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
25、下列不属于股权投资基金信息披露义务人的是（ ）。
A.基金管理人
B.基金投资者
C.基金托管人
D.中国证券投资基金业协会规定的具有信息披露义务的法人

【答案】 B
26、基金管理人申请基金管理人登记的，通常应提交以下材料或信息是（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
27、独立第三方服务机构通过一次或多次股权变更，整体构成变更持股（ ）以上股东，应当及时向基金业协会报告；整体构成变更持股（ ）以上股东，应当自董事会或者股东（大）会作出决议之日起10个工作日内向基金业协会提交重大信息变更申请。
A.5%；20%
B.10%；20%
C.5%；5%
D.20%；20%

【答案】 A
28、关于创业投资估值法,正确的操作步骤是（ ）。
A.预估对于项目公司的投资额度.计算目标回报倍数.测算要求持股比例.预计退出的时间长度
B.预估退出时项目公司的股权价值.计算退出的时间长度.测算可能的股权稀释情况.预计目标回报倍数
C.预估退出时项目公司的股权价值.计算当前股权价值.测算要求持股比例.预计可能的股权稀释情况
D.预估项目公司的融资节点.计算项目投资的资金成本.测算项目公司的股权价值.预计退出的时间长度

【答案】 C
29、（　　）是股权投资基金行业的自律性组织，是社会团体法人。
A.银行保险监督委员会
B.证券监督委员会
C.证券投资基金业协会
D.证券交易所

【答案】 C
30、投资机构为被投资企业提供的增值服务通常包括（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ、Ⅵ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、Ⅵ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ、Ⅵ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、Ⅵ

【答案】 B
31、私募基金管理人委托基金销售机构募集私募基金的，应当以书面形式签订基金（ ），并将协议中关于私募基金管理人与基金销售机构权利义务划分以及其他涉及投资者利益的部分作为（ ）的附件。
A.销售协议、基金合同
B.销售协议、基金招募说明书
C.托管协议、基金合同
D.托管协议、基金招募说明书

【答案】 A
32、投资决策委员会委员聘任和议事规则制定通常由（ ）负责。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
33、下列不是属于创业投资基金的是（ ）
A.不投资在公开市场上市的企业，但是所投资未上市企业上市后，创业投资基金所持股份的未转让部分及其配售部分不
B.仅从事创业投资及相关活动的
C.从事创业投资和自主创业
D.名称和投资策略鲜明地体现创业投资特点

【答案】 C
34、相对于证券投资基金,股权投资基金（ ）
A.参与管理较少
B.期望收益较低
C.投资收益波动性较小
D.流动性较差

【答案】 D
35、（2021年真题）投资基金的退出方式呈现多样化的特点，关于股权投资基金退出方式,以下表达错误的是（ ）
A.上市转让退出的收益一般要比挂牌转让退出的收益高
B.上市转让退出的时间一般要比挂牌转让退出的时间长
C.上市转让退出的收益一般要比协议转让退出的收益高
D.上市转让退出的时间一般要比协议转让退出的时间短

【答案】 D
36、创业投资可以更有效地应对创业企业特别是中小科技企业（ ）等特征。
A.信息不对称、不确定性高
B.资产结构以无形资产为主
C.融资需求呈现阶段性
D.以上都对

【答案】 D
37、股权投资基金运行期间，股权投资基金的信息披露义务人应当在每季度结束之日起（ ）个工作日内向投资者披露基金投资项目、投资额度、基金资产等信息?
A.3
B.7
C.10
D.15

【答案】 C
38、基金业协会的职责不包括（　　）
A.制定和实施行业自律规则
B.制定行业执业标准和业务规范
C.提供会员服务
D.筹备召开会员代表大会

【答案】 D
39、机构甲为股权投资基金管理人，机构乙为股权投资基金财产保管机构，机构丙为管理人委托的基金份额登记机构，以下属于该基金服务机构的是（　　）
A.丙
B.乙
C.甲、乙、丙
D.乙、丙

【答案】 D
40、募集机构应当确保单只私募基金的投资者人数累计不得超过（ ）等法律规定的特定数量。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
41、对盈利数据，通常我们会面临选择盈利数据包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
42、下列不属于股权投资基金募集服务内容的是（ ）。
A.宣传推介股权投资基金
B.登录基金备案系统
C.发售基金份额
D.办理基金参与、退出

【答案】 B
43、（2020年真题）关于协议转让并购退出的步骤，以下表述错误的是（ ）。
A.受让方可按照股权转让意向书的约定，对目标公司进行尽职调查
B.转让方与受让方协商达成初步意向后，应当签署股权转让意向书
C.转让协议签署完成后，由目标公司、转让方、受让方共同配合完成股权交割与登记事宜
D.受让方尽职调査完成后，转让方与受让方即可立即签署转让协议，约定股权转让事宜

【答案】 D
44、有关投资者适当性匹配的说法正确的是（　　）。
A.C1型（含风险承受能力最低类别）普通投资者可以购买R1级基金产品
B.C2型普通投资者可以购买R3级及以下风险等级的基金产品
C.C3型普通投资者可以购买R4级及以下风险等级的基金产品
D.C4型普通投资者可以购买R5级及以下风险等级的基金产品

【答案】 A
45、M投资管理公司2011年1月募集了一只人民币基金，规模5亿元，已全部实缴到位。截至2017年6月30日，基金已累计向投资人现金分配7.5亿元，期末账面现金0.5亿元，未退出投资项目三个，相应投资成本2.5亿元，无其他资产和负债。未退出三个投资项目对应的公允价值为9亿元。投资管理公司正在准备2017年半年度报告。该基金半年度报告披露基金DPI值应为（ ）。
A.1.5
B.16
C.21
D.3.3

【答案】 A
46、小李、M创业投资基金分别是X生物科技的天使投资人和A轮投资机构，并享有常见的股东权利。小李欲出售其持有的部分公司股权，M基金此时可以选择行使的股东权利可能是()。
A.回售权
B.第一拒绝权
C.反稀释权
D.拖 售 权

【答案】 B
47、投资协议中的优先认购权条款适用于目标企业（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 D
48、（　　）通过评估目标公司退出时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值。
A.相对估值法
B.折现现金流估值法
C.创业投资估值法
D.结算价值法

【答案】 C
49、（2019年真题）关于基金管理人内部控制的作用，以下表述错误的是（ ）
A.保证管理人经营运作合法合规
B.确保基金投资收益的最大化
C.确保基金和管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时
D.实现其对公司经营管理责任的落实

【答案】 B
50、企业价值与股权价值之间的关系是（　　）。
A.企业价值=股权价值+净债务
B.企业价值=股权价值-净债务
C.企业价值=股权价值-净债务+市场价值
D.企业价值=股权价值+净债务+市场价值

【答案】 A
51、关于股权投资基金募集，下列说法正确的是（ ）。
A.投资者可无需签字确认风险揭示书，仅阅读了解即可
B.投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资私募基金
C.投资者为了获得投资机会，可虚报收入情况以符合合格投资者条件
D.投资者可以向私募基金管理人口头承诺符合合格投资者条件

【答案】 B
52、双方通过约定价格、数量和约定号，统一提交到股转中心，完成交易，这种老股东常用的成交方式是（ ）。
A.点击成交
B.互报成交确认申报
C.收盘手动匹配成交
D.做市商转让确认

【答案】 B
53、股权投资基金尽职调查的核心内容为()
A.法律尽调
B.风险控制
C.财务尽调
D.业务尽调

【答案】 D
54、（2018年真题）投资者购买信托（契约）型股权投资基金后，以下做法合格的是（ ）
A.将所购买的基金权益拆分平价销售给不特定的人群
B.以所购买的基金份额再募集一只基金
C.将所购买的基金权益拆分加价分销给不特定人群
D.将所购买的基金份额按照基金合同的约定转让给第三方

【答案】 D
55、股权投资基金运作股权投资业务取得的不同形态资本增值中,需要计缴增值税的是（ ）。
A.项目股息、分红收入
B.通过回购方式退出的项目收入
C.通过并购退出的项目收入
D.通过二级市场退出的项目收入

【答案】 D
56、（　　）不能负责投资决策委员会委员聘任和议事规则制定。
A.投资管理人董事会
B.执行事务合伙人
C.管理协议会
D.监事会

【答案】 D
57、合伙型股权投资基金的参与主体主要包括（　　）。
A.基金投资人、有限合伙人及基金托管人
B.普通合伙人、有限合伙人及基金托管人
C.普通合伙人、有限合伙人及基金管理人
D.基金合伙人、基金托管人

【答案】 C
58、下列关于股权投资基金销售机构的说法错误的是（ ）。
A.股权投资基金销售机构应当具有基金销售业务资格
B.股权投资基金销售结算资金、股权投资基金份额独立于股权投资基金销售机构、销售支付机构或者份额登记机构的自有财产
C.股权投资基金销售机构、销售支付机构或者份额登记机构破产或者清算时，股权投资基金销售结算资金、股权投资基金份额属于其破产财产或者清算财产
D.非因投资者本身的债务或者法律规定的其他情形，不得查封、冻结、扣划或者强制执行股权投资基金销售结算资金、股权投资基金份额

【答案】 C
59、有限合伙型股权投资基金中，关于收益分配的说法，错误的是（ ）。
A.在收益分配顺序上普通合伙人优先于有限合伙人
B.管理分红可以按照总体利润计算，也可以按每个项目单独计算
C.特定项目实现之前，所有收益归有限合伙人
D.有限合伙型股权投资基金与公司型股权投资基金收益分配存在差别

【答案】 A
60、投资框架协议中的内容，除（ ）之外，投资框架协议的内容主要作为投融资双方下—步协商的基础，对双方并无法律上的约束力。
A.保密条款和反摊薄条款
B.保密条款和排他性条款
C.估值条款和排他性条款
D.估值条款和反摊薄条款

【答案】 B
61、股权投资基金对企业进行估值时，以下关于折现现金流法的说法正确的是()
A.股权自由现金流贴现模型中采用的折现率是权益资本成本
B.现现金流法的基础是现值原则,未来现金流的时间点对企业价值的计算影响不大
C.折现现金流估值多用于以早期和成长阶段企业作为投资标的的风险投资基金
D.折现现金流法是通过预测企业未来的现金流,将企业价值定义为企业未来支配现金流的总和

【答案】 A
62、（2020年真题）某地证监局在对辖区内机构进行例行检查时，发现某股权投资基金管理人有重大违法嫌疑，决定进一步采取措施，不符合相关规定的措施是（ ）。
A.封存该公司所有财务资料
B.查封该公司所有银行账户
C.暂停该公司证券交易十五个交易日
D.对该公司法人代表进行刑事拘留

【答案】 D
63、（2017年真题）境外直接上市的优点在于（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
64、信托（契约）型股权投资基金收益分配和风险承担原则是由（　　）约定。
A.基金合同
B.投资计划
C.大股东
D.管理层

【答案】 A
65、（2021年真题）关于股权投资基金的运营行为，不符合法律法规规定的是（ ）.
A.向投资者承诺在未来某个时间点以事先确定的价格回购基金份额，从而保证投资者实现某一最低收益率
B.向投资者说明基金收益与风险的匹配情况
C.向投资者说明基金承担的主要费用及费率
D.向报资者宣传基金过去六个月的整体历史投资回报率

【答案】 A
66、关于合伙型基金所得税税负，以下说法错误的是（ ）。
A.合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先税后分”的原则
B.如果合伙人（含普通合伙人和有限合伙人）为自然人，计缴个人所得税
C.合伙人为公司时，均作为企业所得税应税收入，计缴企业所得税
D.如果合伙人本身为合伙企业，按照“先分后税”的原则

【答案】 A
67、在投资后项目监管方面，需要重点关注以下（ ）指标。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
68、（2020年真题）股权投资基金募集期间，不属于宣传推介材料中必须向投资者披露的信息是（ ）
A.基金管理人最近三年的投资业绩说明
B.基金估值政策、程序和定价模式
C.基金的投资信息
D.基金合同的主要条款

【答案】 A
69、私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后（ ）内，通过私募基金登记备案系统进行备案。
A.10日
B.20个工作日
C.10个工作日
D.20日

【答案】 B
70、关于股权投资基金合同内容的描述，错误的是()。
A.股权投资基金合同约定当基金合同的内容与合伙人之间的其他协议或文件文件内容相冲突的，以股权投资基金合同为准
B.在投资者签署基金合同前，募集机构应与投资者签署《风险揭示书》
C.股权投资基金合同条款应当包括信息披露制度
D.股权投资基金合同中必须约定托管，如约定不托管，则该条款无效

【答案】 D
71、保护性条款是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些（ ）或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。
A.可能损害私募基金利益
B.可能损害企业利益
C.可能损害高管利益
D.可能损害投资人利益

【答案】 D
72、合伙型基金的参与主体主要为（ ）
A.普通合伙人、有限合伙人
B.普通合伙人、基金管理人
C.普有限合伙人、基金管理人
D.普通合伙人、有限合伙人和基金管理人

【答案】 D
73、（2017年真题）股权投资协议的竞业禁止条款通常约定，被投资企业的（ ）不得兼职与本公司业务有竞争的职位，同时离职后一段时间内不得加入与本公司有竞争关系的公司。
A.董事、监事、研发总监
B.财务总监、技术总监
C.董事和高管
D.独立董事、技术总监

【答案】 C
74、以净利润为基础的相对估值是（　　）。
A.P/E（市盈率）
B.折现现金流法
C.P/B（市净率）
D.P/S（市销率）

【答案】 A
75、（2018年真题）股权投资基金的全称为私人股权投资基金（Private Equity Forid）,其中私人股权的含义是（ ）
A.非公开发行和交易的股权
B.个人持有的股权
C.通过收购获得的股权
D.上市公司流通股

【答案】 A
76、关于股权投资基金管理人未按规定备案首只私募基金产品而被注销管理人登记的后果,说法正确的是()
A.应由中国证券投资基金业协会进行纪律处分
B.应将该管理人移送证监会处理
C.若因真实业务需要,可按要求重新申请私募基金管理人登记
D.应注销该管理人的法律主体资格

【答案】 C
77、《证券投资基金法》规定基金行业协会是证券投资基金行业的自律性组织是（ ）
A.基金管理人
B.一般社会法人
C.社会团体法人
D.基金托管人

【答案】 C
78、相对估值法是指将企业的（ ）乘以（ ），从而获得对企业股权价值的估值参考结果。
A.主要财务指标；根据行业或参照企业计算的估值乘数
B.年利润；根据行业或参照企业计算的估值乘数
C.主要财务指标；市盈率
D.净收益；市现率

【答案】 A
79、下列关于公司型股权投资基金的设立步骤的说法中，错误的是（　　）。
A.申请材料齐全，符合法定形式，登记机构能够当场登记的，应予当场登记并颁发营业执照
B.根据法律法规对企业名称的特别规定为企业准备名称，并根据所在地工商登记机构的流程要求进行名称预先核准
C.名称核准通过后，根据各地工商登记机构的要求提交一系列申请材料进行设立登记，并同时向中国基金业协会提交基金备案申请
D.领取营业执照后刻企业印章，申请纳税登记，开立银行基本账户等

【答案】 C
80、有限责任公司的（ ）一般需要征得其他股东过半数同意，且其他股东有优先受让权。
A.内部转让
B.外部转让
C.部分转让
D.全部转让

【答案】 B
81、由于股权投资基金具有专业性的特点，对基金管理的专业性要求较高，因此，（　　）通常参与基金投资收益的分配。
A.托管人
B.第三方服务机构
C.股权投资基金的管理人
D.以上都不对

【答案】 C
82、(2017年)杠杆收购是收购方用少量的自有资金结合大规模的外部资金来收购目标企业的活动。收购方的自有资金和外部资金的比例，通常取决于（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
83、2014年11月，基金业协会发布《基金业务外包服务指引（试行）》，支持基金管理人（　　）发展，提高核心竞争力，促进公募、私募基金管理人业务外包服务规范开展。
A.特色化、差异化
B.标准化、规范化
C.独立化、专业化
D.创新型、稳健型

【答案】 A
84、基金信息披露的（　　）对基金投资者来说非常重要，直接影响到投资者的决策行为。
A.时效性
B.真实性
C.准确性
D.完整性

【答案】 A
85、（　　）是一种采用从设计相同或可比（类似）资产、负债或资产负债组合（比如业务）的市场交易中得出的价格及其他相关信息的估值方法。
A.相对估值法
B.成本法
C.市场法
D.收入法

【答案】 C
86、《企业所得税法》规定符合条件的居民企业之间的（　　）为免税收入，可以在计算应纳税所得额时减除。
A.股息、红利等权益性投资收益
B.特许权使用费收入
C.接受捐赠收入
D.转让财产收入

【答案】 A
87、市场法，主要包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅲ

【答案】 A
88、网站公示的股权投资基金基本情况包括（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
89、股权投资基金管理人委托私募基金服务机构，为股权投资基金提供（　　）等服务业务，适用《服务办法》。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
90、（2020年真题）关于按照单一项目的收益分配方式和按照基金整体的收益分配方式,表述错误的是（ ）。
A.按照单一项目的收益分配方式下,可以应用回拨机制,要求基金管理人退回部分或全部业绩报酬
B.按照基金整体的收益分配方式下,每个投资项目退出后,退出资金先向投资者分配,直至分配金额达到投资者针对基金的全部投资本金
C.按照单一项目的收益分配方式下,在满足约定条件后,基金管理人针对毎笔投资后退出收入都参与收益分配
D.按照基金整体的收益分配方式下,在前期项目盈利并提取业绩报酬而后期项目出现亏损的情况下,可能出现基金投资人获取的收益不足门槛收益的情况

【答案】 D
91、以下关于基金托管费说法正确的是（　　）。
A.基金托管费是基金管理人因投资管理基金资产而向基金收取的费用
B.基金托管费是基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用
C.基金托管费是基金托管人因投资管理基金资产而向基金收取的费用
D.基金托管费是基金管理人为基金提供托管服务而向基金收取的费用

【答案】 B
92、以并购方式实现退出的程序包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
93、股权投资基金管理人通常设立投资决策委员会行使投资决策权。投资决策委员会委员聘任和议事规则制定通常由投资管理人（ ）负责。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
94、在管理人内部控制的要素构成中，（ ）实施内部控制的基础。
A.事项识别
B.目标设定
C.内部环境
D.风险评估

【答案】 C
95、基金业协会会长、专职副会长、秘书长、副秘书长组成会长办公会，会长办公会行使的职权包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 B
96、下列不是对股权投资基金的基本要求的是（　　）
A.进行国家宏观政策或者产业政策的投资
B.股权投资基金应当坚持专业化运作原则，在基金合同、基金公司章程、基金合伙协议等文件中明确基金类别及与之相对应的投资范围
C.股权投资基金财产独立于基金管理人、基金托管人的同有财产
D.从事承担无限责任的投资

【答案】 D
97、股权投资基金管理人在自行销售股权投资基金时应当（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
98、尽职调查的范围包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
99、以下关于清算退出的说法，正确的是（ ）。
A.清算退出是指股权投资基金通过被投资企业清算实现退出，主要针对投资项目未获得成功的一种退出方式
B.通常由被投资企业大股东或创始股东出资购买股权投资基金持有的企业股份，从而使股权投资基金实现退出的行为
C.清算退出是指股权投资基金通过投资企业清算实现退出，主要针对投资项目未获得成功的一种退出方式
D.清算退出是指股权投资基金通过投资企业清算实现退出，主要针对投资项目获得成功的一种退出方式

【答案】 A
100、以当前重新构建目标企业所需的成本作为估值的方法属于（ ）
A.折现现金流法
B.成本法
C.相对估值法
D.清算价值法

【答案】 B
101、（2016年真题）下列机构中，属于我国股权投资基金行业自律组织的是（ ）。
A.国家发展改革委
B.中国证券投资基金业协会
C.中国证监会
D.中国证券业协会

【答案】 B
102、全国股转系统挂牌流程主要分为四个阶段（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 B
103、（2019年真题）股权投资基金行业自律组织的作用包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
104、使用诈骗方法非法集资，可以认定为“以非法占有为目的”情形有（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
105、私募基金管理人内控原则中（ ）是通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。
A.成本效益原则
B.相互制约原则
C.执行有效原则
D.全面性原则

【答案】 C
106、关于公司型股权投资基金，说法错误的是（ ）。
A.基金可自行或委托基金管理人进行基金管理
B.基金可采取有限责任公司或股份有限公司的形式
C.基金投资者以认缴的出资为限对基金债务承担有限责任
D.基金投资决策委员会由公司股东组成

【答案】 D
107、私募基金的责任方式分为（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
108、信托（契约）型股权投资基金的收益分配原则由（　　）在基金合同中约定。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
109、下列关于基金销售机构的说法中，正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
110、对目标公司的初步尽职调查完成后，如果需要进一步推进对项目的投资流程，根据股权投资基金管理人一般工作程序，通常需要经过（ ）程序。
A.项目立项
B.签订投资框架协议
C.尽职调查
D.投资决策

【答案】 A
111、基金募集过程中，募集机构应当（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
112、股权投资基金（　　）在基金运作中具有核心作用。
A.管理人
B.托管人
C.持有人
D.发起人

【答案】 A
113、基金管理人进行登记并开展基金管理业务通常应满足如下基本要求有（ ）
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
114、自由现金流量（FCFF）的公式为（　　）。
A.自由现金流量（FCFF）=（税后净营业利润+折旧及摊销）-（资本支出+营运资本增加）
B.自由现金流量（FCFF）=（税后净营业利润+资本支出）-（折旧及摊销+营运资本增加）
C.自由现金流量（FCFF）=（资本支出+折旧及摊销）-（税后净营业利润+营运资本增加）
D.自由现金流量（FCFF）=（资本支出+营运资本增加）-（税后净营业利润+折旧及摊销）

【答案】 A
115、投资者对外商投资创业投资企业的出资中，外国投资者所占比例不得低于（）。
A.20%
B.25%
C.10%
D.30%

【答案】 B
116、关于股权投资基金行业自律与政府监管，表述错误的是（　　）。
A.行业自律是对政府监管的积极补充
B.行业自律组织制定的章程、业务规则对政府监管起约束作用
C.行业自律组织在政府监管机构和市场主体之间起着桥梁和纽带作用
D.目的一致，都是确保国家有关股权投资基金的相关法律、法规、规章和政策得到贯彻执行，保护投资者的合法权益

【答案】 B
117、股权投资基金管理人违反法律法规时，中国证监会及其派出机构可采取的处理方式有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
118、目前，我国的股权投资基金组织形式不包括（ ）。
A.个体型
B.合伙型
C.公司型
D.信托（契约）型

【答案】 A
119、编制公司（　　）之后，清算组应当制订清算方案。
A.资产负债表
B.财产清单
C.债权、债务目录
D.财务会计报告

【答案】 D
120、下列属于在股权投资基金的募集期间，基金管理人与投资者互动的重点是（　　）。
A.基金管理人开展投资者教育
B.基金管理人召集基金年度会议
C.基金管理人发布定期报告
D.基金管理人反馈投资者的需求

【答案】 A
121、甲基金销售机构应当具备的资质条件是（ ）
A.在中国证监会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会会员
B.在中国证监会取得基金销售业务资格，但无需成为中国证券投资基金业协会会员
C.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协员
D.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格、但无需成为中国证券投资基金业协会会员

【答案】 A
122、关于行业自律与政府监管的区别，不包括的一项是（ ）
A.性质不同
B.目的不同
C.依据不同
D.对违法违规者的处罚不同

【答案】 B
123、股权投资基金在与目标公司签订投资协议时,通常会被写入优先认购权条款的内容为（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
124、股权投资基金的合格投资者应具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只股权投资基金的金额不低于100万元。此外，对于单位投资者，要求其净资产不低于（　　）万元；对个人投资者，要求其金融资产不低于（　　）万元或者最近三年个人年均收入不低于（　　）万元。
A.1000，400，50
B.1000，300，50
C.1500，300，5