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2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识每日一练试卷A卷含答案

单选题（共800题）
1、投资组合管理的反馈由（ ）和（ ）组成。
A.业绩度量；业绩评估
B.监控和再平衡；业绩归因
C.监控和再平衡；业绩度量
D.监控和再平衡；业绩评估

【答案】 D
2、《证券监管目标和原则》和《集合投资实业监管原则》是由（　　）发布。
A.国际金融协会
B.国际基金业协会
C.中国证监会
D.国际证监会组织

【答案】 D
3、通常，股票型指数基金与所跟踪指数会存在一定的跟踪误差，下列属于跟踪误差托原因的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】 A
4、J曲线是以（ ）为横轴，以（ ）为纵轴的一条曲线
A.时间/收益率
B.收益率/时间
C.时间/风险
D.风险/时间

【答案】 A
5、久期配比策略的不足之处是（ ）
A.相对于现金配比策略，可供选择的债券更少
B.为了满足负债的需要，债券管理者可能不得不在价格极低时抛出债券
C.策略要求获得的利息和收回的本金恰好满足未来现金需求
D.策略限制性强，弹性很小，可能会排斥许多缺乏良好现金流量特性的债券

【答案】 B
6、下列关于即期利率与远期利率的说法，错误的（　　）。
A.即期利率是金融市场中的基本利率，常用St表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率
B.远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平
C.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同
D.远期利率和即期利率的区别在于计算方式不同

【答案】 D
7、以下关于算法交易的说法错误的是（ ）。
A.算法交易对市场冲击没有影响
B.算法交易提高了交易的执行效率
C.算法交易能确保复杂的交易及投资策略得以执行
D.可以在较长时期内观察其有效性和可复制性

【答案】 A
8、切点投资组合的特征不包括(　)。
A.切点投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合
B.有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资产的再组合
C.切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关
D.切点投资组合是所有投资者理想的投资组合

【答案】 D
9、某投资者A预测股票市场将上涨，于是买入当月沪深300股指期货合约，准备指数上涨后卖出期指获利。A的操作属于（ ）
A.多头投机
B.空头套保
C.空头投机
D.多头套保

【答案】 A
10、显性成本包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
11、甲公司2017年实现营业收入为1000万元，其中现销收入550万元，赊销收入450万元；当年收回以前年度赊销收入380万元，当年预收货款120万元，预付货款30万元，当年因销售退回支付的现金20万元，当年购货退回收到的现金40万元，则甲公司当年销售商品提供劳务收到的现金为（ ）。
A.990万元
B.1030万元
C.1100万元
D.1150万元

【答案】 B
12、根据《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求（ ）应制订健全有效的估值政策和程序
A.基金管理人
B.基金托管人
C.中国基金业协会
D.基金销售机构

【答案】 A
13、关于利率期限结构，以下说法正确的是（ ）
A.到期期限足以解释不同的债券收益率的差异
B.收益曲线只有4种类型
C.反转收益率曲线的特征是，短期债券收益率较低
D.拱型收益率曲线的樹正是，期限相对较短的债券利率与期限或成正向关系

【答案】 D
14、穆迪的最高信用等级是（　　）。
A.AAAA级
B.AAA级
C.AAa级
D.Aaa级

【答案】 D
15、下列关于技术分析法和基本面分析法的区别，说法错误的是（ ）。
A.技术分析法和基本面分析法是从不同角度来分析股票市场价格的走势
B.基本面分析法侧重于对微观因素的分析，判断的是股票价格的中长期走势
C.技术分析法侧重于对历史交易状况的分析，判断的是股票价格的短期或中期走势
D.两种分析方法各有所长，在预测股票市场价格走势时，应将它们结合起来运用

【答案】 B
16、下列关于艺术品和收藏品投资，表述错误的是（ ）。
A.交易主要以市场拍卖为主
B.属于另类投资
C.投资价值建立于艺术家的声望、销售记录等条件上
D.不存在质量和特征方面的差别

【答案】 D
17、下列关于另类投资的局限性，说法错误的是（ ）。
A.流动性较差
B.杠杆率偏低
C.估值难度大
D.缺乏监管

【答案】 B
18、美式期权是指（　　）。
A.指赋予期权的买方在事先约定好的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约
B.是指买方此时的现金流为零
C.指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟
D.允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权

【答案】 D
19、( )仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任，并不直接参与管理和经营项目。
A.有限合伙人
B.普通合伙人
C.公司管理人
D.股东

【答案】 A
20、下列选项中不属于隐性成本的是（　　）。
A.机会成本
B.买卖价差
C.市场冲击
D.印花税

【答案】 D
21、反映股票基金风险大小的指标不包括（　　）。
A.久期
B.持股集中度
C.净值增长率标准差
D.行业投资集中度

【答案】 A
22、如果某债券基金的久期是5年，那么，当市场利率下降1％时，该债券基金的资产净值将（　　）；当市场利率上升1％时，该债券基金的资产净值将（　　）。
A.减少1％；增加1％
B.增加1％；减少1％
C.减少5％；增加5％
D.增加5％；减少5％

【答案】 D
23、在企业速动比率是0.8的情况下，会引起该比率提高的经济业务是（ ）。
A.银行提取现金
B.赊购商品
C.收回应收账款
D.申请到一笔短期借款

【答案】 D
24、中国证监会对基金管理公司到香港设立机构的申请进行审查，自受理之日起(　)日内作出批准或者不予批准的决定。
A.30
B.45
C.60
D.90

【答案】 C
25、（　　）是在公司用于投资、营运资金和债务融资成本之后可以被股东利用的现金流，是公司支付所有营运费用、再投资支出以及所得税和净债务后可分配给公司股东的剩余现金流量。
A.股利贴现模型
B.股权资本自由现金流贴现模型
C.自由现金流贴现模型
D.超额收益贴现模型

【答案】 B
26、以下说法错误的是（ ）。
A.債券的投资人包括中央政府、地方政府、金融机构、公司和企业
B.货币市场证券主要是短期性、高流动性证券，例如银行拆借市场、票据承兑市场、回购市场等交易的债券
C.债券通常又称固定收益证券，能够提供固定数额或根据固定公式计算出的现金流限，债券到期时债务人必须按时归还本金并支付约定的利息
D.债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有固定期

【答案】 A
27、主动收益的计算公式为(　)。
A.主动收益=证券组合的真实收益+基准组合的收益
B.主动收益=证券组合的真实收益-基准组合的收益
C.主动收益=证券组合的真实收益×基准组合的收益
D.主动收益=证券组合的真实收益÷基准组合的收益

【答案】 B
28、某基金2013年度收益为58%，假设当年无风险收益率为3%，沪深300指数年度收益率为30%,该基金年化波动率为35%,贝塔系数为1.1,则该基金的夏普比率为（ ）。
A.1.1
B.0.5
C.1.57
D.0.8

【答案】 C
29、（　　）是国际债券结算行业提倡且较为安全高效的一种结算方式，也是发达债券市场最普遍使用的一种结算方式
A.见款付券
B.券款对付
C.纯券过户
D.见券付款

【答案】 B
30、小张在2013年12月31日申购某股票型基金，当日其净值为1亿元，2014年4月15日，该基金净值变为0.95亿元，小张又申购了2,000万元，9月1日，该基金净值变为1.4亿元，此外，小张获得该基金分红1,000万元，2014年12月31日，该基金净值变为1.2亿元，则小张的时间加权收益率为（　　）。
A.20.0％
B.10.2％
C.6.7％
D.8.5％

【答案】 C
31、QDII基金份额净值应当在估值日后(　)个工作日内披露。
A.3
B.2
C.5
D.20

【答案】 B
32、下列关于货币时间价值的表现形式，说法错误的是（ ）。
A.货币时间价值有相对数和绝对数两种表现形式
B.货币时间价值可以表现为时间价值额与时间价值率
C.时间价值率是指扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的资金平均报酬率
D.时间价值额是货币时间价值的相对数表现形式

【答案】 D
33、下列关于基金业绩评价的意义的说法，不包括的是（　　）。
A.对于基金公司而言，想要提高其投资管理能力，必须测算和理解基金经理的业绩
B.基金经理的业绩来源是高超的投资技能，还是单纯的运气，或者是承担了过多的风险
C.只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解自己的投资状况
D.不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别

【答案】 D
34、（ ）是目前证券投资基金监管领域最重要的国际组织。
A.国际证监会组织（IOSCO）
B.欧盟（EU）
C.经济合作与发展组织（OECD）
D.世贸组织(WTO)

【答案】 A
35、不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的（　　）。
A.同方向增减
B.反方向增减
C.先增后减
D.先减后增

【答案】 A
36、下列关于我国QDII基金产品的特点的说法,错误的是（ ）。
A.QDII基金的投资范围较为广泛
B.QDII基金的投资组合较为丰富
C.在投资管理过程中具有完全的主动决策权，体现出专业性强，投资更为积极主动的特点
D.QDII基金产品的门槛较高

【答案】 D
37、一般情况下，通过证券交易所达成的交易需采取（ ）的方式。
A.净额清算
B.全额结算
C.双边净额清算
D.单边净额清算

【答案】 A
38、股票及其他有价证券的（　　）是指以一定利率计算出来的未来收入的现值。
A.利率价格
B.市场价格
C.未来价格
D.理论价格

【答案】 D
39、投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合。这种说法（ ）。
A.错误
B.正确
C.部分正确
D.部分错误

【答案】 B
40、目前，在我国对投资者从基金分配中获得的企业债权的利息收入，由（　　）在向基金派发利息时，代扣代缴20%的个人所得税。
A.上市公司、发行债券的企业
B.基金管理公司
C.中央结算公司
D.基金托管银行

【答案】 A
41、对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴（ ）的个人所得税。
A.10%
B.15%
C.20%
D.25%

【答案】 C
42、证券交易所的组织形式大致可以分为两类，即公司制和（ ）。
A.经纪制
B.会员制
C.合伙制
D.股份制

【答案】 B
43、（ ）对固定利率债券和零息债券特别重要。
A.信用风险
B.利率风险
C.通胀风险
D.流动性风险

【答案】 B
44、不属于可以回购本公司股票的情形是（　　）
A.公司减少注册资本
B.公司扩大经营规摸
C.与持有本公司股份的其他公司合并
D.将股份奖励给本公司员工

【答案】 B
45、下列选项中，不属于QDII基金不得从事的行为的是(　)。
A.参与未持有基础资产的卖空交易
B.除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金
C.从事证券承销业务
D.投资于远期合约

【答案】 D
46、UCITS五号指令的改革计划不包括(　)。
A.完善货币市场基金的规则
B.完善收益回报政策
C.完善信息披露
D.加强托管人的责任

【答案】 A
47、股票基金管理人会密切关注行业和个股的基金面变化，构建股票投资组合操作主要是为了降低哪种风险？（）
A.信用风险
B.系统性风险
C.流动性风险
D.市场风险

【答案】 D
48、下列关于期权合约价值的说法，错误的是( )。
A.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和
B.时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值
C.内在价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值
D.期权合约的价值可以分为内在价值和时间价值

【答案】 C
49、以下关于基金估值方法的表述，错误的是()。
A.交易所上市交易的债券按估值日收盘净价估值
B.交易所上市交易的债券采用估值技术确定公允价值
C.对停止交易但未行权权证一般采用估值技术确定公允价值
D.首次发行未上市的股票采用估值技术确定公允价值

【答案】 B
50、我国的基金会计核算细化到了（）。
A.年
B.日
C.季度
D.月

【答案】 B
51、关于基金利润分配，以下说法中正确的是（ ）。
A.对基金份额净值和投资者利益没有实际影响
B.会导致基金份额净值和投资者利益的下降
C.对基金份额净值没有实际影响，但会导致投资者利益下降
D.会导致基金份额净值的下降，但对投资者利益没有实际影响

【答案】 D
52、下列衍生工具属于嵌入式衍生工具的是（　　）。
A.含赎回条款的债券
B.期权合约
C.互换交易合约
D.期货合约

【答案】 A
53、（　　）的优点在于将外部股权全部内部化，使得对象企业保持充分的独立性。
A.破产清算
B.买壳上市或借壳上市
C.管理层回购
D.二次出售

【答案】 C
54、某公司2015年度资产负债表中，货币资金为600亿元，应收账款为200亿元，应收票据为200亿元.长期股权投资为20亿元，则应计入流动资产的金额为（　　）亿元
A.1070
B.1000
C.1020
D.1050

【答案】 B
55、下列条款不可以嵌入债券的是( )。
A.延期条款
B.转换条款
C.回售条款
D.赎回条款

【答案】 A
56、（　　）是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额的一定比例支付的费用。
A.佣金
B.印花税
C.过户费
D.交易经手费

【答案】 A
57、以下关于基金销售服务的表述，不正确的有（　　）。
A.可以通过人员推销、广告促销、营销推广、公关关系等进行促销
B.基金销售服务费目前只有货币市场基金可以从基金资产列支，费率大概为0.5%
C.基金管理公司可以进行直销
D.专业投资人员可以为客户提供个性化理财服务

【答案】 B
58、关于市盈率模型，下列说法错误的是(　)。
A.对盈余进行估值的重要指标是市盈率
B.对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益
C.市盈率=每股收益(年化)/每股市价
D.当前市盈率的高低，表明投资者对该股票未来价值的主要观点

【答案】 C
59、关于证券投资基金会计核算的特点，以下表述错误的是（ ）。
A.基金会计核算主体是证券投资基金
B.同一基金管理人管理的不同基金可以合并核算
C.货币基金每日结转损益
D.基金会计的责任主体是基金管理人和托管人

【答案】 B
60、对于基金管理费，下列说法错误的是（　　）。
A.大部分股票基金按1.5%计取
B.债券基金的管理费率一般低于1%
C.为基金提供托管服务而向基金收取的费用
D.管理基金资产而向基金收取的费用

【答案】 C
61、（ ）又称内部收益率，是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。
A.到期收益率
B.再投资收益率
C.当期收益率
D.票面利率

【答案】 A
62、国债现券、企业债（含可转换债券）、国债回购以及以后出现的新的交易品种，其交易佣金标准由证券交易所制定并报中国证监会和原国家计划和发展委员会备案，备案（ ）天内无异议则正式实施。
A.10
B.15
C.30
D.60

【答案】 B
63、《证券监管目标和原则》是由( )发布的。
A.国际金融协会
B.国际基金业协会
C.中国证监会
D.国际证监会组织

【答案】 D
64、显示的期限结构特征是短期债券收益率较低，长期债券收益率较高，属于收益率曲线中的（　　）
A.反转收益曲线
B.水平收益曲线
C.下降收益曲线
D.正收益曲线

【答案】 D
65、任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得超过该只债券流通量的（ ）。
A.10%
B.20%
C.30%
D.35%

【答案】 B
66、基金管理费率通常与基金投资风险成( )。
A.反比
B.正比
C.无关
D.以上都不对

【答案】 B
67、按照现行有关规定，上海证券交易所B股结算费的收取标准为（ ）。
A.成交金额的0.1%
B.成交金额的0.05%
C.成交金额的0.05%，不超过500美元
D.成交金额的0.05%，不超过500港元

【答案】 B
68、下列（　　）情形不可以暂停基金估值。
A.法定节假日
B.证券交易所暂停营业
C.因不可抗力导致无法准确评估基金资产价值
D.基金公布年报

【答案】 D
69、下列关于股票的价值和价格的说法中，错误的是（ ）。
A.股票之所以有价格，是因为它代表收益的价值，即能给它的持有者带来股息红利
B.股票的供求关系直接影响股票的市场价格
C.股票的清算价值往往高于股票的账面价值
D.股票的理论价格是根据现值理论而来的

【答案】 C
70、中国人民银行于（ ）在银行间债券市场正式推出了债券远期交易。
A.1997年
B.1999年
C.2002年
D.2005年

【答案】 D
71、对于交易所上市交易的流通受限股票，按照以下公式确定估值日该股票的价值：PV=S*（1-LOMD）的价值。S表示估值日在证券交易所上市交易的同一股票的（　　）
A.市场价值
B.账面价值
C.内在价值
D.公允价值

【答案】 D
72、CAPM利用( )来描述资产或资产组合的系统风险大小。
A.α
B.β
C.γ
D.δ

【答案】 B
73、下列关于久期的说法错误的是（ ）。
A.在其他因素不变的情况下，债券的票面利率越低，久期越大
B.在其他因素不变的情况下，到期时间越长，久期越小
C.在其他因素不变的情况下，久期越大，债券的价格波动性越大
D.久期能够体现利率弹性的大小

【答案】 B
74、关于市盈率模型，下列说法错误的是(　)。
A.对盈余进行估值的重要指标是市盈率
B.对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益
C.市盈率=每股收益(年化)/每股市价
D.当前市盈率的高低，表明投资者对该股票未来价值的主要观点

【答案】 C
75、与其他指数基金一祥，（　　）会不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。
A.ETF
B.混合基金
C.股票基金
D.债券基金

【答案】 A
76、（ ）是境内具有法人资格的非金融企业发行的，仅在银行间债券市场上流通的短期债务工具。
A.短期政府债券
B.短期融资券
C.回购协议
D.银行承兑汇票

【答案】 B
77、以下收入来源中，哪项是股票没有的()
A.红利
B.转股利润
C.股息
D.二级市场买卖差价收量

【答案】 B
78、根据以下（　　）情况，可以判断保险投资基金“价格免疫”了。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
79、（　　）是指私募股权投资基金将其持有的项目在私募股权二级市场出售的行为。
A.首次公开发行
B.管理层回购
C.二次出售
D.借壳上市

【答案】 C
80、下列免征营业税的收入有（ ）
A.金融机构买卖基金份额的差价收入
B.金融机构买卖基金的差价收入
C.基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入
D.基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入

【答案】 C
81、大额可转让定期存单是银行发行的具有固定期限和一定利率的，且可以在二级市场上转让的金融工具。大额可转让定期存单特征不包括（ ）。
A.大额可转让定期存单不记名可转让，可转让是其最大的特点
B.大额可转让定期存单一般面额较大，且为整数
C.大额可转让定期存单的投资者一般为机构投资者和资金雄厚的企业
D.大额可转让定期存单的期限较短，一般在1年以内，最短的是7天，以3个月、6个月为主

【答案】 D
82、个人投资者从基金分配中获得的股票股利收入、企业债券的利息收入、储蓄存蓄利息收入需缴纳（　　）的个人所得税
A.20%
B.15%
C.10%
D.25%

【答案】 A
83、我国基金会计年度为公历（　　）。
A.每年1月1日至6月30日
B.每年6月30日至12月31日
C.每年1月1日至次年1月1日
D.每年1月1日至12月31日

【答案】 D
84、（　　）来源于CAPM理论，表示的是单位系统性风险下的超额收益率。
A.夏普比率
B.特雷诺比率
C.詹森α
D.五力模型

【答案】 B
85、不在QFII基金投资范围的金融工具是（ ）。
A.股指期货
B.证券投资基金
C.新股发行
D.场外市场的固定收益证券

【答案】 D
86、申请QDII资格的证券公司，净资本不低于(　)亿元人民币。
A.5
B.6
C.8
D.4

【答案】 C
87、下列不属于系统性风险特点的是(　)。
A.大多数资产价格变动方向往往是相同的
B.无法通过分散化投资来回避
C.可以通过分散化投资来回避
D.由同一个因素导致大部分资产的价格变动

【答案】 C
88、以下不属于目前最常用的风险价值估算方法的是（ ）。
A.历史模拟法
B.参数法
C.最小二乘法
D.蒙特卡洛模拟法

【答案】 C
89、以下不属于权益类证券投资面临的非系统性风险的是（ ）。
A.汇率变动
B.财务风险
C.经营风险
D.流动性风险

【答案】 A
90、切点投资组合的特征不包括( )。
A.切点投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合
B.有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资产的再组合
C.切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关
D.切点投资组合是所有投资者理想的投资组合

【答案】 D
91、对于B股，中国结算公司要收取结算费，在深圳证券交易所，称为结算登记费，是成交金额的（ ），但最高不超过（ ）港元。
A.0.5％，500
B.0.5‰，500
C.0.5％，1000
D.0.5‰，1000

【答案】 B
92、如果债券发行人不能按时支付利息或偿还本金，该债券就面临很高的（ ）。
A.汇率风险
B.利率风险
C.信用风险
D.流动性风险

【答案】 C
93、存单发行形式中的批发式发行，即发行银行将（　　）等信息预先公布，供投资者自行认购。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
94、《证券监管目标和原则》是由( )发布的。
A.国际金融协会
B.国际基金业协会
C.中国证监会
D.国际证监会组织

【答案】 D
95、某基金总资产为50亿元，总负债为20亿元，发行在外的基金份数为30亿份，则该基金的基金份额净值为（　　）。
A.1.00元
B.1.67元
C.2.33元
D.0.60元

【答案】 A
96、以下可以用来描述不同随机变量之间联系的是（ ）。
A.均值
B.相关系数
C.方差
D.中位数

【答案】 B
97、关于交易成本，以下表述正确的是（）
A.隐性成本包括佣金、印花税和过户费
B.大盘蓝筹股流动性较好，买卖价差大；小盘股则反之。
C.受市场因素影响，目标组合和被转换组合在转持期间往往有不同的损益表现。
D.目标组合与被转换组合的差异越大，机会成本增加的可能性就越低。

【答案】 C
98、承担审查基金资产净值和基金份额净值的责任人是（ ）。
A.基金托管人
B.基金销售机构
C.注册登记机构
D.基金审计的会计师事务所

【答案】 A
99、（ ）是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。
A.内在价值法
B.相对价值法
C.外在价值法
D.利益价值法

【答案】 A
100、我国的黄金交易市场包括上海黄金交易所和(　)。
A.上海期货交易所
B.深圳黄金交易所
C.深圳期货交易所
D.上海证券交易所

【答案】 A
101、合格境内机构投资者，简称为(　)。
A.QFII
B.QDII
C.RQFII
D.RQDII

【答案】 B
102、关于影响回购协议利率的因素，以下表述正确的是（ ）
A.与货币市场的联动性不强
B.采用非实物交割，回购利率较高
C.抵押证券的信用程度较高，回购利率越高
D.一般来说回购期限越短，回购利率越低

【答案】 D
103、下列属于股票特征的是( )。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
104、下列关于晨星公司基金评级的说法，错误的是( )。
A.以基金持有的股票市值为基础进行分类，把基金投资股票的规模风格定义为大盘、中盘和小盘
B.以基金持有的股票价值-成长特性为基础，把基金投资股票的价值-成长风格定义为价值型、平衡型和成长型
C.一般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予星级评定
D.通过投资收益率将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来

【答案】 D
105、（ ）的引入主要是为克服市盈率等指标的局限性，在评估股票价值时需要对公司的收入质量进行评价。
A.市现率
B.市净率
C.市销率
D.企业价值倍数

【答案】 C
106、交易双方根据对价格变化的预测，约定在未来某一确定的时间按照某一条件进行交易或有选择是否交易的权利，涉及基础资产的跨期转移，这体现了衍生工具的（　　）。
A.跨期性
B.杠杆性
C.风险性
D.投机性

【答案】 A
107、下列不属于常用来反映股票基金风险的指标是（　　）。
A.贝塔系数
B.久期
C.行业投资集中度
D.标准差

【答案】 B
108、（ ）是通过发行股票或置换所有权筹集的资本。
A.债券资本
B.权益资本
C.证券资本
D.股票资本

【答案】 B
109、关于可转债的回售条款，下面说法正确的是（ ）。
A.回售价格根据回售时标的股票市价确定
B.回售条款由发行人行使
C.回售条款由可转债持有人行使
D.股票下跌时可转债持有人可以行使回售条款

【答案】 C
110、某公司2015年度资产负债表中，货币资金为600亿元，应收账款为200亿元，应收票据200亿元，无形资产为50亿元，长期股权投资为20亿元，则应计入流动资产的金额为（ ）。
A.1000亿元
B.1020亿元
C.1070亿元
D.1050亿元

【答案】 A
111、沪深300股指期货合约交易单位为每点（ ）元。
A.100
B.200
C.300
D.500

【答案】 C
112、（ ）是指私募股权投资基金投资的企业运营失败，项目以破产而告终，被迫退出的一种形式。
A.二次出售
B.破产清算
C.管理层回购
D.买壳上市

【答案】 B
113、下列不属于金融债券的是（ ）。
A.证券公司短期融资券
B.商业银行债券
C.政策性金融债
D.地方政府债券

【答案】 D
114、下列各项指标中，可用于分析企业长期偿债能力的有（ ）。
A.营运效率比率
B.流动比率
C.速动比率
D.资产负债率

【答案】 D
115、关于下行风险和最大回撤，下列说法错误的是（ ）
A.最大回撤与考察期限长短无关
B.下行风险是由于市场环境变化，未来价格走势有可能低于基金经理所预期的目标价位
C.最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失
D.下行风险是投资者可能要承担的损失

【答案】 A
116、将5,000元现金存为银行定期存款，期限为3年，年利率为5％。如果以复利计算，3年后的本利和是（ ）。
A.5,750元
B.750元
C.5,788.13元
D.788.13元

【答案】 C
117、常见的资本类型有债权资本和（ ）。
A.债务资本
B.权益资本
C.收益资本
D.其他资本

【答案】 B
118、李先生拟在5年后用200000元购买一辆车，银行年复利率为12%，李先生现在应存入银行（　　）元。
A.120000
B.134320
C.113485
D.150000

【答案】 C
119、下列关于基金估值的表述错误的是（ ）。
A.基金份额净值是按照基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算
B.基金日常估值由基金托管人进行
C.基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人
D.基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人

【答案】 B
120、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是（　　）。
A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减
B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低
C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减
D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率可能不会维持不变，会影响投资者实际的持有到期收益率

【答案】 B
121、某种附息国债面额为100元，票面利率为5.21%，市场利率为4.89%，期限为3年，每年付息1次，则该国债的内在价值是（　　）元。
A.100.853
B.99.876
C.78.987
D.100.873

【答案】 D
122、关于印花税，以下表述错误的是（ ）
A.目前，我国A股印花税为双边征收，税率为0.1%
B.印花税是在股票成交后买卖双方投资者分别收取的税金
C.在我国，印花税由证券交易所代税务机关收取
D.相关部门可以通过调节印花税税率和征收方向来调节交易费用

【答案】 A
123、2010年4月，中国金融期货交易所推出（　　），结束了我国股票现货和股指期货市场割裂的局面。
A.股票指数期货
B.沪深300指数期货
C.5年期国债期货
D.10年期国债期货

【答案】 B
124、下列关于回购协议利率的说法，错误的是（ ）。
A.抵押证券的流动性越好、信用程度越高，回购利率越低
B.货币市场的其他子市场对回购市场利率的高低产生正向影响
C.若采用实物交割，回购利率较高
D.一般来说，回购期限越短，抵押品的价格风险越低，回购利率越低

【答案】 C
125、金融衍生工具的基本特征不包括(　)。
A.跨期性
B.收益性
C.联动性
D.不确定性或高风险性

【答案】 B
126、（ ）是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。
A.可转换债券
B.权证
C.企业债券
D.普通股票

【答案】 B
127、以下不属于资本资产定价模型关于同质期望假定的是（　　）
A.所有投资者都具有同样的信息
B.所有投资者都以方差来度量投资风险
C.所有投资者对各种资产的预期收益率，风险及资产间的相关性都具有同样判断
D.所有投资者对资产的收益率服从的概率分布具有一致的看法

【答案】 B
128、场内证券交易结算中，结算参与人与客户的证券交收，所委托的办理机构为（）
A.证券公司
B.证券交易所
C.外汇交易中心
D.中国结算公司

【答案】 D
129、（ ）风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。
A.经营
B.对冲
C.非系统性
D.系统性

【答案】 D
130、国际证监会组织成立于（　　）年。
A.1982
B.1983
C.1985
D.1988

【答案】 B
131、为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，下列应制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术的是（ ）。
A.托管机构
B.中国证券业协会
C.中国证券投资基金业协会
D.基金管理公司

【答案】 D
132、（　　）影响投资者的风险态度以及对流动性的要求。
A.投资期限的长短
B.收益要求的高低
C.风险容忍度的大小
D.监管制度的强弱

【答案】 A
133、证券的开盘价格通过(　)方式产生。
A.连续竞价
B.协议竞价
C.充分竞价
D.集合竞价

【答案】 D
134、下列不属于技术分析假定的是（　　）。
A.历史会重演
B.市场行为涵盖一切信息
C.股价具有趋势性运动规律
D.股票的价