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单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,*,本资料仅供参考，不能作为科学依据。谢谢,第九章 内部评级法,第1页,9.1 内部评级法介绍,内部评级,（The Internal Ratings Based Approach,IRB）,是由银行专门风险评定人员，利用一定评级方法，对借款人或交易对手按时、足额推行相关协议能力和意愿进行综合评价，并用简单评级符号表示信用风险相对大小。,巴塞尔协议,II,中充分必定了内部评级法在风险管理和资本监管中主要作用，并勉励有条件商业银行建立和开发内部评级模型及相关计算机系统。显然，内部风险评级法作为新资本协议技术关键，代表着全球银行业风险管理发展趋势。,第2页,内部评级法包含,初级法,（Foundation IRB Approach）和,高级法,（Advanced IRB Approach）。,内部评级法提出了4个基本要素，分别是违约概率（Probability of Default）、违约损失率（Loss Given Default）、违约敞口（Exposure Against Default）以及,使用期限,（Maturity）。,初级法要求比较简单，银行只需计算违约概率,，其余要素只要依照监管机构参数即可。高级法相对复杂得多，银行需要自行计算上述4个,要素,，且受监管机构限制地方较少。换言之，,在高级法下，银行自由度增加了，,降低了监管机构对银行监控伎俩。所以，巴塞尔委员会作了对使用高级法银行有较高要求外，同时对第二支柱及第三支柱提出加强规范，亦要求银行在使用高级法前要先得到监管机构认可。在推行高级评级法前，银行须参考监管机构要求标准，考虑怎样符合监管机构期望，从而有效推行自己内部评级法。,第3页,内部评级基本原理,内部评级基本原理能够概括为“,以历史预测未来,”，其内在逻辑能够阐述为：,（1）,以历史数据建模,：银行以累积历史数据，经过统计相关性分析和非统计经验分析确定信用风险主要影响原因，并经过统计回归、评级分类或者分池分类等详细技术方法建立内部评级模型与“类别-参数”映射标尺。,（2）,以模型预测未来,：银行经过建立模型计量单个业务或者业务组合各项信用风险参数（违约概率、违约损失率和违约风险暴露等），并按照监管要求信用风险与各项风险参数之间函数关系计量预期信用风险损失和非预期信用风险损失，直至依据监管标准百分比计量出最低资本要求。,第4页,9.2 内部评级模型体系基本框架,内部评级体系是内部评级模型体系和评级支持体系总称，其中评级模型体系在整个内部评级体系中居于关键地位，评级支持体系发挥着主要支持、辅助和保障作用。,评级模型体系主要是由非零售风险暴露客户评级模型、债项评级模型和零售风险暴露资产分池参数估值模型共同组成。评级模型体系经过建模过程所固化内容是各项风险参数计量规程；,评级模型体系动态输入内容是区域、行业、客户、财务、债项和缓释等信息流和数据流；模型体系输出内容是各项风险参数和风险计量结果,。,能够看出，内部评级模型蕴含了内部评级风险计量,三个关键,：（1）二维评级和资产分池；（2）四大风险参数；（3）两大风险量化结果,第5页,内部评级基本逻辑结构,非零售内部评级模型,资产分池,债项评级,客户评级,零售内部评级模型,违约概率,使用期限,违约损失率,违约风险暴露,非预期损失,预期损失,第6页,内部评级风险计量三大关键,关键之一,：,非零售二维评级和零售资产分池,1.非零售风险暴露二维评级：客户评级和债项评级,客户评级，以违约概率为参考值，即借款人在未来一定时期内发生违约可能性。债项评级，是对债项本身特定风险计量和评价，反应客户违约后债项损失大小，即违约损失率。,（1）客户评级是针对客户本身可能引发违约原因进行评级。客户评级模型普通有打分卡模型和统计模型。,打分卡原因需要银行经过原因分析和经验判断进行合理选择，银行在确定原因权重基础上评定客户信用等级；,统计模型则是经过统计回归分析，直接建立关键原因与客户违约概率之间函数关系。,两种模型都必须在违约概率与信用等级之间建立映射关系。,第7页,（2）债项评级针对交易本身特定风险要素进行评级并测算违约损失率。,影响违约损失率原因包含但不限于产品类别、抵押品种类、清偿优先权、行业和区域等，借款人特征也能够包含在债项评级原因中。,债项评级模型在综合考虑这些原因基础上，预计客户违约后可能造成损失程度（即违约损失率）,2.零售资产分池,因为零售资产含有众多而分散特点，所以内部评级法对其采取了分池计量单笔业务风险参数方法。,分池基本原理,：银行确保在每个资产池中聚集足够多同质风险暴露，经过历史数据统计分析，统一预计各资产池违约概率、违约损失率和违约风险暴露。,分池,过程中最少要分析以下风险变量,：,1)借款人风险特征，如借款人类别、人口统计特征（如年纪/职业、客户信用评分、地域等）,；,2)交易风险特征，如产品、抵押品、成熟性、担保/优先性、账龄等；3)贷款不良行为，如逾期、非逾期等。,第8页,关键之二：四大风险参数,四大风险参数是评级模型直接输出结果，包含违约概率、违约损失率、违约敞口以及使用期限。他们是内部评级模型产物，也是推导两大风险计量结果中间参数，是整个信用风险准确计量过程关键步骤和纽带。,关键之三：两大风险量化结果：EL和UEL,信用风险最终量化是基于评级模型及PD,LGD,EDA和M四大风险参数估值而实现。其理论基础是VaR风险计量原理，即在99.99%置信度下信用风险损失价值和概率分布，损失价值总量包含预期损失和非预期损失两大部分。,内部评级风险计量三大关键,第9页,预期损失为事前预计到违约损失值，等于违约概率、违约损失率和风险暴露乘积。,非预期损失是超出预期但也并非罕见损失，是源于信用业务长久存在内在波动性所造成损失。,非预期损失包含两方面成因：一是违约概率、违约损失率和风险暴露三个变量本身波动；二是违约事件之间在某种程度上相关性。,第10页,9.3 四大关键风险参数预计,1.,违约概率（PD）：违约概率是指在未来一段时间内借款人发生违约可能性。,违约概率模型构建和测算是内部评级法关键，同时也是许多技术问题焦点。要测算违约概率，就要深入分析违约概率影响原因。通常，,影响违约概率原因,主要有财务原因、非财务原因、现金流量和股价等，而且不一样风险类别，其违约概率影响原因也不一样。只要决定采取内部评级法，不论是初级法还是高级法，银行都必须自己计算各类客户违约概率。,第11页,9.3,四大关键风险参数预计,2.,违约损失率（LGD）：违约损失率是指一旦债务人违约，预期损失占风险敞口总额百分比。,违约损失率测算在初级法和高级法中不一样。,在初级法中，违约损失率需依据监管当局要求依据进行测算，对于无担保和抵押债项，按照其为优先级贷款和非优先级贷款分别要求违约损失率为50%和75%；对于有抵押、担保债项协议，将债项按抵押品数量和质量分类，经过计算抵押品折扣百分比并对应归类得到对应违约损失率。,在高级法中，依据充分数据以及监管当局确认有效信息资源，银行自主地确定各敞口对应违约损失率，这就要求银行能依据更广泛借款人特征来区分违约损失率。,第12页,9.3,四大关键风险参数预计,3.违约风险暴露,（EAD）,，也叫风险敞口,：是指由债务人违约所造成可能承受风险信贷业务余额。,风险敞口确实定规则以下：,表内业务，风险敞口就等于名义贷款额。在满足标准法要求条件前提下，可对同一企业表内贷款和存款进行轧差，从而使风险敞口降低（贷款减去存款余额）。,表外业务，,需对两大类业务分别处理，一是用款支出不确定交易，如信用证、承诺和循环贷款；二是外汇、利率和股权场外衍生产品合约。,对于含有不一样风险特征交易类别有不一样风险,转换,系数。,第13页,4.有效,期限（M）：一项金融工具使用期限取一年和实际期限中最大值，但任何资产使用期限都不得超出,5,年。除非另行要求，期限为借款人完成贷款协议要求全部义务（本金、利息和费用）所需要最长剩下时间（以年计，通常为该金融工具名义期限）；对于分期付款金融工具，为剩下最低本金协议还款额加权期限，定义为：,加权期限=,其中,Pt表示在未来t月内到期最低本金协议金额。,期限被认为是最显著风险原因，监管当局通常期望银行及时提供合约中风险敞口使用期限。,9.3,四大关键风险参数预计,第14页,9.3例子：内部评级下非零售风险暴露资本要求计算,资本要求,K=LGD*N,(1-R),-0.5,*G(PD)+,R/,（,1-R),0.5,*G(0.999)-PD,*,1-1.5b,(PD),-1,*1+(M-2.5)*b,(PD),风险加权资产RWA=K*12.5*EAD,其中:,相关系数R,R=0.12*1-EXP(-50*PD)/1-EXP(-50)+,0.24*1-1-EXP(-50*PD)/1-EXP(-50),期限调整,b=0.11852-0.05478*ln(PD)2,N为标准正态累积分布函数,G为标准正态累积分布函数反函数,M为使用期限,第15页,9.4 内部评级法技术要求,银行必须经过监管部门审查和同意，才能正式实施内部评级法。内部评级系统符合巴塞尔新资本协议技术要求包含：,1.,建立量化风险评级系统,依据内部评级法基本要求，银行首先要建立有效风险评级系统，该系统应具备三个基本特点：,第一，确保风险评级过程系统性和完整性。评级系统运行应包含模型建立、数据搜集、数据清洗、要素分析、损失量测算、数据存放、返回检验等全部过程。,第二，内部评级应基于两维评级体系。一维是客户风险评级，以违约概率（,PD,）为关键变量；另一维是债项风险评级，经过债项本身特征反应预期损失程度，以违约损失率（,LGD,）为关键变量。,第三，实现信用风险级别细分。银行将正常类贷款客户最少要划分为,69,个等级，将不良贷款客户最少要划分为,2,个等级。对于每一等级客户，都要单独测算其基本风险指标，这不但能够使银行愈加准确地测算自己所要负担风险和所需配置经济资本，而且能够使同一银行内部不一样评价人员对同一组客户得出一致性分析结果。,第16页,2.,数据要求,内部评级法建立在准确计量模型基础上，所以对数据质量和数量都提出了很高要求。,对于使用内部评级,初级法,银行，巴塞尔新资本协议要求必须用,5,年以上历史数据来预计并验证违约概率；,对于使用内部评级,高级法,银行，要求必须用,7,年以上历史数据来预计违约损失率。,巴塞尔新资本协议同时要求银行评级历史数据必须加以保留，作为系统完善和检验基础和依据,。,第17页,3.系统检验、升级与维护,首先，巴塞尔新资本协议要求银行内部评级方法经过严格统计检验，不但要求样本内一致，而且要求样本外预测精度高。银行应对内部评级系统进行经常检验和更新，并进行标准化程序后评价，以确保系统实时性和准确性。,其中包括,技术参数必须经过监管局当局确实认，同时满足巴塞尔新资本协议关于信息披露详细要求。,另首先，伴随银行本身行业务不停发展，信用风险范围和特点也在发生改变，内部评级体系必须不停加以改进和完善，以适应日益提升风险管理要求。,第18页,4.,独立风险评级或评审机制,巴塞尔委员会要求各项评级都必须经过独立内部机构进行评审和确认。风险评级需要银行建立完善操作流程和组织体系，以确保内部评级独立性和公正性。,5.,信息披露要求,依据新资本协议，各国监管机构要求银行应向市场提供更多信息，以此加强监管力度和实际效果。,银行须提供资料包含每个信用级别敞口分布、违约率分布及违约损失率分布等，,对于银行使用内部评级法，其工作原理、资料起源亦须明确地阐述。在此基础上，银行须有明确汇报管理制度，将评级系统相关资料、结果、应用情况进系统化处理，以有效应对监管机构检验。,第19页,9.5,内部评级在银行管理中地位和作用,伴随当代银行业务领域快速拓展，金融产品日益多样化，因而对风险计量化要求也将大幅度提升。内部评级法将逐步取代传统信用分析方法，成为全方位风险管理和经营规划基础工具。,内部评级法作用有：,1.,信贷分析,内部,评级能够简化对客户信贷分析，降低分析成本，提升审批效率。对于小额消费信贷和小型企业，直接利用系统评级结果筛选客户，并依据模型确定客户风险限额；对于大型企业客户，如上市企业、集团企业、跨国企业等，银行在信贷决议时十分重视教授意见，同时也认为评级模型含有参考主要作用。,2.,贷后管理,内部评级法能够利用网络化计算机系统定时自动地跟踪和监测全部客户信用风险，能够提前发觉客户经营情况异常改变，为商业银行及早采取办法化解风险提供技术伎俩。,第20页,内部评级法作用,3.,风险预警,风险预警和风险预控是降低信贷损失率最有效伎俩之一，但实施难度也相当大。伴随评级体系不停发展，风险预警逐步内化为IRB模型一项基本功效,其中作为评级关键指标违约概率（PD）就是对今后1年和5年内客户违约可能性预测值，这就是说风险评级本身就是对未来风险情况前瞻性判断，而不是对过去客户资信情况评价和总结。,花旗银行评级系统本身就含有良好风险预警能力，在拉美债务危机和东南亚金融危机中，他们对潜在风险上升做出了正确预测，并据此调整了该地域资产组合，降低了风险损失。,第21页,内部评级法作用,4.,产品定价,银行经过评级模型出计算资产预期损失率，再结合名义收益、资金成本和经营成本等原因，确定客户和产品基准价格，从而确保每个客户都能对银行实际收益有所贡献，同时淘汰预期损失率高劣质客户。,5.,风险限额管理,依据评级结果确定授信或交易最高限额，到达强化系统性风险管理目标。当前，,技术先进商业银行,基本上都能对业务窗口设置风险限额，建立预警预控机制。一旦交易额度突破限额，系统马上发出警报，并上收该业务权限。,第22页,内部评级法作用,6.,资产组合分析,IRB系统能够进行多维度风险评级，提出基于风险收益最大化资产组合方案，确定重点支持和退出业务发展政策。1996年以后，花旗银行升级后风险评级系统功效愈加强大，能够经过国家、区域、行业、产品、客户和资产担保方式之间自由组合进行交叉风险评级，从而使计算精度到达了一个新水平。,7.,准备金计提,花旗银行早在80年代就在风险评级模型基础上建立了风险调整资本回报率（RAROC）体系，从而将风险评级结果直接应用于全行盈利能力分析，并经过计提准备金从利润中剔除预期风险损失（EL），这不但提升了盈利分析准确性，还减轻了银行税务负担，增强了资本抗风险能力。,第23页,内部评级法作用,8.,部门和分支机构考评,从本质上讲，只有经过风险调整收益度量才是真正收益贡献。最大化股东收益或经济附加值要求，使银行必须依据风险调整后报表上进行战略决议。,依据世界各地研究结果，风险调整后收益资本比率与未经风险调整度量之间存在差异。内部评级法能够经过准确计量，使商业银行在对经营部门或分支机构进行公平考评，防止因风险无法准确度量带来道德风险和“逆向选择”。,第24页,内部评级法作用,9.,外部监管,内部评级法实施有利于货币当局加强对本国银行体系风险监管。新巴塞尔资本协议要求银行必须向监管机构以及对外公开披露与所内部评级法相关信息，如银行各类风险敞口及其风险评定模型和程序，资产整体风险情况和资产质量，准备金提取情况，每一资产组合违约概率、违约损失率以及预期违约损失等关键内部评级指标，信用风险化减技术，资本充分率和资本组成等。在这种情况下，银行经营将会在更大程度上接收监管机构和社会公众监督，这不但有利于降低整个社会金融风险、促进经济健康发展，也促使商业银行不停改进其内部管理。,第25页,9.5 小结,内部评级在商业银行管理体系中地位,第26页,
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