XX集团财务分析制度精.doc

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大庆石油发展集团财务分析制度

北大纵横管理咨询公司
二零零二年七月

目 录

第一章 总则 3
第二章 财务指标分析 3
第三章 措施与建议 5
第四章 附则 6

第一章 总则
第一条 为了规范集团的财务分析，全面揭示经济活动及其效果，切实发挥财务分析在企业管理中的作用，特制定本规定。
第二条 本规定适应于本集团的所有核算单位。
第三条 集团各单位财务分析报告的主要内容包括：主要经济指标完成情况、财务状况分析、经营过程中存在的主要问题、针对问题提出的改进措施与建议等。

第二章 财务指标分析
第四条 主要财务指标评价分析（具体内容参见附表）:
（一）各指标的计算口径参考财务指标评价分析表进行。
（二）表中的计划数指各单位每年度的计划指标数。
（三）投资收益率指标只限于年度分析填列。
第五条 生产经营状况分析（具体内容参见附表）
从业务量、业务质量及销售等方面对单位本期的生产经营活动作一简单评价,并与上年同期水平作一对比说明。
第六条 成本费用分析
（一）原材料消耗与上期对比增减变化情况，对变化原因做出分析说明。
（二）管理费用与销售费用的增减变化情况（与上期对比）,并分析变化的原因，对业务费、销售佣金单列分析。
（三）以本期业务量大小为依据确定本公司主要业务，分析其销售毛利，并根据具体情况分析降低产品单位成本的可行途径。
第七条 利润分析（具体内容参见附表）
（一）分析主要业务利润占利润总额的比例。
（二）对各项投资收益和其他营业收入做出说明。
（三）分析利润完成情况及其原因。
第八条　资金的筹集与运用状况分析：
以现金流量表为核心对资金来源与运用情况进行分析。
第九条　流动资产分析
（一）存货分析（具体内容参见附表）
（1）根据产品销售率分析本公司产销平衡情况；
（2）分析存货积压的形成原因及库存产品完好程度；
（3）本期处理库存积压产品的分析，包括处理的数量、金额及导致的损失。
（二）应收账款分析（具体内容参见附表）
（1）分析金额较大的应收账款形成原因及处理情况，包括催收或上诉的进度情况；
（2）本期未取得货款的收入占总销售收入的比例，如比例较大的应说明原因；
（3）应收账款中非应收货款部分的数量，包括预付货款、定金及借给外单位的款项等，对于借给外单位和其他用途而挂应收账款科目的款项应单独列出并做出说明；
（4）季度、年度分析应对应收账款进行账龄分析，予以分类说明。
第十条 负债分析
（一）根据负债比率、流动比率及速动比率分析企业的偿债能力及财务风险的大小；
（二）分析本期增加的借款的去向；
（三）季度分析和年度分析应根据各项借款的利息率与资金利润率的对比，分析各项借款的经济性，以作为调整借款渠道和计划的依据之一。
第十一条 其他事项分析
（一）对发生重大变化的有关资产和负债项目做出分析说明（如长期投资等）；
（二）对数额较大的待摊费用、预提费用超过限度的现金余额做出分析；
（三）对其他影响企业效益和财务状况较大的项目和重大事件做出分析说明。

第三章 措施与建议
第十二条 通过分析，对所存在的问题提出解决措施和途径，包括：
（一）根据分析，结合具体情况，对企业生产、经营提出合理化建议；
（二）对现行财务管理制度提出建议；
（三）总结前期工作中的成功经验。
第十三条 财务分析应有单位负责人和填表人签名，并在第一页表上的右上方盖上单位公章，如栏目或纸张不够，另加附页，但要保持整齐、美观。
第十四条 各子公司财务分析应在每月结束后10日内报事业部财务部，各事业部财务分析应在每季度结束后10日内报集团总部财务部。

第四章 附则
第十三条 本规则由集团公司财务总监负责制订修改，经总经理批准后颁布实施。
第十四条 本规则由集团总部财务部负责解释说明。

补充说明：集团内部管理体制理顺之后，财务分析指标应从传统的指标分析方法向现代指标分析方法过渡。
现代企业财务分析指标体系主要内容如下：
I. 获利能力分析指标
数量分析指标
（1）销售利润率
销售毛利率＝销售毛利/销售收入净额
营业利润率＝息税前营业利润/销售收入净额
核心业务利润率＝息税前核心业务利润/核心业务销售收入净额
（2）成本利润率
成本费用利润率＝税后营业利润/成本费用总额
（3）资产收益分析指标
总资产利润率＝利润总额/平均总资产
经营性资产收益率＝息税前营业利润/平均经营性资产
核心业务资产收益率＝核心业务息税前营业利润/核心业务平均资产总额
（4）资本收益分析指标
营运资本收益率＝息税前营业利润/平均运用资本（权益资本加长期负债）
资本报酬率＝税后利润/平均权益资本
资本保值增值率＝期末权益资本总额/期初权益资本总额
（权益资本包括实收资本、资本公积与留存收益）
质量分析指标
（1）收益来源可靠性分析指标
核心业务利润占利润的比重＝核心业务利润/利润总额
（2）收益时间分布分析指标
收益期限结构＝不同时间段的收益额/相关分析期内收益总额
（3）收益现金保障性分析指标
销售营业现金流入比率＝营业现金流入量/销售收入净额
应收帐款收现率＝应收账款平均收现额/应收帐款平均余额
赊销收现折现系数比率＝∑（各时间段赊销收现额×折现系数）÷分析期赊销收入净额（或分析期应收账款累计净发生额）
净营业利润现金比率＝营业现金净流量/税后营业利润
净利润自由现金流量比率＝自由现金流量/税后利润
（4）现金流量协调匹配关系分析指标
现金流量适合率＝息税前营业现金流量/（应纳税款＋维持现有现金流量能力必要追加投资＋需要依赖营业现金净流量偿付的到期本息）
II. 营运能力分析指标
总资产周转率＝销售收入净额/平均总资产
经营性资产周转率＝销售收入净额/平均经营性资产
总资产相对节约或浪费额＝实际销售收入×（1/总资产周转率－1/目标或行业平均或行业最高总资产周转率）
流动资产周转率＝销售收入净额/平均总资产
固定资产营运效率＝流动资产周转率或销售率/（平均流动资产/平均固定资产）
劳动效率＝销售收入净额/平均员工人数
人力资源有效规模（人数）＝保持竞争优势必要的销售额/行业领先企业劳动效率
III. 偿付能力分析指标
（1）企业集团最坏情况下（债务到期时，因缺乏现金流入只能以资产变卖偿付到期债务）的偿债能力分析指标
流动比率＝流动资产/流动负债
速动比率＝速动资产/流动负债
现金比率＝现金及现金等价物/流动负债
资产负债率＝负债总额/资产总额
以上是企业集团在最坏的情况下偿债能力分析指标。利用上述指标进行分析时，必需注意资产的质量、债务期限以及资产变现与债务偿付在数额与期限上的结构关系。
（2）企业集团正常情况下的偿付能力分析指标
现金流量比率＝现金流入量/现金流出量
营运现金比率＝营业现金流入量/营业现金流出量
纳税现金保障率＝含税营业现金净流量/(增值税＋所得税)
维持当前现金流量能力保障＝营业现金净流量/必需的维持性支出额
营业现金净流量偿债贡献率＝扣除维持性支出后的营业现金净流量/到期债务本息
自由营业现金流量比率＝自由营业现金流量/营业现金净流量
现金流入短缺率＝现金短缺额/现金流出总额
现金流入余裕率＝现金余裕额/现金流入总额
在国际上“现金至上”的情况，用现金流量指标分析对企业的价值更大。现金流量分析时还应考虑企业现金流量的期限结构。
（3）风险异变性分析
经营杠杆系数＝（息税前盈余变动额/变动前息前税前盈余）/（销售变动量/变动前销售量）
财务杠杆系数＝变动前的息前税前盈余/（变动前的息前税前盈余－债务利息）
总杠杆系数＝经营杠杆系数×财务杠杆系数
（4）与偿付能力相关支持性分析
已获利息倍数＝息税前利润/债务利息
非付现成本占营业现金流量比率＝非付现成本/营业现金流量
IV. 成长性分析指标
销售增长率＝（本期销售收入－上期销售收入）/上期销售收入×100％
净利润增长率＝（本期净利润额－上期净利润额）/上期净利润额×100％
固定资产增长率＝（期末固定资产－期初固定资产）/期初固定资产×100％
资本保值增值率＝期末所有者权益总额/期初所有者权益总额×100％
总资产增加率＝（期末总资产－期初总资产）/期初总资产×100％
V. 财务危机预警指标体系（单变量模式）
现金流量适合率
销售现金净流量＝营业现金流量/销售收入净额
销售变动系数＝应收账款变动率/销售变动率
核心业务资产收益率
资金安全率＝资产变现率－资产负债率
安全边际率＝（实际销售额－保本销售额）/实际销售额
说明：
资产变现率＝（现金及其等价物＋良性债权＋适销存货＋可变无形资产）/资产总额
保本销售额＝固定成本/单位贡献毛益率

附件：财务分析主要表格
表1：财务指标评价分析表
年 月 日
项目
计算公式
本期数
上期数
对比分析
备注
1、财务效益状况

①净资产收益率
净利润/平均净资产

②总资产报酬率
（利润总额+利息支出）/平均资产总额

③资本保值增值率
扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益

④销售（营业）利润率
销售利润/销售收入净额

⑤成本费用利润率
利润总额/成本费用总额

2、资产营运状况

①总资产周转率
销售收入净额/平均资产总额

②流动资产周转率
销售收入净额/平均流动资产总额

③存货周转率
销售成本/平均存货

④应收账款周转率
赊销收入净额/平均应收账款余额

⑤不良资产比率
年末不良资产总额/年末资产总额

⑥资产损失比率
待处理财产损失净额/年末资产总额

3、偿债能力状况

①资产负债率
负债总额/资产总额

②已获利息倍数
息税前利润/利息支出

③流动比率
流动资产/流动负债

④速动比率
速动资产/流动负债

⑤现金流动负债比率
年经营现金净流入/流动负债

⑥长期资产适合率
（所有者权益+长期负债）/（固定资产+长期投资）

⑦经营亏损挂帐比率
经营亏损挂帐/年末所有者权益

4、发展能力状况

①销售（营业）增长率
本年销售增长额/上年销售总额

②资本积累率
本年所有者权益增长额/年初所有者权益

③总资产增长率
本年总资产增长额/年初资产总额

④固定资产成新率
平均固定资产净值/平均固定资产原价

表2：生产经营状况分析表
单位：

项 目
单 位
计 划
实 际
对 比
备 注
升降
%
1
2
3
4
5=4-3
6=5/3

产量

单位成本

总成本

原材料消耗

收入

管理费用

销售费用

税金

毛利

利润

备注

评价分析：

表3：应收账款分析表
单位：

账 龄
金 额
本月收回金额
累计收回金额
回收率
收账期
坏账损失
备 注
1月-6月

6月-1年

1年

2年

3年

3年以上

评价分析：

表4：存货分析表
单位：

单位：元
项 目
期 初
期 末
完好程度
积压程度
损 失
备 注
原材料

产成品

低值易耗品

包装物

其它

评价分析：

表5：利润分析表

单位:

项 目
单 位
金 额
占利润总额比
备 注
产品销售利润

主营业务利润

营业利润

投资收益

其他营业收入

利润总额

评价分析：

表6：财务比率综合分析表
指 标
重要性系数
标准值
实际值
关系比率
综合系数
1
2
3
4
5=4/3
6=2*5
流动比率
0.15
2

速动比率
0.10
1

资产负债表
0.10
0.4

应收账款周转率
0.05
6

存货周转率
0.10
3

总资产周转率
0.13
1

销售利润率
0.10
20%

总资产收益率
0.10
5%

所有者权益收益率
0.15
18%

合计
1.00