华夏幸福基业分解.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,企业简介,正直,激情,卓越,创新,共赢,LOGO,目录,公司规模,企业性质,组织架构,LOGO,目录,资金来源,土地来源,主要业态,LOGO,目录,项目分布、个数,主要竞争对手,战略目标,LOGO,目录,老板及背景,财务数据,行业排名,LOGO,目录,销售额、业绩完成情况,资产总额,资本市场（上市）,LOGO,目录,土地储备量,负债率,毛利率,LOGO,目录,优质项目介绍,LOGO,公司规模,华夏幸福基业股份有限公司（股票代码：,600340,）创立于,1998,年，是中国领先的产业新城运营商。目前，公司资产规模接近,1000,亿元，,2014,年前 三季度整体销售额达,375.05,亿元，比去年同期增长,51.16%,。,2013,年全年纳税总额为,25.76,亿元，成立至今累计纳税,91.22,亿元。,华夏幸福具有专业的团队及高效的组织体系。现有主营业务员工,3000,多名，平均年龄,32,岁，硕士及以上学历,800,余人，高管团队有多位来自世界,500,强企业。,华夏幸福致力于成为全球产业新城的引领者，坚持“以产兴城、以城带产、产城融合、城乡一体”的理念，确立以产业新城为核心产品的业务模式。,目前，公司投资运营的产业新城主要布局于京津冀、长三角和环沈阳区域，事业版图遍布北京、河北、天津、辽宁、江苏、浙江等地，辐射全国,20,余个区域。截至,2014,年,6,月底，公司为各地产业新城累计引进签约企业,600,余家，招商引资额突破,1200,亿元，创造新增就业岗位,3,万余个。,企业性质,公司于,1998,年成立于河北省廊坊市，,2007,年改制为股份制公司，由廊坊市华夏房地产开发有限公司更名为华夏幸福基业股份有限公司。,2011,年,8,月,29,日，华夏幸福以地产资产借壳,ST,国祥上市，成为,A,股上市公司。,LOGO,组织架构,-,五大集团,LOGO,组织架构,-,产业新城集团,产业新城集团，是华夏幸福基业股份有限公司旗下负责核心产品“产业新城”投资开发运营的业务集团。产业新城集团以“建设产业高度聚集、城市功能完善、城乡统筹发展、生态环境优美的产业新城”为己任，通过城市发展战略、城市空间规划、经济发展规划、城市建设、城市运营等一系列的整合经营行为，为区域发展提供健康可持续的综合解决方案，实现生产空间、生活空间、生态空间的 有机结合，为区域经济发展和产业转型升级提供持续动力。产业新城集团共有经济发展研究院、城市发展研究院、企业发展中心、城市建设中心等,16,个职能部门，下设京南、京东、廊坊、沈阳、江苏、浙江,6,个大区，全面负责全国,20,余个区域产业新城项目的投资开发运营。目前，产业新城集团在以人为本的新型城镇化模式指引下，以建设智慧生态、宜居宜业的幸福城市为理念，积极创新升级“政府主导、企业运作、合作共赢”的市场化运作模式，努力探索并实现产业新城的经济发展、城市发展和民生保障。,LOGO,组织架构,-,地产集团,地产集团，是华夏幸福基业股份有限公司的核心业务板块之一，支撑公司业务快速健康可持续发展。在华夏幸福的产业新城体系中，地产集团以构筑幸福城市为目标，通过住宅和商业开发，为产业新城的居民创造便捷、宜居、多元的城市生活空间。地产集团旗下“孔雀城”品牌，以打造“全球幸福社区典范”为愿景，定位于注重自然生态和完善配套的大型综合社区。孔雀城 信仰幸福、崇尚多元、重视家庭、回归自然、享受文化，认同任何社会角色、任何年龄阶段关于幸福的权利，以智慧、生态、文化三大系统构建幸福社区体系，打造 城市级、社区级及组团级形成的全系生活配套，为社区创造便捷、宜居、多元的人文生活空间，实现个人和家庭的成长，共享幸福社区的精彩未来。目前，地产集团业务范围覆盖环北京、环上海、大东北等，提供全品类产品，关怀客户幸福，传递社会正能量，全面发展成为具有强大影响力的全国性地产品牌。,LOGO,组织架构,-,产业发展集团,产业发展集团，是华夏幸福基业股份有限公司旗下致力于产业促进的业务集团。产业发展集团现有员工,500,余名，拥有,12,大行业招商中心、行业研究院、孵化事业部、金融平台等多个专业化的产业促进团队。公司在产业促进模式创新、产业环境构建、产业载体打造、产业创新孵化等方面，积累了丰富的实战经验。产业发展集团深入洞察全球产业发展趋势，引导产业集群发展，打造具有明确行业属性的产业园，形成系统化的独具特色的主题 产业园开发建设运营和服务体系，推动产业集群建设向创新驱动转变，推动产业结构调整和优化升级。到,2015,年，华夏幸福产业发展集团将聚焦,12,大行业，在 环北京、环上海、环沈阳、环武汉和环成都等区域打造百座华夏幸福产业园。经过多年的实践与发展，产业发展集团与中国航天科技集团、,IBM,、京东方、清华大学等国内外一流企业与机构合作，实现项目入园发展。,2014,年,2,月，公司成功在美国硅谷投资创建美国硅谷高科技孵化器，并将业务深入德国、日本等国家，成为区域与企业发展的最佳合作伙伴。,LOGO,组织架构,-,城市发展集团,城市发展集团，是华夏幸福基业股份有限公司旗下致力于为产业新城提供多业态城市配套的业务集团。城市发展集团以打造精品项目、促进城市发展、提升区域价值为使命，通过为产业新城配套开发提供多业态和全方位解决方案，致力于成为全球领先的产业新城配套服务提供商。城市发展集团现有员工约,200,人，产品类型涵盖酒店、学校、医院、体育公园、农业产业,/,农业观光园、文化艺术中心等多种业态，以环北京、环上海、环沈阳等地为发展中心，承建并运营产业新城所需的配套项目。未来，城市发展集团将作为华夏幸福持有物业的核心开发与经营管理者，为公司品牌形象和可持续发展提供强有力的支撑。,LOGO,组织架构,-,物业集团,幸福基业物业服务有限公司成立于,1999,年，系华夏幸福基业股份有限公司旗下为产业新城提供高品质物业服务的业务集团，为国家一级资质服务企业，中国物业管理协会常务理事单位。目前，物业集团共有员工,6000,余人，已接管各类物业管理项目,96,个，管理面积逾,2200,万平方米，下辖,10,家分公司，集住宅、市政与市政运营物业服务为一体，业务类型全国唯一。物业集团以“服务产业新城、创造客户价值”为使命，契合华夏幸福基业“打造产业新城，建设精英城市”的核心战略，于国内率先提出“城市运营服务”的全新概念，致力于由传统的社区物业服务向城市物业服务转型，致力于成为全球产业新城物业服务专家。物业集团坚持规范化运作，通过,ISO9001,：,2008,质量体系认证与,ISO14001:2004,环境体系认证，获“全 国物业管理示范住宅小区”、“河北省物业管理优秀住宅小区”、“河北省园林式住宅小区”、“廊坊市物业管理先进企业”、“霸州市物业服务先进企业”等,30,余项荣誉称号。,LOGO,组织架构,-,大公司组织架构,LOGO,组织架构,-,大区分公司组织架构,LOGO,组织架构,-,大区组织架构草图,LOGO,资金来源,1,1,、得益于产业转移和城市化的大背景，华夏幸福通过在园区及其周边进行大规模的房地产开发获得了可观的现金流收益，但同时也必须通过快速的住宅开发和园区规模维持高速增长。这种“高门槛、高成长”的模式背后潜藏了高风险也经常会引起财务指标的波动。,2,、近年来由于大量在建项目处于基建期，公司资产规模迅速增长，贷款规模不断扩大使得资产负债率相对较高。,2013,年年报显示公司总负债达到,674.43,亿元，资产负债率为,95.0%,。净资产负债率为,1014.1%,。,3,、华夏幸福在房地产开发之前的园区建设，属于一级土地开发，不能获得银行开发贷，之前较多采用的是信托融资，导致资金成本较高。据了解，融资成本在十几个百分点，在行业中算是比较高的。,LOGO,资金来源,2,4,、融资方式包括信托融资和应收账款转让、售后回租融资方式。售后回租融资方式是指承租方以融资为目的，将资产出售给有资格从事融资租赁业务的租赁企业后，又将该项资产从该融资租赁企业租回的行为。例如，其间接全资子公司大厂回族自治县鼎鸿投资开发有限公司拟以其所拥有的大厂潮白河工业园区地下管网，以售后回租的方式向中国外贸金融租赁有限公司融资,3,亿元，融资期限为,2,年。该融资案例的融资方式是第一个半年需偿还本金的,10%,，第二个半年偿还租赁本金的,10%,，第三个半年偿还租赁本金的,30%,，第四个半年偿还租赁本金的,50%,。,LOGO,土地来源,园区孵化模式,传统园区企业,土地获取方式,委托贷款，不支付土地费用,通过摘牌挂拿地，拥有土地使用权,土地使用权,属于地方政府,属于招拍挂企业,土地使用年限,根据双方协议而定,一般在,50,年,经营模式,和政府签订协议代为建设和管理；园区开发费用加成和新增落地投资额分成,通常是招拍挂企业自行管理或者合作管理；园区自负盈亏,对政府吸引力,没有土地出让金；前期由孵化企业承担土地整理和配套费用，后期由政府分期支付；拥有专业化招商团队和成熟招商模式；建设和招商速度决定园区后期财税收入；优,-,能充分吸引资金有限，土地开发推进困难的政府，由于所有权归政府，政府可以在基本不投资或较少投资基础上较快实现园区建设，并有效带动区域经济；缺,-,土地一次收入低,招拍挂价格；政府前期需要承担一级开发费用；按照开发商后期资金充裕程度进行招商；招商速度与开发商自身经验有关，具有不确定性；建设和招商速度决定园区后期财税收入；优,-,土地出让一次收入高；缺,-,政府前期需要承担一级开发费用且后期园区能否顺利建设取决于开发商自身，政府失去对园区的管控能力,对开发商的吸引力,没有土地出让金；开发商需前期垫付土地整理和配套费用，政府后期一次性或者分布加成支付；后期园区建设速度相对快；优,-,较快进入开发阶段且土地费用小，若能签订较长管理年限，基本等于无偿使用土地；缺,-,存在政府信用风险,招拍挂价格；无土地整理和配套费用；后期园区建设速度按照开发商后期资金充裕程度进行；优,-,拥有土地使用权，可以进行资产抵押再融资；缺,-,资金占压大,LOGO,主要业态,开发区作为华夏幸福基业的两大事业领域之一，已建立了园区建立、招商引资到城市运营的开发运营管理体系，即以构建产业集群为手段、以建设开发区城市为载体，携手国际资本推动地方经济发展。形成综合园区、主题园区、总部公园、产业港等四大产品体系。,在房地产开发方面公司目前已经形成以孔雀城、大卫城、华夏系列等完备产品系列。,LOGO,主要业态,1,2011,年，公司,45%,的收入来自园区运营，,50%,的收入来自园区住宅开发。,LOGO,主要业态,2,1.“,园区运营,+,地产开发”，双核驱动模式是公司商业模式的亮点和特色。该模式中政府将园区作为工业地产项目，由华夏幸福进行园区规划、基础设施建设、招商引资等工作，然后再转由政府相关部门经营和管理，华夏幸福在这个过程中利用园区规划的话语权优势，在园区及其周边进行大规模的房地产开发。,2.,华夏幸福与当地政府签订排他性协议，拿地成本极低。,3.,园区基建和土地整理，每平方公里大约需投资,4-5,亿元，主要用于征地、开发和修路，其中征地和拆迁占,60%,，基础设施建设站,40%,。,4.,目前，产业园区周边的土地储备在公司所有土地储备中占比大约为,80%,，而在园区周边拿 地也是公司地产业务未来扩张的一条主线。,LOGO,主要业态,3,5.,园区业务主要为园区托管和代建业务。园区所有权基本属于地方政府而非华夏幸福。华夏幸福只是签订“园区孵化”协议，根据原有托管分成协议在托管年限之内完成规划、建设、招商和后期维护工作。,6.,土地开发采用,BT,模式，与政府,110%,结算。招商引资、提供产业服务收入。当地政府以上一年落地投资额的,45%,进行返还、落地投资额包括土地、厂房、机器设备等。,2012,年之前综合毛利利润高达,40%,左右。,LOGO,主要业态,4,1.“,园区运营,+,地产开发”，双核驱动模式是公司商业模式的亮点和特色。该模式中政府将园区作为工业地产项目，由华夏幸福进行园区规划、基础设施建设、招商引资等工作，然后再转由政府相关部门经营和管理，华夏幸福在这个过程中利用园区规划的话语权优势，在园区及其周边进行大规模的房地产开发。,2.,华夏幸福与当地政府签订排他性协议，拿地成本极低。,3.,园区基建和土地整理，每平方公里大约需投资,4-5,亿元，主要用于征地、开发和修路，其中征地和拆迁占,60%,，基础设施建设站,40%,。,4.,目前，产业园区周边的土地储备在公司所有土地储备中占比大约为,80%,，而在园区周边拿 地也是公司地产业务未来扩张的一条主线。,LOGO,主要业态,5,这种开发模式的精髓在于实现了企业与地方政府的“双赢”。,一、从企业角度看，“园区运营,+,地产开发”模式有很好的协同效应：,由于公司本身就是土地整理的负责人，利用对于区域整体土地规划的了解，可以低成本锁定大量土地；,土地整理和基础设施建设需要大量的资金投入，公司前期的地产销售回款可以在一定程度上实现对于前两者的现金流支持；,园区发展带来的产业经济发展以及高端产业人群的消费和住房需求可以为地产项目提供相对充足的目标客户群；,随着园区基础设施建设的日渐完善，入驻企业数量的不断增加，区域整体价值将获得有效提升，从而对房地产的销售形成强劲的支撑。,二、从地方政府角度看，在前期零成本零投入的情况下顺利实现园区的正常开业和运作，而且随着园区的逐步成熟，入园企业数量及投资将不断增加，政府将实现财政收入和区域,GDP,的双重提升，还解决了地方人口的就业问题，完美地契合了地方政府的政治诉求。,LOGO,项目分布、个数,LOGO,项目分布、个数,LOGO,主要竞争对手,联东,u,谷：作为中国产业园区专业运营商，专注产业运营服务，助推区域经济发展，现已形成全国性的规模和布局，在北京、上海、天津等近二十城规划开发三十大园区，是目前国内开发规模最大，产品类型最齐全、运营体系最完善的产业园区开发企业！,中关村：中关村是中国第一个国家级高新技术产业开发区，第一个国家自主创新示范区，第一个“国家级”人才特区，是我国体制机制创新的试验田，也被誉为“中国的硅谷”。,张江高科：张江高科技园区既是浦东新区的重点开发区，又是国家级高技术重点开发区之一。园区的规划总面积为,17,平方公里，规划为科技产业区、科研教育区、高级商住区、住宅区四大功能区。优越的园区投资环境，将提供水、电、热、煤气、通讯、道路等各类市政基础设施，重点发展以生物医药工程、微电子、机电一体化为龙头的高新技术产业，逐步形成集开发、生产、销售、科研、教育、博览于一体的中国新一代的高科技城区。,战略目标,-,成为全球产业新城的引领者,华夏幸福致力于成为全球产业新城的引领者，坚持“以产兴城、以城带产、产城融合、城乡一体”的理念，确立以产业新城为核心产品的业务模式。,老板及背景,王文学，男，,1967,年,5,月出生，中专。历任全国第十二届政协委员、河北省第十一届及第十二届人大代表、华夏幸福基业控股股份公司董事长兼总裁及华夏幸福基业股份有限公司董事长、华夏幸福基业控股股份公司董事长及华夏幸福基业股份有限公司董事长兼总裁。现任华夏幸福基业控股股份公司董事长、华夏幸福基业股份有限公司董事长。,数据,1,数据,2,华夏幸福入围,2014,沪深上市房地产公司综合实力,TOP10,华夏幸福入围,2014,中国房地产上市公司,A,股上市公司,10,强,华夏幸福荣获,2014,中国房地产上市公司创新能力第一名、资本运营第二名,华夏幸福荣获,2014,中国房地产开发企业,500,强区域运营第二名,华夏幸福荣获,2014,中国房地产企业百强榜成长性第二名、融资能力,TOP10,华夏幸福荣获,2014,中国房地产企业百强榜产业园区优秀运营企业,在,9,月,17,日揭晓的“,2014,年中国房地产开发企业品牌价值测评”系列榜单中,华夏幸福一举冲入“中国房地产开发企业品牌价值,20,强”总榜单，位列第,11,位。同时还斩获“最能赚钱公司”、“最具价值公司”、“专业特色,10,强”、“优秀品牌项目”等多个专项榜单的第一名。,行业排名,2014,年,1,季度中国房企销售,top50,中,全年房企销售金额华夏幸福基业排名第,11,全年房企销售面积华夏幸福基业排名第,13,中国房地产百强企业研究成果,华夏幸福基业名列综合实力位列第,17,成长速度第,2,产业地产第,2,融资能力第,7,房地产百强企业榜单,华夏幸福基业位列成长性第,2,融资能力第,7,产业园区运营优秀企业,行业排名*,行业内排名,2014,年房地产上市公司排名,top10,中,华夏幸福基业综合实力排名第,6,财富创造能力排名第,5,公司财务稳健性排名第,7,公司投资价值排名第,4,中国强净资产收益率排名,华夏幸福基业排名第,4,行业排名*,资本市场排名,销售额、完成情况,2014,年,2012,年，公司销售额为,211.35,亿元，同比增长仅为,28.1%,。,2013,年,2012,年,2013,年公司实现销售额,374.24,亿元，同比大幅上涨,77.07%,。,2014,年前三季度整体销售额达,375.05,亿元，比去年同期增长,51.16%,。,目前，公司资产规模已突破,1000,亿元，,达到,1045.47,亿元。,资产总额,2011,年,8,月,29,日，华夏幸福以地产资产借壳,ST,国祥实现,A,股资本市场上市，股票简称华夏幸福（股票代码：,600340,）,资本市场上市,据不完全统计，截止,2013,年,6,月末，华夏幸福基业储备开发用地规划建筑面积,463,万平方米。,土地储备量,负债率、毛利率,在现金持有量和资本结构方面，截至,2011,年末，公司持有现金,31.74,亿元，占总资产比例达,13%,，短期负债和一年内到期非流动负债,16.91,亿元，公司资产负债率达,85.5%,，去除预收账款后净负债率为,24%,。但鉴于公司新拓展了,7,个园区，并且园区 前,2,年的开发须由公司垫资，故其资金压力将较大。,负债率、毛利率,2011,年华夏幸福基业共实现营业收入,77.9,亿元，比上年增长,76.22%,，主要受益于园区住 宅配套的收入增长。实现营业利润,17.5,亿元，比上年增长,180.80%,，实现归属于母公司所有者的净利润,13.6,亿元，比上年增长,225.46%,，毛利率和净利率分别为,41.9%,和,16.4%,。,1,、产业发展业务：委托工业园区内进行产业定位、产业规划、城市规划、招商引资、投资服务等；,2,、园区综合服务是指委托工业园区内进行园区绿化、保洁、公共项目经营与维护等业务；,优质项目,-,住宅产品,产品系列,业态,定位,代表项目,华夏系列,住宅、商业、城市综合体,都市成熟置业客户首居需求,华夏家园、华夏经典、第五大街、第九园、华夏奥韵,孔雀城,京郊低密度别墅,精英家庭第二居所,永定河孔雀城、大运河孔雀城、潮白河孔雀城、八达岭孔雀城,大卫城,轻轨沿线中小户型,都市白领首居,孔雀大卫城,4,线、,6,线,兰亭系列,中式园林生态小镇,成熟年龄阶层精神需求,兰亭新镇,固安产业新城,位于北京天安门正南,50,公里，地处大北京核心位置。十多年前，固安是一个典型的农业县，钓具、肠衣、滤芯、塑料是支撑县域工业的“四大金刚”。,2002,年，全县年财政收入不足亿元，发展水平位列廊坊市十个县（市、区）中的后两名。,2002,年,6,月,28,日，固安工业园区奠基，引入了华夏幸福这一市场力量，拉开了固安快速发展的序幕。华夏幸福集聚全球智慧，通过产业升级促进固安城市跃进，带动高 端产业入驻，推动经济总量实现几何级增长。十余年间，华夏幸福将固安这个曾经的传统农业县，打造成为智慧生态、宜居宜业的产业新城。截止到,2013,年,12,月底，全县地区生产总值突破,100,亿元，财政收入完成近,30,亿元，主要经济指标增幅居全省前列。,优质项目,-,园区,大厂潮白河工业区,位于北京,CBD,正东,30,公里的潮白河东岸，地处京津冀经济圈和环渤海经济区的中心地带，西接通州国际商务新城，与北京隔水相望。,华夏幸福通过全球资源与本土优势的有机融合，秉承“以产兴城、以城带产、产城融合、城乡一体”的发展理念，把大厂这个曾经的畜牧之乡，逐步打造成为一座集生产、生活、生态于一体的“创意水乡城市”。以现代服务业为核心，三区七园全覆盖，推动区域实现产业高端化和高端产业化，最终以产业升级提升城市内涵，增进都市繁荣。北部建设“装备制造产业集聚区”，以“智能装备、能源装备、新型节能建材”三大基础产业构筑产业发展新高地。中部建设“高端新兴产业集聚区”，以专用车产业园、检验认证产业园为引领，打造高技术产业群。南部建设“科技创新产业集聚区”，以央视影视制作产业园、数字出版产业园为依托，构筑区域创新体系。,优质项目,-,园区,嘉善高铁新城,位于嘉兴市嘉善县南部区域，毗邻嘉善高铁南站，可,20,分钟直达上海虹桥交通枢纽。嘉善高铁新城是全国唯一县域科学发展示范点，享有先行先试的政策。,华夏幸福于,2013,年,4,月与嘉善高铁新城签约，现已开始紧锣密鼓的推进区域开发建设，打造优质产业载体，搭建高端产业平台。以成为“长三角新经济的新枢纽”、“全球电商新都会”为发展愿景，将以电子商务为核心，数字内容、服务外包、高端应用电子研发为主导产业，构建“,1+3”,产业体系。,2014,年,5,月，获得由工信部颁发的,跨境电商共建试验区,和中国电商协会颁发的,中国电子商务创新产业新城,。,优质项目,-,园区,让幸福发生,谢谢,