全国一级建造师考试建筑工程经济讲义.pptx

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,#,全国一级建造师执业资格考试,建设工程经济,主讲人：,冯 彬,建设工程经济,课程结构,第一部分 工程经济,一、资金的时间价值,1,利息的计算（掌握）,2,现金流量图的绘制（掌握）,3,等值的计算（掌握）,4,名义利率和有效利率的计算（熟悉）,二、建设项目财务评价,1,财务评价的内容（掌握）,2,财务评价指标体系的构成（掌握）,3.,影响基准收益率的因素（掌握）,4.,财务净现值指标的计算（掌握）,5.,财务内部收益率指标的计算（掌握）,6.,财务净现值率指标的计算（掌握）,7.,投资收益率指标的计算（掌握）,8.,投资回收期指标的计算（掌握）,9.,偿债能力指标的计算（掌握）,三、建设项目不确定性分析,1.,不确定性分析的内容（掌握）,2.,盈亏平衡分析的方法（掌握）,3.,敏感性分析（熟悉）,四、财务现金流量表,1.,财务现金流量表的分类（掌握）,2.,财务现金流量表的构成要素（掌握）,五、基本建设前期工作,1.,建设项目周期（掌握）,2.,项目建议书的内容（掌握）,3.,可行性研究的内容（熟悉）,六、设备更新分析,1.,设备磨损的类型及补偿方式（掌握）,2.,设备更新方案的比选方法（掌握）,七、设备租赁与购买,1.,设备租赁与购买的影响因素（掌握）,2.,设备租赁与购买方案的分析方法（掌握）,八、价值工程,1.,价值工程的特点及提高价值的途径（掌握,2.,价值工程的工作步骤（熟悉）,九、新技术、新工艺和新材料应用方案的技术经济分析方法,1.,应用新技术、新工艺和新材料方案的选择原则（掌握）,2.,应用新技术、新工艺和新材料方案的技术经济分析方法（熟悉）,第二部分 会计基础与财务管理,一、财务会计的职能与核算方法,1,.,会计的职能（熟悉）,2,.,会计假设（熟悉）,3,.,会计核算的原则（熟悉）,4,.,会计要素和会计等式（熟悉）,5,.,借贷记账法（了解）,6,.,会计凭证及会计账簿（了解）,二、资产的核算,1,.,流动资产的核算（掌握）,2,.,固定资产的核算（掌握）,3,.,长期股权投资的核算（掌握）,4,.,无形资产的核算（掌握）,5,.,其他资产的核算（掌握）,三、负债的核算,1,流动负债的核算（掌握）,2,非流动负债的核算（掌握）,四、所有者权益的核算,1,所有者权益的来源（掌握）,2,企业组织形式与实收资本（掌握）,3,资本公积的形成及用途（熟悉）,4,留存收益的性质及构成（了解）,五、成本与费用的核算,1,费用与成本的联系与区别（掌握）,2,工程成本的核算（掌握）,3,期间费用的核算（掌握）,六、收入的核算,1,收入的分类及确认原则（掌握）,2,建造（施工）合同收入的核算（掌握）,七、利润的核算,1.,利润的计算（掌握）,2.,所得税费用的确认（掌握）,3.,利润分配的核算（了解）,八、企业财务报表列报,1,财务报表列报的内容及分类（掌握）,2.,资产负债表的作用及结构（掌握）,3.,利润表的作用及结构（掌握）,4.,现金流量表的作用及结构（掌握,0,5.,所有者权益变动表的作用及结构（掌握）,6.,财务报表附注的作用及内容（熟悉）,九、财务分析,1,财务分析方法（掌握）,2,企业状况与经营成果分析（掌握）,十、筹资管理,1,资金成本及其计算（熟悉）,2,短期筹资的特点与方式（熟悉）,3,长期筹资的特点与方式（熟悉）,十一、流动资产财务管理,1,现金和有价证券的财务管理（掌握）,2,应收账款的财务管理（掌握）,3,存货的财务管理（掌握）,第三部分 建设工程估价,一、建设工程项目总投资,1,建设工程项目总投资的组成（掌握）,2,设备及工器具购置费的组成（掌握）,3,工程建设其他费用组成（掌握）,4,预备费的组成（掌握）,5,建设期利息的计算（掌握）,二、建筑安装工程费用项目的组成与计算,1,建筑安装工程费用项目的组成（掌握）,2,直接工程费的组成（掌握）,3,措施费的组成（掌握）,4,间接费的组成（掌握）,5,利润和税金的组成（掌握）,6,建筑安装工程费用计算程序（掌握）,三、建设工程定额,1,建设工程定额的分类（掌握）,2,人工定额（熟悉）,3,材料消耗定额（熟悉）,4,施工机械台班使用定额（熟悉）,5,.,施工定额（熟悉）,6,.,预算定额与单位估价表（熟悉）,7,.,企业定额（熟悉）,8,.,概算定额与概算指标（熟悉）,9,.,估算指标（了解）,四、工程量清单计价,1,工程量清单的作用（掌握）,2,工程量清单编制的方法（掌握）,3,工程量清单计价的方法（掌握）,4,.,工程量清单计价的格式（掌握）,5,.,工程量清单报价的程序（掌握）,五、建设工程项目投资估算,1,投资估算的内容和作用（掌握）,2,投资估算的阶段划分与精度要求（熟悉）,3,投资估算的编制依据、程序和方法（了解）,六、建设工程项目设计概算,1,.,设计概算的内容和作用（掌握）,2,.,设计概算的编制依据、程序和步骤（掌握）,3,.,单位工程概算的编制方法（熟悉）,4,.,单项工程综合概算的编制方法（熟悉）,5,.,建设工程项目总概算的编制方法（熟悉）,6,.,设计概算的审查内容（熟悉）,七、建设工程项目施工图预算,1.,施工图预算编制的模式（掌握）,2.,施工图预算的作用（掌握）,3.,施工图预算的编制依据（掌握）,4.,施工图预算的编制方法（掌握）,5.,施工图预算的审查内容（掌握）,八、国际工程投标报价,1,.,国际工程投标报价的程序（熟悉）,2,.,国际工程投标报价的组成（熟悉）,3,.,单价分析和标价汇总的方法（熟悉）,4,.,国际工程投标报价的分析方法（了解）,5,.,国际工程投标报价的技巧（了解）,6,.,国际工程投标报价决策的影响因素（了解）,第四部分 宏观经济政策及项目融资,一、,宏观经济政策,1,国内生产总值及其核算方法（了解）,2,宏观经济政策的目标与工具（了解）,3,货币政策（了解）,4,财政政策（了解）,5,供给管理政策（了解）,6,外汇管理（了解）,二、项目融资,1,项目融资的特点（了解）,2,项目融资的结构（了解）,3,项目融资的参与者（了解）,4,项目融资模式（了解）,工程经济,工程经济所涉及的内容是工程经济学的基本原理和方法。运用工程经济学的理论和方法可以解决建设项目从决策、设计到施工及运行阶段的众多技术经济问题。如果忽视对建设项目进行工程经济分析，有可能造成重大经济损失。通过工程经济的学习，有助于建造师将工程管理建立在更加科学的基础之上。,一、资金的时间价值,时间是一种最宝贵和最有限的“资源”，有效地使用资源可以产生价值。对时间因素的研究是工程经济分析的重要内容。,（一）利息的计算,1,资金时间价值的概念,在工程经济分析时，不仅要着眼于方案资金量的大小（资金收入和支出的多少,），而且也要考虑资金发生的时间。资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。其实质就是资金作为生产要素，在扩大再生产和其资金流通过程中，资金随时间的变化而产生增值。,影响资金时间价值的因素主要有：,（,1,）资金的使用时间,;,（,2,）资金数量的大小,;,（,3,）资金投入和回收的特点,;,（,4,）资金周转的速度。,加速资金周转，早期回收资金，进行较高利润的投资活动。,2,.,利息与利率的概念,对于资金时间价值的换算方法与采用复利计算利息的方法完全相同。利息是资金时间价值的一种重要表现形式。利息额的多少作为衡量资金时间价值的绝对尺度，利息率的高低作为衡量资金时间价值的相对尺度。,（,1,）利息,在借贷过程中，债务人支付给债权人超过原借贷款金额的部分就是利息。见第,3,页公式。,在工程经济研究中，利息常常被看作是资金的一,种机会成本。在工程经济分析中，利息常常是指占用资金所付出的代价或者是放弃使用资金所得到的补偿。,（,2,）利率,利率就是在单位时间内所得利息额与原借贷款金额之比，通常用百分数表示。见第,3,页公式。,用于表示计算利息的时间单位称为计息周期，计息周期通常为年、半年、季、月、周或天。,利率高低的决定因素,（,3,）利息的计算,利息计算有单利和复利之分。当计息周期在一个以上时，就需要考虑“单利”与“复利”的问题。,1,）单利计算式 见第,4,页。,在以单利计息的情况下，总利息与本金、利率以及计息周期数成正比的关系。,计算本利和,F,时，要注意式中,n,和,i,单,反映的时期要一致。如,i,单,为年利率，则,n,应为计息的年数；,若,i,单,为月利率，,n,即应为计息的月数。,工程经济分析中，单利使用较少，通常只适用于短期投资及不超过一年的短期贷款。,2,）复利表达式见第,5,页。,本金越大，利率越高，计息周期越多，单利、复利差距越大。在工程经济分析中，一般采用复利计算。,复利计算有间断复利和连续复利之分。在实际使用中，都采用间断复利。,常用的间断复利计算有一次支付情形和等额支付系列情形两种。,例：假设贷款本金为,100,万元，年利率,为,10%,，贷款期为,5,年，则按单利复利计算结果不同（见下表）,年份,单利,i=10%,复利,i=10%,年初,贷款,年末,利息,年末本利和,年初,贷款,年末,利息,年末本利和,1,100,10,110,100,10,110,2,110,10,120,110,11,121,3,120,10,130,121,12,.,1,133,.,1,4,130,10,140,133,.,1,13,.,3,146,.,4,5,140,10,150,146,.,4,14,.,7,161,.,1,（,4,）利息和利率在工程经济活动中的作用。,1,）利息和利率是以信用方式动员和筹集资金的动力。,2,）利息促进投资者加强经济核算，节约使用资金。,3,）利息和利率是宏观经济管理的重要杠杆。,4,）利息与利率是金融企业经营发展的重要条件。,例：某人持有一张带息票据，面额为,2000,元，票面年利率为,5%,，出票日期为,8,月,21,日，到期日,11,月,10,日（,90,天），则该持票者到期可得利息为：,I=2000,5%90/360=25,元,注意：不足一年的利息，按一年等于,360,天来折算,例：某人希望在,5,年后取得本利和,1000,元，用以支,付一笔款项，则在利率为,5%,，单利计算方式下，现在需存入银行的现金为：,P=1000/,（,1+5,5%,）,=800,元,例：某人将,20000,元存入银行，年复利率为,6%,，一年后的本利和为：,F=P+P,i =P(1+i),=20000(1+6%)=21200,元,第,2,年的本利和为：,20000,（,1+6%,）,2,=22472,元,或：,21200,（,1+6%,）,=22472,元,（,二）现金流量图的绘制,1,.,现金流量的概念,（,1,）现金流入和现金流出,（,2,）净现金流量,（,3,）净现金流量的正、负,2,.,现金流量图的绘制,（,1,）以横轴为时间轴,（,2,）对投资人而言，在横轴上方的箭线表示现金流入，即表示收益；在横轴下方的箭线表示现金流出，即表示费用。,（,3,）箭线长短与现金流量数值大小应成比例。,（,4,）箭线与时间轴的交点为现金流量发生的时间单位。,现金流量的三要素：大小、方向、作用点。,例：在下列关于现金流量图的表述中，错误的是（）,A,.,以横轴为时间轴，零表示时间序列的起点,B,.,多次支付的箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时间单位初,C,.,在箭线上下注明现金流量的数值,D,.,垂直箭线箭头的方向是对特定的人而言的,答案：,B,例：多选题,正确绘制现金流量图，必须把握的要素是（）,A,.,现金数额,B,.,现金流量的方向,C,.,折现率的大小,D,.,现金运动的期间,E,.,现金发生的时间点,答案：,ABE,3,.,几个重要概念,1,）现值,P,发生在,0,点上的资金价值。将未来时点的现金流量折算为现值，称为折现。,2,）终值,F,终值又叫未来值、将来值，通常表示计算期期末的资金价值。,3,）年值,A,年金表示连续地发生在每年（期）年末的现金流序列。有等额和不等额之分,4,）时值,时值表示资金在某一特定时点上的价值。如现值、终值等。,（,三）等值的计算,资金有时间价值，即使金额相同，因其发生在不同时间，其价值就不相同。反之，不同时点绝对不等的资金在时间价值的作用下却可能具有相等的价值。,这些不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金称为等值，又叫等效值。资金等值计算公式和复利计算公式的形式是相同的。常用的等值复利计算公式有一次支付的终值和现值计算公式，等额支付系列的终值、现值、资金回收和偿债基金计算公式。,1,.,一次支付的终值和现值计算,一次支付又称整付，是指所分析系统的现金流量，无论是流入或是流出，分别在时点上只发生一次，见第,7,页图。一次支付情形的复利计算式是复利计算的基本公式。,1,）终值计算（已知,P,求,F,）,现有一项资金,P,，年利率,i,，按复利计算，,n,年以后的本利和为多少？根据复利的定义即可求得,n,年末本利和（即终值）,F,，见第,7,页表。计算式见第,8,页。,系数的表示，计算式的表示。,例：建设银行给某建设单位贷款,1000,万元，年复,利率为,10%,，试计算,8,年后的终值。,F=1000,（,1+10%,）,8,=1000,2.,1436=2143,.,6,万元,2,）现值计算（已知,F,求,P,）,现值,P,的计算式见第,8,页。,系数的表示，计算式的表示。,折现、贴现；折现率、贴现率；折现系数、贴现系数。,例：某矿山企业,6,年后需要一笔,1000,万元的资金，作为职工疗养院的筹款，年利率,10%,，问现在应存入银行多少钱？,P=1000,（,1+10%,）,-6,=1000,0.,5645=564,.,5,万元,例：某投资项目预计,6,年后可获得收益,800,万元，按年利率（折现率）,12%,计算，这笔收益的现值为：,P=800,（,1+12%,）,-6,=800,0.,5066=405,.,28,万元,现值与终值的概念和计算方法正好相反，因为现,值系数与终值系数是互为倒数。,结论：在,P,一定，,n,相同时，,i,越高，,F,越大；在,i,相同时，,n,越长，,F,越大。在,F,一定，,n,相同时，,i,越高，,P,越小；在,i,相同时，,n,越长，,P,越小。,一元现值与终值的关系见第,9,页表。,一元终值与现值的关系见第,9,页表。,在工程经济分析中，现值比终值使用更为广泛。,在工程经济分析时应当注意的两点：,（,1,）正确选取折现率,（,2,）注意现金流量的分布情况,2,.,等额支付系列的终值、现值、资金回收和偿债基金计算,1,）多次支付,多次支付是指现金流量在多个时点发生，而不是集中在某一个时点上。即可将多次支付现金流量换算成现值，也可将多次支付现金流量换算成终值。见第,9,页、第,10,页公式。,如果多次支付具有一定特征，即各年的现金流量序列是连续的，且数额相等，则可大大简化计算。,表达式见,10,页。,等额支付系列现金流量图见,10,页。,2,）,等额支付系列现金流量的复利计算,（,1,）终值计算（即已知,A,求,F,）,等额支付系列现金流量的终值见,10,页公式。,系数的表示，计算式的表示。,例：假设某项目在,5,年建设期内每年年末从银行借款,100,万元，借款年利率为,10%,，则该项目竣工时应付本息的总额为：,F=100,（,1+10%,）,5,1/10%=100,6.,1051=610,.,51,万元,例：如果每年年终储蓄,2000,万元，年利率为,10%,，连续存,3,年后的终值为多少？,F=2000,（,1+10%,）,3,1/10%=2000,3.,3100,=6620,万元,（,2,）现值计算（即已知,A,求,P,）,公式见,11,页。,系数的表示，计算式的表示。,例：租入某设备，每年年末需要支付租金,120,元，年复利率为,10%,，则,5,年内应支付的租金总额的现值为：,P=120,1-,（,1+10%,）,-5,/10%=120,3.,7908=455,元,例：某发明人与两家公司谈判转让专利权，甲公司提,出付款期,9,年，逐年付给他,100,万元，首次付款在专利,权出让之后,1,年。乙公司提出立即一次总付,600,万元，,如果发明人考虑，可以将其收入按,10%,年利率投资，,那么他应该将专利权转让给哪家公司？,可求得从甲公司付款的年金现值为：,P=100,（,1+10%,）,9,-1/10%,（,1+10%,）,9,=100,5.,7590=575,.,9,万元,计算结果，从甲公司,9,年付款的年金现值小于乙公司一次支付总额（即,575,.9,万元,0,，所以此方案财务上可行。,（,五）财务内部收益率指标的计算,1,财务净现值函数,使项目净现值等于零的折现率,FNPV,（,i,）,=0,（表达式见,27,页）,财务内部收益率是财务净现值评价准则的一个分水岭。,2,.,财务内部收益率的概念,对常规投资项目，财务内部收益率其实质就是使投资方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。,数学表达式见,28,页,内部收益率的经济含义是投资方案占用的尚未回收资金的获利能力。项目的财务内部收益率是项目到计算期末正好将未收回的资金全部收回来的折现率。,财务内部收益率越高，方案的经济性越好。工程经济分析中，该指标是考察项目盈利能力的主要动态评价指标。,计算公式中的高次方程可能多解或无解。无解时，,内部收益率指标失效。有必要在选取内部收益率作为评价指标时，先行判断净现值方程解的情况。,当方案的净现金流符号变化不超过一次时（所谓常规投资方案），净现值方程有唯一的实数解，即方案的内部收益率。,可用试算法，内插法。,先选取接近基准收益率的,i,1,，求得,NPV,1,(NPV,1,0),，而后再选,i,2,，求得,NPV,2,(NPV,2,0),，则有：,IRRi,1,+NPV,1,/NPV,1,+NPV,2,(i,2,-i,1,),为保证精度，一般要求,i,2,-i,1,12,，所以此项目可行。,3,.,判断,若方案,IRRi,c,则表明达到了行业或国家的基本经济要求，因而财务上可行，反之，则不可行,4,.,优劣,见,29,页,5,.,FIRR,与,FNPV,比较,对于独立常规投资方案的评价，应用财务内部收益率评价与应用财务净现值评价其结论是一致的。,（,六）财务净现值率,(FNPVR),财务净现值率是单位投资的现值所产生的财务净现值。,FNPVR=FNPV/I,P,计算式见,30,页。,当,FNPVR0,时，方案财务上可行；反之，不可行。,财务净现值率仅能反映资金的使用效率，一般不能独立判断方案可行性，常用 财务净现值率作为财务净现值的辅助评价指标，通常与净现值、投资额指标结合使用。,例：财务净现值率（,FNPVR,）,设某一工程项目的建设有两个投资方案：第一方案的净现值为,1500,万元，其总投资现值为,8200,万元；第二方案的净现值为,1050,万元，其总投资现值为,5100,万元。试用财务净现值率选择最佳投资方案。,求财务净现值率：,第一方案：,FNPVR,1,=1500/8200 100%=18.3%,第二方案：,FNPVR,2,=1050/5100 100%=20.6%,计算结果说明，虽然第一方案的净现值大于第二方案，即（,15001050=450,）；但由于第二方案的总投资现值小于第一方案（,82005100=3100,），因此第二方案的财务净现值率大于第一方案，即（,20,.,6%-18,.,3%=2,.,3%,）。,这样，如果用财务净现值率选择，第二方案才为最佳。,（,七）投资收益率指标的计算,1,.,概念,投资收益率是衡量投资方案获利水平的评价指标，,它是投资方案达到设计生产能力后，一个正常生产年份的年净收益总额与方案投资总额的比率。,计算公式见,31,页。,2,.,判别准则,计算出的投资收益率与所确定的基准投资收益率进行比较，若前者大于、等于后者，则方案可以考虑接受；若前者小于后者，则方案是不可行的。,3,.,应用式,根据分析目的的不同，投资收益率又具体分为：,（,1,）总投资收益率,计算公式见,32,页,（,2,）项目资本金净利润率,计算公式见,32,页,总投资收益率用来衡量整个投资方案的获利能力，要求项目的总投资收益率大于行业的平均投资收益率；总投资收益率越高，从项目所获得的收益就越多。,资本金净利润率用来衡量项目资本金的获利能力，其值越高，资本金所取得的利润就越多，权益投资盈利水平也就越高。,总投资收益率或资本金净利润率不仅可以用来衡量工程建设方案的获利能力，还可以作为建设工程筹资决策参考的依据。,4,.,优劣,见,33,页,例：单选题,投资收益率的含义是（）,A,.,投资方案达到设计生产能力后，一个正常生产年份的年收入总额与方案投资总额的比率,B,.,投资方案达到设计生产能力后，一个正常生产年份的年净收益总额与方案投资总额的比率,C,.,投资方案达到设计生产能力后，一个正常生产年份的 年净收益总额与生产成本的比率,D,.,投资方案达到设计生产能力后，一个正常生产年份的年收入总额与生产成本的比率,答案：,B,（八）投资回收期指标的计算,1,静态投资回收期,（,1,）概念,表达公式见,34,页,（,2,）应用式,静态投资回收期可借助现金流量表，根据净现金流量来计算。具体计算分为两种情况：,1,）如果投资在期初一次性投入，且每年的净收益固定不变，则有：,P,t,=I/A,式中：,I,投资总额；,A,年净收益。,2,）,当项目建成投产后各年的净收益不相同时，静态投资回收期可根据累计净现金流量求得，也就是在现金流量表中累计净现金流量由负值变为零时点。,计算公式见,34,页。,投资回收期示意图见,34,页。,（,3,）判别准则,计算出的静态投资回收期与所确定的基准投资回收期进行比较，若前者小于、等于后者，表明项目投资可以在规定的时间内收回，则方案可以考虑接受；若前者大于后者，则方案是不可行的。,例：表 某方案现金流量表,年 度,0 1 2 3,年净现金流,-6000 3200 2800 1200,累计净现金流量,-6000 -2800 0 1200,P,t,=2,年,表 某方案现金流量表,年度,0,1,2,3,年净现金流,-4000,2000,960,2400,累计净现金流量,-4000,-2000,-1040,1360,Pt=3-1+1040/2400 =2,.,43,年,2,.,动态投资回收期,（,1,）概念,不同时点的净现金流按基准收益率折算为现值，动态投资回收擒就是累计现值等于零时的年份。,计算表达公式见,P35,（,2,）计算,计算公式见,P35,（,3,）判别准则,动态投资回收期小于等于基准投资回收期，说明项目或方案能在要求时间内收回投资，是可行的；若动态投资回收期大于基准投资回收期，则项目或方案不可行，应予拒绝。,一般情况下，若动态投资回收期小于项目或方案的寿命周期，则必有基准投资收益率小于财务内部收益率。故动态投资回收期法与财务内部收益率法在方案评价方面是等价的。,3,.,投资回收期指标的优劣,见,36,页,例：某净现金流见下表，基准折现率为,10,，基准回收期为,5,年，试判别该方案的可行性。,年 度,0,1,2,3,4,5,年净现金流,-100,20,30,60,60,60,年净现金流现值,-100,18,.,2,24,.,8,45,.,1,41,.,0,37,.,3,累计净现值,-100,-81,.,8,-57,.,0,-11,.,9,29,.,1,解：由上表算得,P,t,=4-1+11.9/41.0=3.29,年,因,P,t,P,c,=5,，所以，方案财务上可行。,一般用做辅助指标。,（,九）偿债能力指标的计算,为了满足债权人的要求，需要编制企业在拟建项目建设期和投产后若干年的财务计划现金流量表、资产负债表、企业借款偿还计划表等报表，分析企业偿债能力。,1,偿债资金来源,根据国家现行财税制度的规定，贷款还本的资金来源主要包括可用于归还借款的利润、固定资产折旧、无形资产及其他资产摊销费和其他还款资金来源。,（,1,）利润,（,2,）固定资产折旧,（,3,）无形资产及其他资产摊销费,（,4,）其他还款资金,2,还款方式及还款顺序,（,1,）国外（含境外）借款的还款方式,（,2,）国内借款的还款方式,3,偿债能力分析,偿债能力指标主要有：借款偿还期、利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动比率和速动比率。,（,1,）借款偿还期,1,）概念,项目投产后以可作为偿还借款的项目收益（利润、折旧、摊销费及其他收益）来偿还项目投资借款本金和利息所需要的时间。,其计算公式,见,P38,2,）计算,在实际工作中，借款偿还期可以通过借款还本付息计算表推算，以年表示，具体推算公式见,P38,。,3,）判别准则,借款偿还期指标适用于那些不预先给定借款偿还期限，且按最大偿还能力计算还本付息的项目；它不适用于那些预先给定借款偿还期的项目。,借款偿还期算出后，要与贷款者要求的还款期限对比，满足贷款者要求时，即认为有清偿能力。,（,2,）利息备付率,1,）概念,表达式见,P39,2,）判别准则,利息备付率应分年计算。,利息备付率表示使用项目税息前利润偿付利息的保证倍率。,对于正常经营的项目，利息倍付率应该大于,1,。参考国际经验和国内行业的具体情况，一般情况下，利息备付率不宜低于,2,。,（,3,）偿债备付率,1,）概念,表达式见,P39,2,）判别准则,偿债备付率应分年计算,偿债备付率表示可用于还本付息的资金偿还借款本息的保证倍率。,正常情况应该大于,1,。参考国际经验和国内行业的具体情况，一般情况下，偿债备付率不宜低于,1,.,3,几个例题：,1,.,在项目财务评价中，若某一方案可行，则（）,A.P,t,0 FIRR i,c,B.P,t,p,c,FNPV 0 FIRRp,c,FNPV 0 FIRRx,0,时，方案,2,优；当产量,x,x,0,时，方案,1,优。,3,）其他指标分析,a,.,劳动生产率指标。公式见,97,页。,b,.,缩短工期节约固定费用。公式见,97,页。,c,.,缩短工期的生产资金节约额。公式见,98,页。,d,.,缩短工期提前投产的经济效益。公式见,98,页。,4,新技术、新工艺和新材料应用方案的技术经济综合分析,（,1,）新技术、新工艺和新材料应用方案的技术经济综合评价指标体系,见,98,页表,（,2,）新技术、新工艺和新材料应用方案的技术经济综合评价方法,方法包括：同行评议法、德尔菲法、相关矩阵分析法、层次分析法、模糊综合评价法、人工神经网络技术、不定性评价与决策方法、多属性评价方法等多种评价方法。,例题：已知某新技术应用方案的投资额为,100,万元，年工程成本为,20,万元，基准投资收益率为,12%,，则该方案的折算费用为（）,A,.,32,.,00 B,.,102,.,40 C,.,266,.,67 D,.,853,.,33,答案：,A,会计基础与财务管理,一、财务会计的职能与核算方法,（一）会计的职能,1,.,会计的概念,2,.,会计的职能,会计具有核算和监督两个基本职能,。,（,1,）会计核算职能,1,）记账、算帐和报帐是整个会计工作的基础,2,）会计核算具有三个方面的特征（见,P101,）,（,2,）会计监督职能是指会计在其核算过程中对经济活动的合法性、合理性和有效性所进行的审查。,1,）会计监督职能包括事前、事中和事后监督；,2,）会计监督职能的作用；,3,）会计监督职能具有三个方面的特征（,P101,）；,4,）会计核算职能和监督职能相辅相成。,（二）会计假设,会计假设包括会计主体、持续经营、会计分期和货币计量。,1,.,会计主体,2,.,持续经营,3,.,会计分期,4,.,货币计量,见,102,页、,103,页,（三）会计核算的原则,12,项原则见,P103106,页,（四）会计要素和会计等式,1,会计要素,会计要素包括资产、负债、所有者权益、收入、,费用和利润，具体分为两类：,（,1,）反映财务状况的要素：资产、负债、所有者权益。,（,2,）反映经营成果的要素：收入、费用和利润。,2,会计等式,（,1,）静态会计等式,资产,=,负债,+,所有者权益,（,2,）动态会计等式,收入,费用,=,利润（或亏损）,（五）借贷记账法,1,复式记账法,2,.,借贷记账法,（,1,）借贷记账法的帐户结构,（,2,）借贷记账法的记账规则,“有借必有贷，借贷必相等”。,（,3,）借贷记账法的试算平衡,发生额平衡法、余额平衡法,（六）会计凭证及会计账簿,1,会计凭证,（,1,）会计凭证及其作用,（,2,）会计凭证的种类,会计凭证按填制程序和用途不同，分为原始凭证和记账凭证。,1,）原始凭证,原始凭证的分类和必须具备的基本内容见,P111,。,2,）记账凭证,计账凭证必须具备的基本内容见,P112,。,2,会计科目,3,会计账簿,（,1,）会计账簿及其作用（见,P112,）,（,2,）会计账簿的种类,1,）按账簿用途不同，分为序时账簿、分类账簿和备查账簿。,2,）按账簿外表形式不同，分为订本式账簿、活页式账簿和卡片式账簿。,（,3,）对账,1,）对账的意义,2,）对账的内容,账证核对；账账核对；账实核对；债权债务核对。,二、资产的核算,资产是指企业过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。资产是企业的一项经济资源，凡是由过去的交易、事项所形成的，有助于企业目前和未来的生产经营活动，预期能给企业带来经济效益，企业拥有使用权或控制权，并且与该资源有关的经济利益很可能流入企业，该资源的成本或者价值能够以货币进行合理、可靠计量，都应当作为资产予以确认。,第一，资产的三方面特征,第二，确认资产时必须满足的两个条件。,企业的资产可以分为流动资产和非流动资产。非流动资产又包括长期股权投资、固定资产、无形资产和 其他非流动资产等。,（一）流动资产的核算内容,流动资产主要包括现金、银行存款、应收及预付款项、短期投资、待摊费用、存货等。,1,.,现金,（,1,）现金的概念及特点,狭义概念,库存现金；广义的概念,库存现金、银行存款、其他符合现金定义的票证。,此处指狭义的概念，既库存现金，包括人民币现金和外币现金。,（,2,）现金的使用范围,见,P114,（,3,）现金收支的管理规定 （见,P115,）,重点是第一条和第五条。,（,4,）现金的内部控制制度（见,P115,）,重点是第一条和第五条。,2,银行存款,银行存款是指企业存放在银行或其他金融机构的货币资金。根据国家现金管理和结算制度的规定，企业除在规定限额内留存少量现金以外，其余货币资金必须全部存入银行；企业的一切货币收支，除在规定范围内使用现金以外，都必须通过银行办理结算。,（,1,）银行存款开户管理,企事业单位的存款账户分为四类；,1,）基本存款账户,2,）一般存款账户,3,）临时存款账户,4,）专用存款账户,（,2,）银行结算方式 （见,P117,）,所谓转账结算，是指企业与各方面的经济往来款项，不采用现金收付，而是按照规定的结算方式，通过银行将款项直接从付款单位账户转账划拨给收款单位账户的一种货币清算行为，也称非现金结算。银行结算方式主要有银行支票、汇票、商业汇票、银行本票、信用卡、汇兑、委托收款、异地托收承付和信用证等,9,种。,1,）支票结算方式。,同城,2,）银行汇票结算方式。,异地结算,3,）商业汇票,商业汇票按其承兑人不同分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种。,4,）银行本票,同一票据交换区域,5,）信用卡,6,）汇兑,异地结算,7,）委托收款,同城、异地,8,）托收承付,异地,9,）信用证是国际结算的主要方式,（,3,）银行保函业务,银行保函包括的内容（见,119,）,施工企业与工程项目有关的银行保函主要包括投,标保函、借款保函、履约保函、预付款保函、付款保函和对外承包工程保函等。,3,其他货币资金,其他货币资金主要包括：外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用卡存款、信用证保证金存款、存出投资款和在途货币资金等。（见,P119,）,存出投资款是指企业已存入证券公司但尚未进行短期投资的现金。,4,.,应收及预付款项,应收及预付款项是指企业在日常生产经营过程中发生的各种债权。企业的应收及预付款项主要包括：应收账款、应收票据、其他应收款、预付款项、待摊费用。前三项为应收款项；后两项为预付款项。,（,1,）应收账款,1,）应收账款的范围,2,）坏损确认,坏账是指企业无法收回的应收款项。由于发生坏账而遭受的损失，称为坏账损失。,企业确认坏账损失应符合三个条件之一（见,P121,）,（,2,）应收票据,应收票据是企业持有的、尚未到期兑现的商业汇票。施工企业中，应收票据是指企业因结算工程价款，对外销售产品、材料等业务时，因收到未到期票据所形成的债权。应收票据主要是指商业汇票。,1,）应收票据按其承兑人不同可以分为商业承兑汇票和银行承兑汇票。,2),应收票据按其是否计息可以分为带息票据和不带息票据。,3,）按偿还期限的长短可以分为短期应收票据和长期应收票据,4,）票据贴现实质上是一种融通资金的行为，是银行对企业的一种短期贷款。,贴现的计算公式见,121,页,（,3,）其他应收款,其他应收款是指企业对其他单位和个人除了应收票据、应收账款、预付账款以外的其他各种应收、暂付的款项，包括不设置“备用金”账户的企业拨出的备用金、应收的各种赔款、罚款，应向职工收取的各种垫付款项，以及已不符合预付账款性质而按规定转入的预付账款等。,（,4,）预付账款,在施工企业中，预付账款是企业按照工程合同规定，预付给承包单位的款项，包括预付工程款和预付备料款，以及按照购货合同规定预付给供应单位的购货款。,预付账款和应收账款都是企业的短期债权，但两者有显著的区别。,（,5,）待摊费用（待摊费用和长期待摊费用比较）,5,.,存货,存货是指企业在正常生产经营过程中持有以备出售的产成品或商品，处在生产过程中的在产品，在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。,存货属于企业流动资产的范畴,（,1,）存货的分类,施工企业的存货按其用途主要包括各类库存材料、周转材料、低值易耗品、委托加工物资、在建施工产品、施工产品等。,1,）库存材料,2,）周转材料,3,）低值易耗品,4,）委托加工物资,5,）在建施工产品,6,）施工产品,（,2,）存货的确认,凡符合存货定义的资产项目，在资产负债表中作为存货予以确认时，必须同时满足两个条件。,（见,P123,）,（,3,）存货的计量,1,）存货的初始计量,存货成本包括三部分：采购成本、加工成本、其他成本,2,）发出存货成本的确定与结转,发出存货成本确定方法有：个别计价法、先进先出法、加权平均法,3,）存货期末计量（见,P124,）,6,短期投资 （见,P125,）,（二）固定资产的核算内容,1,固定资产及其特征,（,1,）,固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产的确认需满足两个条件。,（,2,）固定资产的特征,（,3,）判断固定资产的具体标准：时间标准和价值标准,2,固定资产入账价值的确认,（,1,）外购的固定资产,（,2,）自行建造的固定资产,1,）自营方式建造固定资产,2,）出包方式建造固定资产,3,固定资产折旧及其计算方法,（,1,）固定资产计提折旧的范围,1,）除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独入帐的土地以外，企业应对所有固定资产计提折旧。,2,）融资租赁方式租入的固定资产和以经营租赁方式租出的固定资产,3,）以融资租赁方式租出的固定资产和以经营租赁方式租入的固定资产,4,）在会计实务中，企业一般应按月计提固定资产折旧。（见,P126,）,（,2,）影响固定资产折旧的因素,影响固定资产折旧的因素有：预计净残值、固定资产减值准备和固定资产的使用寿命。,（具体内容见,P127,）,（,3,）固定资产折旧方法,l,