经济学金融统计分析.pptx

一、货币与银行统计体系一、货币与银行统计体系 (一一)货币与银行统计体系的产生与发展货币与银行统计体系的产生与发展 1948年，国际货币基金组织年，国际货币基金组织(IMF)第第一次出版了一次出版了国际金融统计国际金融统计月刊，表明一月刊，表明一个在市场经济条件下具有国际可比性货币与个在市场经济条件下具有国际可比性货币与银行统计体系诞生。银行统计体系诞生。我国已建立起构成我国货币与银行统计我国已建立起构成我国货币与银行统计体系的三大统计帐户。体系的三大统计帐户。(二二)货币的定义货币的定义作为购买手段且具有普遍可接受性，并能清偿债务的支付工具。作为购买手段且具有普遍可接受性，并能清偿债务的支付工具。1.定义的依据：货币是以流动性为主要标志定义的。定义的依据：货币是以流动性为主要标志定义的。流动性：迅速变成现金而对持有人不发生损失的能力。流动性：迅速变成现金而对持有人不发生损失的能力。现金现金活期存款活期存款定期存款定期存款债券债券股权股权2.货币的统计口径（或三个层次）：即货币的统计口径（或三个层次）：即M0、M1、M2 M0、M1、M2是按流动性的大小来划分的。是按流动性的大小来划分的。M0：流通中的现金（即通货。：流通中的现金（即通货。M1：M0+活期存款。活期存款。(狭义货币狭义货币)M2：M1+准货币。准货币。(广义货币广义货币)其中准货币包括：定期存款、储蓄存款，以及信托存款、委托其中准货币包括：定期存款、储蓄存款，以及信托存款、委托存款（外币存款及短期信用工具）等其他类存款。存款（外币存款及短期信用工具）等其他类存款。(三三)货币与银行统计的一般结构货币与银行统计的一般结构1.交易主体分类：交易主体分类：P2528（1）国民经济机构部门可分为：住户部门、非金融企）国民经济机构部门可分为：住户部门、非金融企业部门、政府部门、金融机构部门、国外部门。业部门、政府部门、金融机构部门、国外部门。金融机构部门：指从事金融中介活动和辅助性金融活金融机构部门：指从事金融中介活动和辅助性金融活动的机构单位。动的机构单位。非金融机构部门：住户部门和非金融企业部门非金融机构部门：住户部门和非金融企业部门国外部门：指与国内经济单位发生金融交易的所有非国外部门：指与国内经济单位发生金融交易的所有非常住居民常住居民。（2）金融机构部门的构成（）金融机构部门的构成（从货币创造的角度分类从货币创造的角度分类）A.存款货币银行（存款货币银行（包括创造基础货币的货币当局和包括创造基础货币的货币当局和创造派生存款的存款货币银行创造派生存款的存款货币银行）特征：能够吸收活期存款、创造货币。特征：能够吸收活期存款、创造货币。B.非货币金融机构。非货币金融机构。特征：不具备创造派生存款货币的能力特征：不具备创造派生存款货币的能力我国的非货币金融机构包括：我国的非货币金融机构包括：特定存款机构特定存款机构、保险公司、证券公司、外资金融机构等。保险公司、证券公司、外资金融机构等。2.货币与银行统计的一般结构（货币与银行统计的一般结构（IMF推荐）推荐）金融机构金融机构 货币当局货币当局 存款货币银行存款货币银行 非货币金融机构非货币金融机构 货币当局货币当局 资产负债表资产负债表 存款货币银行存款货币银行 资产负债表资产负债表 非货币金融机构非货币金融机构 资产负债表资产负债表 货币概览（计算货币概览（计算M0和和M1）金融概览（计算金融概览（计算M2）我国货币与银行统计的结构我国货币与银行统计的结构 金融机构金融机构 货币当局货币当局 存款货币银行存款货币银行 特定存款机构特定存款机构 货币当局货币当局 资产负债表资产负债表 存款货币银行存款货币银行 资产负债表资产负债表 特定存款机构特定存款机构 资产负债表资产负债表 货币概览（计算货币概览（计算M0和和M1）银银行行概概览览（计计算算M2）(四四)我国货币与银行统计的结构我国货币与银行统计的结构1.统计准货币时，尚未包括外币账户。统计准货币时，尚未包括外币账户。2.非货币金融机构改为特定存款机构，未包非货币金融机构改为特定存款机构，未包括：保险公司、证券公司、外资金融机构等括：保险公司、证券公司、外资金融机构等非货币金融机构。非货币金融机构。3.非货币金融机构资产负债表改为特定存款非货币金融机构资产负债表改为特定存款机构资产负债表。机构资产负债表。4.金融概览改为银行概览金融概览改为银行概览（货币概览与特定存款（货币概览与特定存款机构资产负债表的合并）机构资产负债表的合并）。(五五)货币与银行统计的特点货币与银行统计的特点1.货币与银行统计是总量核算；货币与银行统计是总量核算；2.利用资产负债表的形式进行核算；利用资产负债表的形式进行核算；3.货币与银行统计体系与国内其他宏观经济货币与银行统计体系与国内其他宏观经济统计体系相互协调；统计体系相互协调；4.货币与银行统计体系具有国际可比性；货币与银行统计体系具有国际可比性；5.货币与银行统计工作要求有较强的实效性。货币与银行统计工作要求有较强的实效性。(六六)货币与银行统计的基本要求货币与银行统计的基本要求1.基础数据：基础数据：a)基础数据要完整。基础数据要完整。b)各金融机构单位报送基础数据要及时。各金融机构单位报送基础数据要及时。c)基础数据以提供存量数据为主，以提供流量数基础数据以提供存量数据为主，以提供流量数据为辅。据为辅。d)金融机构单位应提供详细科目的基础数据，尽金融机构单位应提供详细科目的基础数据，尽量在基础数据报表中不使用合并项或轧差项。量在基础数据报表中不使用合并项或轧差项。2.估价方法：按市场价格估价（即成交价）估价方法：按市场价格估价（即成交价）3.货币与银行统计体系的核算工具：复试记账原理货币与银行统计体系的核算工具：复试记账原理和权责发生制原则和权责发生制原则4.项目合并与轧差：交易中不重要的交易科目使用。项目合并与轧差：交易中不重要的交易科目使用。二、基本账户和合并账户二、基本账户和合并账户1.三个基本账户：货币当局资产负债表、存款货币银行资三个基本账户：货币当局资产负债表、存款货币银行资产负债表、非货币金融机构资产负债表产负债表、非货币金融机构资产负债表2.两个合并账户：货币概览（两个合并账户：货币概览（M0和和M1）、银行概览（）、银行概览（M2）货币概览与银行概览的核心任务是反映全社会的货币供货币概览与银行概览的核心任务是反映全社会的货币供应量。应量。货币概览是由货币当局的资产负债表和存款货币银行的货币概览是由货币当局的资产负债表和存款货币银行的资产负债表合并生成的，它的目的是要统计资产负债表合并生成的，它的目的是要统计M0和和M1。银行概览是由货币概览与特定存款机构的资产负债表合银行概览是由货币概览与特定存款机构的资产负债表合并生成的，它的目的是进一步全面统计并生成的，它的目的是进一步全面统计M2。要求：对要求：对M0、M1和和M2的定义和计算都能熟练掌握。的定义和计算都能熟练掌握。货币供给的定量分析。对于货币供给的定货币供给的定量分析。对于货币供给的定量分析，主要包括对基础货币和派生货币量分析，主要包括对基础货币和派生货币的考察分析。具体的分析方法和分析内容的考察分析。具体的分析方法和分析内容参照主教材第参照主教材第46至至49页页“货币供给分析货币供给分析实例实例”部分。部分。货币需求的定量分析：利用简单回归分析货币需求的定量分析：利用简单回归分析法分析货币需求量。具体的分析方法和分法分析货币需求量。具体的分析方法和分析内容参照主教材第析内容参照主教材第50至至57页页“货币供货币供给分析实例给分析实例”部分。部分。（一）货币当局资产负债表（一）货币当局资产负债表 1.表式（表表式（表2-1）29页页资产资产 A负债负债 L1国外资产国外资产 1322911储备货币储备货币 30633（1）外汇）外汇 12649（1）发行货币（）发行货币（M0库存）库存）10981（2）黄金）黄金 12（2）对金融机构负债）对金融机构负债 16115（3）国际金融机构资产）国际金融机构资产 568（3）非金融机构存款）非金融机构存款 35372对政府的债权对政府的债权 1583 a.邮政储蓄邮政储蓄 26553 对存款货币银行的债权对存款货币银行的债权 14358 b.机关团体存款机关团体存款 8824对非货币金融机构债权对非货币金融机构债权 20722债券债券 1195对非金融部门债权对非金融部门债权 1713政府存款政府存款 1486（专项贷款）（专项贷款）4自有资金自有资金 3665其他（净）其他（净）11912.资产（人欠）资产（人欠）（1）国外资产（净）：主要包括货币当局持有的外）国外资产（净）：主要包括货币当局持有的外汇、货币黄金和在国际金融机构的净头寸。汇、货币黄金和在国际金融机构的净头寸。（2）对政府的债权：主要包括中央银行持有的国债，）对政府的债权：主要包括中央银行持有的国债，以及中央银行对政府的借款、垫款和透支。以及中央银行对政府的借款、垫款和透支。（3）对存款货币银行的债权：主要包括对存款货币）对存款货币银行的债权：主要包括对存款货币银行的贷款、贴现、回购等。银行的贷款、贴现、回购等。（4）对非货币金融机构的债权：主要包括中央银行）对非货币金融机构的债权：主要包括中央银行持有的非货币金融机构发行的债券。持有的非货币金融机构发行的债券。（5）对非金融部门的债权：主要是指中央银行为支）对非金融部门的债权：主要是指中央银行为支持老、少、边、穷地区的经济发展，直接对这些地持老、少、边、穷地区的经济发展，直接对这些地区的企业和住户发放的专项贷款。区的企业和住户发放的专项贷款。3.负债（欠人）负债（欠人）（1）储备货币）储备货币(基础货币基础货币)：主要包括中央银行发行：主要包括中央银行发行的货币（含存款货币银行的库存现金）、各金融机的货币（含存款货币银行的库存现金）、各金融机构缴存中央银行的法定存款准备金和超额储备，以构缴存中央银行的法定存款准备金和超额储备，以及邮政储蓄存款和机关团体事业单位存款。及邮政储蓄存款和机关团体事业单位存款。（2）债券：具体指中央银行发行的中央银行债券。）债券：具体指中央银行发行的中央银行债券。（3）政府存款：是指各级政府在人民银行账户上的）政府存款：是指各级政府在人民银行账户上的预算收入与支出的余额。预算收入与支出的余额。（4）自有资金：指中国人民银行的信贷资金。）自有资金：指中国人民银行的信贷资金。（5）其他（净）。）其他（净）。（二）存款货币银行资产负债表（二）存款货币银行资产负债表 1.表式（表表式（表2-2）34页页资产资产 A负债负债 L 1国外资产国外资产 52491国外负债国外负债 42582储备资产储备资产 162752对非金融部门负债对非金融部门负债 75310（1）准备金及在中央银行的存款）准备金及在中央银行的存款 15472（1）活期存款）活期存款 23810（2）库存现金）库存现金 803（2）定期存款）定期存款 67393中央银行债券中央银行债券 98（3）储备存款）储备存款 436354对政府债权对政府债权 1496（4）其他存款）其他存款 11265对非金融部门债权对非金融部门债权 706913对中央银行的负债对中央银行的负债 140036对非货币金融机构债权对非货币金融机构债权 2224 4对非货币金融机构负债对非货币金融机构负债 15025债券债券 2876所有者权益所有者权益 33117其他（净）其他（净）26382.资产资产（1）国外资产：主要包括存款货币银行持有的国外有价证券、与）国外资产：主要包括存款货币银行持有的国外有价证券、与国外的同业往来以及外币库国外的同业往来以及外币库 存现金，它是存款货币银行以人民存现金，它是存款货币银行以人民币记值的对非居民的债权。币记值的对非居民的债权。（2）储备资产：是存款货币银行为应付客户提取存款和资金清算）储备资产：是存款货币银行为应付客户提取存款和资金清算而准备的资金而准备的资金。包括存款货币银行缴存中央银行的准备金、库。包括存款货币银行缴存中央银行的准备金、库存现金。存现金。（3）中央银行债券和对政府债权：主要指它持有的中央银行的债）中央银行债券和对政府债权：主要指它持有的中央银行的债券和政府的债券。券和政府的债券。（4）对非金融机构债权：是指存款货币银行向各类非金融机构单）对非金融机构债权：是指存款货币银行向各类非金融机构单位发放的贷款和投资位发放的贷款和投资P35（5）对非货币金融机构债权：是指存款货币银行在非货币金融机）对非货币金融机构债权：是指存款货币银行在非货币金融机构存放的款项，以及存款货币银行拆出给非货币金融机构的款项。构存放的款项，以及存款货币银行拆出给非货币金融机构的款项。3.负债负债（1）国外负债：是存款货币银行以人民币记值的对非居民）国外负债：是存款货币银行以人民币记值的对非居民的负债。的负债。（2）对非金融部门负债：是指存款货币银行所吸收的各项）对非金融部门负债：是指存款货币银行所吸收的各项存款，统计上按存款的性质将其分为三类：活期存款、存款，统计上按存款的性质将其分为三类：活期存款、定期存款和储蓄存款。定期存款和储蓄存款。（3）对中央银行负债：是指存款货币银行向中央银行借入）对中央银行负债：是指存款货币银行向中央银行借入的款项。如借款、再贴现、的款项。如借款、再贴现、(逆逆)回购等。回购等。（4）对非货币金融机构的负债：是指非货币金融机构在存）对非货币金融机构的负债：是指非货币金融机构在存款货币银行的存款以及存款货币银行从非货币金融机构款货币银行的存款以及存款货币银行从非货币金融机构拆入的款项。拆入的款项。（5）债券：这是指存款货币银行为筹措资金而发行的债券。）债券：这是指存款货币银行为筹措资金而发行的债券。（6）所有者权益：这是指存款货币银行的资本金。）所有者权益：这是指存款货币银行的资本金。（7）其他）其他(净净)。（三）非货币金融机构资产负债表（三）非货币金融机构资产负债表 1.表式（表表式（表2-3）37页页 资资 产产 A负负 债债 L1国外资产国外资产 701国外负债国外负债 6302储备资产储备资产 1822.对非金融部门负债对非金融部门负债 20253中央银行债券中央银行债券 0（1）委托存款）委托存款 14114国内信贷国内信贷 6202（2）信托存款）信托存款 494（1）委托贷款）委托贷款 1256（3）其他存款）其他存款 120（2）信托贷款）信托贷款 4793债券债券 3255（3）其他贷款）其他贷款 44674对货币当局负债对货币当局负债 365对政府债权对政府债权 245对存款货币银行负债对存款货币银行负债 2036对存款货币机构债权对存款货币机构债权 3346所有者权益所有者权益 9757其他（净）其他（净）3122.资产资产（1）国外资产：特定存款机构从事国际金融业务时发）国外资产：特定存款机构从事国际金融业务时发生的以人民币记值的对非居民的债权。生的以人民币记值的对非居民的债权。（2）储备资产：缴存中央银行的准备金、库存现金。）储备资产：缴存中央银行的准备金、库存现金。（3）国内信贷：委托贷款、信托贷款和其他贷款。）国内信贷：委托贷款、信托贷款和其他贷款。（4）对政府债权）对政府债权（5）对存款货币银行债权）对存款货币银行债权：特定存款机构存入和拆：特定存款机构存入和拆借给存款货币银行的款项。借给存款货币银行的款项。3.负债负债（1）国外负债：境外发行债券、境外委托借款。）国外负债：境外发行债券、境外委托借款。（2）对非金融部门的负债：吸收的信托存款、委托存）对非金融部门的负债：吸收的信托存款、委托存款和其他存款。款和其他存款。（3）债券。）债券。（4）对中央银行负债。）对中央银行负债。（5）对存款货币银行负债：存款货币银行在特定存款）对存款货币银行负债：存款货币银行在特定存款机构存放以及差入的款项。机构存放以及差入的款项。（6）所有者权益：实收资本。）所有者权益：实收资本。（7）其他（净）。）其他（净）。（四）货币概览（四）货币概览 1.表式（表表式（表2-4）40页页货货币币概概览览 资产资产 A负债负债 L1.国外资产（净）国外资产（净）142201.货币和准货币货币和准货币 890252.国内信贷国内信贷 75249（1）货币（）货币（M1）34870（1）对政府债权（净）对政府债权（净）1593 a.流通中现金（流通中现金（M0）10178（2）对非金融部门债权）对非金融部门债权 70862 b.活期存款活期存款 24692（3）对非货币金融机构债权（净）对非货币金融机构债权（净）2795（2）准货币）准货币 54155 a.定期存款定期存款 6739 b.储蓄存款储蓄存款 46290 c.其他存款其他存款 11262.债券债券 2873.中央银行债券（净）中央银行债券（净）204.所有者权益所有者权益 36785.其他（净）其他（净）-35402M0的计算：流通中现金的计算：流通中现金10178=发行货币发行货币10981库存现金库存现金8033M1的计算：的计算：M1=M0+活期存款活期存款=10178+24692=34870活期存款活期存款24692=活期存款活期存款23810（存款货（存款货币银行资产负债表）币银行资产负债表）+机关团体存款机关团体存款882（货币当局的资产负债表）（货币当局的资产负债表）（五）银行概览（五）银行概览 1.表式（表表式（表2-5）41页页银银行行概概览览 资产资产 A负债负债 L1.国外资产（净）国外资产（净）136601.货币和准货币（货币和准货币（M2）910502.国内信贷国内信贷 78681（1）货币（）货币（M1）34870（1）对政府债权（净）对政府债权（净）1617 a 流通中现金（流通中现金（M0）10178（2）对非金融部门债权）对非金融部门债权 77064 b 活期存款活期存款 24692（2）准货币）准货币 56180 a 定期存款定期存款 6739 b 储蓄存款储蓄存款 46290 c 其他存款其他存款 31512.债券债券 35423.所有者权益所有者权益 46524.其他（净）其他（净）-6903 合计合计 92341 合计合计 92341 2.计算计算M2：M2M1准货币准货币准货币主要包括：定期存款、储蓄存款，以及信托存款、委托存款准货币主要包括：定期存款、储蓄存款，以及信托存款、委托存款等其他类存款。等其他类存款。定期存款定期存款6739（银行概览）（银行概览）=定期存款定期存款6739（货币概览）（货币概览）=定期存款定期存款6739（存款货币银行资产负债表）（存款货币银行资产负债表）储蓄存款储蓄存款46290（银行概览）（银行概览）=储蓄存款储蓄存款46290（货币概览）（货币概览）=邮政储蓄存款邮政储蓄存款2655（货币当局资产负债表）（货币当局资产负债表）+储蓄存款储蓄存款43635（存款货币银行资产负债表）（存款货币银行资产负债表）其他存款其他存款3151（银行概览）（银行概览）=其他存款其他存款1126（货币概览）（货币概览）+特定存款机构对非金融部门特定存款机构对非金融部门负债负债2025(特定存款机构资产负债表特定存款机构资产负债表)特定存款机构对非金融部门负债特定存款机构对非金融部门负债2025(特定存款机构资产负债特定存款机构资产负债表表)=委托存款委托存款1411+信托存款信托存款494+其他存款其他存款120（特定存款机构（特定存款机构资产负债表）资产负债表）三、货币需求与货币供给统计分析三、货币需求与货币供给统计分析(一一)货币需求与货币供给统计分析的理论依据（由供需货币需求与货币供给统计分析的理论依据（由供需理论组成）理论组成）1.货币政策与货币供应量：（基础货币派生货币供应量）货币政策与货币供应量：（基础货币派生货币供应量）货币供应量：指在某个时点上全社会承担流通手段和货币供应量：指在某个时点上全社会承担流通手段和支付手段职能的货币总额，它是一个存量概念，反映支付手段职能的货币总额，它是一个存量概念，反映了该时点上的全社会总的购买力。了该时点上的全社会总的购买力。货币政策：是中央银行采用各种工具调节货币供求，货币政策：是中央银行采用各种工具调节货币供求，以实现宏观调控目标的方针和策略，是国家宏观经济以实现宏观调控目标的方针和策略，是国家宏观经济政策的重要组成部分。政策的重要组成部分。2.中央银行通过资产业务的操作增加基础货中央银行通过资产业务的操作增加基础货币的手段：币的手段：降低再贷款和再贴现利率；降低再贷款和再贴现利率；在公开市场上增加买进外汇的规模；在公开市场上增加买进外汇的规模；通过公开市场或一级市场购买政府国债。通过公开市场或一级市场购买政府国债。3.货币需求理论：货币政策选择的出发货币需求理论：货币政策选择的出发点是货币需求。点是货币需求。经济学研究的货币需求指货币的有效需求：即愿经济学研究的货币需求指货币的有效需求：即愿意得到和能够得到；意得到和能够得到；凯恩斯提出持有货币的三大动机：即交易动机、凯恩斯提出持有货币的三大动机：即交易动机、预防动机和投机动机（引入利率）；预防动机和投机动机（引入利率）；费雪方程（交易方程）费雪方程（交易方程）M=1/vPT 其中其中P指价格、指价格、T指商品总量；指商品总量；剑桥方程：剑桥方程：M=KPY 其中其中Y指收入、指收入、P指价格；指价格；中国的货币需求函数：中国的货币需求函数：Mf（Y,P）（其中：货币供给增长率（其中：货币供给增长率M是经济增长率是经济增长率Y和预和预期物价上涨率期物价上涨率P的函数）的函数）(二二)货币供给分析实例货币供给分析实例 1.货币当局的资产操作与基础货币的创造：货币当局的资产操作与基础货币的创造：中央银行储币货币的创造主要取决于中中央银行储币货币的创造主要取决于中央银行的资产操作。央行资产总额增加，则央银行的资产操作。央行资产总额增加，则储币货币增加；反之，则减少。若央行各项储币货币增加；反之，则减少。若央行各项资产有增有减，则储币货币是否增加，取决资产有增有减，则储币货币是否增加，取决于各项资产增减变动的相互作用。于各项资产增减变动的相互作用。P47 2.存款货币银行存款货币银行(其负债方对非金融部门其负债方对非金融部门的负债的负债)与派生货币与派生货币P48通过法定存款准备金率，影响派生存款系数，从而知通过法定存款准备金率，影响派生存款系数，从而知道原始存款量，决定派生存款规模。道原始存款量，决定派生存款规模。阅读：在实行准备金制度和转账结算条件下，如果阅读：在实行准备金制度和转账结算条件下，如果获贷企业不全部或不直接提现，而是在银行转账发获贷企业不全部或不直接提现，而是在银行转账发生划拨交易，就会产生派生存款。生划拨交易，就会产生派生存款。原始存款原始存款=自有资金自有资金+中央银行再贷款中央银行再贷款+吸收外来存款吸收外来存款（1-存款准备率存款准备率-付现准备率）付现准备率）派生存款系数派生存款系数=1（存款准备率（存款准备率+付现准备率）付现准备率）派生存款最大理论值派生存款最大理论值=原始存款原始存款（派生存款系数（派生存款系数-1）例：某银行自有资金例：某银行自有资金15亿元，吸纳存款亿元，吸纳存款28亿元，央行再贷款亿元，央行再贷款10亿亿元，存款准备金率元，存款准备金率10%，付现准备率，付现准备率15%。则该银行原始存。则该银行原始存款、派生存款系数、派生存款最大理论值分别是？款、派生存款系数、派生存款最大理论值分别是？解：原始存款解：原始存款=自有资金自有资金+中央银行再贷款中央银行再贷款+吸收外来存款吸收外来存款（1-存款准备率存款准备率-付现准备率）付现准备率）=15+10+28（1-10%-15%）=46亿元亿元派生存款系数派生存款系数=1（存款准备率（存款准备率+付现准备率）付现准备率）=1（10%+15%）=4派生存款最大理论值派生存款最大理论值=原始存款原始存款（派生存款系数（派生存款系数-1）=46（4-1）=138亿元亿元注意：派生存款如果失控则会信用膨胀。注意：派生存款如果失控则会信用膨胀。(三三)货币需求的实例分析货币需求的实例分析1.利用简单回归分析法分析影响货币需求的利用简单回归分析法分析影响货币需求的因素；因素；2.对回归模型和参数的评价；标准差小，拟对回归模型和参数的评价；标准差小，拟合优度高，回归系数合优度高，回归系数t值大（显著性水平高）值大（显著性水平高）3.线性回归模型的实证结论。线性回归模型的实证结论。四、其他重要指标的统计分析四、其他重要指标的统计分析基础货币、货币乘数、信贷、储蓄、通货膨胀基础货币、货币乘数、信贷、储蓄、通货膨胀1.基础货币统计分析基础货币统计分析基础货币的定义基础货币的定义P57：具有货币信贷扩张或：具有货币信贷扩张或收缩能力的货币，又称高能货币。收缩能力的货币，又称高能货币。基础货币统计分析主要是对货币当局基础货基础货币统计分析主要是对货币当局基础货币的数量和结构及其变动的分析。币的数量和结构及其变动的分析。2.货币乘数统计分析货币乘数统计分析就是对货币乘数的变动及其原因进行分析。就是对货币乘数的变动及其原因进行分析。（1）货币乘数的定义：基础货币和货币供应）货币乘数的定义：基础货币和货币供应量之间存在的倍数关系量之间存在的倍数关系（2）货币乘数的作用：在货币供应量增长或）货币乘数的作用：在货币供应量增长或紧缩时，分别起扩大和衰减作用紧缩时，分别起扩大和衰减作用（3）货币乘数的计算公式：）货币乘数的计算公式：m=M2/MB 其中：其中：MB表示基础货币，表示基础货币，m表示货币乘数表示货币乘数 中央银行实现货币供应量控制目标的途径中央银行实现货币供应量控制目标的途径（1）变动基础货币的数量；）变动基础货币的数量；（2）调节基础货币乘数）调节基础货币乘数影响货币乘数的四个因素影响货币乘数的四个因素（1）现金比率（流通中的现金和各项存款的比率）现金比率（流通中的现金和各项存款的比率）（2）法定存款准备金比率）法定存款准备金比率（3）超额准备率）超额准备率（4）非金融机构在中央银行的存款与中央银行全）非金融机构在中央银行的存款与中央银行全部存款的比率部存款的比率其中（其中（2）、（）、（3）、（）、（4）对货币乘数的影响是）对货币乘数的影响是反方向的。反方向的。3.信贷总量统计分析信贷总量统计分析P59信贷总量的定义；货币与银行统计上对应的部分；信贷总量的定义；货币与银行统计上对应的部分；信贷总量统计分析主要是分析信贷总量的变动及其原因。信贷总量统计分析主要是分析信贷总量的变动及其原因。4.储蓄存款统计分析储蓄存款统计分析储蓄存款指标的重要性储蓄存款指标的重要性P60；分析储蓄存款的变动及其原因。分析储蓄存款的变动及其原因。5.通货膨胀与货币供应量关系分析通货膨胀与货币供应量关系分析例：已知例：已知1998年基础货币为年基础货币为13146亿元，货币供应量为亿元，货币供应量为34880亿元，法定存款准备金率为亿元，法定存款准备金率为13%，1999年基础货币年基础货币为为14850亿元，货币供应量为亿元，货币供应量为41250亿元，亿元，（1）计算）计算1998年和年和1999年的货币乘数；年的货币乘数；（2）简述货币乘数作用并对其影响因素进行理论说明；）简述货币乘数作用并对其影响因素进行理论说明；（3）结合计算结果和有关数据请作出基本分析。）结合计算结果和有关数据请作出基本分析。解（解（1）1998年：货币乘数年：货币乘数=货币供应量货币供应量/基础货币基础货币=34880/13146=2.651999年：货币乘数年：货币乘数=货币供应量货币供应量/基础货币基础货币=41250/14850=2.78注意：计算题中应该写出计算公式注意：计算题中应该写出计算公式（2）货币乘数是基础货币和货币供应量之间存在的倍数关系。）货币乘数是基础货币和货币供应量之间存在的倍数关系。它在货币供应量增长和紧缩时，分别起扩大和衰减作用。它在货币供应量增长和紧缩时，分别起扩大和衰减作用。理论上认为，货币乘数主要受四个因素的影响，即现金比理论上认为，货币乘数主要受四个因素的影响，即现金比率、法定存款准备率、超额准备率和非金融机构在中央银率、法定存款准备率、超额准备率和非金融机构在中央银行的存款与中央银行全部存款的比率。其中，法定存款准行的存款与中央银行全部存款的比率。其中，法定存款准备率、超额准备率和非金融机构在中央银行的存款与中央备率、超额准备率和非金融机构在中央银行的存款与中央银行全部存款的比率与货币乘数的影响是反方向的。现金银行全部存款的比率与货币乘数的影响是反方向的。现金比率对货币乘数的影响方向不是完全确定的。比率对货币乘数的影响方向不是完全确定的。注意：这一问要回答什么是货币乘数，货币乘数受什么因注意：这一问要回答什么是货币乘数，货币乘数受什么因素影响，如何影响。素影响，如何影响。（3）分析）分析99年比年比98年货币乘数减小的原因主要是基础货币年货币乘数减小的原因主要是基础货币增加，通过货币乘数的作用调节货币供应量。增加，通过货币乘数的作用调节货币供应量。总结：总结：本章是从三个资产负债表展开的，什本章是从三个资产负债表展开的，什么是是资产，什么是负债，资产和负债包么是是资产，什么是负债，资产和负债包括哪些。如何计算货币供应量，如何理解括哪些。如何计算货币供应量，如何理解各个因素对基础货币的影响。对两个概览各个因素对基础货币的影响。对两个概览的理解，明确三个资产负债表和两个概览的理解，明确三个资产负债表和两个概览统计数据背后的平衡关系和理论。重点理统计数据背后的平衡关系和理论。重点理解解M0、M1和、和、M2的计算，对于两个概览的计算，对于两个概览的编制不要求掌握。对回归分析有所理解。的编制不要求掌握。对回归分析有所理解。思考题？思考题？1.货币与银行统计为什么以流动性为主要标货币与银行统计为什么以流动性为主要标志来判断金融工具是否为货币？志来判断金融工具是否为货币？2.为什么编制货币概览和银行概览？为什么编制货币概览和银行概览？你有什么问题吗？你有什么问题吗？