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财务报表及分析

基本要求
一、 掌握财务报表概念和组成
二、 掌握资产负债表内容结构及其编制三、掌握利润表格式内容及其编制四、熟悉现金流量表编制
五、熟悉资产负债表利润表和现金流量表概念六、了解财务报表分类
七、 了解资产负债表利润表和现金流量表作用
八、 掌握财务报表分析中财务能力分析技能

第一节 财务报表概述

一、 财务报表及其目标
财务报表是对企业财务情况经营结果和现金流量结构性表述。
企业编制财务报表目标是向财务报表使用者提供与企业财务情况、经营结果和现金流量等关于会计信息，反应企业管理层受托责任推行情况，有利于财务报表使用者作出经济决议。财务报表使用者通常包含投资者、债权人、政府及其关于部门和社会公众等。
二、 财务报表组成和分类
（一）财务报表组成
财务报表是对企业财务情况、经营结果和现金流量结构性表述，一套完整财务报表，最少应该包含资产负债表、利润表、现金流量表、全部者权益（或股东权益，下同）变动表以及附注。
资产负债表利润表和现金流量表分别从不一样角度反应企业财务情况、经营结果和现金流量。资产负债表反应企业在某一特定日期所拥有资产，需偿还债务以及股东（投资者）拥有净资产情况。
利润表反应企业在一定会计期间经营结果，即利润或亏损情况，表明企业利用所拥有资产赢利能力。
现金流量表反应企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出情况。
全部者权益变动表反应组成全部者权益各组成部分当期增减变动情况。企业净利润及其分配情况是全部者权益变动组成部分，相关信息已经在全部者权益变动表及其附注中反应，企业不需要再单独编制利润分配表。
附注是财务报表不可或缺组成部分，是对在资产负债表、利润表、现金流量表和全部者权益变动表等报表中列示项目标文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目标说明等。
（二）财务报表分类
财务报表能够按照不一样标准进行分类：
１、 按财务报表编报期间不一样，能够分为中期财务报表和年度财务报表。中期财务报表是以短于一个完整会计年度汇报期间为基础编制财务报表，包含月报、季报和六个月报等。中期财务报表最少应该包含资产负债表、利润表、现金流量表和附注。
其中，中期资产负债表利润表和现金流量表应该是完整报表，其格式和内容应该与年度财务报表相一致，与年度财务报表相比，中期财务报表中附注披露可适当简略。
２、 按财务报表编报主体不一样，能够分为个别财务报表和合并财务报表。个别财务报表是由企业在本身会计核实基础上对账簿统计进行加工而编制财务报表，它主要用以反应企业本身财务情况、经营结果和现金流量情况。合并财务报表是以母企业和子企业组成企业集团为会计主体，依照母企业和所属子企业财务报表，由母企业编制综合反应企业集团财务情况、经营结果及现金流量财务报表。

第二节 主要财务报表编制

资产负债表

一、 资产负债表概念和作用
资产负债表是指反应企业在某一特定日期财务情况报表。
经过提供资产负债表，能够反应企业在某一特定日期所拥有或控制经济资源、所负担现时义务和全部者对净资产要求权，帮助财务报表使用者全方面了解企业财务情况，分析企业偿债能力等情况，从而为其作出经济决议提供依据。
二、 资产负债表内容和结构
（一）资产负债表内容
资产负债表主要反应以下三个方面内容：
1、资产
资产负债表中资产，反应由过去交易事项形成并由企业在某一特定日期所拥有或控制、预期会给企业带来经济利益资源。资产应该按照流动资产和非流动资产两大类别在资产负债表中列示，在流动资产和非流动资产类别下深入按性质分项列示。
流动资产是指预计在一个正常营业周期中变现、出售或耗用，或者主要为交易目标而持有，或者预计在资产负债表日起一年内（含一年）变现资产。或者自资产负债表日起一年内交换其余资产或清偿负债能力不受限制现金或现金等价物。正常营业周期通常是指企业从购置用于加工资产起至实现现金或现金等
价物期间。正常营业周期通常短于一年，不过也存在正常营业周期长于一年情况，如房地产开发企业，开发用于出售房地产开发产品，造船企业制造用于出售大型船只等。从购置原材料进入生产，到制造出产品出售并收回现金或现金等价物过程，往往超出一年，在这种情况下，与生产循环相关产成品、应收账款、原材料，尽管是超出一年才变现、出售或耗用，仍应作为流动资产列示。
资产负债表中列示流动资产项目通常包含货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、预付款项、应收利息、应收股利、其余应收款、存货和一年内到期非流动资产等。
非流动资产是指流动资产以外资产。资产负债表中列示非流动资产项目通常包含长久股权投资、固定资产、在建工程、工程物资、固定资产清理、无形资产、开发支出、长久待摊费用以及其余非流动资产等。
2、 负债
资产负债表中负债，反应在某一特定日期企业所负担、预期会造成经济利益流出企业现时义务。负债应该按照流动负债和非流动负债在资产负债表中进行列示，在流动负债和非流动负债类别下再深入按性质分项列示。
流动负债是指预计在一个正常营业周期中清偿，或者主要为交易目标而持有，或者自资产负债表日起一年内（含一年）到期应给予清偿，或者企业无权自主地将清偿推迟至资产负债表日后一年以上负债。资产负债表中列示流动负债项目通常包含短期借款、应付票据、应付账款、预收款项、应付职员薪酬、应交税费应、付利息、应付股利、其余应付款、一年内到期非流动负债等。
非流动负债是指流动负债以外负债，非流动负债项目通常包含长久借款、
应付债券和其余非流动负债等。
3、 全部者权益
资产负债表中全部者权益是企业资产扣除负债后剩下权益。反应企业在
某一特定日期股东（投资者）拥有净资产总额，它通常按照实收资本或股本、资本公积、盈余公积和未分配利润分项列示。
（二）资产负债表结构
我国企业资产负债表采取账户式结构，账户式资产负债表分左右两方，左方为资产项目，大致按资产流动性大小排列，流动性大资产如货币资金、交易性金融资产等排在前面，流动性小资产如长久股权投资、固定资产等排在后面。右方为负债及全部者权益项目，通常按要求清偿时间先后次序排列：短期借款、应付票据、应付账款等需要在一年以内或者长于一年一个正常营业周期内偿还流动负债排在前面；长久借款等在一年以上才需偿还非流动负债排在中间；在企业清算之前不需要偿还全部者权益项目排在后面。
账户式资产负债表中资产各项目标共计等于负债和全部者权益各项目标
共计即资产负债表左方和右方平衡。所以经过账户式资产负债表，能够反应资产、
负债、全部者权益之间内在关系，即资产=负债+全部者权益。

我国企业资产负债表格式以下表所表示.

编制单位： 年 月 日 单位：元
资产

年
初数

期
末数

负债及全部者权益

年
初数

期
末数

流动资产：

流动负债：

货币资金

短期借款

交易性金融资产

交易性金融负债

应
收
票据

应付票据

应
收帐
款

应付
帐
款

预
付
帐
款

预收帐
款

应
收利息

应付
职员薪酬

应
收
股
利

应交
税费

全部权益共计

资产总计

负债及全部权益总
计

利润表

一、 利润表概念和作用
利润表是指反应企业在一定会计期间经营结果报表。
经过提供利润表，能够反应企业在一定会计期间收入、费用、利润或亏损数额组成情况，帮助财务报表使用者全方面了解企业经营结果，分析企业赢利能力及盈利增加趋势，从而为其作出经济决议提供依据。
二、 利润表格式及内容

我国企业利润表采取多步式格式以下表所表示：

编制单位：
_
年

月

单位：

项

目

本
月
数

本
年
累
计
数

一、营业收入

减：营业成本

营业税金及附加

销售费用

管理费用

财务费用

资产减值损失

加
:
公允价值变动损益

其中
:
对联营企业和合营企业投资收益

二、营业利润（亏损以“
-
”号填列）

加：营业外收入

减：营业外支出

其中
:
非流动资产处置损失

三、利润总额（亏损总额以“
-
”号填列）

减：所得税费用

四、净利润（净亏损以“
-
”号填列）

五、每股收益

（一）基本每股收益

（二）稀释每股收益

现金流量表

一、 现金流量表概念和作用
现金流量表是反应企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出报表。
经过现金流量表，能够为报表使用者提供企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出信息，便于使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物能力，据以预测企业未来现金流量。
二、 现金流量及其分类
现金流量是指一定会计期间内企业现金和现金等价物流入和流出。企业从银行提取现金，用现金购置短期到期国库券等现金和现金等价物之间转换不属于现金流量。
现金是指企业库存现金以及能够随时用于支付存款，包含库存现金、银行存款和其余货币资金（如外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款等）等，不能随时用于支付存款不属于现金。
现金等价物是指企业持有期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小投资。期限短，通常是指从购置日起三个月内到期。现金等价物通常包含三个月内到期债券投资等。权益性投资变现金额通常不确定，因而不属于现金等价物。企业应该依照详细情况确定现金等价物范围，一经确定不得随意变更。
企业产生现金流量分为三类：
１、 经营活动产生现金流量
经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外全部交易和事项，经营活动产生现金流量主要包含销售商品或提供劳务、购置商品、接收劳务、支付工资和交纳税款等流入和流出现金和现金等价物。
２、 投资活动产生现金流量
投资活动是指企业长久资产购建和不包含在现金等价物范围内投资及其处置活动，投资活动产生现金流量主要包含购建固定资产、处置子企业及其余营业单位等流入和流出现金和现金等价物。
３、 筹资活动产生现金流量
筹资活动是指造成企业资本及债务规模和组成发生改变活动，筹资活动产生现金流量主要包含吸收投资、发行股票、分配利润、发行债券、偿还债务等流入和流出现金和现金等价物。偿付应付账款、应付票据等商业应付款等属于经营活动，不属于筹资活动。
三、现金流量表结构和内容
我国企业现金流量表采取汇报式结构，分类反应经营活动产生现金流量、投资活动产生现金流量和筹资活动产生现金流量，最终汇总反应企业某一期间现金及现金等价物净增加额。

我国企业现金流量表格式以下表所表示：

编制单位： ――年―― 月 单位：元
项目

本期金额

上期金额

一、经营活动产生现金流量

销售商品、提供劳务收到现金

收取租金

收到增值税销项税额和退回税款

收到除增值税以外其余税费返还

收到其余与经营活动关于现金

经营活动现金流入小计

购置商品接收劳务支付现金

经营租赁所支付现金

支付给职员以及为职员支付现金

支付增值税款

支付所得税款

支付除增值税所得税以外税费

支付各项税费

支付其余与经营活动关于现金

经营活动现金流出小计

经营活动产生现金流量净额

二、投资活动产生现金流量

收回投资所收到现金

取得投资收益所收到现金

分得股利或利润所收到现金

取得债券利息收入所收到现金

处置固定无形和长久资产收回现金

收到其余与投资活动关于现金

投资活动现金流入小计

购建固定无形和长久资产支付现金

权益性投资所支付现金

债权性投资所支付现金

投资所支付现金

支付其余与投资活动关于现金

投资活动现金流出小计

投资活动产生现金流量净额

三、筹资活动产生现金流量

吸收权益性投资所收到现金

发行债券所收到现金

借款所收到现金

收到其余与筹资活动关于现金

筹资活动现金流入小计

偿还债务所支付现金

发生筹资费用所支付现金

分配股利或利润所支付现金

偿付利息所支付现金

融资租赁所支付现金

降低注册资本所支付现金

支付其余与筹资活动关于现金

筹资活动现金流出小计

筹资活动产生现金流量净额

四、汇率变动对现金影响

五、现金及现金等价物净增加额

附注：

以固定资产偿还债务

以固定资产进行长久投资

以投资偿还债务

融资租赁固定资产

以存货偿还债务

净利润

加：少数股东损益

计提资产减值准备

加：计提坏帐准备或转销坏帐

固定资产折旧

无形资产摊销

递延资产摊销

长久待摊费用摊销

待摊费用降低
(
减增加
)

预提费用增加
(
减降低
)

处置固定无形和其余长久资产损失

(
减：收益
)

固定资产报废损失

财务费用

投资损失
(
减收益
)

递延税款贷项
(
减借项
)

存货降低
(
减增加
)

经营性应收项目标降低
(
减增加
)

经营性应付项目标增加
(
减降低
)

增值税增加净额
(
减降低
)

其余

经营活动产生之现金流量净额

货币资金期末余额

减：货币资金期初余额

现金等价物期末余额

减：现金等价物期初余额

现金及现金等价物净增加额

第三节 财务报表分析

一 、会计报表分析目标和方法
１、 会计报表分析目标
２、 会计报表分析内容
（１） 分析偿债能力（２）分析营运能力（３）分析盈利能力（４）分析综合财务能力
３、 会计报表分析方法
（１） 比较分析法（２）比率分析法
（３）趋势分析法
４、 会计报表分析资料
二 、 偿债能力分析
１、 短期偿债能力分析
（１） 流动比率
流动比率=流动资产÷流动负债
（１）速动比率
速动比率=速动资产÷流动负债
２、 长久偿债能力分析
（１） 资产负债率
资产负债率=负债总额÷资产总额×100%
（２） 全部者权益比率（又叫股东权益比率）
股东权益比率=全部者权益÷资产总额×100%
（３） 负债对全部者权益比率
负债对全部者权益=负债总额÷全部者权益总额×100%
（４） 利息保障倍数
利息保障倍数=（利润总额+利息费用）÷利息费用
三 、营运能力分析
１、 资产周转能力分析
(１) 应收账款周转率
应收账款周转率=赊销收入净额÷应收账款平均余额
(２) 存货周转率
存货周转率=销货成本÷平均存货
(３) 总资产周转率
总资产周转率=产品销售收入净额÷资产平均总额
２、 企业资产结构分析
(１) 流动资产占总资产比重
(２) 资产组成百分比
(３) 固定比率 四 、盈利能力分析
１、 企业盈利水平分析
（１） 销售利润率
销售利润率=产品销售收入÷产品销售收入净额×100%
（２） 成本费用利润率
成本费用利润率=利润总额÷成本费用利润率×100%
（３） 总资产酬劳率
总资产酬劳率=（利润总额+利息支出）÷资产平均总额×100%
（４） 资本收益率
资本收益率=净利润÷资本金平均总额×100%
（５） 净资产利润率
净资产利润率=净利润÷净资产平均总额×100%
２、 社会贡献能力分析
（１） 社会贡献率
（２） 社会积累率
社会积累率=上缴国家财政总额÷社会贡献总额×100%
３、 资本保值增值能力分析
资本保值增值率=期末全部者权益÷期初全部者权益×100%
４、 上市企业税后利润分析
（１） 每股收益（２）每股股利（３）市盈率
五、财务综合评价
１、 综合财务指数评价系统
（１） 正确选择财务指标
（２） 确定财务指标标准值（３） 计算财务指标个别指数
（４） 确定财务指标权数
（５） 计算综合财务指数
（６） 进行综合财务评价
２、 杜邦财务指标分析系统
净资产利润率=总资产酬劳率×权益乘数权益乘数=1÷全部者权益比率
杜邦分析法
(１)原理：将某一分析指标层层展开，上层指标是下层指标乘积，清楚下层指标改变对上层指标影响
(２) 特点：
指标分解无限性指标分解有义性指标分解多样性
（3）、 杜邦分析法图例

权益净利率
｜
｜
资产净利率 × 权益乘数
｜
销售净利率 × 总资产周转率
｜ ｜ ｜ ｜ 净利润 ÷ 销售收入 销售收入 ÷ 资产总额 ｜ ｜ ｜ ｜销售收入－全部成本＋其它利润－所得税 长久资产 ＋ 流动资产 ｜ ｜ 制造 ＋ 销售 ＋ 管理 ＋ 财务 现金 ＋ 应收 ＋ ＋其它流动 成本 费用 费用 费用 有价证券 帐款 存货 资产

（4）、杜邦分析法解读

1） 、图中各财务指标之间关系：

能够看出杜邦分析法实际上从两个角度来分析财务，一是进行了内部管理原因分析，二是进行了资本结构和风险分析。

权益净利率＝资产净利率×权益乘数

权益乘数 ＝1÷（1－资产负债率）

资产净利率＝销售净利率×总资产周转率

销售净利率＝净利润÷销售收入

总资产周转率＝销售收入÷总资产

资产负债率＝负债总额÷总资产

2） 、.杜邦分析图提供了以下主要财务指标关系信息：

①、 权益净利率是一个综合性最强财务比率，是杜邦分析系统关键。它反应全部者投入资本赢利能力，同时反应企业筹资、投资、资产运行等活动效率，它高低取决于总资产利润率和权益总资产率水平。决定权益净利率高低原因有三个方面-权益乘数、销售净利率和总资产周转率。权益乘数、销售净利率和总资产周转率三个比率分别反应了企业负债比率、盈利能力比率和资产管理比率。

②、 权益乘数主要受资产负债率影响。负债比率越大，权益乘数越高，说明企业有较高负债程度，给企业带来较多地杠杆利益，同时也给企业带来了较多地风险。 资产净利率是一个综合性指标，同时受到销售净利率和资产周转率影响。

③、 资产净利率也是一个主要财务比率，综合性也较强。它是销售净利率和总资产周转率乘积，所以，要深入从销售结果和资产营运两方面来分析。

销售净利率反应了企业利润总额与销售收入关系，从这个意义上看提升销售净利率是提升企业盈利能力关键所在。要想提升销售净利率：一是要扩大销售收入；二是降低成本费用。而降低各项成本费用开支是企业财务管理一项主要内容。经过各项成本费用开支列示，有利于企业进行成本费用结构分析，加强成本控制，方便为寻求降低成本费用路径提供依据。 企业资产营运能力，既关系到企业赢利能力，又关系到企业偿债能力。通常而言，流动资产直接表现企业偿债能力和变现能力；非流动资产表现企业经营规模和发展潜力。二者之间应有一个合理结构比率，假如企业持有现金超出业务需要，就可能影响企业赢利能力；假如企业占用过多存货和应收账款，则既要影响赢利能力，又要影响偿债能力。为此，就要深入分析各项资产占用数额和周转速度。对流动资产应重点分析存货是否有积压现象、货币资金是否闲置、应收账款中分析客户付款能力和有没有坏账可能；对非流动资产应重点分析企业固定资产是否得到充分利用。