2023年精算师眼中的返还型vs消费型.docx

精算师眼中返还型vs消费型
在选择重疾险产品时，消费者经常会晤临消费型和返还型两类产品取舍，哪种产品更划算，到底该怎么选呢？
看看小诺精算师怎么说。
一、消费型重疾险
消费型重疾险即依照保险协议约定，当保险期间届满未出险，保险企业不负担给付保险金责任。
1、如保险期间为终生（或至100周岁），则不负担被保险人身故责任；
2、如保险期间为保险企业与被保险人约定一段时间，保险期间届满时保险责任自然终止。
二、返还型重疾险
返还型重疾险即当保险协议到期时，保险企业将投保人缴纳保费本金和一定数额利息返还。
1、如保险期间为终生（或至100周岁），则负担被保险人身故责任，被保险人身故时保险企业按保险金额给付被保险人；
2、如保险期间为保险企业与被保险人约定一段时间，则负担保险期间届满时生存金给付责任。
三、产品利益演示
从保险责任上来看，似乎是返还型产品更划算，既取得了保障，保险期满未出险还能够得到一笔金额返还。
但我们需要明确是，羊毛出在羊身上，返还型产品返还责任是需要我们多付保费。
下面我们以一款以防癌险为例，来看看消费型产品和返还型产品到底哪个更划算。
本款防癌险产品有返还型和消费型两种计划，保险责任完全一致，只有满期是否给付生存金区分。
本款保险返还型计划协议中对满期生存金计算公式以下：
满期保险金=保额/1000*协议所附《满期保险金对应表》中每千元保额所对应满期保险金-主协议所给付全部保险金
当以上公式计算结果小于或等于零时，满期保险金为零。
也就是说，在保险期间内，如被保险人出险发生赔付，则无法得到满期生存金；如被保险人未出险，期满后按照被保险人投保年纪、性别和缴费方式所对应每千元保额满期保险金标准计算后取得返还。
以30岁男性，保额10万，保障期间为例：

其中返还型计划满期保险金为135.9/每千元保额，按10万保额计算，满期后可得13,590元。
· 杠杆率测算：
消费型产品利益演示

返还型产品利益演示

如上图所表示，在每个保单年度内，如被保险人出险，消费型产品都是具备更高收益率，也就是更高杠杆，所以从杠杆率来说，消费型产品是更划算。
· 保费差额投资收益率测算：
假如被保险人在20个保单年度后生存，则能够得到13,590元满期生存金返还。
假如用返还型比消费型多交保费来投资，利益演示以下：

由上表可见，在保费本身具备机会成本前提下，即使返还型给付生存金，因为返还金额仅等于全部已经缴纳保费，而没有任何利息，在投资收益率2.5%以上情况下，保障期末时，投资收益已经超出满期生存金13,590元。若是其余高收益投资，最终收益差额会更大。
所以就这款产品来说，假如您个人投资利率在2.5%以上，显然选择消费型产品更为划算，假如您认为您投资利率达不到2.5%，那还是选择返还型产品更为划算。
在上面现金价值演示中，我们随机挑选了两款产品，并假定被保险人年纪为30岁，保障期间，您在购置时，提议您能够依照被保险人年纪，以及详细产品年缴保费差额、保障期间等做利益演示来对比产品。
四、我应该选择消费型产品还是返还型产品？
我们从以上产品利益演示中能够得出结论是消费型具备更高杠杆，更高性价比，但消费型产品和返还型产品本身没有高低之分，怎样选择主要取决于投保人保障需求。
1. 假如是刚才参加工作年轻人，提议购置消费型保险，年轻人没有积蓄，过高保费可能会给生活带来负担，消费型保险在缴纳相同保费情况下，能够取得更高保额保障，以最大化保险杠杆作用。
2. 消费型保险也很适合投资能力极强并能确保储蓄人群。保险最主要作用是提供保障，而不是用来取得收益。投保者能够用购置消费型保险结余下来保费去做投资，用取得收益给自己保障。
3. 假如是收入稳定，有一定经济基础人群，能够配置返还型保险，有保障作用同时，兼顾理财作用，返还型保险附加生存保险金责任能够满足被保险人一定养老需求，保险期间为终生返还型重大疾病保险，包含身故保险金，能够为被保险人身故后受益人生活提供一定保障。
4. 假如你是月光族，自制力太差，没有很好攒钱、或者理财习惯，能够选择返还型，好歹还算“强制储蓄”了呢。