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银行关于取消存贷比的调研报告

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我社在接到关于就“存贷比”取消后的制度衔接工作调研通知后，由风险合规部门组织相关业务科室认真调查和分析，现将调查和分析结果报告如下：
一、辖内行社采用的主要流动性风险监测指标？取消存贷比监管标准（75%）之后，行社在流动性风险监测和管理中将如何使用该指标？该指标取消后，对银行流动性风险管理将会产生何种有利或不得影响？
目前本社主要使用“流动性覆盖率、存贷比、流动性比例”三项指标，具体要求流动性覆盖率分期达到100%；存贷比不高于75%；流动性比例不低于25%。
对于商业银行监管而言，严格的存贷比考核已经不能适应目前农村信用社等中小银行综合发展的需求，需要多种流动性监测指标共同使用，以增强中小银行经营的自主灵活性。　
银行业普遍认为监管指标本身的科学性和合理性较高，对中小银行的适用性也较强，但在监管的弹性和灵活性方面仍有进一步改进空间。就个别指标而言，在农村信用社这样的中小银行内评价最高的是“资本充足率”，评价最低的是“存贷比”。
但是，法定存贷比的取消并不意味着银行的流动性不受约束，只是存贷比将从硬监管指标转换为流动性监管指标之一。
法定存贷比的取消后，巴塞尔III中关于流动性的新规，流动性覆盖率(LCR)和净稳定融资比例(NSFR)，希望能成为新的监管指标。
存贷比取消后，会不会出现系统性、区域性风险？不会。因为一方面经过二十年时间锤炼，中国商业银行管理和应对风险的能力已今非昔比，另一方面监管层的监管水平亦足以管控取消存贷比后的一系列新情况。同时，今年开始实施的存款保险制度也为今后存贷比的退出提供了制度性保障。因此取消存贷比后，中国银行业总体流动性仍将保持充裕和健康的水平。
二、 “存贷比”取消为银行信贷投放开了“正门”，也将减少因要满足存贷比监管而带来季末存贷大腾挪的现象，减少高成本表外融资业务和月末高息揽存款不符合降低融资成本的要求。进而有助于减少中国金融市场不必要的波动。
三、“存贷比”的取消，同时将直接给商业银行信贷投放释放出更多空间，将直接增强银行业金融机构的信贷投放能力，进而有助于促进中国经济的稳定和发展。这有利于完善金融传导机制，增强金融机构扩大"三农"、小微企业等贷款的能力。鉴于农村信用社信这类中小银行信贷投放对象主要是中小企业，这将有助于促进中小企业发展，降低它们的融资成本。　
不过，信贷空间得以释放并不一定导致“大水漫灌”。当前信贷疲弱缘于缺乏有效融资主体，“基建托底+房地产长周期衰退+新增长点青黄不接”叠加出银行风险偏好回落，存贷比并非直接约束。此外，还有资本充足率和贷款额度限制，因此，信贷不一定会大规模上升，也不一定利空债市。
四、对监管机构运用存贷比指标进行流动性风险监测的建议。
　鉴于存贷比是《商业银行法》中的法定监管指标，《流动性办法》仍将存贷比纳入，作为流动性风险监管指标之一，并与《商业银行法》中的相关表述保持一致。同时，银监会高度重视改进存贷比监管的相关工作，密切关注金融深化和金融创新的发展以及我国宏观经济形势变化，将在加强与有关部门沟通协调、充分听取业界意见的基础上，按照与时俱进、积极稳妥、逐步完善的原则，不断完善存贷比监管考核办法，并积极推动立法机关修订《商业银行法》。
五、关于存贷比指标的其他影响和建议
全面取消存贷比监管，理论上有利于降低融资成本138个bp，但短期内并不会造成信贷市场“大水漫灌”。“市场融资需求依然疲弱，伴随针对影子银行、同业业务等监管的收紧，实际上社会融资总量存在2万亿的缺口没有补上来。经济下行压力不断增大的背景下，信贷的增长还取决于资金融入方，所以，还需要发改委、财政部等部门各项措施的联动。
建议国家取消对银行信贷规模的计划管理，消除金融抑制，盘活资金存量。同时，用好各种市场化的间接调控手段代替贷款规模计划，用资本充足率、流动性覆盖比率(LCR)、净稳定资金比率(NSFR)等综合性指标管理代替存贷比管理，从而全面改善经济发展的金融环境。

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