必修1第二单元第六课.docx

第六课　投资理财的选择
[考点展示]　1.商业银行：利息、利率与本金（常考点）；储蓄存款；中国商业银行体系；商业银行的业务。2.投资：投资收益与投资风险（常考点）；股票；债券；商业保险。3.融资。

核心考点一　储蓄存款与银行业务

1．利息、利率与本金
(1)利息
是人们从储蓄存款中得到的唯一收益，是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。
(2)利率
①是利息率的简称，是一定期限内利息与本金的比率。储蓄存款基准利率由中国人民银行拟定。
②利率是宏观调控的重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段。
③当总需求大于总供给，或出现通货膨胀时，会提高利率，加快货币回笼，以减少流通中的货币量，抑制总需求和物价增长；相反，当总需求小于总供给和物价指数过低时，则会降低利率，以增加货币量，刺激总需求的增长。(逆方向调节)
(3)存款利息的多少取决于三个因素
本金、存期和利息率水平。利息的计算公式为：利息＝本金×利息率×存款期限。
提示　一般来说，利率上升则收益增加；利率下降则收益下降。利率涨幅高于物价涨幅时，存款储蓄才有实际收益。反之，存款收益缩水，甚至实际收益为负。
2．储蓄存款
(1)储蓄机构：主要是各商业银行。
(2)储蓄存款的类型：主要有活期储蓄和定期储蓄两大类。活期储蓄具有流动性强、灵活方便的特点，但收益较低。定期储蓄流动性较差，但收益高于活期储蓄。
(3)储蓄存款特点：流动性强，低收益、低风险，信用度高、比较安全。
提示　储蓄存款并不是越多越好
从国家方面讲，大量的储蓄存款可以为国家建设筹集资金，但不利于扩大内需。
从个人方面讲，有利于形成良好的消费习惯，但不利于实际消费水平的提高。
3．中国商业银行体系
(1)商业银行：是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。
(2)我国的商业银行体系：以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。
4．商业银行的业务
(1)存款业务：这项业务是商业银行的基础业务。
(2)贷款业务：它是商业银行利润的主要来源。
(3)结算业务：银行收取一定的服务费用。

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命题特点
2014·新课标全国Ⅰ，12
2014·天津高考，2
2014·江苏高考，37
2013·新课标全国Ⅰ，15
2013·上海高考，12
当前我国重视利率工具对宏观经济的调节作用，因此有关储蓄存款和利率的知识在高考试题中经常出现。单纯性的储蓄存款和利率的知识常以选择题的形式考查，在综合性问题中，常与财政的作用、宏观调控的知识相结合。
命题点1　储蓄存款与利息计算
解题指导：利息的计算公式
我国的储蓄存款主要有活期储蓄和定期储蓄两大类，储蓄存款比较安全，风险较低。
储蓄存款能获取利息。利息的计算公式为：利息＝本金×利息率×存款期限。
典例1　2013 年，以“××宝”为代表的互联网金融快速发展。目前，互联网金融年化收益率一般为5.0%，而银行一年期存款利率为3.3%，活期存款利率为0.35%。巨大的利差让网民用鼠标投票，开始了银行存款的“搬家”。
如果你家在银行有10万元定期1年的存款，已存了6个月，你会建议父母此时将这笔钱“搬”入“××宝”吗？请运用经济生活知识说明自己作出选择的理由。(假设材料中的数据保持不变)
答案　建议：不“搬”。
理由：①从投资收益看，定期1年获得的利息为：100 000×3.3%×1＝3 300(元)；取出后存入“××宝”，1年可获得的利息为：175＋2 504.4＝2 679.4(元)。由计算可见，不“搬”获得的利息更多一些。
②从投资安全看，储蓄存款比较安全，风险较低，所以建议不“搬”。
解析　考查投资的收益情况。由材料中的信息通过计算得出互联网金融投资所获收益比存款收益少，且风险较高。因此建议不“搬”。
命题点2　商业银行的业务
解题指导：正确认识商业银行的业务
商业银行的业务主要有存款业务、贷款业务、结算业务。
存款是商业银行最重要的资金来源，贷款是银行营利的主要来源，贷款收取的利息是存款利息的来源。
典例2　我国商业银行最重要的资金来源和进行其他业务的基础是(　　)
A．吸收公众存款 B．发放企业贷款
C．中间业务收费 D．取得存贷利差
答案　A
解析　银行有三个主要业务：存款业务，贷款业务，办理结算。其中存款业务是银行的基础业务，贷款业务是银行利润的主要来源。故答案应选A。

1．(2014·新课标全国Ⅰ)按现行规定，金融机构人民币存款利率(年利率)一年期为3%，两年期为3.75%。老陈有10 000元闲置资金，准备存两年，那么，这笔钱以一年期连续存(第一期利息计入第二期本金)两年的利息比存一个两年期的利息(　　)
A．少141元 B．多141元
C．少150元 D．多150元
答案　A
解析　按一年期连续存(第一期利息计入第二期本金)两年的利息为：10 000×3%＋(10 000＋10 000×3%)×3%＝609元；如果存一个两年期的利息为：10 000×3.75%×2＝750元；750元－609元＝141元。因此选A。
2．存款准备金率是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备在中央银行的存款比率，存款准备金率越高说明金融机构可以调用的资金越少。今年以来国家针对不同行业采取更加灵活的定向调控措施，下列对应关系正确的是(　　)
①下调农村商业银行存准率2个百分点——加强对“三农”的支持　②下调金融机构存准率0.5个百分点——有利于控制物价上涨幅度　③下调服务于小微企业的银行存准率0.5个百分点——缓解小微企业融资难题
④下调汽车金融公司存准率0.5个百分点——大幅提高国产汽车的市场占有率
A．①③ B．②③ C．②④ D．③④
答案　A
解析　下调农村商业银行存准率2个百分点，下调服务于小微企业的银行存准率0.5个百分点，有利于扩大信贷规模，促进投资增长，①③对应关系正确。下调金融机构存准率0.5个百分点，会增加市场货币流通量，不利于控制物价上涨，②对应错误；下调汽车金融公司存准率0.5个百分点与大幅提高国产汽车的市场占有率之间没有必然关系，且大幅一词也用词不当，舍去④。故本题答案应选A。
核心考点二　投资与融资

1．投资收益与投资风险
(1)风险与收益成正比；高风险高收益；低风险低收益。
(2)不同的投资方式，风险不同，收益也不同。
2．股票
(1)含义：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。股票代表其持有者(即股东)对股份公司的所有权。
(2)特点：股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司返还其出资。如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人。
(3)收益：股票投资的收入包括两部分，一部分是股息或红利收入，另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。
(4)作用：股票市场的建立和发展，对促进资金融通，提高资金使用效率，推动企业改革和发展具有重要作用。
3．债券
种类
国债
金融债券
企业债券
发行
主体
国家
银行和非银行金融机构
企业
风险
状况
安全性最好，风险最小
安全系数较国债低但比企业债券高
风险较高
收益
情况
利率高于银行储蓄利率，低于其他债券利率
高于国债利率，低于企业债券利率
收益率高
流通
性能
最强
较强
最低
4.商业保险
(1)类别：在我国，保险分为人身保险和财产保险两大类。
(2)订立保险合同的原则：公平互利、协商一致、自愿订立。
5．融资
(1)含义：融资就是筹集资金的行为，融资的方式主要是贷款与发行股票和债券。
(2)目的：是用筹集来的资本追求利润最大化。
(3)对于资金的需要方(主要是企业)而言，就是融资；而对于资金的提供方(主要是其他企业、个人、国家等)而言，就是投资。
6．储蓄、债券、股票、保险四种投资方式比较
比较
储蓄
债券
股票
保险
区
别
性质
存款凭证
债务证书
股份凭证
风险保障
收益
支取本金和利息
定期收取利息，其安全性比股票大
取得股息或红利，经营好坏决定股票的效益
在遇到风险时可按保险条款得到经济补偿
风险
风险小
风险比储蓄存款大
风险最大
如没有出现事故，投保人可能得不到保险金
偿还方式
按活期或定期等存款方式支取本金和利息
有明确的付息期限，到期必须偿还本金
股金不能退，只能出卖股票
保险事故发生，可获得赔偿或保险金
联系
都是个人投资行为，都给投资者带来一定的收益，都有一定的风险

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命题特点
2014·福建高考，31
2014·北京高考，33
2013·江苏高考，8
2013·福建高考，32
2013·海南高考，2
以选择题形式考查时，通常是设置某种投资方式的背景素材或几种投资方式的组合素材，分析各种投资方式的特点、性质、收益比较。随着经济的发展，投资理财越来越成为人们生活的一项主要内容，也将成为高考重点考查的内容。
命题点1　投资收益与风险
解题指导：各种投资方式的收益和风险

收益
风险
储蓄
存款
利息
通货膨胀时，存款会发生贬值；储户提前支取，会使利息遭到损失
债券
利息
通货膨胀时，本金会发生贬值；金融机构和企业有破产的可能性
股票
股息和红利，股票价格上升带来的差价
如果公司破产或倒闭，股东不能获得收入，反而要赔本；股票价格受公司经营状况、供求关系、银行利率等多种因素的影响，波动性较大，投资风险较大
商业
保险
保险金
如没有出现合同约定的可能事故，受益人可能得不到保险金
提示　一般来说，风险与收益是正相关关系，风险越高，收益率也就越高；风险越低，收益率也就越低。
典例3　从收益最大化的角度，你会选择下表中哪种理财产品(　　)
理财产品
股票
债券
基金
保险
投资(万元)
4
6
2
8
年预期收益(万元)
0.3
0.35
0.2
0.25
A．股票 B．债券 C．基金 D．保险
答案　C
解析　本题考查投资方式的选择。通过对材料中几种投资方式的计算可知投资股票2万元年预期收益0.15万元，投资债券2万元年预期收益低于0.12万元，投资基金2万元年预期收益0.2万元，投资保险2万元年预期收益低于0.07万元，故C项正确。
命题点2　投资方式的选择
解题指导：选择投资方式的原则
(1)兼顾收益与风险。要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。
(2)兼顾多元与重点。要注意投资的多元化。
(3)兼顾意向与实力。投资要根据自己的实际情况，自己的经济实力，量力而行。
(4)兼顾个人与国家。投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。做到利国利民，同时不违反国家法律、政策。
典例4　下图是a、b两种理财产品在一定时间内的收益率走势图。就这两种产品的比较，分析正确的是(　　)

A．a产品投资风险小，适合低收入者投资
B．a产品投资收益率波动大，不适合投资
C．b产品投资收益率上升幅度小，不适合投资
D．b产品投资风险小，适合稳健型投资者投资
答案　D
解析　本题考查投资收益与风险。从图中a、b两种理财产品的收益率走势看，a产品投资收益率波动大，风险大；b产品收益率平稳，风险小，因此适合稳健型投资者投资。D项正确。A、B、C说法错误。

3．假定投资市场上有收益率为15%、4%和2%三种投资方式，通常情况下，与上述收益率相对应的投资方式依次最有可能是(　　)
A．商业保险　政府债券　储蓄存款
B．商业保险　储蓄存款　政府债券
C．股票　金融债券　储蓄存款
D．股票　储蓄存款　金融债券
答案　C
解析　商业保险是一种风险保障，其收益率不可能最高。储蓄存款的收益率要低于金融债券，A、B、D都错误。
4．2014年9月19日，中国互联网巨头阿里巴巴在纽约交易所成功上市，交易首日以92.7美元开盘，较发行价68美元上涨36.3%。但交易第二天，由于投资者纷纷抛售股票，导致公司股价下跌4.26%，据此，我们可以得出的直接结论是(　　)
①股票价格受大众的心理影响较大　②公司经营业绩下滑导致股价下跌　③股票是一种高风险的投资方式
④互联网经济是经济增长的新引擎
A．①② B．①③ C．②③ D．③④
答案　B
解析　交易第二天，股价下跌，说明股票是一种高风险的投资方式，同时说明股票价格的不确定性，观点①③符合题意。材料并未说明投资者纷纷抛售股票的原因，不能直接得出结论②，因此排除②；公司股价下跌，反映出投资的风险性，④与此无关。故本题答案应选B。

易错点1　利息计算有失误
提醒　灵活运用利息的计算公式：利息＝本金×利率×存款期限。
矫正训练1　某商业银行发售的一款理财产品期限为133天，认购金额在5万至10万元之间的预计到期年化收益率(即当前收益率换算成年收益率)为6.20%。一市民购买7万元该产品，其预期收益的计算方法为(　　)
A．70 000×6.20%
B．70 000×6.20%÷365
C．70 000×6.20% ÷365×133
D．70 000×6.20%×133
答案　C
解析　本题考查理财产品预期收益的计算方法。由题意可知，该理财产品的年收益为70 000×6.20%，所以每天收益为70 000×6.20%÷365。由于该理财产品期限为133天，所以其预期收益为70 000×6.20%÷365×133。故选C项。
易错点2　对股票收益认识错误
提醒　股票投资的收入包括两部分，一部分是股息或红利收入，来源于企业利润；另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。
矫正训练2　小明在业余时间学习股票知识，掌握了一些炒股的技术，在短短的几个月中就将自己的5 000元投资变成了7 000元，获利丰厚。小明通过投资(　　)
A．获得的收益都是来源于企业的利润
B．既获得了收益，也可以促进资金的融通
C．获得了作为债权人依法享有的资产收益
D．获得的收益中的一部分属于按技术要素分配
答案　B
易错点3　对债券和股票区分不清
提醒　比较债券与股票

债券
股票
不同点

性质不同
债务证书
股份凭证
收益权不同
定期收取利息，其安全性比股票高
取得股息和红利
偿还方式不同
有明确的付息期限，到期偿还本金
不能退本金，只能出卖股票
相同点
都是有价证券，都是集资的手段；都是能获得一定收益的金融资产
矫正训练3　随着经济的发展，人们持有的有价证券的种类越来越多。下列选项中体现凭证持有者与凭证发行者之间所有权关系的是(　　)
A．股票 B．人民币
C．国库券 D．转账支票
答案　A
解析　股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证，代表其持有者对股份公司的所有权，故A正确。
易错点4　商业保险与社会保险混淆
提醒　商业保险不同于社会保险

社会保险
商业保险
区
别
性质
解决大多数社会成员最迫切的保险项目
建立在商业原则基础上，是参与保险者个人意志的体现
给付
标准
只保障其基本生活水平
保障项目广泛，给付标准较高
费用
个人、企业和政府共同负担或由政府承担
完全由个人承担
保险
依据
国家和有关部门统一规定
被保险人的需要
保险
范围
社会成员最迫切的保险项目
保障项目广泛，保障范围大小与缴纳的保险费成正比
相同点
①它们都是一种投资行为；②都是减少危害、防范后患、保障生产、安定社会的有效方法；③都是保险中的一部分
矫正训练4　在现实生活中，我们可能面临各种各样的风险。下列属于规避风险的投资方式是(　　)
A．购买商业保险 B．办理储蓄存款
C．参加社会保险 D．购买企业债券
答案　A
解析　注意区分商业保险和社会保险，商业保险是一种规避风险的投资方式，而社会保险不是投资方式。

金融改革　打破垄断

热点解读
命题前瞻
[背景扫描]

2014年是全面深化改革的开局之年，金融体制改革任务繁重，充满挑战。李克强总理在《政府工作报告》中提出要深化金融体制改革。继续推进利率市场化，扩大金融机构利率自主定价权；①稳步推进由民间资本发起设立中小型银行等金融机构，引导民间资本参股、投资金融机构及融资中介服务机构；②积极发展农业保险，探索建立巨灾保险制度。③促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制，密切监测跨境资本流动，守住不发生系统性和区域性金融风险的底线。让金融成为一池活水，更好地浇灌小微企业、“三农”等实体经济之树。
2014年5月9日，国务院印发《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》。意见指出，要加快建设多渠道、广覆盖、严监管、高效率的股权市场，规范发展债券市场，拓展期货市场，着力优化市场体系结构、运行机制、基础设施和外部环境，实现发行交易方式多样、投融资工具丰富、风险管理功能完备、场内场外和公募私募协调发展。④到2020年，基本形成结构合理、功能完善、规范透明、稳健高效、开放包容的多层次资本市场体系。
[考点对接]
信息点①　推进利率市场化进程，有利于发挥市场在资源配置中的决定性作用。
信息点②　推进由民间资本发起设立金融机构，有利于鼓励、支持、引导非公有制经济发展，保证各种所有制经济依法平等使用生产要素、公开公平公正参与市场竞争。
信息点③　发展农业保险、建立巨灾保险制度有利于规避风险，保障人民生活，促进经济持续健康发展。
信息点④　市场调节存在自发性、盲目性、滞后性等固有弊端，需要加强国家的宏观调控。
[命题猜想]
金融体制改革和促进资本市场的健康发展，对于拓宽企业和居民的投融资渠道、优化资源配置、促进经济转型升级具有重要意义。高考可能会以此为背景考查放开利率市场化的影响及投资理财的有关知识。
[命题预测]
1．“稳步推进由民间资本发起设立中小型银行等金融机构，引导民间资本参股、投资金融机构及融资中介服务机构”。这是由于(　　)
①应改变我国商业银行以国有控股银行为主体的局面
②各种所有制经济在我国金融业的市场地位是平等的
③金融体系的完善要发挥市场对资源配置的决定作用
④发展中小型银行等能促进我国金融业提高服务水平
A.①②③ B．②③④ C．①③④ D．①②④
答案　B
解析　金融是现代经济的核心，金融业是关系国民经济命脉的重要行业和关键领域，国有经济必须占支配地位，①错误。
余额宝是由第三方支付平台支付宝为个人用户打造的一项余额增值服务，一经推出，深受热捧，资金规模不断攀升。据估算，2014年上半年余额宝的规模可达1万亿元之巨。据此回答2～3题。
2．进入余额宝的资金由参与运作的基金公司确认后获得投资收益，其收益远高于同期银行活期储蓄；同时，用户还能依托互联网随时消费支付和转出。某投资者如果选择余额宝，那么他主要考虑的是(　　)
①流动性　②安全性　③收益率　④信用度
A．①② B．①③ C．②③ D．②④
答案　B
解析　余额宝收益远高于同期银行活期储蓄，用户还能依托互联网随时消费支付和转出，①③入选。
3．长期以来，我国商业银行的运营过于依赖存款规模所形成的垄断利差收益，而余额宝的推出必然造成商业银行存款流失。为应对这一压力，某银行有针对性地推出了理财新产品：按天结息，年化利率略低于余额宝，工作日随用随取。这表明(　　)
①金融市场的开放有利于促进市场竞争　②充分的市场竞争有利于促进企业创新　③商业银行经营目的是为储户提供安全稳定收益　④垄断损害消费者利益，但对企业是有利的
A.①② B．③④ C．①③ D．②④
答案　A
解析　③错误，商业银行经营目的是获取利润。④错误，垄断对企业从长远说也是不利的。
练出高分
A组　基础强化
1．央行于2014年11月21日晚公布了降息措施，此次央行降息，对商业银行的存款业务是一次考验。如何保持原有的存款量，工作的突破口是存款利率的确定。根据央行相关规定，存款利率的上限是基准存款利率的1.2倍，即可上浮20%。也就是说，商业银行可以在此区间内自行调整存款利率。由此可见(　　)
①存款是商业银行利润的主要来源　②有利于改善商业银行的收入结构　③商业银行是以利润为主要经营目标的金融机构　④商业银行存款利率的确定应该以货币市场的具体变化为导向
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
答案　D
2．随着我国市场经济的发展，居民投资方式日益多样化。如果你以6.1767的汇率卖出1万美元，并将换得的人民币存入银行，存期为一年，年利率为3.25%，存款到期应得到利息为(　　)
A．200.74元 B．325元
C．2 007.43元 D．12 007.42元
答案　C
解析　6.1767×10 000×3.25%＝2 007.43元。
3．某银行将信用卡业务放入“手机银行”，通过手机上的客户端向客户提供各项银行业务和个性化的定制信息服务(如金融产品推荐)。这一举措有利于(　　)
①降低银行的经营成本　②扩展银行的业务范围　③降低银行的经营风险　④提高银行的服务品质
A．①③ B．①④ C．②③ D．②④
答案　B
解析　将信用卡业务放入“手机银行”与银行的业务范围、经营风险无关。
4．有广告宣称，普通股民通过专门培训，就能轻松掌握并实现零风险前提下的利润最大化。专家认为该广告不可信，因为(　　)
①股票是高收益与高风险同在的投资产品　②股票的风险与收益是成反比关系的　③股票价格波动具有很大的不确定性　④股票价格波动规律是不可能被认识的
A．①② B．①③ C．①④ D．②③
答案　B
解析　股票的风险与收益成反比，②错误；股票价格波动具有不确定性，但并不是没有规律，④说法错误。
5．一般公司向股东发红利是股票收入的主要资金来源，约占公司纯利润的20～30%。另一部分的收入来源于股票价格上升带来的差价。股票价格受______影响(　　)
①买进和卖出带来的差价　②大众心理　③银行的利率变化　④公司经营状况
A．①②③ B．②③④ C．①③④ D．①②③④
答案　B
解析　题目考查影响股票价格的因素，①不符合题意。
6．目前，购买股票和债券已成为我国居民经济生活中的普遍现象。某人从银行购买了20 000元的国债，与股票相比(　　)
A．从性质上看，国债是所有权证书
B．从风险上看，国债的安全性更小
C．从偿还方式上看，国债可以还本付息
D．从发行主体上看，国债的发行主体是银行
答案　C
解析　从性质上看，国债是债务证书，A项错误；从风险上看，国债的风险较小，B项错误；从发行主体上看，国债的发行主体是中央政府，D项错误。
7．2014年8月，云南省鲁甸发生6.5级地震，太平洋保险公司面对不断增多的受灾报案，抓紧调配人力物力资源，派出20多个查勘理赔小组，及时对客户损失进行查勘定损、理赔。从材料中我们可知的信息有(　　)
①商业保险是指国家通过法律强制实施，为受灾群众提供必要的物质帮助的制度　②商业保险能减少损失、防范后患、保障生活、安定社会　③保险公司是全心全意为人民服务的社会机构　④参加保险后，如果发生意外损失，保险公司需按保险合同约定赔偿投保人损失
A．①③ B．②③ C．①④ D．②④
答案　D
解析　商业保险是自愿的，不具有强制性，①说法错误；保险公司是金融企业，③表述错误。
8．“你不理财，财不理你。”随着我国社会经济的发展，投资理财的渠道不断拓宽，理财规划的重要性日益凸显。居民投资理财时，应该(　　)
A．密切关注市场，树立风险意识
B．注意分散投资，规避所有风险
C．加强金融监管，防止出现漏洞
D．选择高收益产品，确保资金升值
答案　A
解析　题中谈到“你不理财，财不理你”，这就要求居民密切关注市场，树立风险意识，故A符合题意；B中“规避所有风险”说法错误；该题强调的主体是居民，C的主体是国家有关部门，故排除；收益与风险成正比，故D说法错误。选A。
B组　能力提升
9．有经济专家认为，降低融资成本仍将是中国央行最优先考虑的政策。考虑到资本外流，中国央行在整个系统内下调存款准备金率的可能性正在增大。在此宏观背景下，如果其他条件不变，下列情形有可能出现的是(　　)
①某企业融资难度加大，投资规模难以扩大　②某居民存款实际收益增加，存款意愿明显增强　③某股份有限公司股票价格与预期股息会上涨　④既有利于房地产开发企业，也有利于居民购房
A．①④ B．③④ C．②③ D．①②
答案　B
解析　①错误，此条件下有利于企业融资，扩大投资规模；②错误，此条件下居民存款收益会下降；③正确，因为股票价格与银行利率成反比，预期股息与企业经济效益正相关；此条件下既有利于房地产开发企业融资，又降低了购房者的贷款成本，④正确。
10．小陈是某上市公司股票的持有人，他收到了该公司的现金分红通知，“税前每10股现金派发红利5.30元”。关于这笔收入，说法正确的是(　　)
①属于小陈按生产要素分配获得的收入　②体现了小陈作为债权人依法享有的权利　③是与小陈付出的劳动数量和质量直接联系在一起的　④体现了小陈作为股东依法享有的权利
A．①③ B．②④ C．②③ D．①④
答案　D
解析　股息属于按资本要素分配，不是按劳分配，①正确，③错误；股票代表的是一种所有权，不是债权，④正确，②错误。
11．旅途中的安全问题越来越受到重视，绝大多数跟团旅游的市民会欣然接受旅行合同中提及的“旅行社责任险”，而对另外购买一份旅游意外险认为是“多此一举”，这种看法表明旅游者(　　)
①规避风险意识还比较淡薄　②对自己资金的保值增值需求弱　③没有意识到风险转移的必要性　④缺乏积极进行稳健投资的观念
A．①② B．①③ C．②③ D．③④
答案　B
12．余额宝、微信理财通等互联网金融产品出现后，由于其具有投资门槛低、便利化和收益较高等特点，商业银行的许多存款被悄然“搬家”。这说明互联网金融的发展(　　)
①加剧了金融行业的竞争　②降低了投资者的投资风险　③拓宽了居民投资理财的渠道　④提高了劳动报酬在初次分配中的比重
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
答案　B
解析　一般而言，收益较高意味着风险也较高，故②在材料中没有体现；理财产品中获得的收入不属于劳动报酬，故④与材料无关。
13．过去的一年股市在跌跌撞撞中走过了艰难的历程，面对股市“股票有风险，入市须谨慎”的警示，一面是越来越多的人争相进入，另一面是越来越多的人唉声叹气。
请你分析股市中，为什么有人喜，有人忧？
答案　(1)股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。
(2)股票是高收益、高风险并存的投资方式。股票的收益来自于上市企业的利润、股息、红利和买卖股票获得的差价。人们纷纷涌入股市是受到高收益的驱使。
(3)股票同样具有高风险，特别是股票的价格受到公司的经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。所以有人获益，有人亏损，这种价格波动的不确定性越大，股票的风险就越大。
(4)居民投资要结合自身的经济状况，考虑投资的风险和收益性，坚持投资的多元化，减少风险。
14．阅读下列调查材料，回答问题。

(1)图1、图2分别反映了什么经济现象？
(2)请你结合上述材料，对居民投资方式加以评析。
答案　(1)①图1反映了在家庭目前投资理财方式中，储蓄是居民投资的首选方式，在投资中占有较大比例；其次是购买股票；其余的投资方式所占比例较小。
②图2反映了我国居民投资方式单一。
(2)①多数居民将储蓄存款作为首选投资方式，说明储蓄存款虽然收益较低，但是风险小、安全性高，符合多数居民的投资要求，适量的储蓄存款利国利民。但如果居民存款过多，则不利于扩大消费需求。②股票投资收益较高，使得居民投资意愿增强，但是股市有风险，投资须谨慎。③多数居民的投资方式单一，要认清各种投资方式的利弊，投资应该多元化。
解析　第(1)问要善于将图表中的数字信息准确地转化为文字信息，这是解答本题的关键。第(2)问必须根据第(1)问的结论作答。