股票分时k线应对技法.doc

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九种分时形态应对技法
在 10 点以后，股市进入多空双方搏杀阶段，除去开盘与收盘半个小时，其余时间全为盘中交易，股价在盘中走势，无论是探底
拉升、窄幅震荡，或冲高回落全部体现控盘主力的操作意图。盘中运行状态一般有以下几种常见情况： 基本运行形态 1、低开高
走。 盘中个股若探底拉升超过跌幅的 1/2 时， 此时股价回调跌不下去， 表示主力做多信心十足， 可在昨日收盘价附近挂内盘跟进。 2、
平开高走。大市处于上升途中，个股若平开高走后回调不破开盘，股价重新向上，表示主力做多坚决，待第二波高点突破第一波高点
时，投资者应加仓买进。 3、大市低位时，个股如形成 W 底，三重底，头肩底，圆弧底时，无论其高开低走，低开低走，只要盘
中拉升突破颈线位，但此时突放巨量，则不宜追高，待其回调颈线不破颈线时，(挂单买进)其中低开低走行情，虽然个股仍在底部但
毕竟仍属弱势，应待突破颈线时红盘报收，回调也不长阴破位时才可买进。 4、个股低位箱体走势，高开低走，平开平走，低开
平走，向上突破时可以跟进，但若是高位箱体突破时，应注意风险(当日股价走势出现横盘，最好观望，以防主力振荡出货)但若出现 放量向上突破时，尤其，高位箱体一年左右成交地量时，是高开或平开平走，时间有已超过 1/2 时，为卖点变成委买单，出现箱顶高 点价位时，即可(外盘跟进)，若低开平开，原则上仅看作弱势止跌回稳的行情，可以少量介入，搏其反弹，切勿大量跟进。此种事例
较多，例如 2001 年中期头部时，许多中价次新股都形成高位箱体，有少量差价。 5、大市下跌时，若个股低开低走，突破前一波
低点，多是主力看淡行情，有其弱势或有实质性利空出台，低开低走，反弹无法超过开盘，多是主力离场观望，若再次下破第一波低
点，则应(市价杀跌卖出)。 6、个股如形成三重顶，头肩顶，圆弧顶时，跌破颈线时应果断卖出，趁其跌破后股价拉回颈线处反
弹无力时卖出。 7、升势中，若高开低走，二波反弹无法创出最高，此刻若放出大量，在二波反弹高位反转时卖出，主力利用高
开吸引投资者追涨跟风借机放量，派发的惯用伎俩手法，可参考前期除权股的盘中走势。 8、大盘趋弱时，个股高开低走翻黑后，
反弹无法翻红时，投资者宜在无法翻红时，获利了结，以免在弱势中高位被套。 9、个股箱体走势往下跌时，箱底卖出，无论高
开平走，平开平走或低开低走，尤其在箱体呈现大幅震荡，一旦箱体低点支撑失守，显示主力已失去护盘能力，至少短线向淡，暗示
一轮新的跌势开始，投资者应毫不犹豫斩仓出局。
黑马股的早期技术特征主要表现
第一,形态。绝大多数的黑马股在起动之前都有一段较长的吸筹期,时间为 1-4 个月,甚至更长。表现在 K 线形态上,就是较长时间 的横盘。对于这种横盘,应把握几个要点:一是位置。据统计,近年来的十几只飙升 2-5 倍的黑马股中,有 70%是在 20 度线之下的一格左右 横盘多日的。这表明做空的力量已经消耗殆尽,股价已经在超卖区基本站稳。例如,亿安科技在 1998 年下半年至 1999 年 1 月,就属此种情 况。二是筹码分布状况。低位的横盘并不代表庄家吸筹基本完成,若过早介入您的资金将被锁定相当长的一段时间,这在资金的全盘调度 上是极不合算的。为此,可以密切关注海融软件的流动筹码分布指标和指南针的 CYQ 指标。一般说来,若低位的筹码呈现松散状态 ,表明 整个局势处于横盘吸筹的初期 ,后面的路程还很漫长,不必急于介入。到了横盘的后期,低位的筹码会在指标上形成极度压缩的情况。凡是 压缩的越扁越长的,甚至形成了细线状的,更是佳选,因为此种品相不仅表明了横盘吸筹的基本完成,更表明了庄家超强的实力与决心。据 统计,近年的大黑马股,其低位的筹码压缩程度都是相当紧密的。例如,阿城钢铁在 1998 年 12 月 4 日的筹码分布就是此种形态。第二,K 线形状。黑马股在底部横盘时的 K 线形状往往具有鲜明的特色,不仅排列得十分紧密、整齐;而且呈现出一种碎粒状的样子,也被称为"小 豆排列"。其实,"小豆排列"的情况相当常见。区别在于:黑马股的小豆排列一是位置低,与其他股的中高位横盘不一样;二是时间长。黑马 股的小豆排列往往贯穿整个底部横盘时期,若在起动时采用 "小慢牛"的方式向上拉升,这种小豆排列的情况将长期延续,甚至会伴随股价 升至令人难以置信的程度。小豆排列表明股价的振幅很小,庄家不仅掌握了较多的筹码,而且有较强的控盘能力。因此,有经验的股民常 说:"不必慌不必忙,小豆拉起再跟上。"例如,东方明珠[9.78 0.62%]在启动前,就是典型的小豆排列。第三,量能。绝大多数的黑马股在底部
横盘时期的成交量均会大幅萎缩,在成交量指标上会形成均量线长期拉平的情形,犹如用细线穿起了一串珍珠。 应注意,直接目击测量虽 但
然有着直截了当的效果,却不如用技术指标来得精确可靠,因为有的个股会出现成交量大幅萎缩,但量能指标仍没有调整到位的现象。 如, 例
在 1999 年初时,许多股评人士均看好绩优股,并认为绩优股已下跌多时,一定会在近期内有一波行情。但市场偏偏开了个大玩笔--当时的
绩优股毫无起色,反而是一批垃圾股揭竿而起涨幅可观。究其原因就是当时的绩优股没有调整到位,而一批垃圾股不但成交量萎缩,而且 OBV 量能指标早已在底部匍匐多日,正所谓"蓄之愈久,发之必速"。其道理在于:任何庄家想要塑造出一匹黑马,就必须在底部握有相当的 筹码。而 OBV 在底部横卧多时,恰恰是其吸筹的直接写照。细心者可以发现:在下面的 OBV 迭加图中,OBV 指标基本是形成一条横线的, 而股价的波幅要大于 OBV。一般说来,当股价第二次(有时是第三次)碰触到在下面横盘的 OBV 指标时,这匹预备役的黑马将在很短的时
间内奋蹄而起。方正科技[4.30 0.47%]在 1998 年 1 月间的情况,就是一个典型的例子。
学会止损――与无缘之"股"说再见（做个赚钱的散户节选）
止住亏损，让盈利奔跑。 ――华尔街名言
股市就像游乐场，本金就像游戏币，要想玩的长久，就不能一下亏掉很多游戏币。在发现一个游戏耗费了很多游戏币而不能过关
时，及时停止这个游戏，然后换个游戏是很明智的选择，比输掉所有游戏币离开游乐场要强很多，这种"停止游戏"的做法，就是止损。
如果说止赢是尽可能保险的赢得游戏币，那止损就是尽可能多的保住游戏币。止损的类型有以下两大类。
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同花顺小贴士： 止损：当股票价格超过交易计划的止损区域或者存在的风险超过亏损承受程度外时的卖出行为。 1. 基本面止损 在第
四章里我们介绍过基本面的重要性，一旦基本面发生了变化，我们就需要及时止损，基本面止损又可以分为宏观基本面止损和个股基
本面止损。 （1）宏观基本面止损 虽然系统性风险是无法预测的，但是投资者可以及时采取应对措施，将损失减少到最小。例如，当
次贷危机发生后，很多先知先觉的投资者由于担心次贷危机愈演愈烈，从而影响实体经济，所以在股市下跌初期就早早卖掉了手中的
股票，虽然有些损失，但相比之后大盘巨大的跌幅，仍然算的上是成功的"壁虎断尾"。 （2）凤凰变乌鸦――个股基本面止损 顾名思
义，就是当公司的基本面发生了重大变化，由好变坏时，应当及时离场，哪怕股价低于买入价，因为当基本面变坏时，公司的估值会
下降，导致投资者失去持股信心，抛售股票，形成羊群效应，坚持留下来的投资者需要承受巨大的心理压力和账面浮亏，对于新股民
而言无疑是"不可承受之重。"一般而言，基本面由好变坏有四个阶段（如图 9-10） 这四个阶段中，只要投资者留心，是能够及时发 ，在
现公司的问题的。

2. 技术面止损 （1）倾巢之下，安有完卵――大盘趋势止损 "倾巢之下，安有完卵？"，当大盘由牛转熊开始杀跌时，很多个股也会随
之走上漫漫熊途，虽然不排除有个别股票成为熊市中的牛股，但是相对于两市 1000 多只股票而言，这样的概率仍然很小。因此，当大
盘转势时，如果投资者手里的股票没有成为牛股的迹象，就算有一点亏损，也最好及时卖出股票。 （2）静态止损法 和静态止赢法相
对，即当买入的股票浮动亏损幅度达到某个百分点或者一个价位时进行止损。这个百分比也是根据投资者的风险偏好、交易策略和操
作周期而定的，例如超短线（T＋1）的可以是 3％，短线（5 天左右）的可以是 5％，中长线的可以是 5％～10％。 （3）动态止损法
动态止损法是通常是在投资者的买入价离某一支撑位不远时使用，股价如果遇到支撑展开反弹，可以在反弹时逐步减仓，而一旦股价
跌破支撑位，必须立即卖出。标准有以下几个。 均线破位止损 一般来说短线投资者以 5 日、10 日均线为止损位，中线投资者以 20
日、30 日为止损位，长线投资者以 60 日、120 日均线为止损位。当然，由于均线变化滞后于股价变动，所以最好结合技术指标进行止
损。 技术形态止损 当股价击破头肩顶、双重顶（M 头） 重顶等头部形态的颈线位时，要坚决止损。 头肩顶形态止损 、三

技术指标止损 技术指标以布林通道为例，可在通道仍向上时，将其中轨作为止损点。 上升通道止损 当股价跌破上升通道下轨时，即
止损。 筹码密集区止损 筹码密集区对股价会产生很强的支撑或阻力作用，一个坚实的筹码密集区如果被向下有效击穿，则会由原来
的支撑区域转化为阻力区域。所以一旦出现跌破筹码密集区的情况，需立即止损出局。 3. 止损中需要注意的问题 首先，当市场处于
单边市场中时（大牛市或者大熊市） ，投资者的止损计划需要做相应的变化。在大牛市中，止损区间可适当放宽；在大熊市中，止损区
间应相对谨慎。 其次，执行止损时不要"一刀切"，可以分几个止损步骤：在牛市中，可先小部分止损，其余认可仍可持有观察；在熊
市中，可选择大部分止损，其余小部分持有观察；在趋势由强转弱或者由弱转强时应该调整止损策略。 最后，当股票明显没有继续下
跌空间时，止损策略需要暂缓执行。 仓位控制 只有当一个投资人明白了资金管理的重要性和如何资金管理，才不是一个微不足道的
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投资者。 ――华尔街名言 有了计划，学会了止赢止损，就大功告成了吗？不，这里缺少了重要的一环――仓位控制。 有的投
资者喜欢满仓操作，如果是在牛市中的上升阶段，那收益率自然不低，但是如果遇到了牛市的调整阶段或者熊市，或者买错了股票，
那这时满仓的结果就是： （1）没有了抓热点和继续分批买入的机会。满仓就等于自己把自己套住了，失去了逢低补仓的能力。即便
有好的投资机会也没有资金买，眼瞅着机会从身边溜走。这样一来，满仓非但没有提高资金使用效率，反而沉淀了资金，降低了资金
利用率。 （2）导致恐惧、心情烦躁。"仓位决定心态。" 很多新股民满仓时遭遇调整，通常会心惊胆颤，茶饭不思，心情极度烦躁。
更要命的是心态一旦不好，后续的操作就会变形，本该执行止损的，不执行了，对于股票的研究也因为心绪不宁而减少甚至中断，这
对于后面的操作都是不利的。 所以，仓位控制对于控制风险而言，十分重要。我们就从以下几个方面来介绍。 （1）不同市场趋势中
的仓位控制策略。 如果在牛市里，投资者的仓位可以保持在 60％以上，俗称"底仓"，剩余资金可以做做短线，相机调整仓位；如果是
在熊市，则因以持币为主，当市场出现超跌，并预计将出现反弹时，可以在大盘和品种均超跌后（如 BIRS 乖离率均超过 15％） 以不 ，
超过 20％的小仓位试探性介入，如果继续下跌，则应严格执行止损，切不可继续加大仓位，市场的底部不是一日就形成的，不用担心
买不到股票，但如果这里不是底部，采取分批买入的方法加大仓位无异于扩大亏损，记住，熊市的杀伤力会超过所有人预期！ （2）
资金分配比例的仓位控制策略。 在实际操作中，投资者总是希望能够在最低价买进和最高价售出。但真正能在市场上如愿以偿的投资
者却为数不多。通常在股价下跌到可以入市购进时，许多投资者认为股价会继续下跌，仍然持币待购。当股价强劲反弹上来时，又后 悔莫及坐失入市良机。另外，当股价上涨到应该脱手时，还认为股价会继续上扬，而等股价下跌时，不仅卖不出好价钱，有时甚至还 难以脱手。 而资金分配比例的仓位控制策略就可以克服上述只选择一个时点进行买进和卖出的缺陷。常见的有等额分批法和金字塔操 作两种。 等额分批法指的是将资金分为若干等份，当股价下跌到一定程度后，投资者开始分批买入股票，每次买入的份额是一样的。 而当股价上扬到一定高度后．则开始将持有股票分批售出。由于分批买卖法进行的是多次买进和多次卖出，故而当股价下跌到某一低 点时，投资者就可以毫不犹豫地予以买进，即使是买后股价继续下跌，投资者仍可陆续予以购买。同样，当股价涨至某一高点时，投 资者也不会因贪心而舍不得卖出，因为即使股价继续上涨，投资者仍能通过不断卖出而获利，故而不会错失良机。 至于分批买卖的时
点，投资者最好根据一些技术分析的手段来予以确定。比如，当一种股票的相对强弱指标低于 20 时表示该种股票价格已经较低，其反
弹的可能性很大，此时宜入市分批买进；而当相对强弱指标达 80 以上时，表明该股票的价格已处高位，其下跌可能性较大，此时可考
虑将所持股票分批卖出。 而金字塔操作也是将资金分成若干份，先以一定份额买入股票，若买入后股票继续下跌，则在下跌到一定程
度后，再买入比上次更多份额的筹码，以此类推，而等股价上涨时，每隔一定的价位就卖出一些，每次卖的数量都比前一次多。 两种 方法都是为避免投资者冲动投资而设计的，许多新股民在买卖股票时很情绪化，见到股票上涨便不加约束的疯狂加仓，见到股价下跌
又慌不择路的抛售股票，结果造成了不必要的亏损，加大了投资风险。至于选择哪一种方法就要看投资者本人了。
短线波段操作的方法(炒股技巧
第一：短线操作的意义在于，必须能够实现抓热点抓龙头。市场的股票如果不是属于主流热点和龙头，那么几乎都会处于调整和
下跌的趋势里，短线客的精髓就是能够通过自己独特的技术优势，与庄共舞，与庄同行。 第二：短线波段操作的方法，可以尽量
避开大盘调整风险。对长线价值投资者来说，也许对这样的做法不屑一顾，认为他们是不想赚大钱，而是人为地增加了系统风险。有 批评者认为，真正的短线客就是为了不参与走势中不确定因素的调整，积极利用自己的技术能力开辟新战场的表现。任何长线投资者
在大盘出现巨大跌幅面前，前期的利润被无情吞没是常有的事情，而用短线波段操作的方法，就可以尽量避开这种风险。 第三：
只要一只股票的继续向上的攻击力消失，特别是成交量出现异常放大，不管它的业绩如何，基本面情况怎么样，都必须离场——这是
短线操作钢铁般的纪律。 第四：有涨早追，有跌早杀。一般讲，任何个股的启动，都会有个惯性上冲的潜力，当确认个股突破机
会降临后，必须果断出击，这个出击的时机应该在早期，在刚开始爆发的初期，否则将很可能给庄家抬轿子。如果在买进后，股票价 格不涨反跌，那么这已经说明自己判断失误，或者也可以理解为主力耍了花招，让你上当，这个时候一旦发现自己判断出错，必须敢
于迅速改正错误，这是专业短线高手技术以外的，也是最重要的基本功，也是心法的关键。
主力洗盘动作全过程
关于主力的出货当然应该"止损"。并且"止损"后看都不要再看，主力已出货，没戏。但关于主力的洗盘，当然应该耐得住寂寞，与庄
共舞，主力不走，我们为何要走？那么主力为何要洗盘呢？原因主要是： 1、对方案之外的筹码进行换手，把先期持股者赶下马，避
免其获利太多，半途抛货砸盘,最终要挟或影响主力的操作方案，如使主力支付太多拉升本钱或影响顺畅出货。 2、在分歧的阶段
不时的改换持币者入场，以垫高其持股本钱，进一步削减主力后市拉升股价的压力。经过重复洗盘，进一步均匀持仓本钱，亦有助于
主力在高位抛货离场，避免主力刚一呈现抛货迹象,就把散户投资者吓跑的状况，以便日后在高位沉着派发。 3、在震仓进程中高
抛底吸，主力可以收取一局部差价，以补偿其在拉升阶段所支付的较高的买卖本钱。如此,既增加了其日后拉股价的本钱，也增加了决 心，又可让市场弄不清主力的本钱，辩不清今后主力出货的地位。 4、调整资金比例，假如主力在底部吃进筹码比例比拟大，既没留
足够的拉升力气，可应用洗盘之始的较高价位出货，复原出拉升力气。 5、调整仓位构造，假如主力持有多只股票的筹码时，可
以经过洗盘调整所持股票的持仓比例，分出主次，使其更能显示板块效应。(有时超等主力在波段操作中，在几只股波段高位出局，让
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