中国汽车市场产销分析报告(X 81页).docx

2013年5月份　中国汽车市场产销分析报告

一、2013年汽车走势评述
　　1、5月市场走势回顾
　　根据乘联会数据：狭义乘用车5月总体批发125.86万台，5月批发较去年同期同比增长11.7%，5月零售较去年同期同比增长15.9%；5月批发环比上月增长-2.9%，5月零售环比上月增长-0.2%；5月出口较去年同期同比增长-6.5%；5月厂家产销率99%，5月渠道批零率99%；13年1-5月生产累计增幅18.2%，13年1-5月厂家批发销售累计增幅18.1%。
　　4月末的最后两天是“五一”小长假，政府机关不上班，买的车只能在5月初上牌，因此月初零售数比批发数要高，批发销量在第二周转为正常。另外受到车展的拉动，整个5月份市场人气较旺，加之车展期间上市新车的订单，大部分车辆在5月份交付，因此5月终端销量环比仅微幅减少，同比的增幅比也4月份略小，这是去年4月份市场销量更高所致，但是终端销量15.9%的正增长，仍给汽车行业带来很大的市场信心。5月底经销商总库存微幅增加。自主品牌市场份额下降，但是同比还是有所增长，基本符合自主品牌市场占有率各月波动规律，不能得出自主品牌市场形势严峻的结论。。
　　1.1市场总体运行情况
　　A. 5月车市结构性高增长

　　5月狭义乘用车国内零售较强，同比增速达到16%，环比持平。其中增长最强的是SUV，同比增长44%，其主要原因也是厂家对SUV车型的投放力度超强，加之消费的年轻化趋势及换车潮流推动SUV的需求强势增长。作为市场主体的轿车市场走势较弱，零售同比增长达到11%，且环比增速持平%，这也是换购群体升级多样化带来的轿车增长偏低，5月的MPV类生产资料用车销售回落。尤其是5月的MPV增长剔除2万的MPV类微客增量后，增长偏低，SUV市场的超强走势仍是一枝独秀的。
　　13年1-5月的零售增长21%是较强的。13年1季度的开门红早在我们的预期中，这是考虑到12年初的数据异常低基数和13年春节延后因素，以及12年4季度的车市增长部分转移到13年1季度。但5月的零售持续走强是令人振奋的。
　　B. 1-5月狭义乘用车高增长

　　13年1-5月的车市零售增长21%，这是11、12连续两年低增速后的首次季度增速超越20%，算是较快增速。考虑到12年的市场也较弱，但12年的低增长是在12年1季度的增长乏力的情况下出现的，因此今年年的开局高增长奠定今年市场增速预期较高的基础。但考虑到这样高的增速与环境矛盾会进一步加剧，因此后面难以保持这样的增速。
　　C. 5月车市批发强势平稳增长

　　13年5月的狭义乘用车市场保持较稳定的出货速度，增速出现前高后低的现象，体现车市增长较健康。5月作为季度初一般是压库较小的，而今年5月的最后一周走势增速仅有4%，说明车市的月度内走势节奏平缓，月末增长放缓，没有前期的强力月末压库存现象。
　　D. 5月车市零售高开低走

　　13年5月的狭义乘用车市场零售走势处于逐步回落状态，5月上旬的零售相对高位，1-10日的平均销量明显高于3-4，但随后出现零售的回落，其中的第三周销量处于明显的谷底，第四周创新近3个月的新低，最后一周的零售拉升回来。这也是4-5月的零售增长周期的从4月初谷底逐步启动，5月1日前后达到高点，随后逐步回落的局面。总体看，5月的车市零售起步较好，到月末仍能维持较好状态。
　　E. 5月日系销量回归常态

　　5月零售同比销量走势最强的是韩系、德系，日系和自主品牌表现也算与4月走平。受到日系走弱和韩系、法系新品推出的促进，今年的韩系和法系的走势很强。而德系的走势仍是得势不得量，份额增长一般。但日系未来增长仍有潜力，5月的凯美瑞零售就很强，而随后的日系新品上市和日元贬值会带来走势的明显改善。

　　13年1季度日系销量仍处于弱于2010年前的低位水平，随后的4-5月销量达到24万台的近年次高销量，市场状态逐步好转，但由于日系的新品在下半年发力的较多，目前的走势仍是稳步回暖的的特色，估计7月走平，4季度开始才会有突出表现。
　　F. 厂家和渠道库存压力缓解

　　今年5月的厂家库存微增，经销商库存降低。今年厂商库存增长力度远低于去年同期，尤其是5月的经销商库存下降1万台，这体现了厂家的克制和零售火爆，也是很好的信号。12年4季度出现厂商库存双降现象，此现象延续到今年1月。而13年2月的厂家库存降低也是2月有效产能小和渠道库存偏低的结果。3-4月的厂商库存双增的现象体现了正常的增库存过程，但力度小于12年同期。
　　G. 市场主销车型-合资主导

　　13年乘用车销量领军车型主要是欧美系包揽，朗逸近期占据冠军销量车型月度较多，而五菱宏光在3月表现突出。五菱宏光作为微客类车型的消费群体与私家用车有明显差异，且五菱宏光也是进入MPV市场的主流，但因春季铺货过多，零售数据的排名还是看传统乘用车较好。朗逸的产品仅有三厢车型，能超越福克斯的两三箱组合销量也是不简单的。未来的朗逸两厢独立为朗行也是明智的差异化定位的增量措施。
　　前几名的福克斯、凯越、帕萨特、速腾、宝来、科鲁兹、英朗、赛欧、捷达、等表现较强，这也是强势企业的车型优势特色。强势企业在各价位段市场逐步建立主力车型，也是对各细分市场的强力布局，形成类似欧美市场的强势厂家强势车型的组合。合资三强的A级中档、低端、高端的三线布局都是超强销量车型，目前就是上海大众的A级高端还需要强化。
　　自主品牌在主力市场逐步边缘化，哈佛的组合表现算不错，但分开后的自主就没有车型能进入国内零售主力阵容。而A级入门级车型的自主品牌过去较强，现在的合资三强的A级低端对自主的A级入门级形成新的顶部压制效果。
　　H. 轿车市场趋于三厢主导

　　轿车市场的两厢车型占比持续下降，13年的两厢车型占比降至17.8%，而12年是20%,11年是21%，这样的两厢持续下降趋势趋势体现了入门级小车的分流趋势，小型MPV类微客的载客需求发展较快，对两厢轿车的影响也是较大的。
　　12年5月的两厢占比持续两个月回升，达到21.4%的相对高位； 13年5月的17.8%相对4月低位回升，但力度明显偏弱。这主要是今年经济型车市场结构性下滑导致两厢占比下降。而自主品牌也是跟随市场和利润的导向发展中大型车及SUV发展，随着微车市场萎缩和更大空间的小型SUV\MPV的崛起，小型两厢车日益没落。
　　I. 5月狭义乘用车排量平均1.76升

　　13年的狭义乘用车排量趋于中大型化，低端的排量市场表现相对较弱。尤其是SUV市场的份额增大带动排量的提升较明显。而SUV自身的排量是趋于小型化的。

　　5月的2升级以上车型的份额明显提升，而1.6升级别市场的份额增长较快，与此同时的增压车型的份额增加较快。今年的SUV小型化和MPV的小型化都对1.5升市场有所推动，但5月的MPV低端走弱，自主的1.5升也表现一般，而合资的1.4-1.6T市场表现较突出。
　　J. 5月狭义乘用车中高端表现较强

　　5月的狭义乘用车各级别市场零售走势环比4月变化不大，但相对12年同期的中大型车表现较突出。5月的 A00级走势较弱，批发同比去年5月批发下降7%，环比今年4月下降6%，而且微轿的零售也是同比去年5月下降8%，环比的下降也是几乎最大的，入门级消费群体的压力较大。5月的A级车批发走势很强，批发环比上月下降2%，同比增长17%。而零售的的同比增长也达到21%的较高增速。
　　5月中高级车的市场恢复较好，B级车的批发同比增长21%，其零售也同比增长22%。而C级车的5月表现偏弱，高端需求不理想。
　　K. 小型SUV市场火爆

　　13年狭义乘用车市场的主力细分市场表现较好，同时出现市场热点的延伸。轿车市场的A级车很好，B级5月表现更好的增速趋势。今年MPV市场的入门级市场表现超强，但5月的这种增强趋势明显减弱，同期新品基数已经增高和本期的降价竞争激化也是变局较快的。SUV市场的A0级车热点延续，而且增速仍处超高水平，B级SUV的增速相对高位平稳。
　　L. 13年自主厂家表现较好

　　今年的市场复杂，强势企业的表现较好，自主总体表现似乎不错。狭义乘用车的主力厂家13年走势较强，合资三强的南北大众和上海通用的13年1-5月同比增长21%。豪华三强的13年批发也表现不错，5月的批发依旧较强。
　　13年1-5月的自主的集团核心企业和民营三强的表现较强，这也是自主集团核心积蓄力量力争13年突破的体现，且不少企业的强力投入也有阶段性效果。5月的民营三强依旧保持较快的增速，而二线的国企和民企表现较弱。
　　M. 13年大集团内部结构

　　13年的大集团的内部增长动力差异化，一汽和上汽的增长是靠合资的增长为主动力，其中一汽是依靠大众的增长，上汽也是主要依靠大众等的强势增长，通用和丰田表现都不佳。东风集团的日系下降，自主和起亚、PSA等表现都不错。长安是依靠自主和福特的增长。北汽的自主和现代表现较强。广汽的自主和菲亚特增长较大。
　　N. 产品促销多样化

　　13年5月的狭义乘用车市场促销力度小幅增大，没有出现历年5月的急剧加大促销的现象。而从09年开始的不降价只促销的现象也是得以改变，尤其是换代车型的降价换型等形成更强的增量动力。近期新天籁的价格下探和捷达桑塔纳的小车大型化趋势都是对车市的竞争格局产生较大的影响，但对促销的影响是抵冲的，随着未来的产能释放，车市的促销还会更加激烈。
　　2、6月市场展望
　　6月份是乘用车市场下行期，因为天气转热。6月有10个双休日，又是小月，再加上一个端午节，工作日仅有19个，同比少了一天，环比少了3天，这是阳历月度与周度、阴历的节假日在同比各月分布不均所致，因此国外才有月销量折合成年当量销量的计算。另外端午节不构成购车小高峰，小长假却影响销量，所以6月产销量环比下降是必然的事，市场同比增幅也会进一步降低，但这不是市场变坏了，因为同比的销量还会增长10%以上。由于6月份终端销量的增幅减小，无法达到”时间过半销量过半”的预期，月底压库就成为必然的结果。。
　　3、今年汽车市场还会继续好下去吗
　　前几个月市场较高速增长，引起很多人对政府调控的担忧。但习主席上任后，北京的交通管制极大的减少，堵车也略有缓解。习主席要处理的过去的积案过多，可能无暇顾及堵车这样的“小事”，而政府对堵车实施调控将影响多数公务员的利益，因此只能是国家最高领导来拍板决策，这样今年出台调控政策的可能性已经不大了。今年整个汽车批发销量可能达到2130万辆，净增200万辆。如果明年GDP增长率预期大于8%，而CPI增速小于3%，地方政府继续出台限购、限行政策，调控政策才可能出台，但中国政治的复杂性决定了好政策经常要拖延。这就使堵车进一步加剧，会造成巨大经济损失、严重的民怨、降低工作效率和GDP增速、增加物流成本、搞坏投资环境，堵车的小事就有可能变成大事，那是才调控，可能就会对汽车工业和用户的冲击更大。
　　4、从德国交通来看堵车的原因
　　德国汽车保有量为5140万辆,公路总里程65万公里,其中高速公路1.3万公里,基本不堵车。中国汽车保有量1.2亿辆，公路总里程380万公里，高速公路近9万公里，出现严重的堵车。与德国比堵车最主要的原因是人员素质低，改革开放最大的失误是经济快速发展，人员素质反而下降。文革期间骑自行车基本没有逆行的，现在逆行司空见惯！车主开车的行为也无法恭维，德国上下班车辆高峰期，路口没有交通警察，高峰期中国百万交警、辅警齐上阵，否则路口会经常出现交通瘫痪。因此十七届六中全会才有加强文化建设的决议。但提高到发达国家的人员素质水平，最少需要两三代人的不懈努力，中国交通秩序与南非也是差距极大，将影响今后我国经济和汽车工业的发展，或者说人员素质低将使今后经济发展付出巨大的代价。。
　　二是城市规划极落后，很多本世纪建的高层小区没地下停车库，德国每户要有一个停车位；大城市无限膨胀，城市人口和高层建筑过度密集，没有一个国家这么干，但国家没有抑制这种“规划”，造成大量汽车占道路停车，影响城市道路通畅。德国在无停车线的马路上过夜停车，几乎天天吃罚单，他们说现代文明是罚出来的。德国小城市中心广场的地下都改造成2-3层的停车场。这种城市基础设施改造连北京都没有开始！国家公路建设和城市改造，近十年来平均每年投资上万亿元，但这最少还要五十年才能基本建成现代交通系统，虽然中等发展中国家基本都堵车，但北京的堵车在世界大城市中是最严重的，这就是政策不到位。因为没有德国的降低汽车开动率的高燃油税、没有日本的严格的购车停车位证明制度、治理车辆超限超载30多年没实效！压坏路桥和事故频发触目惊心……
　　5、正确认识国际车企大肆扩产能、扩网
　　上海车展很多国际车企发布中国战略，其中推新品、扩产能、扩网络是共同特点。扩产能是由于预测中国未来市场饱和时，销量将超过5000万辆/年，汽车保有量将超过6亿辆。美国汽车产能最高时达3000万辆/年，最大销量不足1800万辆/年。市场经济是过剩经济，合资企业产能相对较小，在2009-2010年市场高增长时吃过亏，今年市场较好，大肆扩产能可以理解。大众汽车2011年在华经销商总计为1,590家，中期内（到2015年）将达到3,000家上下，媒体颇有微词。我国的经销商已近4万家，大大超过美国，这是我国有近200家独立法人的汽车厂造成的，但是大合资企业平均每个4S店销量高达1-2千辆/年，在国外能销售1000辆/年就是当然的旗舰店，可见大肆扩网应能理解。此时自主品牌要加速营销体制改革，否则自主车企的4S店就成了合资企业的后备资源库。。
　　6、整车企业经济运行态势分化
　　A、整车行业总体状态

　　由于国家统计局的行业经济运行的总体数据发布要晚一个多月，因此我们本月只能进行隔月的月度跟踪汽车整车总体运行状态。国家统计局统计的12年1-12月的的汽车整车行业的产量2063万台，同比增长6.3%，而整车行业产值24609亿元，增长9.2%。13年1-2月的产值4102亿元，增长15%，而成本增长10%、收入增长11%，生产运营处于较好水平。但营销的投入增长也是很大的。13年的营业费用增长14%，较12年的6.8%增长较大。同时13年的财务费用的收入大减到4亿元，好在是利息的增长不太大，企业的资产负债率较12年同期下降0.5个百分点到58.5%，处于较安全水平。
　　12年整车企业利润增长从超高状态稍有回落，13年年初恢复较好。12年1-12月的利润增长3.7%，13年的利润同比增长18%，销售利润率也达到9.4%的较好水平，且毛利率在19.7%的近期高位；总体看汽车整车行业的利润表现仍是较好状态。
二、2012年汽车工业走势
　　1、2013年汽车投资保持低速平稳

　　2013年5月13日国家统计局公布投资运行状态，1-5月的汽车制造业的投资是2981亿元，同比增长13.9%，相对于制造业的17.8%的增速，汽车制造业是属于制造业中较低的。而相对于铁路和公路的投资看，汽车制造也是较低的。
　　从汽车行业的投资额看，今年的投资增长仍是理性状态，没有出现异常偏高的投资趋势。而结构性的投资较快增长也是符合市场产品需求的差异化增速特征的。
　　同时我们看到1-5月的民营企业的汽车行业投资达到2139亿元，增速18.2%。今年的汽车投资中的民营企业的投资力度较大。这也是国内外投资者均看中汽车行业的较好发展潜力，而民营的投入力度更大。近期国家发改委把汽车整车投资作为西部地区的鼓励项目，我想这与汽车投资的总体控制较好，结构性增长有鼓励的空间是密切相关的。
　　2、2013年汽车产量较快增长

　　根据国家统计局统计，13年工业生产开局较好。2013年5月份，规模以上工业增加值同比实际增长9.2%。1-5月，规模以上工业增加值同比增长9.4%。
　　分行业看，5月份，41个大类行业增加值全部保持同比增长。其中，汽车制造业增长13.3%，铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业增长0.5%，
　　分产品看，5月份，464种产品中有320种产品同比增长。汽车192.8万辆，增长15.7%；轿车105.0万辆，增长12.2%。

　　从国家统计局数据看，5月份，汽车产量192.8万台，同比增长16%，环比4月下降5%。1-5月汽车产量972万台，同比增长13%。

　　从国家统计局分析图表看，5月汽车日均产量6.2万台，同比增长15.7%，较12年的5月增速18.5%稍有下降。

　　从国家统计局分析图表看，5月轿车日均产量3.4万台，同比增长12.2%，较12年的5月增速22.6%下降较大。汽车行业的结构性增长特征较明显，轿车增长失去龙头地位。
　　3、2013年商用车逐步回暖

图表 1汽车05-2012年表现对比分析 单位 万台，%

　　根据中国汽车工业协会数据，2013年1-5月的中国汽车累计批发量903万台，增速为13%，较12 年5月累计增速1.7%增加12个百分点，这主要是12年春节因素的基数偏低，尤其是1-5月的卡车同期销量较低的结果。
　　从年度走势看，09年以来的汽车增速似乎是一路大幅快速下滑。09年增速46%，10年增速32%，11年增速3%，12年增速4%，这样的下滑到谷底后必然面临新的增长周期，13年1-5月的增长已经至13%，转为走强期。虽然12年的年初低增速是极为异常的，但13年1-5月的同比13%的增速也是稍超预期的。
　　4、2013年汽车二手车销量平稳增长

图表 2汽车05-2013年二手车表现对比分析 单位 万台，%

　　根据中国汽车流通协会数据，2013年1-3月的中国二手车交易量交易量 115.94万辆，相比去年同期增长 6.7% . 交易额 629.78亿元，相比去年同期增长 16.85% 。其中基本型乘用车 67.50万辆，同比增长 12.90%，交易额 379.61亿元。客车 18.40万辆，同比增长 0.70%，交易额 72.55亿元。载货车 14.56万辆，同比降低 11.28%，交易额 62.82亿元。越野车 3.48万辆，同比增长 85.45% ，交易额 55.27亿元。考虑到目前的北京二手车到处被阻击，全国省际二手车流动陷入停滞状态，因此13年的二手车增速更显得难能可贵。
　　5、中国乘用车市场销量增速逐步走出谷底

图表 3乘用车05-2012年表现对比分析 单位 万台，%

　　根据全国乘联会数据，13年狭义乘用车同比增长18%，而5月的增速是12%。13年狭义乘用车在1月增速创下近期高点，这主要是12年10-12月的零售市场较强，厂家考虑收缩12月销量为13年开门红的结果.而5月的增长12%有一定的调整因素，总体看狭义乘用车的增速在15%左右是较正常的。13年微车增长达-5%，仍处于负增长区间，这也是微车基数大、产品升级转型的结果。
　　6、国内狭义乘用车销量走势

图表 4狭义乘用车05-2012年表现对比分析 单位 万台，%

　　根据全国乘联会数据，2013年1-5月的中国狭义乘用车综合零售销量612万台，增速为22%；由于11年和12年增速都在8-10%之间，处于近8年来的增速谷底，13年车市零售走强有前两年的底部支撑。
　　狭义乘用车作为私车普及的主导力量，其增长的动力不断转换。近两年的轿车增长速度已经明显落后于狭义乘用车，以MPV、SUV为代表的新势力不断崛起，这个趋势在10年已经较突出。今年的高增速下，轿车增速仍稍低于狭义乘用车，而suv、mpv组合的12年国内零售增速达到16%，13年1-5月又达到44%增速，结构性增长仍有体现。
　　7、中国汽车进出口走势

图表 5中国汽车05-2012年进出口表现对比分析 单位 万台，%

　　根据全国海关统计，2012年中国汽车整车进口113万台，增速9%，增长动力减弱。13年1-4月整车的进口31.3万台同比增速-20%，进口连续7个月暴跌。这也是欧系进口减弱和上年日本地震后的基数回升，相对前几个月减库存状态，4月的10万台的高价进口车对经销商层面的压力不小。
　　12年1-12月全国海关出口101.6万台，增速20%，13年1-4月的出口增速回落到18%的较低水平。总体看今年的进出口走势逐步弱化，出口趋弱而进口回暖，尤其是随着人民币升值突破6.2 和日元贬值，今年的出口高增长难度大，日系进口车回升的可能性大。
　　8、行业销量状态

　　13年1-4月的国内车市总增速是11%，这是与12年4%的近期低增速大幅回升，且1-3月在大幅藏数释放后的国内车市增速仍保持在11%，这也说明探底的过程逐步完成。
　　12年汽车行业的增长面临双向压力，主要是进口的大幅减速和出口的低增长，这样使国内需求的低迷仍未有效改善。13年的进出口均低迷，国产厂家国内增长13.4%，而进口厂家销量增长-20%，出口增长16%（基数逐步走高），进出口不旺的局面迫切需要国内车市的本土化增长。
　　9、行业销量状态

　　今年1-5月汽车销量13%是建立在12年增速低点基础上。13年1-5月各车型增速分化较明显，但5月的增速稍有趋同回归，这是商用车的结果。13年乘用车总体较强，这也是共同的经济和季节因素的对各车型影响不同，客车、卡车等投资和出口类产品的13年消费期表现低迷，城乡三产类的微型车增速也大幅降低，狭义乘用车和MPV类微客走强这也是符合城镇工薪层和城乡个体私营业主的消费主力特征的。而5月的卡车、客车走强是柴油车环保政策的延期带来的厂家成本技术压力减轻后的增量。
　　10、本月汽车销量增量较大

图表 6中国汽车厂家04-2012年销售走势

　　由于12年的市场持续低迷，12年1-5月增长1%带来13年的1-5月的增速13%，两者反向波动。13年1月和3月都突破200万台，随后4-5月缓慢下降，5月的176万基本符合历年的环比下降趋势。13年的1-4月增量101万台，1月汽车销量同比增长64万台，2月较同期下降21万，3月增长20万台，4月增22万，5月增量15万台，今年1-5月增量101万台算是超预期增长。但5月的增量偏低，这也是市场走势的异常波动。
　　11、今年逐月进口车销量逐步回暖

图表 7汽车整车进口数量逐月走势

　　由于08年世界性金融危机打乱了进口车的增长趋势，10年这种趋势已经逐步修复完成。但11年受到日本地震影响，进口量出现2季度大幅跳水的走势，随后逐步正常。而12年的5月的进口创出11.8万的新高是异常的， 8月的进口11万台是进口冲量的强弩之末。随着国内经济低迷和超高收入群体的外流，进口超高增长的好日子逐步过去。，9月开始的进口回落到8万台水平，13年4月达到9.7万台的恢复状态，而日系影响也应该被欧系和美系等弥补，因此13年3月的需求逐步回升是需求的促进。

　　我国的进口车主要是欧美日韩，其中的日本的进口车的重要性更大一些，其客车、卡车、汽车底盘的进口量较大，这对中国经济建设的促进较大，而韩国的对华出口结构相对单一。近期的卡车和底盘等进口量的下降也不是好事，毕竟我们的经济发展需要更多的特种的高端车型，而非SUV。美国的对华出口表现极为突出，这也是美国的大国优势的结果。
　　12、今年逐月出口车销量增速乏力

图表 8 08-12年汽车整车出口走势图

　　从月度走势看，近两年的出口仍呈现季节性特征，呈现夏季走高过山车的见顶回落走势特征。11年7月的汽车出口达到8.9万的峰值，随后就是一路下行。12年的3季度出口量均达到11万台，这也是历年3季度的走势保持强势增长态势。13年的出口起步高，虽然有人民币升值和日元贬值等压力，但1季度高增长走势仍延续。但4月的出口走势相对艰难，增速放缓明显。5月的出口就疲态尽显。

　　13年的汽车出口市场又发生较大变化，南美取代非洲成为第一大市场，但阿尔及利亚作为非洲仅次于南非的第二大汽车市场并成为我们的最大市场，虽然非洲市场近期也有一些动荡，但我们出口的单价高，收益大。南美市场的出口表现是数量过快，质量不高。而澳大利亚市场近期严重萎缩，这也是我们的召回事件等影响较大。亚洲市场的表现也受到两伊的影响而不稳定，虽然我们投入巨大的金钱在伊拉克等，但车市下滑较大。巴西市场的出口也是相对较弱，4月的出口仅有0.14万台，下滑严重。而周边的秘鲁、哥伦比亚、智利等的出口较强也是对巴西的政策的反击。
四、汽车集团走势
　　1、主要汽车集团本月销量与12年同期的增长分析

图表 9主要汽车集团2013年本月销量同比12年同期增长分析

　　5月的客车、卡车企业表现较好，推动集团的市场表现总体较强。13年年初的乘用车为主的集团走势较强，这也是大集团的合资企业在年初销量较高的结果，日系为主的仍相对低迷。而商用车企业13年初走势较弱，随着5月明确柴油车的国四标准延期执行，商用车的生产销售的压力减轻，因此各汽车集团表现全面走强。
　　5月的吉利和奇瑞成为车市增速的两个极端，吉利超强，而奇瑞较弱，但两者都是同样的品牌调整。
　　2、主要汽车集团13年累计销量与12年同期的增长分析

图表 10主要汽车集团2013年累计销量同比12年同期增长分析

　　13年的乘用车为主的集团走势较强，这也是大集团的合资企业在年初销量较高、且部分自主新军表现较强的结果。而商用车13年走势较弱，因此一汽和东风的销量增速偏低。而比亚迪、长城等仍是高增长，这也是同期基数较低和去年下半年比亚迪、长城走势较强的结果。日系为主的仍相对低迷，东风等体现的较为充分。比亚迪、吉利、长城的民企三强仍表现不错。
　　3、大集团增长分析
　　A、5月大集团企业构成分析

图表 11四大汽车集团本月销量同比11年同期增长分析

　　5月的几大集团走势各有特点，上汽长安的走势较强，两者都是狭义乘用车较强，且都是MPV、SUV的暴增，根源都是五菱宏光和欧诺的新品增量。但上汽的走强是合资较强，长安是自主较强。上汽、长安的微车实力较强，产品转型的效果突出。
　　一汽和东风的5月狭义乘用车走势较弱，合资的调整仍未到位。卡车中的一汽和东风5月改善，这也是环保标准升级又拖期的结果。
　　B、1-5月大集团企业构成分析

　　13年4大集团的表现差异化，这其中的卡车表现反差较大。一汽和东风的卡车剧烈下滑，而上汽和长安的卡车表现超强，其中上汽的轻卡、重卡表现较突出；而一汽的客车表现较好。东风的微车相对平稳，自主MPV表现较强。
　　4、中小集团走势特点

图表 12二线汽车集团2012年累计销量同比11年同期增长分析

　　今年的3小集团表现有所分化，其中北汽、广汽的表现较强，但奇瑞走势压力较大。奇瑞的狭义乘用车的严重走弱也是入门级车型总体低迷的压力。福汽、江淮的今年表现仍强于3小集团的增速，这三家的狭义乘用车表现很不错。随着出口的走弱，奇瑞、江淮等面临较大的国内外压力。
　　5、本月大集团动向
　　A、一汽集团
　　5. 大众欲同一汽联合开发新低价品牌 剑指通用宝骏。
　　综合外电报道，大众汽车集团计划在中国市场打造低价品牌，一汽集团将成为该项目的合作伙伴。新车预计将在2015年左右上市，售价可能低至人民币5万元左右。。
　　B、东风集团
　　东风吃进福汽45%股权 东南销量攸关东风控股地位.
　　5月16日，福建省人民政府与东风汽车公司战略合作框架协议，东风汽车将持有福汽部分股权，同时，东风汽车与福汽以组建投资公司的形式控股东南（福建）汽车。东风汽车持股福汽集团的同时，将与福汽集团组建投资公司，投资公司持有东南（福建）汽车工业有限公司50%股权。东风汽车以受让的福汽集团持有的东南汽车部分股权或增资方式出资，占投资公司2/3股权，福汽集团占股1/3。按照合作协议，东风汽车将首先帮助东南汽车实现年产销30万辆及配套的发动机项目落地福建，到2015年实现整车销量37.5万辆，2017年达61万辆。同时发动机项目计划在2015年投产，2017年年产销15万台。按照东风汽车与福建省政府约定，2015年东南汽车年销量（含发动机）如在东风汽车推动下达到30万辆，福建省国资委将出让剩余部分股权，东风汽车占福汽集团股份超过60%。
　　东风汽车：与中铁建、中国有色等展开战略合作。
　　5月13日消息，东风汽车公司日前与中国铁建股份有限公司、中国有色矿业集团有限公司、中国出口信用保险公司、渣打银行（中国）有限公司签署了战略合作协议。
　　东风投资150亿研发 三年推自主品牌共享平台。
　　为了顺利收纳让郑州日产自主品牌业务，郑州日产发布东风风度品牌，东风风度品牌将包括郑州日产原东风品牌所有车型和业务。从此，东风大自主战略三驾马车初步成形，大东风协同战略整合驶向推向深水区。从目前整合阶段，东风大自主品牌整合推进的环节主要是销售渠道和售后服务的整合，其实产业链前端包括研发和采购环节的整合问题要面临巨大问题。
　　现在的情况是，东风风神、东风风行和郑州日产各自投入研发，但整体实力又都不是很强，与东风汽车总部研发资源整合和协调度不够。由于目前东风自主品牌车型平台来源主来来自外方汽车企业，比如东风风神来自爱丽舍平台的车型零部件采购主要来自神龙汽车，来自轩逸平台的A60的采购来自东风日产，郑州日产的零部件采购也有一部分来自神龙和日产方面，东风风行的采购渠道则是独立。
　　C、上汽集团
　　中国车企悄然进军底特律。
　　美国《纽约时报》报道：数十家中国汽车制造商正悄悄在美国底特律施展拳脚，中国车企正投资美国汽车新科技，它们在零售店出售与汽车有关的部件，从安全带至减震器都有；它们雇用经验丰富的工程师和设计师；努力吸收美国本土汽车制造商和供应商的才干和技术。
　　而为了避免引发外界疑虑，中国车企进入美国的过程异常低调。上海汽车工业集团在底特律郊区开设办事处，没有进行任何宣传，这在热衷媒体曝光的汽车业界是闻所未闻的。长安汽车在小城普利茅斯的工业园设立了一些不打眼的办公室，建立了一座研发中心。他们聘请了约20名底特律工程师来开展项目，其中一些人是之前被底特律的汽车公司解聘的。
　　D、长安集团
　　长安汽车：本部今年目标扭亏。
　　5月21日，长安汽车公司总经理张宝林表示，今年力争实现产销197万辆以上，实现合并报表收入约350亿元。公司本部今年要力争扭亏，长安福特SUV翼虎全年产销量要争取突破8万辆以上。
　　E、北汽集团
　　北汽：SUV―有意”落户镇江。
　　5月23日悉，北汽有意在镇江建设一个SUV生产基地，而生产的首款车型很可能是北汽最初在2010北京车展亮相的全尺寸SUVB90。
　　戴姆勒持股北汽股份搁臵。
　　今年2月1日，北汽集团向媒体披露了“北汽与戴姆勒签署的重大股权变动协议”，在这“一揽子”协议中，最重要的有三项变更，分别是通过购入增发股份，戴姆勒将持有北汽股份12%的股权，北汽股份在双方合资企业北京奔驰汽车有限公司的股权将增至51%，以及戴姆勒在北京奔驰销售公司的股份增至51%。5月16日悉，戴姆勒计划持股北汽股份12%股权的方案，仍滞留在相关审批部门，至今未获批准。北汽在H股整体上市的重要一步，就是要对北京奔驰实现控股，将其纳入主营业务，从而增加北汽股份的“盈利”吸引力。如今审批难以预料，北汽股份上市恐还将延期。
　　F、广汽集团
　　广汽：重组中兴汽车宜昌分公司。
　　5月16日，宜昌市政府、广汽集团、中兴汽车“宜昌汽车基地项目合作签约暨都市方舟AUV下线仪式”在宜昌举行。根据安排，广汽方面重组中兴宜昌分公司，日后有望在宜昌生产各种乘用车。中兴汽车宜昌工厂于2010年11月正式奠基，将于2014年形成年产20万辆轿车的生产能力。而此次三方合作将使汽车基地的规模更大，未来将逐步在宜昌汽车基地形成年产45万台套以上的整车综合生产能力。此次中兴和广汽集团的合作并不涉及股权方面，但是双方已经开始就股权的合作开始谈判。
　　广汽集团：董事会通过产能扩建项目议案。
　　5月17日，广汽公告称，董事会议审议并通过《关于广州汽车集团乘用车有限公司产能扩建项目的议案》，计划新增总投资17亿元。其中11.4亿元打造三个新车型。据知情人士透露，“广汽乘用车目前的厂房就能够容纳20万辆产能，只是初期仅筹备了10万辆产能的设备。此次扩产主要是再增加10万辆产能的生产设备，以及能源、仓储等配套设施的建设，这一增资计划预计将于一年后完成。”在广汽乘用车产能扩充的基础上，新产品研发也已经提上日程。广汽研究院的一位高层向记者独家披露称：“A28、AD2、A68三个车型都是为传祺品牌所研发的。其中A28为一款A级轿车，AD2则是目前在售的GS5的改款车型。”对于A68这一代号相对应的具体车型，该人士表示暂不能透露更多信息。广汽集团公告显示，A68项目投入4.8亿元，A28和AD2两个车型建设项目的投资额分别为5亿元和1.67亿元。。
　　广汽：高层大换防。
　　5月29日悉，广汽集团近日将公布一份中国汽车界迄今为止最密集的一次高层换防。
　　①广汽丰田执行副总经理冯兴亚将升任广汽集团执行副总，接替袁仲荣，袁将出任广汽集团副董事长；执掌广丰销售业务的副总经理李晖将接替冯兴亚执掌广丰，广丰原销售本部中方本部长接替李晖出任副总经理一职。
　　②广汽本田执行副总经理姚一鸣任广汽商贸集团董事长，副总经理郁俊接替姚一鸣，原销售本部副本部长閤先庆接替郁俊。
　　③蒋平从广汽菲亚特调回集团执掌广汽研究院，徐育林接替蒋平特。
　　④付守杰离开广汽到广州另一大控股公司任职。
　　⑤广汽集团副总经理、现广汽客车董事长及广汽吉奥董事长刘伟接替付守杰执掌广汽三菱。杜志坚出任广汽三菱销售副总。
　　5、经销商集团动向
　　汽车经销商集团百强榜发布。
　　16日，2012年度汽车经销商集团百强排行榜正式发布，继去年首次超越庞大集团成为国内最大经销商后，广汇集团今年以营业收入726.2亿元的成绩继续排名第一。国机汽车股份有限公司以621.24亿元的成绩超越庞大集团，排名第二；庞大集团以577.97亿元的成绩位居第三。
　　中国汽车流通协会常务副会长兼秘书长沈进军表示，此次排行榜体现出以下几个特征：2012年度，百亿级经销商集团达25家，并且营业收入超过500亿元的企业已增至4家，去年，达到这两个指标的经销商集团数量分别为21家和3家。
　　双龙回归中国第三年 欲借庞大渠道提升销量。
　　在与上汽合作告吹后，韩国汽车厂商双龙汽车能否借其中国总代理庞大汽贸的“妙手”卷土重来，仍然是个未知数。“今年双龙在华的销量仍为1万辆。”双龙汽车（中国）总经理金圣来在接受记者采访时这样表示。事实上，2012年双龙汽车同样制定了1万辆的销量目标，最终仅销售了3000余辆。双龙高管层寄望今年通过车型引入和渠道扩张，提升在华的销量业绩。据记者了解，今年双龙将导入两款新车雷斯特W和新路帝，并进一步将渠道扩容至110家左右。。
　　中国和谐汽车控股拟上市筹资24亿。
　　5月28日消息，中国和谐汽车控股拟按每股6.08元至8.88元发行约2.75亿新股，集资16.7亿元至24.4亿元，目标于6月13日在香港联交所挂牌上市。
五、汽车企业走势
　　1、汽车企业批发销量走势

图表 13汽车企业月度销售走势对比

　　汽车企业是市场竞争的主体，无论其基地如何分布，其研发生产营销都是一个体系。因此，我们对企业也要重点关注，并将分散的企业基地组合起来统一研究。
　　13年年初的厂家销量走势主要看乘用车走势。汽车三强企业也基本都是乘用车三强企业，今年的上海大众和上海通用产能仍低于五菱较多，3月冲刺不足，但5月的走势回落较小，消费升级和主力消费群体的市场占比推动乘