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展恒理财

交易型基金周报

内容摘要
Ø 上周市场承接上上周继续下探，沪市跌幅为1.50%，日均成交额度为495亿，相对于上上周的783亿减幅明显。周五收盘为止上证指数收于2380点，创本轮调整以来的新低。

Ø 上周创新型基金除国泰优先略有上涨之外，其余均表现为杠杆端和固定端齐跌的局面。杠杆端跌幅在1%到2.5%之间。固定端普遍跌幅也都在1%到2%之间。对应折溢价率变化方面涨跌互现。指数型基金如银华锐进、双禧B、银华鑫利、申万进取溢价率维持上涨态势。而主动型管理方面同庆B、国泰进取、和瑞福进取折溢价则涨跌互现。指数型基金方面来看溢价率上升也从一个侧面反映目前市场资金对后市反弹依旧保有希望，所以造成溢价率持续上升。

Ø 上周分级债基方面杠杆端和固定端也都涨跌互现，一方面受流动性的影响，另一方面也说明当前市场资金对债市有分歧。后续需持续观望。

Ø 上周封闭式基金净值与价格也是涨跌各异。总体来看封基一周价格微跌0.12%，净值微跌0.38%。折溢价率方面各品种涨跌不一，总体来看本周折价率上涨0.23%。

Ø 上周ETF受指数影响大幅下跌，一周价格跌幅为1.48%，净值跌幅为1.39%。基本与指数一致，维持下跌态势。

报告日期：2011年11月28日
数据日期：2011年11月25日

一周交易型涨跌：

交易型基金周报 2011年11月28日

1． 交易型一周回顾
上周市场继上上周后继续出现下跌，沪指跌至2380点，跌幅达到1.5%，深指跌幅为1.39%。成交量方面，沪深两市整体日均成交仅为1000亿，相对上上周有所萎缩。从整个一周来看，场内成交均以缩量震荡为主，全周五天来看，每日成交额也就500亿左右，说明场外资金比较谨慎，继前期国家产业政策影响之后，上周市场基本没有太多的政策性利好出现，货币政策方面截止目前为止，没有太明显的变化。所以短期建议依然谨慎为主。
下面是交易型基金价格、净值涨跌，及主要股指涨跌幅对比：

2．创新型分级基金
上周创新型基金除国泰优先略有上涨之外，其余均表现为杠杆端和固定端齐跌的局面。杠杆端跌幅在1%到2.5%之间。固定端普遍跌幅也都在1%到2%之间。对应折溢价率变化方面涨跌互现。指数型基金如银华锐进、双禧B、银华鑫利、申万进取溢价率维持上涨态势。而主动型管理方面同庆B、国泰进取、和瑞福进取折溢价则涨跌互现。指数型基金方面来看溢价率上升也从一个侧面反映目前市场资金对后市反弹依旧保有希望，所以造成溢价率持续上升。
上周分级债基方面杠杆端和固定端也都涨跌互现，一方面受流动性的影响，另一方面也说明当前市场资金对债市有分歧。后续需持续观望。
主要关注的杠杆：
主动管理杠杆：其折溢价走势如下图

数据区间：2011-3-4日至2011-11-25
指数杠杆：现有5只，折溢价走势如下图

数据区间：2011-3-4日至2011-11-25

3．传统封基
Ø 上周封闭式基金净值与价格也是涨跌各异。总体来看封基一周价格微跌0.12%，净值微跌0.38%。折溢价率方面各品种涨跌不一，总体来看本周折价率上涨0.23%。

下图是07年以来，封基周末平均折价率变动：（负号表示折价）

4．ETF
上周ETF受指数影响大幅下跌，一周价格跌幅为1.48%，净值跌幅为1.39%。基本与指数一致，维持下跌态势。
附：各类交易型品种基金数据
表1、创新型分级基金：
证券代码
证券简称
一周净值涨跌幅 %
单位基金净值
杠杆倍数
一周价格涨跌幅%
周五折溢价率
当周折溢价变动
日均成交量/万
121099
瑞福分级
0.45
0.676

150001
瑞福进取
0.67
0.451
1.50
-2.52
11.53%
-3.65%
544
160806
长盛同庆
-0.79
0.874

-3.50%
0.29%

150006
长盛同庆A
0.09
1.142

0.00
-2.45%
-0.09%
5093
150007
长盛同庆B
-1.84
0.695
2.31
-1.04
-4.60%
0.76%
4290
160212
国泰估值
0.10
0.959

-1.72%
-0.78%

150010
国泰优先
0.09
1.102

0.19
-3.90%
0.09%
374
150011
国泰进取
0.12
0.816
1.18
-1.78
1.23%
-1.96%
785
161207
国投沪深300指数分级
-1.33
0.966

0.21%
0.56%

150008
瑞和小康
-1.33
0.966

-1.32
-7.45%
0.00%
24
150009
瑞和远见
-1.33
0.966
1.00
-0.29
7.87%
1.13%
24
163406
兴全合润分级股票
-0.61
0.929

0.83%
-0.97%

150016
兴全合润分级股票A
0.00
1.000

-1.09
-9.20%
-1.00%
63
150017
兴全合润分级股票B
-1.07
0.881
1.75
-1.85
8.42%
-0.86%
29
161812
银华深证100指数分级
-1.27
0.933

0.21%
-0.05%

150018
银华稳进
0.10
1.052

-1.69
-17.30%
-1.51%
2606
150019
银华锐进
-2.98
0.814
2.35
-0.99
22.85%
2.47%
12124
162509
国联安双禧中证100指数
-1.52
0.907

-0.44%
-0.57%

150012
国联安双禧A
0.09
1.093

-1.99
-18.76%
-1.72%
1103
150013
国联安双禧B
-2.97
0.783
1.96
-2.14
16.60%
0.99%
4965
163109
申万菱信深证成指分级
-1.36
0.728

-0.69%
-0.96%

150022
申万收益
0.10
1.052

-2.19
-19.39%
-1.88%
1433
150023
申万进取
-4.94
0.404
3.65
-2.45
48.02%
3.78%
2320
165511
信诚中证500指数
-1.07
0.830

-0.70%
-0.01%

150028
信诚中证500指数A
0.10
1.049

-1.01
-16.11%
-0.94%
92
150029
信诚中证500指数B
-2.29
0.684
2.13
-1.13
15.06%
1.34%
284
161816
银华指数分级
-2.02
0.775

-0.52%
-0.20%

150030
银华金利
0.10
1.045

-0.97
-12.34%
-0.95%
308
150031
银华鑫利
-6.13
0.505
3.03
-3.99
23.96%
2.77%
1113
165310
建信双利分级股票
-0.44
0.909

-0.31%
1.29%

150036
建信稳健
0.10
1.035

0.66
-11.40%
0.49%
4
150037
建信进取
-0.84
0.825
1.92
1.01
8.97%
2.00%
8
161818
银华消费主题分级股票
0.40
0.992

-1.11%
-0.68%

150047
银华瑞吉
0.20
1.012

-0.60
-1.88%
-0.79%
2
150048
银华瑞祥
0.41
0.987
1.01
-0.20
-0.91%
-0.61%
11
分级债券型基金
161014
富国汇利分级债券
0.20
1.011

-3.74%
-1.11%

150020
富国汇利分级优先
0.10
1.047

-1.51
-6.30%
-1.52%
2521
150021
富国汇利分级进取
0.43
0.927
2.19
0.42
3.02%
-0.01%
82
160915
大成景丰分级债券
0.11
0.951

-3.62%
0.38%

150025
大成景丰分级债券A
0.10
1.045

-0.20
-4.59%
-0.28%
109
150026
大成景丰分级债券B
0.14
0.732
1.30
2.82
-0.41%
2.60%
358
164206
天弘添利分级债券
0.00
0.996

150027
天弘添利分级债券B
-0.21
0.968
-1.51
4.23
-5.79%
4.01%
1270
160718
嘉实多利分级债券
0.03
0.995

-0.61%
-0.21%

150032
嘉实多利分级债券优先
0.10
1.034

0.63
-7.83%
0.49%
1
150033
嘉实多利分级债券进取
-0.30
0.839
-9.86
-2.83
35.00%
-3.52%
1
162215
泰达宏利聚利分级债券
-0.10
1.010

-10.74%
1.28%

150034
泰达宏利聚利分级债券A
0.10
1.026

0.00
-13.74%
-0.08%
144
150035
泰达宏利聚利分级债券B
-0.51
0.973
5.17
4.44
-3.39%
4.58%
383
161015
富国天盈分级债券
-1.47
1.003

150041
富国天盈分级债券B
-0.30
1.007
0.58
-1.42
-3.48%
-1.10%
239
161908
万家添利分级债券
0.10
0.999

150038
万家添利分级债券B
0.00
0.945
0.00
-1.20
-3.81%
-1.16%
75
160513
博时裕祥分级债券
-0.10
1.018

150043
博时裕祥分级债券B
-0.59
1.004

-1.08
-8.57%
-0.45%
1072
166010
中欧鼎利分级债券
0.10
0.990

-3.83%

150039
中欧鼎力分级债券A
0.10
1.019

0.32
-6.48%
0.20%
8
150040
中欧鼎力分级债券B
0.11
0.922
1.07
2.37
3.04%
2.28%
5
163003
长信利鑫分级债券
0.12
1.026

150042
长信利鑫分级债券B
0.18
1.041
1.68
1.77
-6.15%
1.46%
59
封闭债基
161010
富国天丰强化债券
0.20
0.978

0.20
-0.20%
0.00%
504
161813
银华信用债券封闭
0.10
1.017

-0.82
-4.62%
-0.88%
44
161713
招商信用添利债券封闭
-0.10
1.017

0.31
-4.82%
0.39%
24
164105
华富强化回报债券
0.21
0.966

1.71
-7.87%
1.36%
143
165509
信诚增强收益债券
0.00
0.984

-0.97
-6.50%
-0.91%
59
161115
易方达岁丰添利债券
-0.10
1.003

-0.32
-3.89%
-0.20%
167
160617
鹏华丰润债券封闭
0.50
1.010

0.00
-5.35%
-0.47%
18
164902
交银施罗德信用添利债券
-0.10
0.975

-7.54
-8.21%
-7.39%
368
161216
国投瑞银双债债券封闭A
-0.20
0.993

-1.49
-6.75%
-1.22%
27
164808
工银四季收益债券
-0.10
1.002

-1.15
-5.09%
-1.00%
1183
166008
中欧增强回报债券
0.08
0.982

0.62
-0.52%
0.53%
479
创新封基
150002
大成优选
-0.12
0.861

0.62
-5.69%
0.69%
948
150003
建信优势
-0.46
0.859

1.13
-6.52%
1.48%
145

注:折溢价项：正号表示溢价，负号表示折价。折价率变化项：正号表示溢价升高（折价率降低），负号表示溢价降低（折价率升高）。

表2、传统封基：
基金代码
证券简称
一周价格涨跌 %
一周净值涨跌 %
折价率%
本周折价率增减%
剩余期限
折年收益 %
日均成交量/万
184688
基金开元
-0.79
-2.79
-5.77
1.90
1.34
4.55
281
184689
基金普惠
0.88
1.23
-10.56
-0.31
2.12
5.41
544
184690
基金同益
-0.50
-1.11
-11.64
0.55
2.37
5.36
181
184691
基金景宏
-1.17
0.76
-9.03
-1.78
2.44
3.95
69
184692
基金裕隆
0.23
-0.27
-10.18
0.46
2.55
4.29
97
184693
基金普丰
-0.72
-1.17
-11.48
0.40
2.64
4.74
138
184698
基金天元
0.00
-0.55
-12.91
0.48
2.75
5.15
166
184699
基金同盛
-1.25
-1.24
-12.08
-0.01
2.95
4.46
417
184701
基金景福
0.53
1.11
-10.75
-0.52
3.10
3.74
202
184721
基金丰和
0.25
-0.73
-14.61
0.83
5.33
3.01
370
184722
基金久嘉
-0.53
-1.16
-14.29
0.54
5.61
2.79
94
184728
基金鸿阳
-0.30
-0.27
-13.47
-0.02
5.04
2.91
152
500001
基金金泰
0.11
0.25
-6.97
-0.13
1.34
5.55
154
500002
基金泰和
-1.39
-0.31
-7.77
-1.00
2.37
3.47
51
500003
基金安信
0.11
-0.59
-7.17
0.65
1.58
4.84
100
500005
基金汉盛
-0.56
-0.10
-3.78
-0.45
2.48
1.57
56
500006
基金裕阳
0.49
-0.54
-8.22
0.94
1.67
5.29
94
500008
基金兴华
0.11
-0.43
-4.88
0.52
1.42
3.58
91
500009
基金安顺
-0.32
-0.89
-5.97
0.54
2.55
2.44
107
500011
基金金鑫
0.23
-0.22
-13.25
0.39
2.91
5.01
146
500015
基金汉兴
0.82
-0.22
-11.23
0.91
3.10
3.92
62
500018
基金兴和
-0.23
-0.59
-10.55
0.33
2.63
4.33
39
500038
基金通乾
0.00
0.16
-10.40
-0.14
4.76
2.33
188
500056
基金科瑞
0.35
-0.38
-13.17
0.63
5.30
2.70
383
500058
基金银丰
0.58
0.59
-16.34
0.00
5.72
3.17
671

　平均
-0.12
-0.38
-10.26
0.23
3.04
3.94
194.31

注:折溢价项：正号表示溢价，负号表示折价。折价率变化项：正号表示溢价升高（折价率降低），负号表示溢价降低（折价率升高）。

表3、LOF基金：
证券代码
证券简称
一周价格涨跌 %
一周净值涨跌 %
折价率%
日均成交量/万
上市日期
基金类型
161017
富国中证500指数增强(LOF)
0.79
-1.51

0
2011-10-21
增强指数型
163407
兴全沪深300指数(LOF)
-5.17
-1.60

2
2011-1-19
增强指数型
166007
中欧沪深300指数增强(LOF)
0.00
-1.30
0.01
2
2010-8-16
增强指数型
161607
融通巨潮100指数(LOF)
-0.26
-1.43
1.32
1
2005-6-16
增强指数型
162411
华宝兴业标普油气上游股票

-1.93

增强指数型
160123
南方中证50债券(LOF)A
0.48
0.17
0.31
17
2011-7-25
其他债券型基金
160124
南方中证50债券(LOF)C

0.17

其他债券型基金
165512
信诚新机遇股票(LOF)
1.23
0.61
0.00
6
2011-9-16
普通股票型
163110
申万菱信量化小盘股票(LOF)
-0.52
-0.54
2.37
4
2011-8-1
普通股票型
163409
兴全绿色投资股票(LOF)
0.63
0.52
-0.42
16
2011-7-7
普通股票型
160512
博时卓越品牌股票(LOF)
-0.53
-0.11
-0.32
27
2011-6-30
普通股票型
166009
中欧新动力股票(LOF)
-2.04
-0.39
-1.32
2
2011-4-29
普通股票型
165508
信诚深度价值股票(LOF)
-6.12
1.30
0.12
3
2010-9-20
普通股票型
160215
国泰价值经典股票(LOF)
-2.14
-0.84
-0.60
1
2010-9-13
普通股票型
166006
中欧中小盘股票(LOF)
-1.21
-0.08
-0.58
2
2010-3-26
普通股票型
160211
国泰中小盘成长股票(LOF)
1.04
1.34
-0.81
16
2010-1-7
普通股票型
161810
银华内需精选股票(LOF)
-1.53
-1.66
0.00
5
2009-10-16
普通股票型
160613
鹏华盛世创新股票(LOF)
-2.00
-0.92
-0.76
0
2008-11-10
普通股票型
160314
华夏行业股票(LOF)
-0.35
-0.23
-0.35
18
2008-1-14
普通股票型
161610
融通领先成长股票(LOF)
0.00
0.74
-1.10
2
2007-7-18
普通股票型
160611
鹏华优质治理股票(LOF)
-1.41
0.12
-0.94
5
2007-7-18
普通股票型
162006
长城久富股票(LOF)
1.24
1.48
-0.78
6
2007-5-18
普通股票型
166001
中欧新趋势股票(LOF)
3.56
0.09
1.65
2
2007-4-23
普通股票型
160607
鹏华价值优势股票(LOF)
-0.81
-1.07
0.00
17
2006-9-18
普通股票型
162607
景顺长城资源垄断股票(LOF)
-0.42
-1.13
0.86
5
2006-4-7
普通股票型
161706
招商优质成长股票(LOF)
-0.80
-0.99
1.58
5
2005-12-9
普通股票型
160106
南方高增长股票(LOF)
-2.57
0.15
-0.67
2
2005-9-21
普通股票型
162605
景顺长城鼎益股票(LOF)
-1.18
-1.29
-0.83
4
2005-5-25
普通股票型
162703
广发小盘成长股票(LOF)
-1.24
-2.15
0.98
47
2005-4-29
普通股票型
160505
博时主题行业股票(LOF)
-1.06
-1.06
0.25
18
2005-2-22
普通股票型
160105
南方积极配置股票(LOF)
0.41
0.34
-0.63
3
2004-12-20
普通股票型
162207
泰达宏利效率优选混合(LOF)
0.55
0.82
-1.05
6
2006-7-21
平衡混合型
160910
大成创新成长混合(LOF)
0.62
0.37
-0.62
8
2007-10-25
偏股混合型
163302
大摩资源优选混合(LOF)
-0.05
0.18
-0.33
28
2007-7-5
偏股混合型
160311
华夏蓝筹混合(LOF)
0.40
-0.39
0.52
5
2007-5-28
偏股混合型
160610
鹏华动力增长混合(LOF)
0.70
0.98
-0.87
18
2007-3-9
偏股混合型
160805
长盛同智优势混合(LOF)
-1.10
-0.60
-0.81
2
2007-2-16
偏股混合型
161005
富国天惠成长混合(LOF)
-0.07
0.17
-0.22
16
2006-2-16
偏股混合型
163402
兴全趋势投资混合(LOF)
-0.64
-0.43
-0.58
42
2006-1-19
偏股混合型
163801
中银中国混合(LOF)
0.94
0.63
0.13
15
2005-2-23
偏股混合型
160415
华安深证300指数(LOF)
-0.94
-1.55
0.00
6
2011-10-18
复制指数型
161217
国投瑞银中证资源指数(LOF)
-3.24
-2.68
-0.57
21
2011-8-29
复制指数型
161907
万家中证红利指数(LOF)
-1.11
-1.85
1.01
2
2011-6-15
复制指数型
161213
国投瑞银中证消费服务指数(LOF)
-4.52
0.57

0
2011-1-20
复制指数型
164205
天弘深证成份指数(LOF)
2.64
-1.40
5.15
0
2010-9-17
复制指数型
160807
长盛沪深300指数(LOF)
-6.46
-1.53
3.70
1
2010-9-6
复制指数型
161211
国投瑞银沪深300金融地产指数(LOF)
-1.37
-1.36
-0.69
14
2010-6-8
复制指数型
160616
鹏华中证500指数(LOF)
-2.64
-1.21
-0.73
6
2010-4-28
复制指数型
163001
长信中证央企100指数(LOF)
-2.67
-1.66
10.27
4
2010-4-16
复制指数型
160716
嘉实基本面50指数(LOF)
-0.15
-1.39
1.15
3
2010-2-10
复制指数型
162711
广发中证500指数(LOF)
-1.24
-1.24
-0.23
31
2010-1-8
复制指数型
162307
海富通中证100指数(LOF)
5.91
-1.38
7.68
1
2010-1-8
复制指数型
165309
建信沪深300指数(LOF)
1.33
-1.34
3.26
4
2009-11-30
复制指数型
160119
南方500(LOF)
-1.44
-1.26
-0.43
62
2009-11-11
复制指数型
161811
银华沪深300指数(LOF)
-1.88
-1.37
-0.89
2
2009-10-30
复制指数型
160615
鹏华沪深300指数(LOF)
2.91
-1.30
5.05
3
2009-5-8
复制指数型
163503
天治核心成长股票(LOF)
-0.61
-0.34
0.26
10
2007-7-30
复制指数型
160706
嘉实沪深300指数(LOF)
-0.88
-1.36
0.01
2593
2005-10-17
复制指数型
161903
万家公用事业行业股票(LOF)
2.04
-1.37

1
2005-8-15
复制指数型
161714
招商标普金砖四国指数(QDII-LOF)
-5.06
-5.20
2.88
1
2011-5-11
QDII基金
165510
信诚四国配置(QDII-FOF-LOF)
-2.95
-4.04
0.77
0
2011-1-20
QDII基金
161815
银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF)
-2.36
-1.69
-0.57
4
2010-12-20
QDII基金
160717
嘉实恒生中国企业(QDII-LOF)
-4.30
-3.71
-0.51
24
2010-10-28
QDII基金
161210
国投瑞银新兴市场股票(QDII-LOF)
-4.40
-3.98
5.85
0
2010-7-1
QDII基金
164701
汇添富黄金及贵金属(QDII-LOF-FOF)

-1.16

QDII基金
163208
诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)

0.00

QDII基金
161116
易方达黄金主题(QDII-LOF-FOF)
-0.70
-1.57
-0.20
10

QDII基金
160719
嘉实黄金(QDII-FOF-LOF)

-0.91

QDII基金
160125
南方中国中小盘股票(QDII-LOF)
0.70
0.03
-0.43
5

QDII基金

　平均
-1.07
-1.67
1.97

表4、ETF基金：
证券代码
证券简称
一周价格涨跌 %
一周净值涨跌 %
折价率%
日均成交量/万
上市日期
510050
华夏上证50ETF
-1.79
-1.67
-0.12
59623
2005-2-23
159901
易方达深证100ETF
-1.39
-1.30
-0.14
36389
2006-4-24
510180
华安上证180ETF
-1.81
-1.63
-0.18
17524
2006-5-18
159902
华夏中小板ETF
-1.22
-1.05
-0.26
8497
2006-9-5
510880
华泰柏瑞上证红利ETF
-1.51
-1.72
0.32
1100
2007-1-18
510060
上证中央企业50ETF
-1.75
-1.69
0.01
386
2009-10-27
510010
治理ETF
-1.85
-1.86
0.16
262
2009-12-15
159903
深成ETF
-1.47
-1.39
-0.02
1111
2010-2-2
510020
超大ETF
-1.12
-1.51
0.40
254
2010-3-19
510030
价值ETF
-1.06
-1.55
0.04
56
2010-5-28
510130
中盘ETF
-1.97
-1.36
-0.47
93
2010-6-23
510090
责任ETF
-3.13
-1.83
-0.12
5
2010-8-9
510070
民企ETF
-0.56
-0.65
0.00
92
2010-10-29
510160
中证南方小康产业指数ETF
-1.93
-1.74
0.03
160
2010-11-1
510110
周期ETF
-2.24
-1.67
-0.68
6
2010-11-15
510190
华安上证龙头ETF
-0.14
-1.17
0.28
156
2011-1-10
159905
工银深证红利ETF
-1.79
-1.99
0.17
455
2011-1-11
510170
国联安商品ETF
-2.87
-2.87
-0.20
2872
2011-1-25
159906
大成深证成长40ETF
0.12
0.50
-0.25
42
2011-2-23
510150
招商上证消费80ETF
-0.38
0.58
0.31
22
2011-2-25
510210
富国上证综指ETF
-1.32
-1.36
-0.04
36
2011-3-25
510220
华泰柏瑞中小盘ETF
-0.53
-1.22
0.11
18
2011-3-28
510230
金融ETF
-1.53
-1.66
-0.04
953
2011-5-23
510120
海富通上证非周期ETF
-0.51
-0.56
0.00
28
2011-6-8
510260
诺安上证新兴产业ETF
-0.12
-0.73
0.25
1194
2011-6-8
159908
博时深证基本面200ETF
-1.71
-1.74
-0.26
44
2011-7-13
159907
广发中小板300ETF
-0.84
-1.00
-0.24
278
2011-8-10
510270
中银上证国企100ETF
-3.43
-1.87
-0.14
48
2011-8-18
159909
招商深证TMT50ETF
-2.01
-2.12
0.55
42
2011-9-1
159910
嘉实深证基本面120ETF
-1.64
-1.71
-0.17
221
2011-9-27
159911
鹏华深证民营ETF
-0.76
-1.43
-0.25
221
2011-10-14
510280
华宝兴业上证180成长ETF
-1.69
-1.47
-0.53
180
2011-10-18
159916
深F60ETF
-3.44
-1.81
-1.03
38
2011-10-24
159913
交银深证300价值ETF
-