中国居民高储蓄动机及影响探析.doc

摘 要
随着中国经济前期的高速增长有所放缓，进入了经济增长阶段的转换期，预期到中国居民消费信心会出现起伏。近期市场上出现了“黄金大妈”的黄金购买潮的现象值得思考。消费者态度变得更加谨慎，主要体现在紧缩开支、增加储蓄，旨在为未来给家庭提供更好的经济保障。储蓄就成为居民了维持消费平衡的桥梁，它驾驭在人，金融机构，社会三者之间。我们发现，“中国人爱存钱，外国人爱花钱”的惯例始终没有改变。中国人还没有改变对存钱的直觉冲动，认为手中有钱了，心中就不慌了。中国人这种的高储蓄行为，不仅增加了国内经济运行的内在不稳定性，而且还可能带来一系列深层次问题。因此对中国居民储蓄率的影响因素进行全面而系统的探析已经成为国人共同关心的问题。本文在基于习惯形成的预防性储蓄基础上，结合中国经济结构转型的现实背景对中国居民储蓄率的影响因素进行了理论分析。并使用中华人民共和国2012年国民经济和社会发展统计公报数据,从宏观经济政策的角度进行了相关的实证分析，提出了相关的政策建议。本文的主要结论如下：人们在存钱中的复杂心理产生对储蓄行为起决定作用，其一，储蓄动机。低收入者比高收入者具有更强烈的储蓄动机；老年人比青年人具有更强烈的储蓄动机。其二，对社会经济状况的理解及其期望。我们认为经济和社会领域的中国特色可以基本上解释中国高储蓄率的特征。首先，中国居民储蓄受各种政策的影响很大，包括社会保障、医疗和住房福利的改革、不发达的金融市场以及年龄群体效应。其次金融体制多元化改革，建设健全的社会保障体系、重视社会民生服务。最后，加快社会二元经济体制改革、提高居民收入水平，扩展有效需求新型消费市场，完善消费信贷政策，建立中小型企业的发展拓宽实体经济面，进一步使经济领域去海外投资，进而推动整体国家经济结构的转型平稳进行。探讨中国居民储蓄行为的规律,找出主要决定因素，并在此基础上对高储蓄的形成找出对策，成为确定本论文研究题目的宗旨内容。了解我国居民储蓄的现状，认真分析影响居民储蓄变动的主要因素，才能在制定宏观政策上采取适当的措施，使储蓄率保持在一个合理的水平，促进经济平稳发展。

关键词：居民储蓄 储蓄问题 经济政策

目 录

一、我国居民储蓄的定义 - 5 -
（一）储蓄率的决定因素 - 5 -
1.收入的不确定性与储蓄率之间的关系 - 5 -
2.人口年龄构成对储蓄率的影响 - 5 -
（二）有关居民储蓄的影响因素 - 5 -
1.个人的可支配收入 - 5 -
2.个人对未来的期望收入 - 6 -
3.名义利率 - 6 -
4.其他相关因素 - 6 -
二、我国居民储蓄的现状 - 6 -
三、我国居民高储蓄的成因分析 - 7 -
（一）居民的个人可支配收入 - 7 -
（二）不确定性因素对中国居民储蓄率具有重要影响 - 8 -
（三）推进金融体制多元化改革，重视社会民生服务 - 8 -
（四）人口年龄结构变化，社会保障体系不健全 - 9 -
（五）住宅状况影响着中国城镇居民高储蓄思维 - 10 -
四、居民高储蓄率对我国宏观经济的影响 - 11 -
（一）高储蓄率对我国经济的积极影响 - 12 -
1.对银行的积极影响 - 12 -
2.对投资的积极影响 - 12 -
（二）高储蓄率对我国经济的消极影响 - 12 -
1.有效需求不足，影响经济增长 - 13 -
2.银行运行风险加大 - 13 -
五、化解我国居民高储蓄的对策 - 14 -
（一）平衡我国居民收入，改革二元社会经济体制 - 14 -
（二）完善社会保障制度，保持我国经济的可持续发展 - 14 -
（三）维稳发展金融市场，积极拓宽实体投资 - 15 -
1.股市维稳配合积极转型，大力发展债券市场 - 15 -
2.扩大民间实体经济投资，积极对外投资大力 - 16 -
（四）积极开拓新型消费市场,完善消费信贷政策 - 16 -
（五）扩大内需，促进消费 - 17 -
1 .调结构、促内需 - 17 -
2 .积极的财政政策：支持内需，扩大结构性减税结合 - 17 -
3.稳健的货币政策，M2增速目标13% - 17 -
4 .坚持房地产调控不动摇 - 18 -
结论 - 18 -
参考文献 - 19 -

中国居民高储蓄动机及影响探析
一、我国居民储蓄的定义
广义的讲，储蓄是收入中未被消费的部分，而且储蓄随收入增加而增加的比率递增。此时储蓄是居民（私人）储蓄和政府储蓄的总和。狭义的讲，储蓄是指居民储蓄，也就是指居民在银行等金融机构的储蓄存款，而不包含政府储蓄。居民储蓄也有广义的概念，通常包括居民的储蓄存款、证券投资、保险及外汇等金融类资产的持有。从储蓄的概念中，我们可得出储蓄率是储蓄占收入的比率。不同的研究目的的储蓄率含义不同，研究居民储蓄行为多采用居民储蓄与居民收入比，而储蓄率的部门分析则多采用居民储蓄总量与GDP之比。
（一）储蓄率的决定因素
储蓄率是广义概念，包括狭义的国内储蓄、国际收支经常账户顺差及外汇储备。储蓄率指个人可支配收入总额中储蓄所占的百分比，人均储蓄率是中国人平均存在银行的钱有多少。而决定储蓄率的因素有：
1.收入的不确定性与储蓄率之间的关系
收入的不确定性与城镇居民储蓄率之间存在着显著的正相关关系，并且收入差距的上升将会导致城镇居民总体储蓄率的上升。因此，降低城镇居民收入的不确定性以及合理的收入再分配措施都是提高居民消费、降低储蓄等宏观经济政策的重要出发点。
2.人口年龄构成对储蓄率的影响
家庭的人口年龄构成对于储蓄率也产生了显著的影响，而产生以上影响的内在机理在于不同年龄人口所对应的教育、医疗支出存在着较大的差异；在中国目前的教育和医疗体制下，这种差异直接影响了家庭的储蓄和消费行为 。
（二）有关居民储蓄的影响因素
1.个人的可支配收入
个人收入扣除向政府缴纳的所得税、遗产税和赠与税、不动产税、人头税、汽车使用税以及交给政府的非商业性费用等（统称非税支付）以后的余额。个人可支配收入被认为是消费开支的最重要的决定性因素。因而，常被用来衡量一国生活水平的变化情况。
2.个人对未来的期望收入
人对于自己将来的可收入的一种设想，能够支撑起更高质量的生活水平，从而满足在各方面得到可支配状态。
3.名义利率
较高的名义利率由较高的通货膨胀率引起。利率提高，人们就会把钱存进银行，这样流通中的货币就会减少，从而降低通胀;利率提高，人们可以得到更多利息，也即意味着政府投入到流通中的货币增多，会增加通货膨胀。利率的提高促进了居民储蓄存款的增加。在金融产品不发达的情况下，将资金存入银行生息是普通居民首选的一种投资方式，特别是对于经济更不发达的农村地区。所以当银行提高存款利率时，就会促进居民的储蓄意愿。
4.其他相关因素
实际存款负利率导致居民储蓄存款分流；居民投资渠道增加较多,股票、基金、债券和保险的分流作用明显；企业集资和民间借贷趋于活跃,一定程度上加剧了储蓄存款的分流；房地产价格上涨拉动居民投资增加；居民消费支出明显增加。金才玖认为储蓄是收入中未用于消费的一部分，所以消费支出是影响居民储蓄的一个直接因素。居民的消费意愿可以由居民对当期的物价满意度来评价。 金才玖，适度储蓄率与宏观经济稳定[J] ,浙江金融, 2010年,第8期

二、我国居民储蓄的现状
中国是全球储蓄率最高的国家之一，中国的总储蓄率现在已经升至高水平，与我国的经济增长率相比，储蓄增长率远远高于经济增长率。中国的高储蓄率有效支撑着经济的快速稳定增长。高储蓄率支持了中国经济的出色表现为资本存量的快速积累提供资金，避免了利用海外融资渠道产生的波动性。对于中国这样的发展中国家而言，由于资本存量规模相对较小，所以高储蓄率不但有必要，而且是应追求的目标，尤其在中国未来将步入老龄化以及储蓄将下降的情况下。与之相对应的居民储蓄率也一直保持在一个较高的水平，基本维持在30%~40%左右，有时甚至突破了50%。目前，我国的储蓄率在世界上都名列前茅。有资料显示，2010年、2011年、2012年中国的国内储蓄率分别为48.8％、50％、52％，呈增长势头。在2010年，我国储蓄占全球储蓄率的28％，与世界其他国家相比，我国储蓄率明显过高。虽然我国居民储蓄明显过高，但是我国居民的人均储蓄并不算高。首先，居民储蓄虽然总体规模很大，增长势头也相当迅猛，但由于人口基数也非常大，我国的人均储蓄水平还是比较低的。以2012年为例，新增人民币存款10.81万亿元，比上年多增1.17万亿元。按照2012年12月底15-59岁劳动年龄人口93727万人统计，我国劳动年龄居民人均储蓄额达11533元，北京青年报专家指出，人民币存款的统计口径既包括个人存款，也包括企事业单位存款和财政性存款等，计算人均存款不能简单地用人民币存款总额除以中国人口总数。根据北京青年报记者的测算，以全国人口总数13.5亿计算，截至今年5月底，中国人均存款为32719元。其次，不同收入阶层之间分配不均。2008年居民存款增长相对平稳，2012、2013年波动较大。（参阅图1）在我国的储蓄存款主要集中在城市。高储蓄率、高储蓄额的现状已经引起我国领导人士的重要关注。他们正在积极寻找一定的方法，并采取了相应的措施，来使我国的储蓄向健康良好的方向发展。
图1：2008-2012年中国居民存款增长情况

数据资料来源： 人民银行 中国行业咨询网研究部数据汇总
三、我国居民高储蓄的成因分析
（一）居民的个人可支配收入
在其他条件不变的情况下，个人可支配收入与居民储蓄是正比例函数关系，是居民储蓄存款增长的基本因素。从下表可以看出2008~2012年以来我国城镇、农村居民人均可支配收入是逐年增加的。城镇居民人均可支配收入2008~2012的年增长率平均在9.6%左右，农村居民人均可支配收入2008~2012的年增长率在10.7%左右。在改革开放以前，居民的平均收入水平很低，绝大部分收入都用于基本生活品的开支需要,几乎没有储蓄。随着经济的发展，城乡居民的人均收入增加比较快，居民收入水平的提高使居民在满足基本生活开之后有了较多的节余，因而储蓄随之增加。正是由于近年来我国居民收入的大幅度增长为居民储蓄存款的增长提供了坚实的经济基础，即居民收入的增加是我国居民储蓄增加的基本原因。
表1: 2008~2012年城镇、农村居民人均可支配收入及增长速度
年份
2008

2009

2010
2011
2012
城镇居民可支配收入（元）
15781
17175
19109
21810
24565
比上年增长
8.40%
9.80%
7.80%
8.40%
9.60%
农村居民可支配收入（元）
4761
5153
5919
6977
7919
比上年增长
8.00%
8.50%
10.90%
11.40%
10.70%
数据资料来源: 中华人民共和国2012年国民经济和社会发展统计公报新华社发
（二）不确定性因素对中国居民储蓄率具有重要影响
我国正处于经济结构转型期，如何解决百姓疾苦，实现中国梦想；它决定了个人财富增长的同时，消费却不升反降，除了消费信心不足或投资渠道匮乏的因素之外，最关键的因素正是在于社会保障感的缺乏。社会保障感的缺乏也就是说居民预期未来的消费会增多，从而抑制当期消费。即形成所谓的“预防性储蓄”。在条件确定的情况下，居民的未来性支出就会被大大压缩，使居民大多偏好于即期消费。随着居民对未来的不确定性增大，居民将根据对未来收入和支出的预期，按照他们自己的偏好，进行未来的消费选择，平衡现在与未来的消费，所以居民会把钱存起来用以应对未来的不确定。未来的不确定性较高，居民被迫进行预防性储蓄。可以说不确定性因素对中国居民储蓄率具有重要影响，是造成我国居民储蓄偏高的直接原因。
（三）推进金融体制多元化改革，重视社会民生服务
近年来我国金融市场得到了大力的发展，为推进储蓄转变为其他金融资产创造了条件。 徐辉，必须高度重视民众金融资产的保值增值问题， 新华网， 2013年3月7日
在我国尽管也有股票、基金、债券、外汇、银行理财产品、期货、房产等很多个人理财投资渠道。但是总体而言，金融市场尚不发达，在以上这些投资品种中，安全性、流动性和盈利性都较好的产品并不多。使用中华人民共和国2012年国民经济和社会发展统计公报数据：在保险市场上，由于我国的商业保险起步较晚，居民的风险意识不强，2012年全年保险公司原保险保费收入15488亿元，只占了当年储蓄余额的1.64%。 从债券市场看，债券是国内外企业筹集资金的重要途径，然而债券市场似乎离普通百姓很遥远，只有机构投资者才会参与。因此，债券市场对居民储蓄的分流十分有限。2012年，债券市场共发行各类债券85747.34亿元，其中公司企业债券发行6474.31亿元,仅占当年储蓄余额的0.686%。从国债来看，面向银行、保险公司等市场主力发行的记账式品种多，少量面向个人的凭证式国债发行，每次都引来大批的投资者；国债虽然可以影响到居民储蓄，但国债对居民的影响，几乎等同于高息的储蓄。从股票市场来看，2012年股票成交金额已达到16.5万亿元，从股市的交易额与储蓄增长的变化来看，股市投资收益日益成为影响居民储蓄的因素，股市的财富效应，使储蓄存款向股市迁移。然而2011年股民经历了A股史上第三熊；2012年的持续低迷和现在的光大乌龙事件，使百姓对待股市投资越来越保守，他们不可能将自己的看病钱、养老钱投入其中。因此股市虽然也能分流居民的储蓄但是并不能起到持续的分流。我国居民储蓄大多是预防性储蓄，所以股市不能从根本上解决我国居民高储蓄的问题。因此应该大力改善金融市场的投资软硬环境；通过金融创新，为居民提供充分多的金融市场产品。毫无疑问，中国仍然是处在转型期，而这个转型已经不仅仅是经济层面的转型，更多的是要涉及到制度包括观念上的转型。而在这种转型期之中，非常重要的就是，重新审视并且重视百姓的权利和价值，加强对百姓感受的关注。国以民为本，民以食为天。必须重视民生问题，关注老百姓的衣、食、住、行等各个方面的生活问题，这样才能长治久安，这样才能繁荣富强。
（四）人口年龄结构变化，社会保障体系不健全
对我国这样一个人口大国而言，储蓄意愿与人口年龄结构的相关性也不容忽视，一般来说，中青年龄段的人口对储蓄的贡献大于低龄及高龄两个年龄段，因为除了收入上具有优势外，中青年还要考虑居住、教育、养老、医疗等各项支出，因而具有较强的储蓄动机。而我国目前人口的平均年龄水平恰好是在对储蓄贡献最高的时段。因此，社会保障体系是用以解除人们对未来不确定性的担忧。然而我国的社会保障体系还不够完善，解除人们对未来担忧的目的没有达到。最近几年来，我国已经开始发展和完善城镇职工养老保险、医疗保险、失业保险以及最低生活保障制度。但是由于诸多原因这些制度还不能满足现实的需求，覆盖率依然很低。根据中华人民共和国2012年国民经济和社会发展统计公报：2012年末全国参加城镇基本养老保险人数为城镇居民总人口的42.68%，参加城镇基本医疗保险的人数为城镇居民总人口的75.28%，参加失业保险的人数为城镇居民总人口的21.38%，参加工伤保险的人数为城镇居民总人口的26.68%。从以上数据显示虽然保障制度的覆盖面较以往有了很大的改善。尤其是在农村，除了新型农村合作医疗外，栾大鹏， 欧阳日辉 ，新型农村合作医疗对我国农民消费影响研究[J]，人口与经济，2012年，第2期
其它种类的保障尚处于起步阶段覆盖率和保障程度则较低。随着经济解构的转型，社会保障制度还不够完善，使子女的教育、住房、医疗三座大山重重的压在老百姓的肩膀上。譬如农民工没有城市户口将面临什么问题？当一个人没有社会保险，不知道未来生病、孩子上学、失业、年老退休怎么办，唯一的办法就是尽可能节约出钱来储蓄。当农民工进入到各种社会保障中之后，他们的消费就会发生一个革命性的变化，因此让农民工在城镇落户是扩大内需消费的一个重要举措。
（五）住宅状况影响着中国城镇居民高储蓄思维
政府积极倡导“还富于民”，唯有吃住不愁、后顾无忧，老百姓才有可能松开捂紧“钱袋子”的手。受我国国情因素的影响，由于城镇居民对住宅的刚性需求不断增强；农村居民向大城市不断涌入的外来务工流等因素的影响是解决中国高储蓄问题的关键。居民储蓄对于住宅市场的影响较大，居民储蓄增加，购房者以及投资投机者进入房地产市场的概率就大，房价被推高。对于单个居民来说，投资房市确实是减少了储蓄，但是对于整个居民储蓄来说，由于投资投机房产流动性快，而且居民储蓄不断地进入住宅市场，推高房价，这又带来居民的房产投资收益增大，最终导致居民储蓄增多。所以居民储蓄与房市的短期关系表现为，居民储蓄增加，房地产火爆。住房问题关乎国民经济发展，更牵动民生冷暖。近几年来住房价格像无法刹住的车，一涨再涨，随着一线城市上海，北京，广州的住宅的增长速度不断攀升，如2013年1-7月份，东部地区商品房销售面积31038万平方米，同比增长30.2%，增速比1-6月份回落2.6个百分点；销售额24793亿元，增长42.1%，增速回落6.4个百分点。中部地区商品房销售面积15171万平方米，增长24.9%，增速回落4.2个百分点；销售额7328亿元，增长35.1%，增速回落5.2个百分点。西部地区商品房销售面积14924万平方米，增长18.4%，增速回落2.2个百分点；销售额7427亿元，增长27.5%，增速回落2.4个百分点。(参阅图2）住房乃民生之要，住有所居是每个家庭的殷切期盼。政府应高度重视，以坚决的态度出重拳抑制房价过快上涨，大力度推进保障性住房建设，努力解决群众住房问题，让人们住有所居、安居乐业,这样才能为中国经济快速发展营造一个稳定的社会环境。
图2：2013年1-7月份全国商品房销售面积及销售额增速

数据资料来源：中华人民共和国国家统计局
四、居民高储蓄率对我国宏观经济的影响
如同人的优缺点并存一样，高储蓄也有其利弊之处，对我国宏观经济产生影响。 柳文，合理降低高储蓄率促进发展方式转变[J] ，决策与信息 ，2010年，第4期

（一）高储蓄率对我国经济的积极影响
1.对银行的积极影响
对个人来讲, 手中几百元钱或几千元钱, 派不上什么立场, 但通过银行把众多闲置资金集中起来, 高达数万亿元的巨额资金就可以办大事, 满足国家重点建设的需要。在经济迅速发展的现阶段居民储蓄的快速增加为我国经济增长提供了充足的资金来源，是支持经济快速增长的重要支柱，为我国的经济增长做出了巨大的贡献。稳定的储蓄率、储蓄额保证了金融机构的流动性，增强了银行的稳定性。从银行的角度来看，我国几大国有商业银行在其内部存在许多不良资产的同时还能正常运转，其中一个重要原因就是我国居民储蓄一直保持在较高的水平，导致银行有充足的社会资金流入。当前银行内部存在的尚未处理的不良资产、证券和非证券资产损失、保险业的投资损失和利差损失等积累的数额巨大，这些不良资产和损失已经很难被抚平，如果不是居民高储蓄的支撑，金融的正常运行和平衡恐怕早已被打破。
2.对投资的积极影响
高储蓄率必然伴随着高投资率，有投资才有收益，高的储蓄率促进我国经济增长在良性循环下发展。最近几年间，中国的投资率远远高于其它发展中国家，经济增长速度也远远领先他们，其中最根本原因就是高投资是以充分的国内储蓄为保障，加上各方面加快发展的积极性很高，存在着巨大的投资需求，在外部条件上形成了投资率上涨的压力。而投资正是我国经济近几年实现高速增长的最主要动力。 从长期增长因素看，高储蓄率、高投资率以及比较旺盛的市场需求，加之充裕的劳动力，仍可以保持我国经济继续较快增长。当前，随着货币收入的增长,人们用于储蓄的比例会越来越大, 这就使得银行能把居民购买力推迟的部分, 用于企业发展生产的需要, 最终使消费资金转化为积累资金。
（二）高储蓄率对我国经济的消极影响
在宏观经济总体形势的影响下，高储蓄率带来的问题越来越突出。
1.有效需求不足，影响经济增长
金晓成认为金成晓，杨波，朱培金 ，结构性有效需求不足与政府干预—兼论对稳增长的阶段性意义[J]，《商业时代》，2013年，第20期

只有政府干预，调整经济结构促进有效需求，所谓有效需求是指社会的总需求，包括消费需求和投资需求。由于储蓄和消费存在着反向变动关系。在其他条件不变的情况下，高的居民储蓄率必然导致人们消费需求的减少，这样就造成消费需求的不足。目前，我国居民的消费率明显低于世界平均水平。在投资需求方面，我国现在居民储蓄存款主要为预防性存款，再加上金融资本市场发展不完善、投资渠道缺乏多元化、风险高、预期收益不乐观，就直接导致了储蓄转化为投资的效率变低，进而导致了投资需求的不足，严重影响经济的增长。
2.银行运行风险加大
高的居民储蓄虽然为银行的经营提供了源源不断的资金，但与此同时也加大了银行的运行的系统风险。对于银行来讲，它主要依靠存贷款的利息差来获取利润，维持其机构的平衡和发展。因此银行吸收不到存款对银行的资金来源有严重的影响。银行吸收了存款但是贷不出去或者贷出去的贷款不能收回对银行又是一种极大地的风险。目前我国的金融改革还不够完善，金融市场规模仍然偏小，投资渠道狭窄等原因，造成直接投资与间接投资极端的发展，过分的依赖于间接投资，把过重的压力压到间接投资身上使其内部受到严重的畸形发展，绝大部分的间接投资都依靠银行体系来进行。从而导致大规模的存款积压于银行，银行除了贷款给企业，很少有其他投资渠道来分流它的巨额存款。存款向投资转化的效率的低下，十分有可能为银行带来经营风险。投资的转化渠道不畅，因缺乏投资动力而形成投资不足显然，一旦出现上述情况，社会资源就存在严重浪费，更重要的是，银行就面临着存款贷不出去的风险，因为银行实行的是资产负债比例管理，即有多少存款才能按一定比例发放一定量的贷款，如果银行只付存款利息而不能从贷款里收利息，则银行的经营风险就加大了，而如果储蓄高增长造成风险向银行集中，由于金融是现代经济的核心，金融的风险加剧，一方面必然会对我国金融系统构成威胁，更为重要的是将会对整个国民经济健康稳定发展产生一定的消极影响，可见其影响将是非常广泛的。
五、化解我国居民高储蓄的对策
（一）平衡我国居民收入，改革二元社会经济体制
目前我国居民收入差距比较大。造成我国居民高收入者不愿消费，愿意消费的收入比较低，即造成我国高收入者储蓄，低收入者也储蓄的现状。合理平衡我国居民的收入，把高收入者那部分不愿消费的收入尽可能的弥补低收入者的不敢消费。因此政府应积极发展经济来提高整体的经济实力，为城乡居民增加收入打下坚实的基础。当前特别要扩大中等收入者比重及其收入水平。可以从以下几个方面入手：保持农民收入有较快的增长势头；执行最低工资标准，并随着经济的发展逐步提高最低工资标准，同时加大对职工最低工资制度执行情况的检查力度；进一步改革机关事业单位工资制度，完善公务员工资制度；最大限度地扩大就业总量，建立和完善积极的就业和再就业政策，以平衡我国居民的整体收入水平。努力探索以工促农，以城促乡的发展战略，采取措施大力加速城市化，发展小城镇建设，加速推动现代部门的扩张，使其加速吸收农村剩余劳动力，这样有利于实现经济的二元结构归一，缓解城市居民就业压力；政府在促进农村劳动力转移方面负有重要职能和重大责任，彻底改变农村劳动力转移就业工作多头管理、分散负责的局面，把农村劳动力转移和充分就业纳入政府统一、高效和规范的服务和管理轨道，逐步建立农村劳动力就业服务和管理、流动监测、就业培训、供求信息和农民工维权法律服务体系框架。激励创业，大力扶持民营企业、中小企业，促进创业带动就业。
（二）完善社会保障制度，保持我国经济的可持续发展
社会保障的改革涉及到千千万万居民的切身利益。因此方案的改革应该以大多数居民的承受能力为出发点，否则方案的推出可能会增加老百姓的预期支出，依然解决不了居民高储蓄的问题。由于我国社会保障体系不完善，社会保障体制、医疗保障体制、教育体制等存在大量弊端，大多数居民对未来预期不稳定，即使收入增加，他们还是为可能出现的失业、医疗支出等把钱都储蓄起来。另外，家庭支出的不确定性加大，如子女教育支出增加，也会导致居民过多的储蓄。为此，国家要加快社会保障制度的改革，扩大社会保障的覆盖面。我国应该把社会保障制度改革的目标定为低水平、多层次、广覆盖。保障对象不能只局限于公务员、国企职工、城市居民，非国企职工和农村居民也应该享受同样的保障。在城镇，把养老、医疗、教育、住房覆盖到所有劳动者。在农村，逐步立和完善养老、医疗、最低生活保障的农村社会保障制度。同时，可持续发展要求经济发展必须与资源开发利用和环境保护相协调，保持人与自然和谐关系．在满足当代人需求的同时．不危及后代人满足其需求能力的发展。循环经济是以物质不断循环利用为特征。本质上是一种统筹人与自然和谐发展的生态型伦理经济。循环经济的提出是人类对人与自然关系认识的升华，是对可持续发展理论的重要实践，也是对传统经济增长模式反思和超越。发展循环经济．是我国从根本上转变传统经济增长方式。落实科学发展现，从而实现经济社会可持续发展的必然选择。
（三）维稳发展金融市场，积极拓宽实体投资
作为一个理性的人，人们都希望自己的资金能够保值增值。但是人们在实际利率很低甚至为负的情况下，仍然选择进行储蓄，其中最主要的原因就是金融市场的不规范，加大了人们的投资风险，在个人理财能力不强的情况下，只能无奈的选择储蓄。因此政府应该做出相应的对策整顿金融市场秩序，打击金融市场的不法行为。同时还应该大力发展金融工具，使居民有多元化的投资渠道和投资方式。
1.股市维稳配合积极转型，大力发展债券市场
中国股市是一个畸形的市场，市场跌跌不休，欲哭无泪的往往是股民，改革是利益的调整。股市的发展方向必须符合“三公”原则，而不是更加不公。一个好的股市，投资者与融资者能够实现双赢，另外，股市真正的持续发展，从根本上还是要依靠上市公司业绩的支撑，提供一批业绩优良的上市公司，才是股市健康成长的关键。只有股市健康发展了，才能真正吸引投资者信任股市，把居民储蓄存款转化为股票投资。其次，在资本市场中，证券市场占主导地位，企业债券所占比重较低，大力发展企业债券，要从转变思想观念出发，消除由企业债券发行造成的负面影响，具体要解决以下几个主要问题：建立和完善发行企业债券的一整套制度，完善信息公开披露制度，突破对企业债券的体制束缚，积极鼓励股份有限公司和有限责任公司，尤其是民营企业发行企业债券，严格企业债券的资信评级。
2.扩大民间实体经济投资，积极对外投资大力
不断扩大民间投资，发展实体经济，努力实现稳增长、调结构的宏观经济目标，必须引导民间资本合理投向实体经济，加快制定配套政策，针对当前突出的问题，深化体制改革，将对部分垄断行业以及战略性新兴产业的市场准入门槛，明确国有资本和民间资本进入领域和功能定位，破除不合理的准入壁垒，坚持国民共进的理念，利用市场机制，以混合所有制形式促进国有资本和民间资本的相互融合。为民营企业积极稳妥走出去创造有利条件，要切实加大法律保障力度，支持相关领域的海外并购，坚持政府指导、社会为主、市场运作的原则，逐渐全范围的走出去，进一步扩大，支持经济技术合作和国际市场开拓的财政资金规模。探索建立境外投资损失准备金制度和海外投资收入税收减免制度，大力支持社会资金、设立专门的境外投资私募基金和风险投资基金，逐步建立企业海外投资服务体系。
（四）积极开拓新型消费市场,完善消费信贷政策
近年来，我国居民消费行为在一些领域中已经出现明显的调整，基本上那些耐用的消费品市场慢慢的趋于饱和，随着生活水平的提高和生活节奏的加快,一些传统的消费观念已不能满足时下作为未来消费主力军的“80后，90后”对时代的需求。随之而来的就是一些新的消费热潮的流行,如网上购物的火爆、绿色食品的热销、快餐行业的繁荣等等。 新的消费潮流带给人们便利的同时,也带来了一些监管上的困境,如网上诈骗、绿色食品的以假充真、快餐行业的健康卫生标准是否达标等等。另外,随着中西文化的交流,当代作为消费主力军的“80后，90后”的消费观念也在悄悄地发生着变化,而且其对生活质量的要求也大大提高了,超前消费俨然已成为其头脑中唯一的消费观念。所以完善消费信贷政策,促进新型消费市场的规范化也是要着力解决的一大问题。通过发展消费信贷刺激居民的消费需求，促进储蓄向消费转化。但由于目前消费能力不足的主要是农村居民，而我国农村“不借钱消费"的传统以及其他的一些约束因素，使得启动农村消费信贷市场的难度很大，因此，消费信贷只能作为长期手段使用。
（五）扩大内需，促进消费
当前，中国经济当务之急是发展消费型经济，也就是让人民买更多东西。由此可见，扩大内需，促进消费是当前经济工作的关键。做到这一点，必须要优化居民储蓄，让居民变储蓄为消费。促成新的消费方向的雏形，针对不同的消费群体、不同的消费水平和不同的消费需求，采取不同的措施，使城乡居民的储蓄转化为即期消费。发展新的消费方向，如汽车、住房、旅游等新的消费方向。政府应加强对这些新的消费市场的管理，不断改善消费环境，并给予一定的支持，调动居民消费的积极性和主动性，实现有效消费需求的良性循环，防止资金长期滞留在储蓄上。首要任务是继续调整经济结构，着重扩大内需，包括居民消费与优质投资。例如：政策方面，2013年将继续综合运用“稳健“的货币政策和”积极“的财政政策，同时强调宏观政策的持续性和稳定性，而宏观政策应具有前瞻性、针对性和灵活性。 引用自政府2013年主要经济目标中国国家统计局提供

1 .调结构、促内需
今年经济工作的重点将依然围绕经济结构调整以及经济增长质量/可持续性。政府通过提高居民消费能力、增强家庭消费意愿等措施继续强调家庭消费的重要性。与此同时，还指出，投资对经济可持续增长所起到的重要支撑作用不容低估。中国的投资能力和基本投资需求依然强劲，而投资质量和效率亟待提高，其中包括进一步放宽民间投资市场准入。总体而言，中国应致力于传统行业升级，发展高科技和高附加值的制造业，促进服务业实现进一步发展。
2 .积极的财政政策：支持内需，扩大结构性减税结合
促进内需的工作重点，报告还强调将加大支出力度，从教育、文化、医疗、社会福利，以及保障性住房等方面改善人民生活水平。报告还强调将扩大结构性减税，特别是作为综合税制改革一部分的营业税改征增值税试点。地方政府负债管理方面，报告强调地方政府债务应保持在合理水平，应正确处理地方政府债务清偿以及未来投资项目融资问题。
3.稳健的货币政策，M2增速目标13%
2013年中国将继续采取稳健的货币政策立场。报告同时强调了以“目标性、灵活性和前瞻性”为关键词的宏观政策持续性和稳定性。2013年的M2增速目标为13%(较之2012年14%的目标增速和13.8%的实际增速)。着重强调，恰当的货币政策应具备逆周期性，应以保持经济持续增长、维持价格稳定和防范金融风险为目标。报告强调将保持货币信贷合理增长，调节市场流动性，适当扩大社会融资规模。报告指出应加大对国家重点在建续建项目以及小微企业、战略性新兴产业等的金融支持，降低实体经济融资成本。在金融风险方面，守住不发生系统性和区域性金融风险底线，加强对局部和区域性风险以及金融机构表外业务风险的监管。
4 .坚持房地产调控不动摇
在房地产行业方面，强调将坚持房地产调控不动摇，坚决抑制投机和投资需求，确保房价回归理性水平，健全房地产市场稳定健康发展长效机制。在供应方面，今年计划城镇保障性住房基本建成470万套、新开工630万套。
结 论
我们需要一个“学有所教、劳有所得、病有所医、老有所养、住有所居”的完善基本公共服务体系；健全的社会保障体系，安全稳定的房产市场和平稳的金融市场，当前我国应着眼于扩大内需，促进消费，“取之于民，用之于民”，同时为居民储蓄、可持续发展及实体经济投资寻求突破口，寻求国内储蓄资金“走出去”，一方面转变经济结构，优化居民储蓄形态；另一方面减轻了国内资本市场的投机性压力，国民经济才可以持续平稳健康发展。

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