流动资金融资计划书.doc

流动资金融资计划书
XXXXXXXXX有限公司
2007年流动资金融资计划书
一、集团公司概况：
XXXXX电缆有限公司为XXX集团核心企业，XXX集团是通过技术经济联合发展起来的，以XXX电缆有限公司为母公司，通过经济与技术协作方式，以产权为纽带而组成的电线电缆专业经济联合体。集团经营覆盖电线电缆、金属材料、绝缘材料、输变电设备、绿色农产品以及参与中国乒乓球超级联赛。下属子公司分布全国各大区域市场。
主要生产型企业有XXXX有限公司、山东XXX有限公司等，主要商贸型企业有江苏XXX有限公司、上海XXX有限公司、四川XXX有限公司等。下辖江苏XXX乒乓球俱乐部、XXX化工有限公司、XXXX农业科技发展有限公司等实体。
集团宗旨：发挥企业群体优势，优化产业结构，实现企业一体化发展和多元化经营，促进资源优化配置和技术进步，获取规模效益，分散经营风险，增强市场竞争力，提高企业经济效益，确保股东利益最大化，为社会利益服务和作出回报。
集团企业现有员工XXX名，总资产规模XXX亿元，集团中期发展目标至2010年营业额达XXX亿元。如下图示：

集团核心企业XXX有限公司前身为XXX厂，成立于1996年，于XXX年 X月X日经宜工商 XXXX号变更成立为现名称，注册号XXX，注册资金XXX万元人民币。全部有自然人股东投入。公司位于XXX，距锡宜高速、宁杭高速XXX出口、海关直通点仅五公里，与１０４国道、芜申运河毗邻，紧靠XXX物流区。公司占地面积XX万平方米，紧临XXX风水胜地西氿湖畔，隔湖远眺南山，风景优美，具有高品位的项目开发价值，区位优势十分明显。公司目前年设计生产能力达XX亿元。
公司经过短时间的创业和发展，快速步入发展快车道，一跃成为XX市XX行业的新兴企业。企业技改项目自XX年XX月份投产以来，在市场开发、市场准入、市场平台创建和快速启动方面，利用“XX”特有的市场资源优势，创建了“XX”模式。XX年销售收入突破XX亿元，达到三年目标一年实现。
公司拥有国内外一流成熟的生产设备、先进的检测手段和高素质的熟练技师、技工、具备技术研发和市场开发能力的工程技术人员，懂得市场并具有良好的服务能力的营销人员，公司主要股东和中高级管理人员具备丰富的电线电缆销售和生产管理经验。员工中有高级职称XX人，中级职称XX人。
公司具有良好的生产基础，可按照国家标准、英国标准、德国标准和国际电工委员会标准设计生产用户满意的产品，并能根据用户的不同环境要求设计生产特殊要求电缆。主要产品有：祼电线、电气装备用电线电缆、35kV及以下塑料绝缘电力电缆、控制电缆、计算机电缆、补偿导线、各类耐高温电缆、分支电缆及防火电缆。绝缘类型有聚氯乙烯、聚乙烯、交联聚乙烯、无机化合物及其他特种材料，重点开发了中高压交联电缆及适用于特殊场合的阻燃（低烟低卤、低烟无卤）、隔氧层、耐火、防鼠、防蚁、防水、屏蔽、耐酸碱等特种电缆。公司自主开发的城市轨道交通用金属外护套电缆已获中国专利，专为青藏铁路设计生产的66Kv 1*95电缆受到了用户的好评。
企业巳获得 “中国质量检验协会会员(团体)”、“中国产品质量管理中心成员单位”、“中国质量服务AAA级示范单位”、“重合同守信用单位”等称号；巳通过ISO9000、ISO14000和美国ANAB质量体系认证；被评为全国消费者用户满意企业。产品巳获“全国工业产品生产许可证(全部系列7个类别产品)”、“中国国家强制性产品认证证书(3C证书) ”、“质量跟踪重点保护产品”、“国家标准合格单位放心品牌”、“全国质量检验稳定合格产品”、“中国知名品牌”、“江苏省名优产品” 等证书。
公司为了步入发展快车道，进一步扩大产能规模，XXX年，又投资近XX万元进行技改扩能。止XX年X月底，公司帐面固定资产XX万元，无形资产XX万元(厂区占地X亩，取得出让土地使用权X亩)，流动资产XXX万元，总资产达XX万元；负债总额XX万元。资产负债率X％；所有者权益XX万元。XX年经江苏XX咨询评估有限公司评为企业资信等级XXX级。按银行资信分类评为XX级信用等级企业、6级国际通用标准信用企业。属发展成长型优良客户。
二、公司资源概况：
1、市场资源：
公司主产品为35KV以下电力电缆，且市场定位以电力系统为目标客户和终端市场。中高压交联电缆的主要用户为电力系统，其用量占据了电缆产销总量的80%，其余用户为石化、交通等工矿企业。中高压交联电缆在电力系统主要用于新增发电装机容量(包括新建电厂、输电线路、变电站)、原有电网改造更新等方面，同时这些工程对低压特种电缆也有着巨大的需求。中高压交联电缆的主要需求简要分析如下：
◇新增装机容量带来的市场
十六大提出了到2020年国内生产总值比2000年翻两番的目标，国家电力工业制定了与此相对应的电力发展规划，届时发电容量达9～9.5亿千瓦，目前的发电装机容量约为3.9亿千瓦，需要在现有基础上新增5亿千瓦以上。而近年来，中国经济高速发展对电力的需求强劲增长，而且其增辐远远超过了政府和电力行业的预期，全国目前的发电量较其需求缺口约为10%，短缺约4000万千瓦，相当于澳大利亚全国的电力需求。根据此规划，未来五年新增发电装机容量达2.15～2.45亿千瓦，仅发电方面的投资即达1万亿元人民币，未来五年年均新增装机容量达4300万千瓦以上，年均仅发电投资就达2000亿元人民币。
根据统计资料，每新增发电装机容量1万千瓦，需配套6～35KV交联电缆14km，架空导线200吨，低压电缆约60 km。按此计算，未来五年，每年仅新增装机容量带来的中高压交联电缆需求达60200 km，低压电缆达258000 km。
◇电网更新改造方面的市场
随着城市建设以及电网建设要求的提高，城市架空线路已逐步受到限制，市中心地区地下电缆化率正在逐年提高，目前一般城市电缆化率估计为接近15%，而大城市，如北京、上海、广州等，电缆化率已达到较高水平，为50～70%。据线缆行业信息中心调查，目前绝大多数城市规划部门都强调了市区要用电缆供电，有的城市已把这一要求列入地方法规，有的城市强调了市容、市貌是促进生产力发展和可持续发展的一个因素，能加快吸收国内外投资。国家电力公司负责人指出，将城市中心、商业区、开发区、新建区等地的电线、电缆入地是一个必须完成的工作。因此不少城市把地下电缆化率定为50% 以上，并在城市规划时明确提出：线路要“同沟敷设、美化城市”。可以预计，中小城市电缆化率也将逐步提高。
根据统计资料，我国发电设备装机容量与110KV变电设备容量及变电站配套比约为1万KW：1.06万KVA，我国现有发电装机容量约3.9亿千瓦每个110KV、35KV变电站平均容量约1.6万KVA，现有110KV、35KV变电站约25800座，根据典型调查了解，一般一个变电站10KV、35KV出线配套 10～35KV线路长度14～18km。因此，全国10～35KV出线线路总长度达412800 km，其中约三分之一分布在城市中，城市线路年更新改造率按5%计，达6880 km，而实际的电缆化率和改造水平仍将超出预期水平。
电力工业是国民经济的基础产业，尽管目前我国发电设备装机容量、发电量已居于世界前列，但我国人均装机量约和人均发电量约不到世界平均值的一半，远低于世界发达国家水平，我国的电网水平、电力供应水平仍很薄弱，不适应国民经济发展和人民生活水平提高的需要，近两年全国各地用电频频告急，因此，我国电力市场的潜力仍相当大，可以预计，在今后相当长一段时间内，中国的电力仍将得到较大的发展和建设，与其密切相关的电线电缆产品市场潜力也相当大。
除此以外，随着我国经济持续稳定的增长，各类工矿企业对交联电缆的需求仍将同歩稳定增长，配网低压电缆与高压电缆的比例为20:1，由此可见，配网低压电缆市场将更为广阔。
综上所述，高低压交联电缆不仅近期市场可观，而且中长期发展也具有很大潜力，可以成为企业寻求发展的重点发展产品及支撑企业的拳头产品。
2、工装设备及生产资源
◇工艺流程布局
公司技改主产品为35KV以下电力电缆，同时生产部分防水、阻燃、耐火、耐高温等特种电缆。在设计工艺流程时，考察了如溧阳上上、无锡远东、鲁能泰山、宝胜集团、青岛汉河等国内多家大中型电缆专业制造商，吸取了其设计经验，结合公司产品的生产要求，充分考虑了电缆作为流程性产品的生产特性，在此基础上又咨询多位电缆业内知名专家的意见后，反复推敲论证，确定了最终的工艺流程布局。工艺流程设计合理，可满足项目的产能要求，同时为扩能预留了空间和接口，厂内物流基本实现了高效的单向流转且流转快捷，避免了设备重复投资，为实现高效、有序的生产提供了基础。
◇设备采购和选型
公司主要生产、检测设备均实行招标采购。公司为此成立了招标采购组，按 “比质、比价、比服务”的采购原则，直接面向专业设备制造商，利用中超电缆的投资规模优势，经与投标制造商充分沟通，最后不仅得到了较低的成交价格，而且取得了优惠的付款方式和延长的“三包”服务期，有效地节约了大量的设备投资，并为生产过程的低成本运行打下了基础。
设备选型时按技术先进、适用、经济、可靠、安全的原则，高低搭配，在保证产品质量、提高耐用度的前提下，尽量减少设备投资，压降设备运行成本。在大型、关键设备选型时，优先考虑设备技术性能及可靠性，ф500框绞机、35KV交联生产线、1600成缆机、ф150护套生产线等均选用了国内最好的如上海鸿得利、青岛兴乐、南京工艺、溧阳电工等国内大型知名专业电工机械制造商的技术领先产品，并大量采用西门子、三菱、ABB等公司生产的人机界面、PLC、驱动器等先进控制系统，交联机组采用了光纤通信以提高可靠性；生产设备选型时高低搭配，对一些小型设备如拉丝机、小型成缆机等设备，则选取实用型的、技术含量较低的设备以减少设备投资。对部分设备要求一机多用，如35KV交联生产线在生产6~35KV交联电缆的基础上，增加了10KV架空绝缘电缆生产能力；ф150护套生产线既可生产普通电缆，也可生产低烟无囱等特种电缆；500笼绞机组具备绞线、成缆、钢丝、钢带铠装、耐火电缆耐火层绕包、控缆铜带屏蔽等多种功用，成功地减少了设备投入，提高了生产调度灵活性。在设备选型时，我们也重点考虑了设备运行成本，尽量降低设备寿命周期内的维护和能耗费用。采购的设备尽量采用节能型产品，大量选用变频、直流电机以减少电力消耗，如供水设备采用生产、消防合用型，变频器控制，压力、流量均可自动调整，可比常规泵站节电25%以上；管绞机则采用最新型的分段式无托轮型，能耗及噪声大大降低；空压站则与制氮站合二为一以节约投资，可减少投资及电能消耗约三分之一；所有牵引机弃用传统的蜗轮蜗杆减速箱，改用先进的螺旋锥齿轮减速器，虽然造价略有增加，但使用寿命至少可延长3倍；厂区内生产用冷却水均循环使用，现每万元产值用水量仅为同类厂的30%，大大减少了用水量，同时也减少了大量的废水排放。优化选型的设备将直接降低电缆制造成本，扩大市场优势，提高竞争力。
3、管理模式及人力资源
公司在创建管理模式时始终把建立现代企业制度作为企业发展的核心与关键。公司总经理XX站在较高的起点上，按照现代企业制度的要求来运作公司。公司三十五个自然人股东80％以上为电线电缆行业中销售、经营方面的精英，目前都在各大区域市场主管子公司经营或承担3000万元、5000万元以上的市场销售份额。他们把自己多年的积累作为“民间资本”投入中超，注册资本金从起初的XX万元增加到现在的1XX万元，但投资者不直接参与企业管理，做到产权明淅、产权和经营权分离。企业中高级管理人员多为外聘，在工作中有职有权。
公司现有员工队伍平均文化程度在高中以上，经营集团及中高级管理人员36人平均文化程度在大专以上， 其中本科学历18人，硕士研究生2人。员工中有高级职称30人，中级职称50人。随着产品技术含量的不断提高，一方面从大专院校、科研单位招聘技术人才，另一方面有计划地对员工进行专业技术培训，不断提高企业人员的技术素质。确保人力资源最优化，适应公司融入市场经济循环及发展的需要。由于企业内部建制比较科学，机构简练，团队意识强，具有很强的凝聚力和向心力。使最优化的人力资源格局，适应公司融入市场经济循环及发展的需要。由此带来企业发展期在同行业遥遥领先的投入产出效率和效益。
4、法人资源
公司董事长兼总经理XX，中共党员，大专文化(在读本科),XX年出生在江苏省XX市。XX到XX市水利局XX利站工作。XX年X月，应聘到XX电缆济宁经营部业务员开始，干起了具有开拓性和挑战性的产品销售工作。先后任业务会计、商务经理。XX年X月，提升为山东片区销售总经理，XX年X月提升为山东地区总经理，兼任北京片区总经理，先后被评为公司“销售标兵”、“明星经理”、“劳动模范”、“优秀共产党员”、市“新长征突击手”。历经几年，年销售额始终在公司200家分公司中名列榜首。XX电视台等新闻媒体曾多次作专题报道。成为闻名XX市乃至XX省的营销能手。
XX年4月，代表控股方XX电缆出任XX电力公司下属中XX电缆有限公司总经理，时任内，在公司制度上,大胆引进国内外先进的管理机制和模式，把着眼点放到市场开发与培育上；三年时间使银河电缆从原年销售二千多万跃升至3亿元，公司先后被XX省政府评为“重合同守信用”企业、宝鸡市“先进外商投资企业”和“非公有制企业纳税大户”。个人也被评为XX市杰出青年企业家，被XX电力XX集团授予唯一的“市场开拓标兵”，被XX市委评为第四届十大杰出青年，被XX电力公司评为“尊师重教先进个人”等荣誉称号。
2003年末,做出回乡自主投资创业的决定,集合线缆行业的销售、技术、管理团队一批精英人才，组建江苏XX电缆有限公司,公司自筹建开始，高效运作，克服重重困难，取得令人意想不到的实效，显现了“XX”模式。本人也在创业初始阶段即获得“XX市十大杰出青年、XX市优秀厂长经理、XX市优秀民营企业家”等荣誉称号。
实践证明，公司董事长兼总经理XX驰骋线缆行业十余年以来，在线缆行业从生产、管理、市场经营各个方面，都取得了成功，实现了事业和人身价值。一定能带领“XX企业”与时俱进，用自己的青春和智慧，把XX集团建成一个行业内创新型、科技型、效益型、成长型的明星企业，为地方经济和社会作出贡献。
5、公司经营战略计划
XX集团发展思路和发展举措较为明确，公司实施以市场拉动生产的战略，用“XX”特有的市场资源优势，加快营销网络建设，提高企业的核心竞争力；
公司将实施按企业一体化发展和多元化经营战略，优化企业资源配置，围绕扩张战略，抓好有效投入、科学投入和合理投入，以科技创新型项目为投资方向，推动公司在更高的平台上持续经营和发展；
公司继续实施以品牌战略为核心的企业创新管理。在人力资源、生产系统、质量系统、商标商譽、品牌创建、企业形象、亲情管理等方面，整合资源，实施创新工程；
公司继续实施“创新、务实、诚信、双赢”的公司理念，构建和谐的企业发展环境，加強公司文明建设和企业文化建设，聚集企业內部各种生产要素，增强向心力和凝聚力。依法治厂，做守法企业，诚信操守，多尽应尽社会责任，推动企业在和谐发展中不断创新和前进。
由于企业发展思路正确，企业决策者的指挥行为带动企业生产经营在企业创业初始阶段带来较好的成长性。
三、公司2006年经营业绩
2006年，公司经营班子按照年初董事会下达的任务，带领全体员工克服重重困难，通过公司管理者和员工的共同努力，特别是克服原材料巿场价格波动带来的风险控制难度和资金筹措难度，有效整合企业各类资源要素，充分发挥员工的主观能动作用，基本实现生产经营的预期目标。
1、 主要经济指标完成情况：
实绩(万元)
经济指标
年初预
定目标
全年
完成实绩
完成预
定目标％
比去年增
长幅度％
总产值(生产产值)
50000
52000.00
104.00
478.38
銷售产值(发货数)
48000
50570.00
105.35
505.45
应税銷售额
42000
50012.00
119.07
499.87
到帐銷售货款
45000
47386.00
105.30
591.96
利税总额
2100
4695.00
223.57
460.29
其中：利润总额
1500
4005.00
267.00
460.34
国税
450
523.00
116.22
523.00
地税
150
167.00
111.33
334.00
工资总额
440
340.00
77.27
200.00
职工平均人数
0.00
285
0.00
123.91
人均工资总额
0.00
11930
0.00
161.43
销售利润率％
0.00
8.00%
0.00
0.92
劳动生产率万元/人
0.00
182.45
0.00
386.05
◇全年完成实绩、比去年增长幅度图示：
2、止11月主要财务经济指标分析：

江苏XX电缆有限公司2006年资产负债表
编制单位:江苏XX电缆有限公司
2006年12月

单位：元
资 产
行次
年初数
期末数
负债及所有者权益
行次
年初数
期末数
一、流动资产
1
99,846,582.61
211,615,471.94
一、流动负债
41
85,578,440.66
188,628,763.10
货币资金
2
41,171,098.13
92,230,358.17
短期借款
42
50,000,000.00
114,000,000.00
其中：银行存款
3
12,113,142.83
32,063,850.59
其中：银行借款
43
50,000,000.00
114,000,000.00
短期投资
4
12,030,000.00

应付票据
44
22,332,376.84
60,570,196.68
应收票据
5
500,000.00
1,150,000.00
应付帐款
45
9,134,007.61
11,527,807.48
应收帐款
6
28,090,170.13
59,935,617.19
应付短期债券
46

减：坏帐准备
7

预收帐款
47
1,150,000.00
320,000.00
应收帐款净额
8
28,090,170.13
59,935,617.19
其他应付款
48
1,410,371.31
1,301,769.78
预付帐款
9
920,000.00
606,553.54
应付工资
49
977,656.40
340,017.69
应收补贴款
10

应付福利费
50
118,966.13
529,595.99
其他应收款
11
3,177,166.05
6,812,783.92
应交管理费
51

存货
12
13,895,846.15
50,781,735.36
未交税金
52
308,118.32

其中：原材料
13
3,569,852.57
1,954,716.62
未付利润
53

库存成品及商品
14
8,709,404.50
22,277,611.78
应交乡村款
54

在建产品开发
15

其他未交款
55
146,944.05
39,375.48
待摊费用
16
62,302.15
98,423.76
预提费用
56

待处理流动资产净损失
17

一年内到期的长期负债
57

年内到期的长期债券投资
18

其他流动负债
58

其他流动资产
19

二、长期负债
59
7,147,399.07
5,115,006.61
二、长期投资
20

17,093,000.00
长期借款
60

2,800,000.00
三、固定资产
21
50,347,659.37
69,785,945.98
其中：银行借款
61

固定资产原价
22
52,661,306.06
74,904,701.82
应付长期债券
62

减：累计折旧
23
2,698,232.65
6,143,904.22
长期应付款
63
7,147,399.07
2,315,006.61
固定资产净值
24
49,963,073.41
68,760,797.60
其他长期负债
64

固定资产清理
25

其中：住房周转金
65

在建工程
26
384,585.96
1,025,148.38
三、递延税款贷项
66

待处理固定资产净损失
27

负债合计
67
92,725,839.73
193,743,769.71
四、无形资产及递延资产
28
12,065,905.14
31,616,354.74
四、所有者权益
68
69,534,307.39
136,367,002.95
无形资产
29
10,965,781.14
30,727,793.04
实收资本
69
60,000,000.00
100,000,000.00
递延资产
30
1,100,124.00
888,561.70
1、国家资本金
70

其他长期资产
31

2、乡集体资本金
71

五、递延税款借项
32

3、村集体资本金
72

资产总计
33
162,260,147.12
330,110,772.66
4、法人资本金
73

六、补充资料
34

5、个人资本金
74
60,000,000.00
100,000,000.00
1、平均应收帐款余额
35
14,045,089.07
52,957,268.72
6、外商资本金
75

2、平均存货
36
6,947,929.08
48,281,735.36
资本公积
76

3、流动资产平均余额
37
49,923,291.81
200,640,220.42
盈余公积
77

4、固定资产原值平均余额
38
26,330,664.03
74,904,701.82
其中：公益金
78

5、固定资产净值平均余额
39
24,981,548.71
68,760,797.60
未分配利润
79
9,534,307.39
36,367,002.95
6、平均资产总额
40
81,130,090.06
319,135,521.14
负债及所有者权益合计
80
162,260,147.12
330,110,772.66
单位负责人：杨 飞 部门负责人：陈剑平 制表人：高伯招 报出日期：2007年1月10日

江苏XX电缆有限公司2006年利润表
编制单位:江苏XX电缆有限公司 2006年12月

项 目
行次
本月数
本年累计数
一、主营业务收入
1
64,529,419.33
503,119,631.30
减：主营业务成本
2
57,041,313.89
424,215,754.79
营业费用
3
1,976,987.10
24,300,515.36
工资费用
4
0.00
0.00
其他费用
5
0.00
0.00
营业税金及附加
6
96,783.12
832,491.79
二、主营业务利润
7
5,414,335.22
53,770,869.36
加：其他业务收入
8
106,177.77
943,812.46
减：其他业务支出
9
0.00

管理费用
10
392,763.96
5,565,909.70
其中：折旧费
11
0.00
0.00
工资费用
12
0.00
0.00
其他费用
13
0.00
0.00
财务费用
14
1,581,857.31
8,884,507.14
三、营业利润
15
3,545,891.72
40,264,264.98
加：投资收益
16
0.00
0.00
补贴收入
17
0.00
0.00
营业外收入
18
26,202.40
139,672.60
减：营业外支出
19
0.00
355,138.23
加：以前年度损益调整
20
0.00
0.00
四、利润总额
21
3,572,094.12
40,048,799.35
减：所得税
22
1,178,791.06
13,216,103.79
五、净利润
23
2,393,303.06
26,832,695.56
单位负责人：杨 飞 部门负责人：陈剑平 制表人：高伯招 报出日期：2007年1月10日
江苏XX电缆有限公司2006年主要财务指标分析表
项 目
计 算 公 式
2006年实绩
销售利润率
销售利润／销售收入
8.00%
销售成本率
销售成本／销售收入
84.22%
总资产周转率
销售收入／平均总资产

156.71%
应收帐款周转率
销售收入／应收帐款
944.38%
固定资产周转率
销售收入／固定资产
727.33%
存货周转率
销售成本／存货
872.41%
流动资产周转率
销售收入／流动资产

144.57%
流动资产周转次数
1／流动资产周转率×360 111492.22%
2.49
流动资产周转天数
360/流动资产周转次数
145
营运周期(天)
应收帐款、存货周转天数之和
183

江苏XX电缆有限公司2006年现金流量表
编制单位:江苏XX电缆有限公司
单位：元
项 目
金 额
一、经营活动的现金流量
5,685,129.72
1、经营活动现金收入
467,769,067.77
销售现金收入
503,119,631.30
加：预收帐款增加
-830,000.00
补贴收入
0.00
营业外收入
139,672.60
其他应付款增加
-108,601.53
其他业务收入
943,812.46
减：应收帐款增加
31,845,447.06
应收票据增加
650,000.00
2、经营活动现金支出
462,083,938.05
主营业务成本
421,215,754.79
加：预付帐款增加
-313,446.46
应收补贴款增加
0.00
存货增加
36,885,889.21
待摊费用增加
36,121.61
待处理流动资产净损失增加
0.00
递延资产增加
-211,562.30
其他应收款增加
3,635,617.87
营业费用支出
24,300,515.36
管理费用支出
5,565,909.70
其他业务支出
0.00
所得税现金支出
13,216,103.79
营业税金及附加支出
832,491.79
营业外支出
355,138.23
减：应付票据增加
38,237,819.84
应付帐款增加
2,393,799.87
折旧增加
3,445,671.57
应付工资增加
-637,638.71
应付福利费增加
410,629.86
应交管理费增加
0.00
未交税金增加
-308,118.32
其他未交款增加
-107,568.57
预提费用增加
0.00
二、投资活动的现金流量
-47,708,970.08
加：投资收益
0.00
减：长期投资增加
17,093,000.00
固定资产原值增加
22,243,395.76
短期投资增加
-12,030,000.00
在建工程增加
640,562.42
待处理固定资产净损失增加
0.00
无形资产增加
19,762,011.90
其他长期资产增加

三、筹资活动的现金净流量
93,083,100.40
加：取得短期借款
64,000,000.00
一年内到期长期负债
0.00
取得长期负债
-2,032,392.46
所有者权益增加
66,832,695.56
应付利润增加
0.00
减：净利润
26,832,695.56
财务费用
8,884,507.14
四、本期现金净流量
51,059,260.04
期初现金余额
41,171,098.13
期末现金余额
92,230,358.17

51,059,260.04

3、资产负债表和利润表指标分析注释
从资产负债表和利润表相关科目分析看出，公司财务核算按照权责发生制原则，坚持客观性原则和谨慎性原则，按可变现净值核算相关经营指标，将财务成本风险控制在现时状态，确保公司持续经营目标实现。
从预测现金流量表分析看出，◇经营活动的现金净流量为568万元，说明公司经营性现金流周转状态较为正常，经营活动所需生产经营周转资金对筹资的依存度较底，资金支付的财务风险和压力减轻；
◇投资活动的现金净流量为-4770万元，说明公司2006年资产的构建和现金等价物范围外的投资活动投入较多。因公司目前仍处于快速成长期，公司将围绕扩张战略实施多元化经营，推动持续经营和快速发展。但投资的合理性、投资方向、投资收益仍在风险可控的范围内。
◇ 筹资活动的现金净流量为9308万元，导致企业资本及债务发生变化的资金活动主要是：取得银行借款6400万元，取得其它长期借款-203万元，所有者权益增加4000万元(增资)，减去实现净利润2683万元，减财务费用888万元。
公司筹资与投资及经营规模基本协调，筹资资金主要用于投资扩大持续经营，公司在经营过程中周转资金不完全依赖于筹资解决。企业偿债压力减轻，新的筹资能力增加，公司资金流在发展中良性循环。
4、企业营运能力和经营效率预测分析
资产负债率
58.69%
流动比率
112.19%
速动比率
85.21%
利息保障倍数
550.77%
总资产报酬率
15.33%
销售利润率
10.75%
净资产收益率
19.85%
流动资产周转次数
249.26%
净资产增长率
96.11%
现金比率
48.90%
总资产周转率
156.71%
固定资产周转率
727.33%
应收帐款周转率
944.38%
存货周转率
872.41%
营业利润率
8.05%
权益报酬率
13.93%
负债与所有者权益比率
142.08%
负债与有形资产比率
67.38%
净利润率
5.37%
成本费用利润率
8.71%
从以上数据分析，应收账款周转率2.5次，表明货款周转一次需145天。存货周转率9.44次，表明生产周期为38天。企业从投入资金至回拢资金一个营业周期需183天。就是说，营业周期为1.99次／年，营业周期相对较长原因主要是存货和应收账款二项资金占用相对较高，平均余额为10123万元，期末二项资金占用达10171万元。
应收账款相对较高一方面是随着市场拓展带来销售的增长，货款回拢滞后性和时间差，另一方面是企业市场行为还在拓展扩大，为2007年打下基础，客观上对应收账款回拢以培育市场为主。
存货余额相对较高不是存货结构的不合理，也不是忽略经济采购批量，造成储备资金不合理沉淀，主要是原材料的合理储备和库存商品资金占用，在主要原材料铜和产品市场价格波动频率较大的情况下，按可变现净值核算期末余额，将可能带来由于价格因素造成的财务成本风险加以控制，确保期末存货余额真实。
存货和应收账款二项资金相对较高，直接表现为影响公司资金的正常周转，使投入营运周期资金额度增加，资金使用的财务费用增加，筹资难度增加，影响经济效益。经营者要在扩大销售的同时管理好存货，使存货结构相对处于合理的水平，同时，把压降二项资金作为一项长期工作来抓，不断提高企业经营效率和营运能力。
5、 企业盈利能力预测分析
项 目
计 算 公 式
2006实绩
总资产报酬率(总资产盈利率)
利润总额+利息支出／平均资产总额
15.33%
总资本盈利能力(总资本盈利率)
利润总额+利息支出／净资产+长期债务+短期债务

34.26%
净资产盈利能力(净资产收益率)
税后利润／净资产额
19.67%
现金比率
经营活动产生的现金流入量／销售收入