银团贷款发展历史与现状PPT课件.ppt

1天津房屋抵押贷款银团贷款的历史与现状 不断创新发展的银团贷款2024/3/16 周六2关于培训关于培训目的和意义内容安排培训团队关于银团贷款关于银团贷款基本概念发展历史现状关于银团贷款与交易专业委员会关于银团贷款与交易专业委员会目 录2024/3/16 周六3一、关于培训（一）举办银团贷款业务培训的目的倡导银团理念规范银团操作推广示范文本提高风险意识增强合作意识推动业务发展2024/3/16 周六4一、关于培训（二）培训内容安排内容系统、完整、实用和可操作性强银团贷款发展的历史和现状银团贷款流程和实务操作银团贷款合同示范文本银团贷款业务指引2024/3/16 周六5一、关于培训（三）培训师团队组成及课件研发7个前端文件、2个示范合同文本是在充分借鉴香港、日本等经验基础上，由监管部门、商业银行和律师事务所完成由直接参与合同编写的专家授课，确保培训质量培训组历时2个月，3次讨论协会专门划拨40多万培训费用2024/3/16 周六6一、关于培训（四）培训要求遵纪、守法、安全完成作业：2000字以上的论文收获与建议对培训的建议（课程安排、内容、师资等方面）对银团贷款业务发展的建议银团贷款业务发展缓慢的症结何在不规范的主要问题，如何规范LSTA应在哪些方面发挥作用，如何推动对监管部门有哪些建议2024/3/16 周六7一、关于培训（五）培训的总结与领证是协会组织的第二次颁发结业证的培训证书证明学习活动作为协会从业人员资格认证后续教育的依据作为评定各成员行牵头行、代理行资格人才条件的依据培训结果将反馈到成员行人力部门。对违反纪律的要通报会员单位2024/3/16 周六8二、关于银团贷款（一）基本知识（一）基本知识概念：银团贷款在概念：银团贷款在19671967年首先出现于美国，又年首先出现于美国，又称为称为“辛迪加贷款辛迪加贷款”（SyndicatedSyndicated Loan Loan）。）。银团贷款是指由两家或两家以上银行基于相同银团贷款是指由两家或两家以上银行基于相同贷款条件，依据同一贷款协议，按约定时间和贷款条件，依据同一贷款协议，按约定时间和比例，通过代理行向借款人提供的本外币贷款比例，通过代理行向借款人提供的本外币贷款或授信业务。或授信业务。2024/3/16 周六9二、关于银团贷款参与各方：参与各方：牵头行牵头行参加行参加行代理行代理行分类：分类：形成方式、利率、期限、币种形成方式、利率、期限、币种（一）基本知识（一）基本知识2024/3/16 周六10标准条款标准条款(例如：利率、计息期、还款条款、例如：利率、计息期、还款条款、财务承诺条款、违约事项等等财务承诺条款、违约事项等等)标准执行过程和法律文件标准执行过程和法律文件贷款人的权利各自独立贷款人的权利各自独立由于参与银团的银行众多由于参与银团的银行众多,项目规模较大项目规模较大,可能可能会引发媒体的关注会引发媒体的关注二、关于银团贷款（一）基本知识2024/3/16 周六11核心特征多个贷款人与多个贷款人与同一借款人共同一借款人共同签署一份贷同签署一份贷款协议；款协议；联合贷款由各联合贷款由各家银行分别与家银行分别与借款人签署贷借款人签署贷款协议；款协议；贷款人的独立性比例共享条款信任与代理 银团参加行各银团参加行各自按所承担的自按所承担的比例承担发放比例承担发放贷款的义务，贷款的义务，并独立承担贷并独立承担贷款风险；款风险；银团参加行各银团参加行各自按所承担的自按所承担的比例承担发放比例承担发放贷款的义务，贷款的义务，并按比例分享并按比例分享借款人的还款；借款人的还款；银团文件签署银团文件签署后，银团日常后，银团日常操作性工作由操作性工作由一家代理行承一家代理行承担；担；较复杂结构 银团组织过银团组织过程比较复杂，程比较复杂，签约文件较签约文件较多，所需时多，所需时间较长间较长2024/3/16 周六12银团贷款成员应按照银团贷款成员应按照“信息共享、独立审批、信息共享、独立审批、自主决策、风险自担自主决策、风险自担”的原则自主确定各自授的原则自主确定各自授信行为，并按实际承诺份额享有银团贷款项下信行为，并按实际承诺份额享有银团贷款项下相应的权利、义务。相应的权利、义务。二、关于银团贷款（一）基本知识2024/3/16 周六13 二、关于银团贷款（二）银团贷款的发展历史（二）银团贷款的发展历史银团贷款开始于银团贷款开始于2020世纪世纪6060年代的美国，适应于年代的美国，适应于当时跨国公司发展迅速，世界金融一体化趋势当时跨国公司发展迅速，世界金融一体化趋势加强的形势。由于其具有分散风险、避免同行加强的形势。由于其具有分散风险、避免同行业间恶性竞争、抑制客户欺诈、转变银行盈利业间恶性竞争、抑制客户欺诈、转变银行盈利模式以及降低客户筹资成本等方面的明显优势，模式以及降低客户筹资成本等方面的明显优势，各大银行皆积极参与其中，各大银行皆积极参与其中，7070年代在全球范围年代在全球范围流行。流行。2024/3/16 周六14（二）银团贷款的发展历史（二）银团贷款的发展历史 银团贷款作为一种中长期融资形式登上国际金银团贷款作为一种中长期融资形式登上国际金融舞台后，得到了迅速的发展。这种发展可以融舞台后，得到了迅速的发展。这种发展可以分为四个阶段：分为四个阶段：第一阶段（第一阶段（2020世纪世纪6060年代至年代至8080年代初期年代初期）第二阶段（第二阶段（2020世纪世纪8080年代初期至年代初期至8080年代中期年代中期）第三阶段（第三阶段（2020世纪世纪8080年中后期至年中后期至9090年代末）年代末）第四个阶段（第四个阶段（2020世纪世纪9090年代末至今）年代末至今）二、关于银团贷款2024/3/16 周六15（三）国际银团贷款发展的现状二、关于银团贷款1.1.经过经过4040多年的发展，银团贷款已经构成世界最多年的发展，银团贷款已经构成世界最大的一级资本市场之一；大的一级资本市场之一；2.2.银团贷款在全球资本市场发行中一直占最大比银团贷款在全球资本市场发行中一直占最大比例；例；3.3.机构投资者进入银团贷款市场（并非专属银行，机构投资者进入银团贷款市场（并非专属银行，引入大量投资银行、保险基金、养老基金和共引入大量投资银行、保险基金、养老基金和共同基金等）同基金等）4.4.牵头行地位竞争日趋激烈牵头行地位竞争日趋激烈2024/3/16 周六165.5.银团贷款证券化趋势日益明显银团贷款证券化趋势日益明显贷款证券化最常见的几种投资工具：贷款证券化最常见的几种投资工具：抵押贷款债券抵押贷款债券 CLOCLO抵押债务债券抵押债务债券 CDOCDO优惠利率基金优惠利率基金 Prime rate fundsPrime rate funds6.6.银团贷款流动性、灵活性增强银团贷款流动性、灵活性增强（三）国际银团贷款发展的现状二、关于银团贷款2024/3/16 周六17世界主要银团市场均成立规范一级市场和促进二级市场发展的相应自律组织1995年，美国成立LSTA1996年，英国成立LMA1998年，亚太区成立APLMA2001年，日本成立JSLA（三）国际银团贷款发展的现状二、关于银团贷款2024/3/16 周六18双边贷款的弊端双边贷款的弊端借款人获得超过其偿债能力的授信额度；借款人获得超过其偿债能力的授信额度；借款人利用各家银行的过度竞争，迫使银行简借款人利用各家银行的过度竞争，迫使银行简化必要的审批手续，压低贷款利率，放松贷款化必要的审批手续，压低贷款利率，放松贷款条件等，增加了银行的贷款风险；条件等，增加了银行的贷款风险；借款人分别与各家银行反复谈判，又导致筹资借款人分别与各家银行反复谈判，又导致筹资周期延长、交易成本提高。周期延长、交易成本提高。二、关于银团贷款（四）银团贷款与双边贷款2024/3/16 周六19对于商业银行来说，银团贷款的具有如下优势对于商业银行来说，银团贷款的具有如下优势：有利于信贷风险的识别有利于信贷风险的识别有利于信贷资产的风险分散有利于信贷资产的风险分散有利于避免银行内部的道德风险有利于避免银行内部的道德风险有利于金融市场安全运行和健康发展有利于金融市场安全运行和健康发展 有利于形成合理的贷款收益结构，转变盈利模式有利于形成合理的贷款收益结构，转变盈利模式有利于降低信息不对称、遏制客户信贷欺诈行为有利于降低信息不对称、遏制客户信贷欺诈行为有利于提高资产流动性、形成贷款二级交易市场有利于提高资产流动性、形成贷款二级交易市场 二、关于银团贷款二、关于银团贷款（四）银团贷款与双边贷款（四）银团贷款与双边贷款2024/3/16 周六20（五）国内银团贷款发展的现状（五）国内银团贷款发展的现状银团贷款对于中国来说起步较晚，随着银团贷款对于中国来说起步较晚，随着经济体制改革不断深入，对资金大量需经济体制改革不断深入，对资金大量需求与国内资金供给短缺之间的矛盾不断求与国内资金供给短缺之间的矛盾不断加剧，实现对外开放，依靠大量吸收国加剧，实现对外开放，依靠大量吸收国际资本促进经济增长成为必然选择，银际资本促进经济增长成为必然选择，银团贷款在此背景下发展起来。团贷款在此背景下发展起来。二、关于银团贷款二、关于银团贷款2024/3/16 周六21中国首例国际银团贷款：中国首例国际银团贷款：19851985年深圳特年深圳特区沙角电厂区沙角电厂B B厂；厂；之后，中国建设银行上海分行从之后，中国建设银行上海分行从19861986年年起为上海起为上海3030万吨乙烯工程重点建设项目万吨乙烯工程重点建设项目筹资筹资2.722.72亿美元所组成的银团贷款是较亿美元所组成的银团贷款是较有代表性的。有代表性的。（五）国内银团贷款发展的现状（五）国内银团贷款发展的现状二、关于银团贷款二、关于银团贷款2024/3/16 周六22尤其近年来，中国经济一直保持较快增长，大型基础尤其近年来，中国经济一直保持较快增长，大型基础建设项目陆续开工，固定资产投资增长较快建设项目陆续开工，固定资产投资增长较快 。银行贷款仍是融资的主渠道，信贷方式以双边贷款为银行贷款仍是融资的主渠道，信贷方式以双边贷款为主。主。市场后发优势明显，潜力巨大市场后发优势明显，潜力巨大制约银团贷款业务发展的因素仍然存在制约银团贷款业务发展的因素仍然存在 （五）国内银团贷款发展的现状（五）国内银团贷款发展的现状二、关于银团贷款二、关于银团贷款2024/3/16 周六23在国外，银团贷款协会规范了银团贷款的运作，有效推在国外，银团贷款协会规范了银团贷款的运作，有效推动了当地银团贷款快速健康和稳定发展动了当地银团贷款快速健康和稳定发展专业委员会成立前，中国就银团贷款已有各种形式的合专业委员会成立前，中国就银团贷款已有各种形式的合作作加强行业自律、规范银团贷款市场加强行业自律、规范银团贷款市场我国迫切需要建立一个全国性的推动银团贷款发展的组我国迫切需要建立一个全国性的推动银团贷款发展的组织织（一）成立背景（一）成立背景三、关于银团贷款与交易专业委员会三、关于银团贷款与交易专业委员会2024/3/16 周六24宗旨：推广银团贷款理念，规范和促进银团贷款发展，宗旨：推广银团贷款理念，规范和促进银团贷款发展，分散和防范贷款风险，提高贷款流动性，引导银团贷分散和防范贷款风险，提高贷款流动性，引导银团贷款与交易市场的健康稳定发展款与交易市场的健康稳定发展 基本情况：专业委员会在中国银行业协会领导下开展基本情况：专业委员会在中国银行业协会领导下开展工作，接受银监会的指导和监督。目前成员单位有工作，接受银监会的指导和监督。目前成员单位有3333家，常委单位有家，常委单位有1515家。中国建设银行为专业委员会本家。中国建设银行为专业委员会本届主任行，首届主任是建设银行执行董事、副行长赵届主任行，首届主任是建设银行执行董事、副行长赵林先生。林先生。三、关于银团贷款与交易专业委员会三、关于银团贷款与交易专业委员会（二）基本情况（二）基本情况2024/3/16 周六25倡导银团贷款理念，搭建合作平台，为中国银团贷款倡导银团贷款理念，搭建合作平台，为中国银团贷款市场的发展创造良好的氛围；市场的发展创造良好的氛围；在会员银行、客户和政府部门中大力宣传与推广银团在会员银行、客户和政府部门中大力宣传与推广银团贷款，推动银团贷款与交易领域的境内外合作，充分贷款，推动银团贷款与交易领域的境内外合作，充分发挥专业委员会的沟通纽带作用；发挥专业委员会的沟通纽带作用；规范银团贷款的操作，编写银团贷款合同文本，推动规范银团贷款的操作，编写银团贷款合同文本，推动建立市场交易平台；建立市场交易平台；维护中国银团贷款市场经营秩序，为建设和谐的金融维护中国银团贷款市场经营秩序，为建设和谐的金融市场环境做出贡献。市场环境做出贡献。三、关于银团贷款与交易专业委员会（三）开展的工作（三）开展的工作2024/3/16 周六26 我国的银团贷款市场起步较晚，法律规章等各我国的银团贷款市场起步较晚，法律规章等各项制度与国际惯例有一定差距。随着中国经济项制度与国际惯例有一定差距。随着中国经济的快速发展、国内金融市场开放进程的加快的快速发展、国内金融市场开放进程的加快,凭借其优势，必将在中国市场上产生巨大的发凭借其优势，必将在中国市场上产生巨大的发展空间。展空间。银团贷款的发展需要银行、企业、政府、监管银团贷款的发展需要银行、企业、政府、监管部门的通力合作部门的通力合作 中国银行业协会银团贷款与交易专业委员会会中国银行业协会银团贷款与交易专业委员会会继续发挥沟通纽带作用，为广大成员单位创造继续发挥沟通纽带作用，为广大成员单位创造更好的市场环境和法律环境，为推动和规范我更好的市场环境和法律环境，为推动和规范我国银团贷款市场的发展而努力。国银团贷款市场的发展而努力。三、关于银团贷款与交易专业委员会（四）机遇和挑战2024/3/16 周六2720072007年年9 9月月2525日，银监会刘明康主席在新华社日，银监会刘明康主席在新华社国内动态清样（第国内动态清样（第35873587期）高校银团贷期）高校银团贷款模式可有效化解债务风险上批示款模式可有效化解债务风险上批示“银团贷银团贷款要作为协会的一项重要工作来推动款要作为协会的一项重要工作来推动”。20082008年，年，LSTALSTA将会采取积极有效的措施大力推将会采取积极有效的措施大力推动银团贷款业务发展。动银团贷款业务发展。三、关于银团贷款与交易专业委员会（五）明年的工作思路2024/3/16 周六28三、关于银团贷款与交易专业委员会（五）明年的工作思路1.1.大力推动银团贷款业务发展的条件已经具备大力推动银团贷款业务发展的条件已经具备市场规则趋于完善银团贷款业务指引出台银团贷款一级市场操作相关规范性文件全部完成监管部门各级领导高度重视各地协会自律约束的进一步完善2024/3/16 周六29三、关于银团贷款与交易专业委员会（五）明年的工作思路（五）明年的工作思路商业银行自身的动力：商业银行自身的动力：风险意识的增强、银团理念的形成、经营机制的风险意识的增强、银团理念的形成、经营机制的转换、激励机制的完善、专业人才队伍的壮大转换、激励机制的完善、专业人才队伍的壮大社会对银团贷款的认知度提高社会对银团贷款的认知度提高2024/3/16 周六30三、关于银团贷款与交易专业委员会（五）明年的工作思路2.2.专业委员会强力推动专业委员会强力推动组织制定银团贷款合作公约完善银团贷款信息披露制度组织资格评定组织大型项目的签约仪式加大培训力度组织优秀项目评选工作吸收新成员入会2024/3/16 周六31三、关于银团贷款与交易专业委员会（五）明年的工作思路3.3.搭建银团贷款二级市场交易平台搭建银团贷款二级市场交易平台4.4.推动银团贷款证券化业务发展推动银团贷款证券化业务发展5.5.各成员的工作各成员的工作 抓好培训 做好数据报送2024/3/16 周六32三、关于银团贷款与交易专业委员会（五）明年的工作思路各家银行总行的措施各家银行总行的措施 制定业务发展目标制定业务发展目标 调整相关政策调整相关政策 审批要求审批要求 加强队伍建设加强队伍建设 推荐有影响力的项目推荐有影响力的项目 积极向客户宣传银团贷款理念积极向客户宣传银团贷款理念 严格执行公约和业务指引严格执行公约和业务指引2024/3/16 周六33推荐参考：推荐参考：银团贷款暂行办法（银发银团贷款暂行办法（银发19974151997415号）号）商业银行中间业务暂行规定商业银行中间业务暂行规定银团贷款业务指引（银监发银团贷款业务指引（银监发200768200768号）号）LSTALSTA银团贷款示范合同之前端文件银团贷款示范合同之前端文件LSTALSTA中长期双币种银团贷款合同示范文本中长期双币种银团贷款合同示范文本LSTALSTA银团贷款双币种流动资金贷款合同示范文本银团贷款双币种流动资金贷款合同示范文本国际银行法合同银团与法律冲突（中国人民大学出版社）国际银行法合同银团与法律冲突（中国人民大学出版社）2024/3/16 周六34 谢谢大家！谢谢大家！2024/3/16 周六