一个期货人的故事.doc

按：应朋友的请求，我把在文华论坛里发表的帖子逐步整理，发到这里以方便大家阅读．

我是１９９４年的年初被单位派到期货市场来的．我们单位的领导在大连商品交易所买了一个席位，但一直没人来做，９３年底交易所通知单位：再不派人来就要把席位给收回去了．就这样领导交给我５万元资金，便开始了我的期货生涯．没想到从我第一天进场交易开始到现在，便跟期货结下了不解之缘．缘分
刚开始的时候，我每天早上９：００准时穿上红马甲进场，下午还有回到单位去做我的进出口贸易工作．我做期货完全是兼职的，主要是为了应付交易所，保住席位．
第一天进场觉得什么都很新鲜，当时根本就不懂如何操作，便向旁边席位的人请教，旁边席位的人告诉我什么是开仓，什么是平仓，怎样下单．当时的主要品种是玉米，远期月份的玉米价格依此比近期的高２００，我不懂其中的道理，便问旁边的人：”为什么５月玉米比３月玉米高２００，７月玉米又比５月玉米高２００呢？”，那个人想了一会儿告诉我：”它就是那样的，没有为什么．”，第一天交易我看了一天，主要是看别人是怎么交易的，熟悉一下电脑下单的方法．第二天，边听着旁边席位的人议论行情，边自己试这做了一笔，买了２０手玉米，赚了１６个点，前后不到五分钟就平仓了．当时我自己心想：这肯定是赚钱了，但赚了多少还不清楚．便问旁边的人．旁边的人听说我第一次出手就下了２０手的单子，都说我胆子真大呀．其实我当时根本就不了解２０手是什么概念．他们帮我算了一下告诉我说：赚了３０００元．我当时听了也下了一跳．我就在键盘上敲了那么几下，前后不到５分钟的时间，就能赚３０００元？随之而来便有一种担心：这３０００元钱我能拿到吗？人家要是不给怎么办？直到第二天早上到交易所取来了结算单，上面清清楚楚的记录着这笔赢利的时候，我才觉得：哦，真的是赚了３０００元了．
接下来的一个星期里，每天都做，也开始试着做点大豆和大米了．由于是刚进期货市场，脑子里没有做空的概念，只知道先买后卖，又碰巧赶上一个涨势．现在回想起来，我是无意识中做到了顺势而为．就这样，从第一笔开始，经过五个交易日，赚了三万五千多．这时候便觉得不能把期货当作兼职了，回到单位想领导汇报，领导当然也是相当的满意的．于是边在交易所里租了办公间，单位又派了两个人，成立了一个期货部．我也完全推掉了原来的进出口业务，把全部精力都用在了期货上了．

怎么会一直幸运呢？接下来的一个对期货一窍不通而又大胆妄为的我，就要受到惩罚了．
期货部成立以后，有几个小客户到我们这里来开户．我当时作为经理，没把客户放在心上．由于起步做的好，一心只想给单位做自营了．单位又给我７０万元的资金，这在当时的期货市场里是很大的数目了，接下来行情中有人用８００万就把大连玉米连续打出三个跌停板．可见那时的时常资金有多么小．大约是９４年的四五月份的一天，收盘后交易所放起了鞭炮，说是庆祝交易量突破一万手，每个席位还发了四百元的奖金．现在听起来是不是觉得好笑？由此可见，７０万资金在当时的市场算是一个不小数目了．
这７０万资金到位的时候，涨势已经接近尾声了．但我当时根本就不可能意识到，还是不停地做多，结果在不到半个月的时间里就赔掉了２０多万．跟领导汇报的时候也不向第一次那么趾高气扬了．当时人们对期货市场的风险只是停留在书面上，真正体会到半个多月就赔掉２０多万的人还真就没几个．领导也很是震惊，问我下一步该怎么办，我当然是要把赔的钱给赚回来的．就跟领导商量，再宽容我一段时间，不要把资金撤回去，我一定要把损失给赚回来．
经过这一次挫折，我再也不敢轻举妄动了．开始认真的看一些期货方面的书籍．逐渐地对期货市场有了一个比较全面的了解了．也开始知道基本面对期货价格的影响是很重要的了．但很多做期货应该遵守的原则还是根本就不知道．
赔钱的那段时间里，我就象着了魔一样，脑子里整天想着期货，见人就问行情怎么看．总是想从别人那里得到点什么消息．自己没了主见．交易的时候不停地进进出出的．把自己累的找不到北了，结果却是不断地赔钱．
一个非常偶然的机会，我跟几个朋友看着Ｋ线图议论行情，有人说假如把行情退回三个月以前，我们按照走过的行情重新做，用一万元做投资，高低点都能抓住，效果会怎么样呢？大家粗略地算了一下，结果是相当惊人，可以赚到三千多万，这还不算当日的高低点波动．从这件事情中我得到了很大的启发，启发之一便是：不用三千万，有三十万就足够了．在完全理想的状态下一万元投入经过三个月可以赚到三千多万．那么我可不可以去追求理想状态的百分之一的效果呢？甚至是百分之零五的效果？有了这个想法以后，我做单的频率边明显减少了，这时候忽然觉得自己对行情的分析能力大大提高了．于是便有了一个大胆的想法：抓住一次机会大赚一笔，把损失给赚回来．
为了实现这个想法，我给自己定下一条纪律：半个月内不做单，不要受盘面波动的影响，就是认真观察行情的变化，去寻找新的趋势．同时到跑了几个大的粮库去多了解玉米现货的供求情况，对基本面做了一个比较全面的调查．那时没有现在的网络，好多现货的信息都很闭塞．做期货的人也不太去关注现货的情况．所以我的调查在当时便显得很有价值了．
经过比较成熟的考虑（当时是那么认为的），我便在九月的上旬的某一个交易日动手做了１０００手玉米多单．当时根据我对现货的了解，觉得玉米是要涨的，在结合盘面的观察，下跌的动力也很弱．很难出现１０００以下价格了，我做多的价格是１００８．由于已经给单位赔了很多钱了，单位的领导对期货也很担心，怕我再出大错，所以经常把我叫回去汇报．我知道，如果我事先把我的想法告诉领导，很可能得不到领导的认可，我的想法也就无法实现了．只有先斩后奏，顶住压力去干吧．所以这笔交易没有事先跟领导沟通．在向领导汇报的时候，我大致说了一下我对当前行情的看法，本来不想说出已经做了１０００手玉米多单的事情，但领导问起来，我也就不再隐瞒了．当时领导问我１０００手玉米是什么概念，我告诉领导：就是一万吨玉米．
虽然我说话的口气好象是轻描淡写，但还是把领导给吓了一跳．
”你买了一万吨玉米，这么大的事情，你向谁汇报了？那一万吨玉米要是拉回工厂往哪里放？咱们厂子还干不干活了？”
这时候我突然意识到：１０００手玉米在领导脑子里的概念和在我脑子里的概念是完全不同的．在我的脑子里，这只不过是１０００张合约，没有实物的概念，而在领导的脑子里，那是实实在在的一万吨玉米，堆起来象个小山一样．我做了１０００手的玉米多单，在他看来，我是硬生生地把这小山一样的玉米摆到了他的眼前了．这一点是我事前所没有料到的．
紧接着，领导便问我怎么处理这些玉米．我说等行情涨起来的时候卖掉，我们的目的是想赚钱不是想要货．尽管我再三解释，还是不能打消领导的顾虑．
”你觉得能涨吗？”
”我认为一定会涨的．”
”什么时候能涨？”
”应该是在一周之内．”
这确实是我当时的判断．但不幸的是过了一周，玉米的价格还是在１０００到１０１０之间盘整．天天盼着玉米涨，我好对领导有个交代．可事与愿违．一周之后我又被领导叫了回去，这次领导是真的有些火了，说我是”说谎的孩子”．不管领导怎么批评我，我都可以忍受．始终抱有一种希望，因为行情还没有证明我的想法是错误的．我当时想：只要领导能给我时间，别把资金撤走，我会有机会的．在我的再三要求下，领导答应再给我一周的时间．如果还不涨，就把”你手里的货”（这是领导当时对我所持的多单的称呼）全部处理掉，把钱拿回来．

又过了一周，玉米行情还在盘整，每天的成交量变的越来越小了．现在回想起来，当时的很多迹象已经表明：盘整很快就要结束了，但我当时根本看不出这一点．到了领导给我的最后期限了，我知道再去说服领导已经没有用了，行情不给我做主，我也开始怀疑自己当初的想法是不是正确的了．开盘之前我就做好了平仓的准备，因为当时的正个成交量都无法跟现在的行情比．１０００手的平仓盘是相当大的量了，我真担心：由于我的平仓会打出向下的突破行情来，那样我的损失就更大了．开始的时候只敢三十手二十手地不断下单，根本就不敢大手笔的平仓，到了还剩不到４００手的时候，我有些性急了，把所有的平仓单一次性挂在了９９８的价格上，因为在这之前的相当长一段时间里，市场上已经见不到１０００以下的价格了．当时盘面是１００４对１００６．我心想：千万别打的没有买盘了．可是，９９８的价格刚刚站在卖盘上不久，就被不断的买盘吃掉了．很快我的１０００手玉米多单全部平掉了．９９８，一个让我终生难忘的数字，这也是大连商品交易所的玉米最后一次出现１０００一下的价格，直到现在．
最可狠的也是我最不想看到的是：第二天的交易中大连玉米便开始脱离盘整向上突破了．当天的收盘便在１０２０以上，站在了盘整带的上方．我当时的心情真的是难关极了，我所期盼突破终于出现了，但却跟我没有任何关系了．随后，在当年的国庆节之后便开始可井喷试的上涨．我做的那个月份，最终以１４４８的价格摘牌．理论上我可以赚到４４０万．后来我把整个行情的走势想领导做了汇报，得到领导的答复是：”以后再别跟我提这件事情！”
后来我经常问自己：以我当时的水平，这４４０点的行情我能赚多少点呢？也许是８０点，也许是１００点．但有一点是可以肯定的：即便领导当时没有干预我，在这一波行情结束以后，算起帐来我还真的不知道是喜还是忧呢．做期货不能靠运气，赚钱要赚的明白，赔钱要赔的清楚．稀里糊涂赚来的钱，早晚要稀里糊涂地赔掉的．在后来的经历中，我确实又经历了一次稀里糊涂赚钱，又稀里糊涂赔钱的过程．真正开始能够比较清醒地有理性地做期货，还是在大连商品交易所搬到了星海会展中心以后，那大约是１９９７年了．从那年开始，我给自己定了一个原则：只从我的帐户里往外取钱，决不往我的帐户里追加一分钱．在我最困难的时候，帐户里只剩不到一万元了，我也始终没有改变这个原则，直到现在．算起来，我家里买房子买车以及供孩子上大学，准备送孩子到美国留学等所有费用，都是从那个时候才开始赚起的．

我从来不做大连以外的品种，所以对楼上的问题也没法回答．但我觉得你考虑问题的思路要变一下．先问问你自己：是涨势还是跌势？目前的趋势有没有走完的迹象？把这两个问题搞清了，你自己就可以找出答案了．这叫做”抓大放小”．

44楼的问题是一个很大的问题, 不是一两句话就能说清楚的.但我觉得还是要从调整心态上入手，好多问题的根源不在技术上而是在心态上。比如说你问的问题，为什么总是要去寻求顶或底呢？要记住：你是人不是神。顶或底只有一次，怎么回那么巧就让你给撞上了？我在这个问题上吃过很多亏的。比如说：为了抓个底，曾经多次入市做多，并多次止损。后来想想，每次止损的损失累计起来也不是个小数目。还不如等顶或底出来以后我半路进去，舒舒服服的跟着行情走。同样也不少赚的。抓顶或底的行为，就是在强迫自己去做你自己力所不能及的事情。即便是偶尔抓到了又怎么样呢？还不是稍有赢利就吓的跑了吗？何苦折磨自己呢？
抓顶或底很难，但一个趋势一旦形成之后，去判断趋势就相对要容易很多了。
所以我给你的建议就是：去做好你力所能及的事情，不要用神的标准来要求自己。
经过这次失败，单位决定不准我再做自营，只做代理。我在接下来的一段时间里便把我的主要精力放在了发展客户上，同时也在寻找机会自己做单。经过了三个多月的努力，我们期货部的客户资金便发展到了几千万，平均每个月的手续费收入也可以达到30万以上。那时的手续费标准与现在不同。玉米的手续费单边就是每手10元。很快就把做自营亏损的钱给赚了回来。由于有了稳定的收入，而且期货部的工作也在稳步发展，领导对我的工作也越来越满意，不再过问期货部的工作了。
做过期货的人都知道，期货这东西对人们的诱惑力是很强的，一旦涉入就很难再退出来了。我也是一样，对自己给单位做自营的损失始终不认可，总想找机会再把损失给赚回来。于是便从手续费的收入中挪用了6万元，自己偷偷的做上了自营这件事情只有我和会计两人知道。同时，我自己也投入了2万元。从95年的年初开始又做上自营。那一年正好赶上了玉米的一个大牛势。现在回想起来，我当时还是处于做期货的初期阶段，只会做多，不会做空。95年这一波玉米长势我做的很漂亮，经过了一段时间，大约是三个月的时间吧，自营帐户上的资金已经有70多万了，而我自己的帐户上更多，100多万了。这中间经历了很多惊心动魄的过程，随着我自己战果的不段扩大，我也变的越来越自大了，脑子里的风险意识逐渐地消失。当危险悄悄接近的时候，我根本就没有意识到。我会把当时的一些典型的事例陆续跟大家说说的。
1995年，是我过通货膨胀最严重的一年。那年大连商品交易所的玉米创出了2114/吨的惊人价格。比当时的现货价格高出了600多，这在现在是无法想象的事情。我的一个客户当时拍着我的肩膀感叹道：“我算是看明白了，期货不是发现价格，是在创造价格！”。
    当11月份的玉米第一次出现了2000的卖价时，我是第一个买的，而且是一出手就是500张，而我当时帐户上的资金还不到50万。当时有一种习惯，见新高就买，而且买了就能赚钱。有一天，好象是一位国家农业部的姓白的副部长，主管国家粮食储备工作的，来到大连商品交易所视察工作，他来的目的就是要告诉大家，期货的价格很高了，我国的期货市场要与国家平抑物价的大方针保持一致。在这之前，交易所已经三番五次地开会让大家冷静一些。这些事情要是放到现在，可以说再傻的人也知道这是强利空的信号了。可当时的人们没有把这当回事，部长进到交易大厅视察的时候，走到了一个交易席位的电脑前，看着玉米的价格说：“这玉米的价格是不是太高了呀？”，我们那位可爱的出市代表却回答说：“不高，还能涨。”许多客户当时通过热线电话知道领导进到场内了，于是便停止了下单。当这位白部长刚刚离开交易大厅，多单的指令便象潮水般涌向了各个席位。收市后大家开玩笑说：“哈哈，白部长来了，不涨白不涨啊。”由此可见，那时的市场已经疯狂到了什么程度。在这样的气氛下做多，想不赚钱都难。
当时我们这些做期货的人，明显地分为两个阵营，做多的和做空的．本来是彼此很好的朋友，因为大家对行情的看法不同，便可以互相不理睬了．做多的人称自己”活是多头人，死做多头鬼”，谁要是原来做多，后来改成做空了，大家会说他是叛徒．现在想起来是不是很好笑呢？我那时每天骑着自行车到交易所，赚钱的日子当然过得很快乐了．既没有目标，也不知道赚了钱打算怎么用，反正就是每天不停地做多，不停地赚钱．现在我的做法就完全不同了，我给自己定了了个规矩：帐户里的资金不能超过一个固定的数字，赚的钱一定要取回家去．那时候不是这样，当时根本没有意识到我已经拥有了将近１００万的资金了，一点百万富翁的感觉都没有．唯一的收获就是把家里的全套家电换成了最新的了．当时刚有十六比九的东芝火箭炮，ＡＶ９９的音响等等，全买了回来．把女儿的钢琴也换成了当时市场上最好的了．
当一个人把做多并赚钱当成一种习惯，脑子里没有了风险意识的时候，空势力来临他的命运会如何，不用我说大家也能想象出来．1995年５月１８日，是我期货生涯中的一个非常重要的日子，可以说是我”由村长变成三胖子”的一个转折日．
为了能把１９９５年５月１８日的事情说清楚，我先把我爱人参与期货的事情简单介绍一下．我妻子和我是一个工厂的，她在另外一个部门工作．她们部门的领导跟我本来也很熟悉，他们想要拿钱让我给做．我当时的答复是：我可以帮你做，但你要派个人去，我帮着出出主意．晚上她回家以后对我说：领导派她到交易所去做期货．我一听，这不还是想让我给做吗？当时期货部里正好缺少一个报单员，于是我也就同意让她去做了，顺便兼做报单员．她们单位投了５万，她做了两年，最后的结果是赚了不到三万．她就这样歪打正着地也卷进了期货这个圈子里去了．
在９５年５月１８日之前，大连的玉米市场已经出现了疯狂的迹象，就象我前面所说的．也许是女人的直觉比较敏感，在这之前的几天了，妻子曾多次提醒我．但我当时正是顺的不能再顺的时候，根本就听不进她的意见．我们期货部的一个客户还说她是”头发长见识短”．５月１８日这天早上，我跟她一起上班，在路上她对我说：”我今天的任务就是监督你把所有的单子全部平掉，并不能再开新仓了．”当时我虽然不能完全同意她的观点，但也觉得她说的有些道理．也打算１１月玉米到了２１２０平仓，其他月份随行情的变化再做处理．
开盘后，还是跟往日一样，在开盘价附近稍做一些停顿便开始上涨．随着行情的上涨，我把７月和９月的多单陆续地平掉了，就剩下５００手１１月份玉米了，眼看着１１月玉米不断破新高，２１００破掉之后很，我想２１２０是一定能看到的．但冲到２１１４以后，快要收盘的时候，便涌现出大量的卖单，这时候交易所通知下午要开个紧急会议，各席位都要派人去．她用近乎是哀求的口气对我说：平了吧，别再坚持了，会有危险的呀．但我还是没有听她的建议，坚持到收盘．收盘后她一个人回家，那时是半天交易下午没什么事情她就回家了．后来她对我说：那天当她走出交易所的大院时，心里慌的很，腿也发软了，有一种大难临头的感觉．她的感觉是对的，在我把自营户的仓平掉以后，她去卫生间的时候，我又重新做了１０００手９月的多单，只是当时没有告诉她．
下午，在华信大厦的餐厅里交易所召开了一个有各个经纪公司参加的会议．开会前，我跟几个朋友坐在靠进前边的桌子边，哥儿几个有说有笑的．交易所的领导就在我们旁边，那位领导用愤怒的眼神看我们，用几乎是泼妇式的口气说：”我让你笑，明天让你哭都来不及！”我当时就是一楞．象她这样一位交易所赫赫有名的领导，在这种场合竟然用这种失态的方式说话，问题可能很严重了．果然，会上交易所公布了一个多头单向追加保证金的政策．要知道，那个时候做多，比较保守的人是开满仓，超仓的现象是很普遍的．在这个时候出了这样一个政策，无疑是要了多头的命的．我脑子当时”翁”的一声，第一个想到的词就是：跌停板．这时候才想起路上和交易中妻子对我说的话．但一切都晚了．
那时候的图形都找不到了,当时都是人工画的图.没有现在这么先进的软件.但有一件事情记得很清楚：波浪专家说：玉米从开涨到结束，走了一个完整的５波，周期专家说：玉米从开涨到结束，正好是５５个交易日。
我觉得我的故事很平淡，就想回忆录一样，不知道好在哪里
你知道什么叫经纪人吗？你想想看，期货做好了赚钱很容易的．一个真正有水平的人，怎么肯轻易帮别人做呢？另外，判断一个人的期货水平不难的，首先看他做的多长时间了，其次看他住的什么房子，开的什么车．假如一个人做期货时间不长，你不用信他的话，他还缺乏锻炼．假如一个人做了好长时间了，每天还要乘公交车上下班，你也不要信他的话．这其中的道理你应该明白吧？
暴仓不可怕，哪个做期货的人没暴过呢？关键是不能毫无价值地暴，以后再不能暴．认真总结，吸取教训吧．
期货是非常讲究实战的行业，所以必要的操作经历是必不可少的成长过程．建议新手把精力用在原则的把握和心态的调整上来．各种技术分析的理论只能是一种期货语言，是你跟别人交流时使用的工具．但不能做为你做期货决策的根据．给大家推荐两本书，特别是小户最使用．一本是毛泽东的《论游击战》，一本是刘梦雄写的《期货制胜一百零八招》。这两本书是做期货的人需要反复看的。
讲一个可笑的事例给大家调节一下气氛．
９５年那波大涨的时候，我们期货部的一个客户在１８２０的价位买了５００手９月玉米，赢利没平仓，后来大跌的时候亏了３０多点砍掉了．这个客户当时是一个现货贸易公司的工作人员，代表这家公司来我们这做期货．公司是让他来做套保的，主要目的是想卖货．由于受当时多头气氛的感染，结果做了５００手多单．
有一天他找到我，想让我帮他找到他那５００手多单都是谁卖给他的．我当时很奇怪．因为是电脑系统交易，根本就无法查到卖方．他跟我说：查不到卖方他没法向领导交代，领导要跟卖方当面对质．领导对他说：”现货玉米才１６００多，你怎么会买１８２０的玉米呢？你买谁的？你把他找来我问问，你拿了多少回扣？把这些都给我说清楚！”不管他怎么解释，领导就是不理解．后来他们领导亲自来到我们期货部，我把当时的情况对这位领导说了，并告诉他：在当时１８２０这个价格还不太好买呢，他要是反应慢了，这个价格还买不着呢．
这次失败对我做期货的信心是一个很大的打击。好长时间里，我都在考虑一个问题：我到底能不能做期货？期货这个行业是否适合我做？一年多的期货经历中，我经历了两次比较大的失败，应该对自己的经历做一次认真的总结了。
刚刚进入期货市场的时候，为什么能赚钱？
一是因为我当时没有任何心理负担。期货对我来说是兼职工作，上午进场交易是为了应付交易所，保住席位。下午回单位做进出口业务才是我的主要工作。这使得我在不知不觉当中，便处于一个非常良好的心态下，进入了期货领域。二是我当时看盘的时候，脑子里没有任何杂念，完全是根据行情的变化来判断涨跌，决定进出。觉得能涨就买，发现买错了，也马上平仓离场。脑子里完全没有钱的概念。第一笔单子做完了，我都不知道自己赚了多少钱。在这种情况下对行情的判断非常客观，没有任何主观因素的干扰。随着自己对期货了解的增加，野心开始膨胀，钱的意识越来越强。做单的时候，随着行情的变化，脑子里不自觉地在想我的单子现在是赚了多少或赔了多少钱。所以该平仓出场的时候，尤其是在做错了的时候，首先想到的是：现在平仓我要赔多少钱。使自己对行情的判断失去了客观性，由于舍不得赔钱而铸成大错。做对的时候往往给自己设定一个赢利的目标，后来那５００手１１月玉米，我就是犯了这样的错误，把目标定在６０万，到２１２０就平仓出场。这些都是做期货的大嫉。行情的变化不以你个人的意志为转移，应该完全根据行情的变化来决定进出，盈亏是交易的结果，不要把盈亏的想法带到交易过程中。
经过反复思考，我觉得我还是有能力做好期货的。因为我有看懂行情的能力，在没有主观因素干扰的情况下，我有能力对行情做出正确的判断。这是一个做期货的人所必须具备的能力，否则你就不要做期货了。于是我根据自己的情况给自己定下了几条纪律，并决定继续在期货行业里做下去。
我参与期货的背景也许有些特别，应该说一个偶然的机会让我进入到这个行业里来。如果现在有人想进入到这个行业里来，就要首先想想失败了会怎么样，你是否会承担得起失败的后果。期货不是可以从书本上学到的行业，经验的积累是要付出代价的，时间的代价和金钱的代价。而且也不是所有的人都适合做期货。所以一定要对自己有一个充分的了解，想清楚了再做决定，不要盲目涉入。期货有这样一个特点：别人的经验对你的作用不是很大，只有你自己经历过了，才能有深刻的体会，我第一次读《期货制胜108招》这本书的时候，虽然觉得讲的有道理，但在实际操作中，书中说到的错误我还是在不断地犯。经过两年的交易实践以后，回过头来再看这本书，感受就非常深刻了，书中提到的事情，我几乎全部经历过了。对应每一个问题，我都可以在自己经历过的实践中找到具体的事例。
跟我同期进入期货行业的人，都是在中国期货刚刚起步的时候，那时大家的水平都一样，可以说是站在同一个起跑线上开始的。而现在则不同了，象我们这些做了十几年期货的人，肯定要比刚刚进入这个行业的人经验多很多的，所以新人进入这个行业便有了一个障碍（enter barrier)．新人是在一个不平等的环境下与人竞争．比如说打麻将，老手靠自己的经验就能看出来什么牌有可能点跑，而新手只了解规则，不懂技巧，跟老手一起打麻将肯定要吃亏的．这一点也是现在的人在进入期货行业前要考虑的因素．
我给进入这个行业时间还不长的人提个建议：认真回顾一下自己的经历，重新对自己做个评价，如果觉得自己不适合做期货，千万不要勉强．这是一个永远填不满的坑．
回答４９楼的朋友提出的问题：看对了不敢进．
行情看对了不敢进，这是很多人面对的问题．产生这种现象的原因每个人是不同的．按照我个人的理解，应该有以下几个原因：
一是你的经济实力还不够．没有足够的经济实力做后盾，你就缺乏承担风险的勇气．在种情况下，你要很好地安排自己手里的资金，千万别把你用于生活必需的资金拿来做期货．投入期货市场里的资金是你的”生产资料”，不要把”生活资料”投到这里来．
二是你在单子出错的时候缺乏相应的对策．只知道做对了怎么办，不知道做错了该怎么处理．所以就要求自己在有百分之百的把握时，才敢下单．要知道，期货里的每一次交易都是要冒风险的，绝对把握的交易在期货里是不存在的．所以，你首先要学会如何处理做错的单子．有了这个能力了，你就不怕出错，也就有了做单的勇气了．
三是觉得自己看对的时机已经错过，没有勇气跟进．比如说现在的７０５玉米，在１４７０附近盘整的时候，你可能判断它要涨，但没敢做．后来行情突破了１５００，证明你的判断是对的，但你第一个想法是后悔自己当初没做．现在不敢跟了，结果只能眼看着行情上涨．如果是这样，你可以调整一下自己的思路，要记住：一个趋势走出来以后，绝对不会因为你的跟进而改变的，你的注意力应该集中在”行情下一步会怎么走”这一问题上来，而不要总想着”行情是怎么走过来的”这个问题．着眼于”未来还有没有机会”，忘掉”我已经失去了多少机会”．
相信你会做好的．因为你有”看对的能力”，只是缺乏”跟进的勇气”
谢谢１４０楼的朋友．你所见到的和我所见到大不一样．我周围的几个朋友都是跟我同期进入期货市场的．白手起家，现在不能说是富豪，但起码是小康．这么多年来我们这些人都有自己的做单原则，你说的那些计划，程序，概率分析，应变措施，套利模型什么的，我们全都没有，也没有必要有．这就是”正规军”与”游击队”的差别．正规军有正规军的战术，游击队有游击队的打法．游击队首先要学会保护自己，积小胜为大胜．不求拉出长阳，但绝不会出现长阴．游击队不承担”发现价格”的重任，但要善于发现正规军已经发现的价格．我们是专门帮取胜的正规军打扫战场的．这就是我们的作战方针．也是游击队能够生存的秘诀．

我从做期货的第一天起，就不知不觉地养成了一个习惯：认真看盘，看交易过程．那时候我根本就不了解什么技术分析，分时间图，等等．所有的判断都要根据我对盘面的观察来做出．所以我感觉盘面是最真实的．一波行情走完了，我可以很清晰地回忆出这波行情所走过的每一个细节．在什么价位开始起步，起步前经历了怎样的争夺，又在什么价格区间进行了调整，当时多空双方是怎么争夺的，后来的行情又是怎么延续的．由于这样的经历多了，常常有这样一种感觉：目前正在进行的行情我好象经历过．我觉得盯盘是做期货的人必须具备的能力．你要仔细地盯住你关注的品种，交易中的一细节都不能放过．对于新手来说这很重要．
前面我说过我只做大连的品种，而且就是大连的品种中，我在某一个时期也只能做一两个．就是因为我只能盯一两个品种，多了我看不过来的．我的弱点是：无法只根据图表或技术分析来判断行情的走势，所以对于我没有看过程的品种，我自己就没有感觉．我的长处是盯盘的能力比较强，可以从盘面的交易过程中对行情作出判断，当然还要有其他方面的根据，但盘面是我的最主要的判断依据．
我也曾经很认真地学过技术分析，对各种指标，波浪理论，循环周期等也做过认真的学习．但我觉得，所有这些都只能作为你入市时机的一个参考，这些理论有一定的作用，但不能完全依靠技术分析．因为行情走到任何一步，你用技术分析去判断都会有两种可能，如果下一步涨了，你可以用技术分析去解释是怎么涨的，如果下一步跌了，技术分析也可以做出很合理的解释．比如你用ＫＤ指标去判断，通常情况下，快线由上向下穿过慢线，预示着行情开始下跌，但有很多时候这个指标不准，这在技术分析中叫做”钝化”．类似这中模棱两可的解释在技术分析中有很多，
但技术分析也不是完全没有用处的，这就要靠交易者自己去灵活运用了．我的做法是：当多数技术分析给出的判断，与我自己对盘面的观察和基本面的分析发生矛盾的时候，我就要小心，或者放弃技术分析的参考作用而相信我自己的判断．反过来，当多数技术分析给出的判断，与我对盘面的观察和对基本面的判断相一致的时候，我便可以大胆地做出决定．所以技术分析只起到对我的一个警示或帮我下决心的作用．
对新手的一个建议就是：养成认真看盘的良好习惯．要学会从盘面的交易过程中寻找感觉，作出判断．最忌讳的做法是：一会儿看看这个品种，哦，涨了．一会儿又看看那个品种，哦，跌了．怎么涨的，不知道．怎么跌的也不知道．试着做一下，盯住一个品种看一段时间，你就会有不同的感受了．
在期货行业里有一句名言：”不怕错，就怕拖．”　指的是你的单子被套的时候，不要拖，要及时止损。我把这句话用在了另一情形中，也受益匪浅。这就是在你看对了行情的时候，往往经受不起浮赢的诱惑，由于某种特殊的原因，在行情还没走完的时候就早早的平仓离场了。也许就在你刚刚平仓，行情就接这走下去了，而且还是按照你预想的方式在走。这时候人们的第一个想法是后悔，不该平仓。但又缺乏勇气再重新进去。这也是一种错，出现这样的错误的时候，你也不要拖，马上重新就跟进。其实仔细想想，你也就是丢了那么几个或十几个点，如果你发觉行情还会继续，而且会走的很远，这个时候只顾后悔，看着行情走下去也是一种拖。你的着眼点应该放在未来还有没有机会，如果确认还有机会，就不要犯拖的错误。别小看这个错误，很可能由于你当时没能重新跟进，导致你在行情真的接近尾声的时候去接了最后一棒。所以这种“美丽的错误”也要尽量避免。

小户与大户在期货的操作上有很大的差别，新入市的小户有尤其注意这一点。一般的新手都有这样的习惯：先找来一些期货的书籍，学习期货的理论知识，再按照书上说的东西去指导自己的实际操作。但对于小户来说，要善于发现书中写的东西哪些适合你，哪些不适合你。不能生搬硬套。就象正规的军事理论一般都使用与那些正规部队而对游击对则不适用一样。
比如：发现价格是期货的最基本的功能。一般地，期货发现价格是靠参与期货的人们去对各种影响未来价格的因素做一个分析，并在交易中体现出合理的价格。在这方面，那些基金和机构等大户，由于具有广泛的信息渠道和专业的分析人员，有比较完善的分析方法和分析体系，在发现价格方面，他们就要比散户做得不知道要好多少倍。作为散户，无论你怎努力也达不到那种效果。另外，基金和机构等大户在交易的过程中，由于作单的量很大，他们忘往往比散户更容易体会到盘子的轻重，这些都是散户所不具备的优势。由于这些原因，作为散户，就不要去企图发现价格了，因为你不具备这个能力。事先去判断行情的顶或底，就是这种错误的具体表现。
再如，书上曾经介绍过一种叫做“正三角或到三角”的建仓方式，这些都是为大户准备的方法。大户建仓是要在一个价位区间把仓量建足，当然要讲究方法和布单的顺序。对于一个一张嘴（电话报单）或一动手（网上自助）就能使自己满仓的小户，则应该选择最佳时机一次性把仓建好，并随着行情的发展逐步加仓，不应该采取倒退加仓的方法。所以我觉“正三角或到三角”的方法，小户就不要去生搬硬套了。
还有，大户一般都是主动出击，在适当的时候去发动一波行情并主导行情的发展过程，在行情的发展过程中去主动进行调整或等待调整结束后继续主导行情的发展。而散户则要时刻去观察行情，及时发现大户的动向去跟随行情，适当地避开调整，等待调整结束后继续跟随行情的发展。所以散户应该充分发挥自己机动灵活的优势，不要教条地去套用不适合自己特点的理论。
感谢楼上的朋友的信任.
我要给你的第一个建议就是：如果你还有别的事情可做，就尽量不要涉入这个行业。我的期货经历使我对期货有了很深刻的认识，一个人一旦进入这个行业，就很难再退出去了。你现在面临一个两难的选择：如果你把期货当成副业，你就很难做好，如果你把期货当成主业，就有可能掉进了一个深渊。假如你有一份很不错的工作或有自己的生意，最好的选择就是远里这里。
第二个建议是：假如你非要试一下，首先不要投入过多的资金，你必须保证：一旦你投入的资金全都赔光了对你的正常生活或你的生意没有任何影响。
第三个建议是：千万不要委托所谓的经纪人去给你做。因为你很难或者说根本就找到有能力的经纪人，道理很简单：有能力的人是不会给你做的，而那些在你面前发誓肯定能给你赚钱的人，一般都是没有能力的人。也许他会说：我不是白给你做，我要从给你做的赢利中提取２０％作为报酬。但是你想想，假如你投入５万元，他一年内给你净赚１０万，那已经是很难见到的高手了，但他也只不过就能有２万的回报。一个真正的期货高手会为这２万元去为你操心费力吗？有那个能力他自己就做了，何必帮你呢？也许因为我这段话让很多人不高兴，但我还是要说的。
至于品种问题，我只对大连的品种熟悉，没办法给你提出建议了。
最近经常到这里浏览，发现这里有一种很普遍的言论：期货没有赢家．也许是对什么是”赢家”的看法不同，我感觉我周围有好多赢家．什么是赢家？如果你把赢家定义为每次出手都会使自己的资金翻倍，短时间内就可以暴富并且能持续暴富下去，那么确实没有赢家．那些把期货当作职业，靠期货来维持自己家庭的正常生活并每年都有一定赢余的人，算不算是赢家呢？我觉得这些人是真正的赢家．
有一种观点我非常不赞同，就是无论你在期货这个行业里赚了多少钱，只要你不离开这个行业，就不能说你是赢家，你就有可能把你赚的钱再送回来．这种观点在这里非常普遍，但我却不那么认为．出现这种现象的原因是由于交易者自身的错误造成的，而不是这个市场本身的固有特性．一个非常简单的方法就可以防止这样的事情发生：让你的帐户资金保持一个固定的数目，赚钱的时候把超过这个数目的资金取走．比如说你投资２０万，一波行情做完了，你的帐户上可能有了３０或４０万了，这个时候你把多余的钱提走，还保持２０万，下一波行情还用２０去做，坚持这个做法，你还会把赚到手的钱还给市场吗？
由此我想到了这样一个问题：在你决定进入期货这个行业之前，要对期货有一个正确的认识，不要把这里当场可以暴富的场所，不要相信别人曾经有过的神话，更不要期望你自己在这里创造神话．把期货当成你的职业，一个和其他行业没有任何差别的职业．这是使你能够保持良好心态的根本所在．如果你对期货没有这样的认识，你的心态就很难平和，没有良好的心态做基础，神仙也要赔钱的．
突然想到了品种的选择问题．前面有朋友问我选择什么样的品种好．我觉得作为新手，最好选择大宗商品的品种．这样的品种波动比较稳定，没有随意性．一旦你做错了，可以有比较充分的时间去观察和考虑．先从这样的品种开始学习，积累经验．而那些随意性很强的品种，往往在一瞬间就会出现很大的波动，一旦你做错了，来不及思考，往往会导致操作上的失误．以前有个朋友跟我在一起做期货，记得有一次他做郑州绿豆的空单，刚刚卖完，价格就开始快速上涨，转眼间便被套了５０点，慌乱之中他抓起电话往郑州报单准备认赔出场（那时还没有网上下单的交易方式），结果电话就是挂不通，眼看这行情还在上涨，挂了几次电话，最后终于接通了，可电话刚一接通，行情有开始快速下跌，他稍一犹豫价格就跌到了接近他的开仓价了，于是他便放下了电话，第二天还获利平了仓．假如当时电话马上就能接通，他很有可能正好砍在了高点上．我觉得这样的品种就不太适合新手去做．

做期货有的时候要求你的头脑不要太复杂，某一阶段的头脑简单对你做好期货是非常有帮助的．我非常赞同张东生老师的一个观点：要有大局观．就是说不要在细节上扣的过细．因为细节的问题是一个非常复杂的问题，也是你永远都无法搞清楚的问题．而把握好大局，判断出大势，则是你经过努力可以做到的事情．
也许有的朋友会说：我往往在对大势判断正确的前提下，也做的不好，甚至不赚钱．这是因为你在做法上自己给自己出了很多难题．比如，在一波涨势刚刚起步的时候，你就跟上了，不管你是蒙上的还是根据自己的判断及时跟进的，反正经过一段时间以后，行情的走势会越来越明显地告诉你：现在是一波涨势已经形成了．这个时候，不同的人便开始有了不同的表现了．
第一种人是最聪明的人，就是张东升老师所说的那些有大局观的人，他们是期货的完人．他们会随着行情的不断发展越来越坚定自己继续持有多单的信心，并在每一次调整结束新一轮上涨的时候去适当加仓，直到这一波行情结束，有很多迹象表明已经转势了，他们会在下跌的过程中寻找一个合适的时机平掉自己所有的多单．这中做法说起来很简单，但很少有人可以做到．我做了这么多年的期货，到现在我还在为做到这一步而努力呢，但到目前为止