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辽 宁 大 学
财务管理课程实训

题目：内蒙古伊利实业集团股份有限公司财务管理实训

学 院：
专业班级：
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学生姓名：
指导教师：
教师职称：

实训任务及评语
院（系）： 　　　　　　　　　　　　教研室：会计学
学 号

学生姓名

专业班级

实训题目
内蒙古伊利实业集团股份有限公司财务管理实训
实训任务
1.实训应达到的目的
（1）了解上市公司财务信息搜集方法，掌握财务比率的计算与分析方法，掌握杜邦分析方法。
（2）了解财务预算体系，掌握财务预算的内容，掌握编制财务预算的具体方法。
（3）熟悉财务决策方法，掌握投资决策、筹资决策、信用政策等决策方法。
（4）通过实训，使学生掌握实训报告的写作思路和方法，认识到将理论与实际相结合的重要性，进一步夯实所学的理论知识，提高自身的分析问题、解决问题的能力，提高综合应用知识的能力。
2.实训的内容
（1）内蒙古伊利实业集团股份有限公司财务分析
根据资料，计算反映伊利公司2012-2014年短期偿债能力、长期偿债能力、营运能力、盈利能力、成长能力的指标；根据各指标分析华锐风电财务状况并提出建议。
根据资料，计算伊利公司2012-2014年营业净利率、总资产周转率、总资产净利率、资产负债率、权益乘数、净资产收益率；利用Excel电子表格制作杜邦分析图。
（2）内蒙古伊利实业集团股份有限公司全面预算
根据资料，以完全成本法为基础编制销售预算、生产预算、直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算、销售及管理费用预算，在此基础上，编制资产负债表、利润表。
（3）财务决策
根据资料，计算出各种投资项目评价指标，指标要齐全、计算结果要准确、决策应符合标准。
根据资料，计算筹资成本，完成筹资决策。
根据资料，计算信用成本后利润，完成商业信用决策。
3.实训应达到的要求
课程实训过程中，要严格遵守实践环节的时间，听从指导教师的安排。正确、及时地完成实训内容，规范完整地撰写出课程实训报告，字数不少于8000字，参考文献10篇以上。
指导教师评语及成绩

成绩： 指导教师签字： 学生签字:

年 月 日

目 录
第1章 财务管理实训企业背景 1
第2章 财务管理实训基础理论 2
2.1 财务比率分析 2
2.2杜邦财务分析 4
2.3全面预算的编制 5
2.4 项目投资决策 6
2.5商业信用决策 6
2.6筹资决策 6
第3章 伊利公司财务比率综合分析 8
3.1实训资料 8
3.2实训内容 17
第4章 伊利公司杜邦分析 21
4.1 实训资料 21
4.2 实训内容 30
第5章 伊利公司全面预算 38
5.1 实训资料 38
5.2 实训内容 42
第6章 伊利公司项目投资决策的评价与分析 51
6.1实训资料 51
6.2 实训内容 51
第7章 伊利公司的商业信用决策 54
7.2 实训内容 55
第8章 伊利公司筹资决策 56
8.1实训资料 56
第9章 结论 57
参考文献 58

第1章 财务管理实训企业背景
内蒙古伊利实业集团股份有限公司(以下简称伊利公司)是中国乳业行业中规模最大、产品线最健全的企业，国家520重点工业企业之一；也是农业部、国家发展和改革委员会、国家经济贸易委员会、财政部、对外贸易经济合作部、中国人民银行、国家税务总局、中国证券监督管理委员会等八部委首批认定的全国。151家农业产业化龙头企业之一。在荷兰合作银行最新发布的《2014全球乳业20强》排名报告中，伊利集团名列全球乳业10强，并成为了目前唯一进入全球10强的亚洲乳品企业。
内蒙古伊利实业集团股份有限公司一直为消费者提供健康、营养的乳制品，是目前中国规模最大、产品线最全的乳制品企业，也是国内唯一一家同时符合奥运及世博标准、先后为奥运会及世博会提供乳制品的企业。2014年，伊利股份实现营业总收入544.36亿元；净利润41.67亿元，扣非净利润同比增长71.19%，营收和净利润均位居行业第一。
伊利集团由液态奶、冷饮、奶粉、酸奶和原奶五大事业部组成，所属企业近百个，旗下拥有金典有机奶、营养舒化奶、QQ星儿童成长奶、味可滋、巧乐兹、伊利牧场、冰工厂、金领冠、托菲尔、每益添、安慕希等1000多个产品品种。
伊利始终致力于生产100%安全、100%健康的乳制品，是唯一一家掌控新疆天山、内蒙古呼伦贝尔和锡林郭勒等三大黄金奶源基地的乳品企业，拥有中国规模最大的优质奶源基地，以及众多的优质牧场，为原奶长期稳定的质量和产量提供了强有力保障。
伊利集团拥有世界一流的质量标准体系和管理制度，伊利在自身产品品质锻造和管理标准中不断地创新优化，其检测项目成为行业品质管理的标杆。
伊利倡导健康的生活方式，通过与消费者的沟通与互动，宣传绿色理念，分享绿色行动，倡导绿色生活，促进环境保护和社会和谐。伊利一直秉承“厚度优于速度、行业繁荣胜于个体辉煌、社会价值大于商业财富”的发展观。伊利以自身的良好经营、与环境的和谐共处、与社会的多方共赢带动了企业公民理念在中国商界的普及。
未来，伊利将一如既往地提供健康产品，倡导健康生活，引领行业健康发展。以全球化视野、国际化胸怀竭诚满足不同区域消费者的健康需求，成就消费者的健康生活。 
第2章 财务管理实训基础理论
2.1 财务比率分析
2.1.1财务报表分析方法
财务报表分析常用的方法有：
（1） 比较分析法
比较分析法是指对两个或者几个相关可比数据进行比较，从而得出有关结论的分析方法。
（2） 因素分析法
因素分析法是指依据财务指标及其所包含的驱动因素之间的数量依存关系，通过因素有顺序的替换，从数量上确定各驱动因素对指标影响程度的一种方法。
2.1.2财务报表分析相关比率
财务报表相关使用者对公司提供的财务报表进行研究，最常用的方法是依据需要计算各种财务比率，从而从偿债能力、运营能力、盈利能力、和成长能力四个方面来了解公司的整体经营情况和财务状况。
1）偿债能力分析
反映公司偿债能力的指标主要用于评价公司按时履行其财产义务的能力，可分为短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两部分
短期偿债能力分析： ①营运资本=流动资产－流动负债
②流动比率=
③速动比率=
④现金比率=
⑤现金流量比率=
长期偿债能力分析：①资产负债率= ×100%
②产权比率=
③权益乘数=
④利息保障倍数=
⑤现金流量利息保障倍数=
2）营运能力分析
分析企业营运能力的指标，常用的有下列各项：应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、非流动资产周转率、总资产周转率。
3）盈利能力分析
企业营业的主要目的是获得利润，也是投资者投资的主要考虑因素，因此企业盈利能力的分析自然会成为财务分析的主要组成部分。盈利能力分析实质上是用于分析投资报酬率，企业获得的净利润便是企业获得的投资报酬，盈利能力分析的几个指标的不同之处便是投资基数不同。
销售利润率= ×100%
资产利润率= ×100%
权益净利率 =×100%
4）成长能力分析
企业成长能力是指企业未来生产经营活动的发展潜能，一个发展能力强的企业能够不断为股东创造财富，不断增加企业价值。成长能力是企业在生存的基础上扩大规模、壮大实力的潜在能力。企业成长能力分析内容可以分为企业单项成长能力和整体成长能力分析两部分。
主要指标有资产增长率、净资产增长率、销售收入增长率、净利润增长率等。
2.2杜邦财务分析
2.2.1杜邦财务分析原理
杜邦财务分析方法是由杜邦公司创造并广泛应用于综合财务分析的实践。杜邦分析方法又称杜邦财务分析体系，是利用各主要财务比率指标之间的内在联系，来综合评价企业经营理财状况及其经济效益的方法。
2.2.2杜邦财务分析方法的分析体系
杜邦分析法利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况，这种分析方法最早由美国杜邦公司使用，故名杜邦分析法。杜邦分析法是一种用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，这样有助于深入分析比较企业经营业绩。
净资产收益率=总资产净利率×权益乘数
总资产净利率=营业净利率×总资产周转率
净资产收益率=营业利率净利率×总资产周转数×权益乘数
营业净利率=
净利润=收入总额－成本费用总额
收入总额=营业收入+ +投资收益+营业收入
成本费用总额= ++ + + + +
总资产周转率=
2.2.3杜邦分析方法可提供的信息
（1） 净资产收益率
净资产收益率代表了投资者投入资金的获利能力，反应企业筹资、投资资产营运等活动的效率。
（2） 营业净利率
营业净利率反映了企业盈利能力、生产能力、成本管理水平等信息。
（3） 收入和成本费用
企业的总收入包括营业收入、公允价值变动收益、投资收益、营业外收入。成本费用包括营业成本、主营业务税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用等。
（4） 总资产周转率
总资产周转率揭示资产结构和运用效果，反映了企业运用资产以产生和提高营业收入的能力。
（5） 权益乘数
权益乘数从企业负债与所有者权益的角度揭示了资产的结构，即资金来源结构。
2.3全面预算的编制
2.3.1企业战略目标的确定
企业的战略目标、主要销售目标、利润目标和价格目标。
2.3.2经营预算的编制
经营决策预算是指与短期经营决策密切相关的专门决策预算。该类预算的主要目标是通过制定最优生产经营决策和存货控制决策来合理地利用或调配企业经营活动所需要的各种资源。
2.3.3财务预算的编制
（1）现金预算的编制
现金预算是现金收支预算的简称，是指为了规划一定预算期内由经营活动和资本投资活动引起的预算现金收入、预计现金支出、现金余缺和现金筹措使用情况和期初期末现金余额水平而编制的一种财务预算。
（2）预计利润表的编制
（3）预计资产负债表的编制
2.3.4全面预算编制的具体方法
编制预算的方法按其业务量基础数量特征不同，可分为固定预算方法和弹性预算方法两大类。
编制成本预算费用的方法按其出发点特征不同可以分为增量预算方法与零基预算方法。按照编制预算的方法及预算期的时间特征不同，可以分为定期预算方法和滚动预算方法。
2.4 项目投资决策
2.4.1项目投资决策的概念
项目投资决策是由有关部门、单位或个人等投资主体在调查、分析、论证的基础上，对个别投资项目的根本性问题作出的判断和决定。
2.4.2项目投资决策的作用
（1）项目投资决策对项目建设的成败和项目投资效益的高低有决定性的响。
（2）项目投资决策对整个国家经济也会产生重大影响。
2.5商业信用决策
2.5.1商业信用的概念
商业信用是社会信用体系中最重要的一个组成部分，由于它具有很大的外在性，因此，在一定程度上它影响着其它信用的发展。从历史的维度而言，中国传统的信用，本质上是一种道德观念，包括两个部分，一个部分为自给自足的以身份为基础的熟人社会的私人信用，一个部分为相互依赖的契约社会的商业信用。现代典型的商业信用是工商企业以赊销方式对购买商品的工商企业所提供的信用。
2.5.2商业信用的发展状态
（1）商业信用具有普遍性。
（2）在所有不同类型的经济形式中，以新型经济形式或行业尤为突出。
（3）商业信用规模增长快，关系更为复杂。
（4）在各种商业信用中以应收帐款、预购定金和分期付款最为普遍。
（5）商业信用已成为中小企业和县域经济发展的重要融资方式。
（6）商业信用处于一种自发状态。
2.6筹资决策
2.6.1筹资决策的概念
筹资决策是指为满足企业融资的需要，对筹资的途径、筹资的数量、筹资的时间、筹资的成本、筹资风险和筹资方案进行评价和选择，从而确定一个最优资金结构的分析判断过程。筹资决策的核心，就是在多种渠道、多种方式的筹资条浸下，如何利用不同的筹资方式力求筹集到最经济、资金成本最低的资金来源，其基本思想是实现资金来源的最佳结构，即使公司平均资金成本率达到最低限度时的资金来源结构。筹资决策是企业财务管理相对于投资决策的另一重要决策。
2.6.2筹资决策的基本方法
（1）比较筹资代价法，包括比较筹资成本代价、比较筹资条件代价、比较筹资时间代价等。
（2）比较筹资机会法，包括比较筹资的实施机会，比较筹资的风险程度。
（3）比较筹资的收益与代价法，如果筹资项目预期经济效益大于筹资成本，则该方案可行

第3章 伊利公司财务比率综合分析
3.1实训资料
伊利公司2011年—2014年的资产负债表、利润表、现金流量表，如表3.1.1～3.1.3所示。

表3.1.1资产负债表
报表日期
20141231
20131231
20121231
20111231
单位
元
元
元
元
一、流动资产

货币资金
14272600000
8173350000
2004200000
3921130000
结算备付金
0
0
0
0
拆出资金
0
0
0
0
交易性金融资产
0
0
0
0
衍生金融资产
0
0
0
0
应收票据
139400000
181939000
130950000
105810000
应收账款
513023000
340088000
289298000
281270000
预付款项
389961000
329620000
647830000
834925000
应收保费
0
0
0
0
应收分保账款
0
0
0
0
应收分保合同准备金
0
0
0
0
应收利息
69266100
418492
4802840
10280100
应收股利
0
0
0
0
其他应收款
66233500
123728000
135579000
264443000
应收出口退税
0
0
0
0
应收补贴款
0
0
0
0
应收保证金
0
0
0
0
内部应收款
0
0
0
0
买入返售金融资产
0
0
0
0
存货
5008250000
3682900000
2994640000
3309590000
待摊费用
0
0
0
0
待处理流动资产损益
0
0
0
0
一年内到期的非流动资产
0
0
0
0
其他流动资产
542319000
3635140000
0
0
续表
流动资产合计
21001100000
16467200000
6207300000
8727440000
非流动资产

发放贷款及垫款
0
0
0
0
可供出售金融资产
822023000
347856000
16719800
14316800
持有至到期投资
0
0
0
0
长期应收款
0
0
0
0
长期股权投资
25726600
558413000
568453000
566780000
其他长期投资
0
0
0
0
投资性房地产
0
0
0
0
固定资产原值
18861300000
15224100000
12944800000
10317200000
累计折旧
5718810000
4793570000
4011920000
3265300000
固定资产净值
13142500000
10430500000
8932930000
7051930000
固定资产减值准备
21130300
26508900
32592100
25097900
固定资产净额
13121300000
10404000000
8900340000
7026830000
在建工程
939357000
1483940000
1511180000
1590590000
工程物资
18825000
9254620
6981180
44686600
固定资产清理
3601100
0
0
0
生产性生物资产
1289070000
1277690000
1339660000
871364000
公益性生物资产
0
0
0
0
油气资产
0
0
0
0
无形资产
930400000
912646000
831604000
676075000
开发支出
0
0
0
0
商誉
10678600
10678600
0
0
长期待摊费用
185626000
88585000
65273500
43268700
股权分置流通权
0
0
0
0
递延所得税资产
686182000
825479000
367891000
368145000
其他非流动资产
460411000
491678000
0
0
非流动资产合计
18493200000
16410200000
13608100000
11202100000
资产总计
39494300000
32877400000
19815400000
19929500000
流动负债

短期借款
8071980000
4086000000
2577790000
2985290000
向中央银行借款
0
0
0
0
吸收存款及同业存放
0
0
0
0
拆入资金
0
0
0
0
交易性金融负债
0
0
0
0
衍生金融负债
0
0
0
0
应付票据
266080000
164750000
0
141821000
应付账款
5280710000
5192010000
4361200000
4378730000

续表

预收款项
2163040000
3347150000
2598820000
3052490000
卖出回购金融资产款
0
0
0
0
应付手续费及佣金
0
0
0
0
应付职工薪酬
1487540000
1320470000
1209100000
1214560000
应交税费
351658000
381204000
-369661000
-23807600
应付利息
11405200
3029410
2230580
26818300
应付股利
39568700
15281400
12159500
9440770
其他应交款
0
0
0
0
应付保证金
0
0
0
0
内部应付款
0
0
0
0
其他应付款
1014470000
946950000
1083710000
1072750000
预提费用
0
0
0
0
预计流动负债
0
0
0
0
应付分保账款
0
0
0
0
保险合同准备金
0
0
0
0
代理买卖证券款
0
0
0
0
代理承销证券款
0
0
0
0
国际票证结算
0
0
0
0
国内票证结算
0
0
0
0
递延收益
0
0
0
0
应付短期债券
0
0
0
0
一年内到期的非流动负债
0
0
2550000
7689010
其他流动负债
70096700
60150700
0
0
流动负债合计
18756500000
15517000000
11477900000
12865800000
非流动负债

长期借款
703974000
289000
4629000
7179000
应付债券
0
0
0
0
长期应付款
0
0
0
0
专项应付款
176600000
101724000
63545400
58005100
预计非流动负债
0
0
0
0
递延所得税负债
6778660
4090460
2368170
2007720
其他非流动负债
0
941506000
741978000
691045000
非流动负债合计
1916200000
1047610000
812521000
758237000
负债合计
20672700000
16564600000
12290400000
13624000000
所有者权益

实收资本(或股本)
3064370000
2042910000
1598650000
1598650000
资本公积
6481240000
7538690000
1844500000
1851180000
续表
库存股
0
0
0
0
专项储备
0
0
0
0
盈余公积
1143310000
914481000
683385000
532015000
一般风险准备
0
0
0
0
未确定的投资损失
0
0
0
0
未分配利润
7922400000
5641280000
3208980000
2042810000
拟分配现金股利
0
0
0
0
外币报表折算差额
0
-12272200
-610642
-788731
归属于母公司股东权益合计
18633900000
16125100000
7334900000
6023850000
少数股东权益
187630000
187683000
190083000
281620000
所有者权益(或股东权益)合计
18821600000
16312800000
7524980000
6305470000
负债和所有者权益(或股东权益)总计
39494300000
32877400000
19815400000
19929500000

表3.1.2现金流量表
报告期
20141231
20131231
20121231
20111231
单位
元
元
元
元
一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金
61042300000
56064500000
48225200000
44505100000
客户存款和同业存放款项净增加额
0
0
0
0
向中央银行借款净增加额
0
0
0
0
向其他金融机构拆入资金净增加额
0
0
0
0
收到原保险合同保费取得的现金
0
0
0
0
收到再保险业务现金净额
0
0
0
0
保户储金及投资款净增加额
0
0
0
0
处置交易性金融资产净增加额
0
0
0
0
收取利息、手续费及佣金的现金
407862000
0
0
0

续表

拆入资金净增加额
0
0
0
0
回购业务资金净增加额
0
0
0
0
收到的税费返还
324919
1721040
606714
813722
收到的其他与经营活动有关的现金
832130081
841130960
769014286
730661278
经营活动现金流入小计
62282617000
56907352000
48994821000
45236575000
购买商品、接受劳务支付的现金
49531800000
44352900000
39710400000
36128300000
客户贷款及垫款净增加额
0
0
0
0
存放中央银行和同业款项净增加额
1806430000
0
0
0
支付原保险合同赔付款项的现金
0
0
0
0
支付利息、手续费及佣金的现金
0
0
0
0
支付保单红利的现金
0
0
0
0
支付给职工以及为职工支付的现金
4978880000
3938580000
3624180000
2782600000
支付的各项税费
2739840000
2506110000
2656210000
2189540000
支付的其他与经营活动有关的现金
789177000
635012000
595491000
465755000
经营活动现金流出小计
59846127000
51432600000
46586300000
41566200000
经营活动产生的现金流量净额
2436490000
5474750000
2408540000
3670380000
二、投资活动产生的现金流量：

收回投资所收到的现金
42873400
122072000
4206500
436210000
取得投资收益所收到的现金
111025000
134311000
20645300
13880000
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额
14920900
59153400
19888700
26674000
收到的其他与投资
2900000000
6000000000
0
0
续表
减少质押和定期存款所收到的现金
0
0
0
0
投资活动现金流入小计
3068820000
6315540000
44740600
502586000
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
3946470000
3241070000
3101960000
3788540000
投资所支付的现金
121000000
431556000
0
189690000
质押贷款净增加额
0
0
0
0
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
0
2879420
0
0
支付的其他与投资活动有关的现金
0
8900000000
0
0
增加质押和定期存款所支付的现金
0
0
0
0
投资活动现金流出小计
4067470000
12575500000
3101960000
3978230000
投资活动产生的现金流量净额
-998650000
-6259970000
-3057220000
-3475640000
三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金
0
6118030000
0
500000
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
0
0
0
500000
取得借款收到的现金
9560830000
5312000000
5580550000
3969730000
发行债券收到的现金
0
0
0
0
收到其他与筹资活动有关的现金
0
306572000
85866100
0
筹资活动现金流入小计
9560830000
11736600000
5666420000
3970230000
偿还债务支付的现金
4871160000
3815660000
5991740000
3775400000
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
1807190000
605670000
530497000
87599000

5956700
3687080
8657080
9357240

续表

支付其他与筹资活动有关的现金
0
74584400
49010000
239221000
筹资活动现金流出小计
6678350000
4495920000
6571250000
4102220000
筹资活动产生的现金流量净额
2882480000
7240680000
-904831000
-131992000
附注

汇率变动对现金及现金等价物的影响
-130668
-4931310
-24945.5
-794946
现金及现金等价物净增加额
4320180000
6450530000
-1553530000
61942900
期初现金及现金等价物余额
8140460000
1689920000
3243460000
3181520000
期末现金及现金等价物余额
12460600000
8140460000
1689920000
3243460000
净利润
4166540000
3201200000
1736020000
1832440000
少数股东权益
0
0
0
0
未确认的投资损失
0
0
0
0
资产减值准备
176432000
29764000
10573800
28112600
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性物资折旧
1400050000
1099930000
880050000
708643000
无形资产摊销
23122900
22878600
16815600
18449300
长期待摊费用摊销
55568400
19868500
17678800
3953060
待摊费用的减少
0
0
0
0
预提费用的增加
0
0
0
0
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
38175900
55382500
16143600
8309430
固定资产报废损失
29694600
13218200
7526480
0
公允价值变动损失
0
0
0
0
递延收益增加（减：减少）
0
0
0
0
预计负债
0
0
0
0
财务费用
229628000
82063100
100309000
103477000
投资损失
-107740000
-131385000
-26524100
-253825000
递延所得税资产减少
139265000
-457588000
253231
-100005000
递延所得税负债增加
0
0
0
0

续表

存货的减少
-1325610000
-683170000
316925000
-729689000
经营性应收项目的减少
-1679140000
4142200
180196000
127538000
经营性应付项目的增加
-709490000
2218450000
-847428000
1922980000
已完工尚未结算款的减少(减:增加)
0
0
0
0
已结算尚未完工款的增加(减:减少)
0
0
0
0
经营活动产生现金流量净额
2436490000
5474750000
2408540000
3670380000
债务转为资本
0
0
0
0
一年内到期的可转换公司债券
0
0
0
0
融资租入固定资产
0
0
0
0
现金的期末余额
12460600000
8140460000
1689920000
3243460000
现金的期初余额
8140460000
1689920000
3243460000
3181520000
现金等价物的期末余额
0
0
0
0
现金等价物的期初余额
0
0
0
0
现金及现金等价物的净增加额
4320180000
6450530000
-1553530000
61942900

表3.1.3利润表
报表日期
20141231
20131231
20121231
20111231
单位
元
元
元
元
一、营业总收入
54436400000
47778900000
41990700000
37451400000
营业收入
53959300000
47778900000
41990700000
37451400000
利息收入
477100000
0
0
0
已赚保费
0
0
0
0
手续费及佣金收入
0
0
0
0
房地产销售收入
0
0
0
0
其他业务收入
0
0
0
0
二、营业总成本
50154500000
45251200000
40401600000
35959200000
营业成本
36400000000
34082800000
29504900000
26485700000
利息支出
0
0
0
0
手续费及佣金支出
0
0
0
0

续表

房地产销售成本
0
0
0
0
研发费用
0
0
0
0
退保金
0
0
0
0
赔付支出净额
0
0
0
0
提取保险合同准备金净额
0
0
0
0
保单红利支出
0
0
0
0
分保费用
0
0
0
0
其他业务成本
0
0
0
0
营业税金及附加
185389000
233908000
249480000
232922000
销售费用
10074600000
8546070000
7777710000
7290960000
管理费用
3163230000
2391830000
2809690000
1970690000
财务费用
154887000
-33093500
49156300
-49159400
资产减值损失
176432000
29764000
10573800
28112600
公允价值变动收益
0
0
0
0
投资收益
107740000
131385000
26524100
253825000
其中:对联营企业和合营企业的投资收益
-1724320
4429320
5878730
-1571930
汇兑收益
0
0
0
0
补贴收入
0
0
0
0
其他业务利润
0
0
0
0
三、营业利润
4389690000
2659010000
1615660000
1746010000
营业外收入
463409000
439843000
501888000
421321000
营业外支出
67209800
38476600
30784700
30911000
非流