一汽大众财务报告及管理知识分析.docx

财务分析报告

一汽大众
一汽大众公司介绍
一汽大众汽车有限公司（简称一汽-大众）于1991年一汽-大众汽车有限公司（简称一汽-大众）于1991年2月6日成立，是由中国第一汽车集团公司和德国大众汽车股份公司、奥迪汽车股份公司及大众汽车（中国）投资有限公司合资经营的大型乘用车生产企业，是我国第一个按经济规模起步建设的现代化乘用车工业基地。经过多年的不断发展，一汽过多年的不断发展，一汽-大众在长春和成都共有二大生产基地，包括轿车一厂、轿车二厂、轿车三厂(成都分公司) 轿车一厂、轿车二厂、轿车三厂(成都分公司)和发动机传动器厂。其中长春基地位于中国长春西南部，占地面积182万平方米，已形成年中长春基地位于中国长西南部，占地面积182万平方米，已形成年产66万辆的生产能力；成都基地位于成都市东南的成都经济技术开发 66万辆的生产能力；成都基地位于成都市东南的成都经济技术开发区内，占地面积81.3万平方米，2009年区内，占地面积81.3万平方米，2009年5月8日建设项目正式启动, 一日建设项目正式启动, 期生产规模为年产15万辆。一汽期生产规模为年产15万辆汽-大众采用先进技术和设备制造当今世界大众品牌、奥迪品牌两大名牌产品。捷达、宝来、高尔夫、速腾、迈腾、奥迪A4L、奥迪Q5、奥迪A6L系列轿车，深受广大消费者的喜迈腾、奥迪A4L、奥迪Q5、奥迪A6L系列轿车，深受广大消费者的喜爱。目前，一汽大众正式员工总人数达到12331人，其中长春厂爱。目前，一汽-大众正式员工总人数达到12331人，其中长春厂11653人、成都厂678人，累计向国家上缴的税金达845亿元人民币。11653人、成都厂678人，累计向国家上缴的税金达到845亿元人民币。
截止到2009年底，一汽-大众累计生产并销售乘用车超300万辆，牢牢占据国内乘用车市场产销的前列。国家商务部确认一汽-大众为“技术先进企业”；国家统计局授予一汽-大众为“中国汽车制造名优企业”称号；原国家机械局授予一汽-大众为“在促进科学技术进步工作中 做出重大贡献者”一等奖。的投入就达数千万元。一汽 -大众在自身不断发展的同时也带动了零部件企业及物流衍生服务等企业的发展，以积极进取、富有企业社会责任感的形象得到了社会各界的广泛认可，成为中国公众心目中最放心的汽车生产厂商。
一汽大众拥有先进的全自动化冲压生产线，其中2条是国内唯一的两台处于国际先进位置的大吨位自动压力机。大量的焊接机器人、先进的激光焊接技术，大大提高了车身结构的钢性强度和表面的光洁度；全浸渍低锌磷化工艺，阴极电泳涂装工艺和自动定量空腔灌蜡工艺，保证车身12年不锈蚀，更使车身的面漆的亮度和硬度达到了一个无可比拟的高度；机器人加工生产的缸盖装配生产线和连杆涨断技术，使一汽大众发动机制造技术处于世界领先水平；模块化生产方式的总装线，确保轿车制造质量稳定可靠。在“技术领先”经营方针的指导下，一汽大众正不断地进行技术升级，保持制造工艺、科学技术、检测设备等先进性，成为国内汽车先进技术的领跑者。

一 资产负债表水平分析
一汽轿车资产负债表水平分析表 金额单位：元
项目
2012年12月
2011年12月
变动情况
对总资产影响%
变动额
变动%
流动资产：

货币资金
1371260000
1803760000
-432500000
-23.98%
-2.66%
应收票据
3616650000
5247250000
-1630600000
-31.08%
-10.01%
应收账款
88297900
79102400
9195500
11.62%
0.06%
预付款项
1278280000
611792000
666488000
108.94%
4.09%
其他应收款
17578300
107628000
-90049700
-83.67%
-0.55%
存货
2457720000
2279300000
178420000
7.83%
1.10%
其他流动资产
12159000
130603000
-118444000
-90.69%
-0.73%
流动资产合计
8841940000
10259400000
-1417460000
-13.82%
-8.70%
非流动资产

长期股权投资
977536000
824171000
153365000
18.61%
0.94%
投资性房地产
13906300
20790700
-6884400
-33.11%
-0.04%
固定资产原值
7437250000
6670960000
766290000
11.49%
4.70%
累计折旧
4033870000
3315540000
718330000
21.67%
4.41%
固定资产净值
3403380000
3355420000
47960000
1.43%
0.29%
固定资产减值准备
24308800
14287900
10020900
70.14%
0.06%
固定资产净额
3379070000
3341130000
37940000
1.14%
0.23%
在建工程
1529880000
882002000
647878000
73.46%
3.98%
固定资产清理
23489
430609
-407120
-94.55%
0.00%
无形资产
1012890000
594516000
418374000
70.37%
2.57%
开发支出
280925000
268869000
12056000
4.48%
0.07%
长期待摊费用
15257500
21466300
-6208800
-28.92%
-0.04%
递延所得税资产
279136000
76484300
202651700
264.96%
1.24%
非流动资产合计
7488620000
6029860000
1458760000
24.19%
8.96%
资产总计
16330600000
16289300000
41300000
0.25%
0.25%
流动负债

短期借款
2000000000
1500000000
500000000
33.33%
3.07%
应付票据
14410500
19135000
-4724500
-24.69%
-0.03%
应付账款
4605130000
4042230000
562900000
13.93%
3.46%
预收款项
1252460000
876121000
376339000
42.96%
2.31%
应付职工薪酬
31768600
20514700
11253900
54.86%
0.07%
应交税费
-251979000
498037000
-750016000
-150.59%
-4.60%
应付利息
2090000
2597470
-507470
-19.54%
0.00%
应付股利
171500
171500
0
0.00%
0.00%
其他应付款
561254000
500263000
60991000
12.19%
0.37%
流动负债合计
8215310000
7459070000
756240000
10.14%
4.64%
非流动负债

长期应付款
34979500
34975400
4100
0.01%
0.0000252%
预计非流动负债
122807000
141862000
-19055000
-13.43%
-0.12%
递延所得税负债
4526520
8130060
-3603540
-44.32%
-0.02%
其他非流动负债
279830000
219554000
60276000
27.45%
0.37%
非流动负债合计
442143000
404521000
37622000
9.30%
0.23%
负债合计
8657450000
7863590000
793860000
10.10%
4.87%
所有者权益

实收资本(或股本)
1627500000
1627500000
0
0.00%
0.00%
资本公积
2489810000
2489870000
-60000
-0.0024%
-0.00037%
盈余公积
997235000
997235000
0
0.00%
0.00%
未分配利润
2492380000
3248870000
-756490000
-23.28%
-4.64%
归属于母公司股东权益合计
7606920000
8363470000
-756550000
-9.05%
-4.64%
少数股东权益
66193400
62229800
3963600
6.37%
0.02%
所有者权益(或股东权益)合计
7673110000
8425700000
-752590000
-8.93%
-4.62%
负债和所有者权益(或股东权益)总计
16330600000
16289300000
41300000
0.25%
0.25%

1、一汽轿车总资产本期增加41300000元，增长幅度为0.25%，说明一汽轿车本年资产规模增长幅度不是很大。 其权益总额较上年同期减少752590000元，下降幅度为8.93%，说明其本年权益总额有相对较大幅度的减少。
2、由一汽轿车这一年来企业产值、销售收入增加幅度小，但是负债增加幅度较大，所有者权益减少，表明一汽轿车过去一年销售不佳。
3、一汽轿车由于当期负债增加793860000元，增幅达10.10%，对总资产的影响为4.87%;说明这一年一汽轿车有较大的亏损。

二 资产负债表垂直分析
一汽轿车资产负债表垂直分析表 金额单位：元
项目
2012年12月
2011年12月
2012年%
2011年%
变动情况%
流动资产：

货币资金
1371260000
1803760000
8.40%
11.07%
-2.68%
应收票据
3616650000
5247250000
22.15%
32.21%
-10.07%
应收账款
88297900
79102400
0.54%
0.49%
0.06%
预付款项
1278280000
611792000
7.83%
3.76%
4.07%
其他应收款
17578300
107628000
0.11%
0.66%
-0.55%
存货
2457720000
2279300000
15.05%
13.99%
1.06%
其他流动资产
12159000
130603000
0.07%
0.80%
-0.73%
流动资产合计
8841940000
10259400000
54.14%
62.98%
-8.84%
非流动资产

长期股权投资
977536000
824171000
5.99%
5.06%
0.93%
投资性房地产
13906300
20790700
0.09%
0.13%
-0.04%
固定资产原值
7437250000
6670960000
45.54%
40.95%
4.59%
累计折旧
4033870000
3315540000
24.70%
20.35%
4.35%
固定资产净值
3403380000
3355420000
20.84%
20.60%
0.24%
固定资产减值准备
24308800
14287900
0.15%
0.09%
0.06%
固定资产净额
3379070000
3341130000
20.69%
20.51%
0.18%
在建工程
1529880000
882002000
9.37%
5.41%
3.95%
固定资产清理
23489
430609
0.00014%
0.0026%
-0.0025%
无形资产
1012890000
594516000
6.20%
3.65%
2.55%
开发支出
280925000
268869000
1.72%
1.65%
0.07%
长期待摊费用
15257500
21466300
0.09%
0.13%
-0.04%
递延所得税资产
279136000
76484300
1.71%
0.47%
1.24%
非流动资产合计
7488620000
6029860000
45.86%
37.02%
8.84%
资产总计
16330600000
16289300000
100.00%
100.00%
0.00%
流动负债

短期借款
2000000000
1500000000
12.25%
9.21%
3.04%
应付票据
14410500
19135000
0.09%
0.12%
-0.03%
应付账款
4605130000
4042230000
28.20%
24.82%
3.38%
预收款项
1252460000
876121000
7.67%
5.38%
2.29%
应付职工薪酬
31768600
20514700
0.19%
0.13%
0.07%
应交税费
-251979000
498037000
-1.54%
3.06%
-4.60%
应付利息
2090000
2597470
0.01%
0.02%
0.00%
应付股利
171500
171500
0.00%
0.00%
0.00%
其他应付款
561254000
500263000
3.44%
3.07%
0.37%
流动负债合计
8215310000
7459070000
50.31%
45.79%
4.52%
非流动负债

长期应付款
34979500
34975400
0.21%
0.21%
-0.00052%
预计非流动负债
122807000
141862000
0.75%
0.87%
-0.12%
递延所得税负债
4526520
8130060
0.03%
0.05%
-0.02%
其他非流动负债
279830000
219554000
1.71%
1.35%
0.37%
非流动负债合计
442143000
404521000
2.71%
2.48%
0.22%
负债合计
8657450000
7863590000
53.01%
48.27%
4.74%
所有者权益

实收资本(或股本)
1627500000
1627500000
9.97%
9.99%
-0.03%
资本公积
2489810000
2489870000
15.25%
15.29%
-0.04%
盈余公积
997235000
997235000
6.11%
6.12%
-0.02%
未分配利润
2492380000
3248870000
15.26%
19.94%
-4.68%
归属于母公司股东权益合计
7606920000
8363470000
46.58%
51.34%
-4.76%
少数股东权益
66193400
62229800
0.41%
0.38%
0.02%
所有者权益(或股东权益)合计
7673110000
8425700000
46.99%
51.73%
-4.74%
负债和所有者权益(或股东权益)总计
16330600000
16289300000
100.00%
100.00%
0.00%
1、从静态方面分析：一汽轿车本期流动资产比重54.14%，非流动资产比重为45.86%。根据一汽轿车的资产结构，流动性不明显，有一定的资产风险。一汽轿车股东权益比重为46.99%，负债比重53.01%,负债较高。
2、从动态方面分析： 一汽轿车流动资产比重降低8.84%，非流动资产比重上升8.84%，结合各资产项目的结构变动情况来看，货币资金的比重下降2.68%，应收账款比重上升1.70%，应收票据下降10.07%，流动资产降低明显，其资产风险相对增大。一汽轿车股东权益比重下降4.74%，负债比重上升4.74%，结合各资产项目结构变动情况来看，短期借款、应付账款和预收款项上升明显。
3、根据一汽轿车的资产负债表可以发现，该集团本年流动资产比重为54.14%，流动负债的比重为50.31%，属于稳健型结构。

三 资产负债表项目分析
（1） 货币资金
①从存量规模及变动情况看，货币资金减少了432500000元，减少了23.98%，变动幅度较大，其原因是应付账款增长13.93%，使得现金支付减少经营活动现金流的改善，本年经营活动现金流量净额增加。
②从比重和变动情况看，2011年到2012年，货币资金比重从11.07%下降到8.4%，下降了2.67%。
（2） 应收账款
一汽大众2011年应收账款为79102400元，2012年的应收账款为88297900元，增长了9195500元，增长了11.62%。增长率较大且应收账款的比重从0.49%增加到0.54%，增长了0.06%，说明公司信用政策和收账政策发生变化。
（3）其他应收账款
一汽大众2011年其他应收款为107628000元，2012年其他应收款为17578300元，其他应收款减少了90049700元，减少了83.67%。
（4）坏账准备
一汽大众在2011年的坏账准备为66,516,000元，2012年的坏账准备为64,168,300元，减少了2347700元，减少了3.5%。
按组合计提坏账准备的计提方法：
组合名称 计提方法
账龄分析法组合 账龄分析法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
账龄
应收账款计提比例
其他应收账款计提比例
一年以内
5.10%
5.10%
1-2年
15%
15%
2-3年
30%
30%
3年以上
50%
50%

坏账准备表：

坏账准备

2011
2012
增长额
增长率
一、坏账准备合计
66,516,000.00
64,168,300.00
-2347700
-3.5%
二、存货跌价准备
40,576,000.00
132,009,000.00
91433000
225%
三、固定资产减值准备
14,287,900.00
24,308,800.00
10020900
70%
四、商誉减值准备
23,794,700.00
23,794,700.00
0
0
四、合计
145,175,000.00
244,281,000.00
99106000
68%

（5）存货
① 存货的分类
本公司存货包括原材料、在产品、产成品、周转材料等。
②发出存货的计价方法
加权平均法
③ 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
存货可变现净值按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。
期末，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备，计入当期损益；以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额应当予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备。
④ 存货的盘存制度
永续盘存制
⑤ 低值易耗品和包装物的摊销方法
1) 低值易耗品
一次摊销法
2) 包装物
一次摊销法
（6）负债项目：
A应付账款增加了5629000000元，增长率为13.93%，
应付票据减少了4724500元，下降率为24.69%，
应交税金减少750016000元，下降率为150.59%，
从增长额和增长率看，两项变动较为稳定，企业可以有效利用商业信用，进行资金融通，同时注意偿债时间，提前做好资金准备，以免影响商誉。

B短期借款增长了500000000元，增长率为33.33%，

C其他应付款增加60991000元，增长率为12.19%，
主要原因是销售规模增大，期末未付费用增加，是有利增加，在有效力用商业信用的同时注意偿付期限。

D预收账款增加376339000元，增长率为42.96%，
一汽大众2011年负债合计为7863590000元，2012年负债合计为8657450000元，增长了793860000元，增长了10.1%，从中可以看出，公司负债规模有所增加，相应的负债压力也有一定幅度的上升。
从资产项目分析来看，一汽大众的财务数据未见明显异常，资产结构较为合理。

四 利润表
一汽轿车 利润表水平分析
报表日期
2012年度
2011年度
增减额
增减（%）
单位
千元
千元

一、营业总收入
23384900
32652700
-9267800
-28.38%
营业收入
23384900
32652700
-9267800
-28.38%
二、营业总成本
24538200
32610400
-8072200
-24.75%
营业成本
19706800
27268300
-7561500
-27.73%
营业税金及附加
1039710
1561440
-521730
-33.41%
销售费用
2294790
2227400
67390
3.03%
管理费用
1358720
1539760
-181040
-11.76%
财务费用
39120.2
19134.1
19986.1
104.45%
资产减值损失
99039.7
-5619.29
104658.99
-1862.49%
投资收益
171890
141429
30461
21.54%
其中:对联营企业和合营企业的投资收益
171890
141429
30461
21.54%
三、营业利润
-981359
183732
-1165091
-634.13%
营业外收入
33841.5
21045
12796.5
60.81%
营业外支出
11246.2
9593.78
1652.42
17.22%
非流动资产处置损失
3384.09
7451.81
-4067.72
-54.59%
利润总额
-958764
195183
-1153947
-591.21%
所得税费用
-206255
3527.38
-209782.38
-5947.26%
四、净利润
-752509
191656
-944165
-492.64%
归属于母公司所有者的净利润
-756473
216835
-973308
-448.87%
少数股东损益
3963.64
-25179
29142.64
-115.74%
五、每股收益
0
0
0
0.00%
基本每股收益
-0.0004648
0.0001332
-0.000598
-448.95%
稀释每股收益
-0.0004648
0.0001332
-0.000598
-448.95%
六、其他综合收益
-65.8324
556.216
-622.0484
-111.84%
七、综合收益总额
-752575
192212
-944787
-491.53%
归属于母公司所有者的综合收益总额
-756538
217391
-973929
-448.01%
归属于少数股东的综合收益总额
3963.64
-25179
29142.64
-115.74%
（1） 净利润或税后利润分析
【净利润=利润总额-所得税费用】
一汽轿车2012年实现净利润-752509千元，比上年减少了-944165千元，下降了-492.64%，下降幅度非常明显。从水平分析表看，公司净利润下降主要是利润总额比上年下降了1153947千元引起的，由于所得税费用比上年下降209782.38千元，二者相抵，导致净利润减少了944165千元。
（2） 利润总额分析
【利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出】
一汽轿车利润总额减少1153947千元，关键原因是公司营业外支出中非流动资产流动损失的减少，公司营业外支出中非流动资产流动损失减少了4067.72千元；同时，营业利润下降也是导致利润总额下降的关键因素，营业利润比上年减少了1165091千元，下降率为-634.13%。综合作用的影响，导致利润总额减少1153947千元。
（3）营业利润分析
【营业利润=营业收入-营业成本（主营业务成本+其他业务成本）-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失+公允价值变动收益+投资收益】
一汽轿车营业利润减少主要是营业成本、营业税金及附加、管理费用减少，销售费用、财务费用、资产减值损失、投资收益上升所致。
营业成本比上年减少-7561500千元，降低率为27.73%；营业税金及附加的减少了521730千元，约-33.41%，财务费用的增加是导致营业利润变动的主要因素，本企业财务费用本期增加了19986.1千元，约104.45%.资产减值损失增加了104658.99，即下降了-1862.49%。使得营业利润减少了1165091千元，约634.13%。
一汽轿车 利润表垂直分析
报表日期
2012年度
2011年度
2012年（%）
2011年（%）
差异率（%）
单位
千元
千元

一、营业总收入
23384900
32652700
100.00%
100.00%
0.00%
营业收入
23384900
32652700
100.00%
100.00%
0.00%
二、营业总成本
24538200
32610400
104.93%
99.87%
5.06%
营业成本
19706800
27268300
84.27%
83.51%
0.76%
营业税金及附加
1039710
1561440
4.45%
4.78%
-0.34%
销售费用
2294790
2227400
9.81%
6.82%
2.99%
管理费用
1358720
1539760
5.81%
4.72%
1.09%
财务费用
39120.2
19134.1
0.17%
0.06%
0.11%
资产减值损失
99039.7
-5619.29
0.42%
-0.02%
0.44%
投资收益
171890
141429
0.74%
0.43%
0.30%
其中:对联营企业和合营企业的投资收益
171890
141429
0.74%
0.43%
0.30%
三、营业利润
-981359
183732
-4.20%
0.56%
-4.76%
营业外收入
33841.5
21045
0.14%
0.06%
0.08%
营业外支出
11246.2
9593.78
0.05%
0.03%
0.02%
非流动资产处置损失
3384.09
7451.81
0.01%
0.02%
-0.01%
利润总额
-958764
195183
-4.10%
0.60%
-4.70%
所得税费用
-206255
3527.38
-0.88%
0.01%
-0.89%
四、净利润
-752509
191656
-3.22%
0.59%
-3.80%
归属于母公司所有者的净利润
-756473
216835
-3.23%
0.66%
-3.90%
少数股东损益
3963.64
-25179
0.02%
-0.08%
0.09%
五、每股收益
0
0

基本每股收益
-0.0004648
0.0001332
0.00%
0.00%

稀释每股收益
-0.0004648
0.0001332
0.00%
0.00%

六、其他综合收益
-65.8324
556.216
0.00%
0.00%

七、综合收益总额
-752575
192212
-3.22%
0.59%
-3.81%
归属于母公司所有者的综合收益总额
-756538
217391
-3.24%
0.67%
-3.90%
归属于少数股东的综合收益总额
3963.64
-25179
0.02%
-0.08%
0.09%
从表中可以看出一汽轿车本年度各项财务成果的构成情况，其中营业利润占营业收入的比重为-4.20%，比上年度的0.56%下降了4.76%；本年度净利润的构成为-3.22%，比上年的0.59%降低了-3.80%，从利润的构成情况上看，一汽轿车盈利能力比上年有明显下降。一汽大众各项财务成果结构变化的原因，从营业利润结构下降看，主要是营业成本，销售费用、管理费用结构上升所致，说明营业成本及销售和管理费用上升是降低营业利润的根本原因。但是利润总额增长的主要原因，主要还在于营业利润下降幅度大幅增加。另外，销售费用、管理费用的增加，对营业利润、利润总额和净利润结构都带来一定的有力影响。

3、 利润表重点分析
（1） 收入项目分析：
主营业务收入与其他业务收入分析
企业收入包括主营业务和其他业务收入。通过对主营业务收入与其他业务收入的构成情况分析，可以了解与判断企业的经营方针、方向及效果，进而可分析预测企业的持续发展能力。由利润表可知，一汽轿车的12年的主营业务收入相对11年减少了28.38%，营业外收入增加了60.81%。说明一汽轿车12年的业绩相对于11年还是有一定差距的，亏损。
（2） 费用项目分析：
产品销售成本分析
全部销售成本分析，是根据产品生产、销售陈本表的资料，对企业全部销售策划你根本的本年实际完成情况与上年度实际情况进行对比分析，从产品类别角度找出各类产品或各主要产品销售成本升降的幅度，以及对全部销售成本的影响程度。
全部销售成本降低率=全部销售成本降低额\按本年是销量计算的上年销售总成本*100%
即 全部销售成本降低率=-8072200/24538200*100%=-32.89%
计算主要产品和非主要产品的销售成本降低额和降低率，以及对全部销售成本降低率的影响。主要产品和非主要产品销售成本降低额和降低率，以及它们对全部产品销售总成本降低率的影响。
主要产品销售成本降低对全部销售成本降低率的影响=主要产品销售成本降低额\按上年是销量计算的上年销售总成本*100%
算出结果为-27.83%。由此可见企业全部销售成本比上年有所下降，下降额为8072200千元。关键是由主要产品销售成本下降引起的。主要产品销售成本比上年下降了27.83%。
可见，企业全部销售成本比上年上升主要是由主营业务成本下降造成的，而非主要产品的销售成本是上升的，所以应提高主营业务成本，还应进一步结合企业的各项消耗和价格的变动分析，以找出单位成本升降的根本原因。

五 现金流量表分析
现金流量表水平分析
项目
2011年
2012年
增减额
增减（%）
一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金
26,707,200,000
20,186,500,000
-6,520,700,000
-24
收到的税费返还
31,033,000
130,603,000
99,570,000
321
收到的其他与经营活动有关的现金
167,124,000
102,202,000
-64,922,000
-39
经营活动现金流入小计
26,905,400,000
20,419,300,000
-6,486,100,000
-24
购买商品、接受劳务支付的现金
21,174,800,000
13,840,300,000
-7,334,500,000
-35
支付给职工以及职工支付的现金
1,105,190,000
1,135,330,000
30,140,000
3
支付的各项税费
3,142,950,000
2,334,520,000
-808,430,000
-26
支付的其他与经营活动有关的现金
2,042,090,000
1,599,510,000
-442,550,000
-22
经营活动现金流出小计
27,465,000,000
18,909,700,000
-8,555,300,000
-31
经营活动产生的现金流量净额
-559,632,000
1,509,604,000
2,069,272,000
-370
二、投资活动产生的现金流量

取得投资收益所收到的现金
70,751,400
105,960,000
35,208,600
50
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额
3,137,190
980,269
-2,156,921
-69
收到的其他与投资活动有关的现金
17,704,800
10,061,100
-7,643,700
-43
投资活动现金流入小计
91,593,400
117,001,000
25,407,600
28
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
1,913,000,000
2,578,700,000
665,700,000
35
投资所支付的现金
87,500,000
--
-87,500,000
-100
投资活动现金流出小计
2,000,500,000
2,578,700,000
578,200,000
29
投资活动产生的现金流量净额
-1,908,910,000
-2,461,700,000
-552,790,000
29
三、筹资活动产生的现金流量

取得借款收到的现金
1,500,000,000
3,900,000,000
2,400,000,000
160
收到其他与筹资活动有