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1. 如何理解西方的股份制度
2. 中国国有企业公司制改革应实现何种目标模式
3. 中国国有企业运用股份制度改革的动因和意义何在
4. 公有制度与市场经济融合的企业形式
1. 如何理解西方的股份制度
西方国家的股份制度是通过发行股票,建立股份公司筹集资本。进行生产和经营,投资人按投入资本的份额参与管理和分配的一种经营方式,股份公司、股票和股票市场是现代股份制度的基本要素。
近代股份制度发展的一个显著特征是法律制度的完备。各个资本主义国家通过制定商法、公司法、证券法、破产法等一系列经济法律来限制、克服和消除股份制度的消极因素,
充分发挥其积极作用。
一、股份公司的形式有三种。
第一种是股份无限公司。是指为结合少数出资者的资本而成立的公司、公司的股东对公司的债务负无限责任,即当公司因负债过多而破产时,当公司用自身的财产不足以清偿债务时,股东还必须以自己的其他财产去还清公司的债务。
第二种是股份两合公司。其公司中,一部分出资者既从事该公司的经营管理,又负无限责任,即公司破产倒闭时,公司债务由他们负责贴偿,公司财产不够偿付债务时,要以他们个人的财产来偿还。另一部分出资者,只对自己的出资额负有限责任,即公司破产倒闭时,他只损失他个人的入股的那部分资金,而公司的债务清偿与他无关。
第三种是股份有限公司。它是资本主义国家最重要、最有代表性的企业组织形式。其公司的资本分为若干等额的股份,由股东招股认购取得股票,股票可以自由买卖或转让,股东有权按所持有股票取得股息。股东对公司所负债务的责任以其所持股份的总金额为限。当公司因负债过多而破产时,只限于以公司本身的资产偿还,与股东的其他财产无关。
二、股票是股份有限公司公开发行的证明股东在公司中投资入股并据以取得一定收入的凭证,是能够被转让带来权利和义务的财产形式。
在资本主义国家,股票具有3个显著特点：1、股票具有不可返逆性。股票一经购买,持有者不能要求退还股金。
2、股票市场对价格具有波动性。3、股票具有风险性。
股票分为记名和无记名股票、有票面金额和无票面金额股票、有表决权和无表决权股票
、普通股票和优先股票。普通股票是公司利润分配方面享有普通权利的股份,是构成公司资本的基础。它是股份有限公司发行的最常见的、最重要的一种股票,也是风险最大的股票。持有普通股票的股东主要可以享有以下几种权利：1、参与公司业务的管理权。2、有参加公司盈余的分配权。3、在公司增加股本时,有优先认股权。4、在公司清理解散时,普通股股东有权按比例分得公司的剩余财产,但必须排在公司的债权人、优先股股东之后。
优先股票是相对于普通股票而言的。它在公司的资产、利润分配方面较普通股有优先权。
优先股票有两种权利：1、在公司分配盈利时,拥有优先股票的股东比拥有普通股票的股东分配在先,而且享受固定数额的股利。2
、在公司解散时,分配剩余财产时,优先股在普通股之先。
三、股票是一种特殊的商品,因而能够买卖、流通。
进行买卖股票的场所就是股票市场。股票市场由股票发行市场和股票流通市场组成。股票发行市场和股票流通市场二者是互相牵制互相依赖,有机地结合在一起,共同发挥作用。没有股票的发行市场或股票发行量很小,则股票流通市场不可能形成或流通市场不会发达。没
有股票流通市场,股票难以脱手变现,则股票势将无人再愿意购买和持有。流通市场上,形成的股票市场价格及流通状况反过来又决定着发行市场上新发行股票的规模及发行条件。只有已发行的股票在流通市场上正常买卖并形成市场价格之后,股票的再次发行才有可能进行。另一方面,如果股票的发行超过了投资所需要的额度,则整个流通市场就会崩溃。所以股票的发行市场与流通市场的关系如车之两轮,鸟之羽翼,必须相辅相成,才能形成整体的股票市场,才能把社会上短期的、零星的资金变成长期的、巨额的资金。

股份制作为反映社会化大生产和市汤圣济客观要求的对,长组织学式和生产管理方式,它不仅可以为资本主义国家所采用,而且一可以为社会主义国家祈借鉴阳利用。尤其在当前我国进行的国有企业公司化改造为过程中,相当一部分企业将要实行股份化经营,并建立多元投资主体的有限责任公司或股份有限公司。因而研究和把握西方国家股份制发展的基本趋势和特点,对于指导个国目前的没份制试叙工作无疑将守重大的现实意义和促进作用 。

2. 中国国有企业公司制改革应实现何种目标模式
（一）政企分开，搞活国有企业。
尽管国企改革一直沿着政企分开和两权分离的方向不断深化但政府对国有股份制企业的仍过度干预政府是社会的管理者拥有政治权力是规则的制定者和秩序的维护者若政府利 用自身的权力对国有控股公司过度干预和影响就难免它在国有企业的角色扮演上的尴尬，既 是裁判员又是运动员。通过政企职责分开的改革，最终使企业成为名副其实的生产经营单位和市场竞争主体。
（二） 减轻国有企业负担，提高经济效益。
企业能否对市场信号主动作出反应是企业作为市场经济主体的基本条件国有企业重塑为市场主体就是把多数国有企业改造成为与其他企业无差异的法人实体和竞争主体成为社会经济中充满活力的细胞和组织对市场信号能够主动作出反应国企改革是系统工程仅对国企本身改革是不够的还要对市场宏观环境予以改革要健全和完善市场经济体系。
（三）进一步深化国企股份制改革完善国有企业的股权结构和公司治理结构
国有企业的股权结构是指其股东的构成包括股东的类型及各类股东持股所占比例股票的集中或分散程度股东的稳定性以及高层管理者的持股比例关系等 股权结构决定公司的治理结构我国国有大企业的大部分股份由国家和法人持有从而形成了我国股份制企业特殊的治理结构企业分别设置权力部门决策部门监督部门使之相互监督相互制约以形成内部制 衡机制杜绝内部人控制的弊端这就需要改变目前国有企业董事长总经理监事都由上级党组织 任命且董事会与经理人员较多重叠监事会形同虚设的现象。
（四）建立健全预算约束机制与激励机制
在硬化预算约束中存在政府与企业之间以及不同政府部门之间的博弈对此必须从全局上加以把握一要硬化国有资产保值增值目标不断增强企业的活力影响力和控制力。二要硬 化国有资产管理机构对企业的资本约束力避免其空心化边缘化。三要硬化国家预算约束强化其宏观调控手段促进产业结构与产业布局的调整现代企业制度最本质特征是委托代理关系 在所有权与经营权分离的情况下 股东与经营者往往有着不同的目标需要在两者之间建立有效的制衡关系要通过硬化预算约束来实现企业效率的最大化 必须使剩余索取权和剩余控制权的安排相匹配设立科学的经营者激励机制和合理的薪酬体系。

其他见书上P195

3. 中国国有企业运用股份制度改革的动因和意义何在
动因:
我国为建立社会主义市场经济新体制所进行的十多年改革, 虽然取得了举世瞩目的成就, 但是, 无论是两权分离的微观基础重塑, 还是市场体系建造, 以及宏观调控方式的转换, 都没有从根本上触动传统经济体制的制度基础一大一统的公有产权结构。它们不仅没能使中国经济从传统体制下解脱出来, 而且, 随着改革的深入, 双重体制、双重规则的摩擦使改革的社会成本越来越高。这些无不根源于与过度集中的计划产品经济相适应的产权制度。因此, 按市场经济的要求, 实行股份制进行产权制度改革, 才是走出困境,深化中国经济改革的关键, 才能在很大程度上解决现行没有明确产权边界的国有产权制度与要求有明确产权规则的市场经济存在的矛盾。不难看出, 这种矛盾具体表现在以下四个方面: (l) 它制约着价值规律充分发挥作用, 使等价交换原则不能贯彻到底; (2) 在现行国有产权制度下, 因为各投资主体没有财产边界和财产利益约束, 而成为我国投资膨胀、投资效益差的根源; (3) 一元化的国有产权制度排斥产权转让, 缺乏产权流动机制, 因而它阻碍社会资源的合理流动和优化配置; (4) 现行的国有产权制度因软预算约束, 不可能使企业成为自主经营、自负盈亏的商品生产者和经营者。
在我国推行股份制能否顺利地解决这一矛盾呢? 这取决于股份制的主要内容和主要特点。社会主义股份制是采取股份公司形式的生产资料占有制。它是国家、企业、职工和
社会成员四种股份共同参股的企业公司制。这种从财产关系入手, 由股份制形式来改革中国的国有制企业, 本身就是现代市场经济发展的需要, 因而, 由此建立起来的社会主义企业股份所有制也相应具备了一切现代股汾公司(法人企业) 的一般特点: (l) 企业资产的投资者已多元化、分散化; (2) 单一的企业主产权已分解为原始产权和法人财权; (3 ) 所有者(股东) 、支配者(董事会)、经营者(经理)、生产者(职工) 形成为不同的利益团体, 共同作用于企业的营运; (4 )企业的目标已由从属于业主的意志转化为多种利益制约的多元多层次的目标。既然在资本主义制度下, 这种产权制度的变革并未改变资本主义私有制, 那么, 我们完全有理由认为在以社会主义公有制为主的前提下, 必须按现代市场经济及其现代企业制度的要求,将一元的国有产权制度改造为多元的、分散的、流动的公有产权结构。我们也同样有理由认为. 具有这样的内容和特点的中国股分制, 将完全可以解决前面所提到的种种矛盾, 实现所有制形式的重大变革, 推动中国市场经济的发展。
意义:
1.国有企业股份制改革是建立现代企业制度的有效途径。改制后的企业与传统的国有企业制度和经济责任制、承包经营责任制在组织形式和运行机制方面具有根本的不同, 初步具备了现代企业制度的四个基本特征:一是产权清晰。经过规范化的股份制改造后, 企业的财产分为国家、境内外法人和社会公众所有。二是权责明确. 国有企业改建为股份公司后, 国家和其他出资者按照各自投入公司的资本额享有所有者的权益, 企业破产时, 出资者只以投入企业的资本额对企业债务负有限责任. 三是政企分开。企业的经营活动完全由企业根据国家法律和市场自主经营, 自负盈亏, 而政府作为全社会的代表, 主要从宏观上管理社会经济, 不再直接管理企业的经营, 从而有效地实现了政企分开。四是有利于实现科学的宏观和微观管理。。国有企业改建为股份公司后, 实现了政企分开, 政府可以集中精力致力于科学的宏观管理, 企业在市场竞争和市场约束的条件下, 为了自身的生存和发展, 必然会根据自身和外部环境的变化改进企业的内部管理。
2.股份制改革能够集聚大量的社会分散资金, 解决国企负债率过高的问题, 有利于实施我国大公司、大集团发展战略。股份制是一种股权式合资的财产组织形式, 符合社会化大生产的需要, 能够迅速地集聚分散的社会资金, 使企业迅速发展为大公司。
3.股份制改革增强了企业活力, 提高了企业经济效益。国有企业改制后, 具有了合理的资产负债结构, 真正成为了自主经营、自负盈亏的法人和市场主体, 充满了生机。
4.国有企业改组为股份公司, 显著地增强了国有资产保值增值的能力, 大大巩固了国有经济的主导地位。实践表明, 把国有大中型企业按照规范化的要求改组成股份公司, 不仅没有削弱缩小国有经济, 而是实现了增量资金投资主体多元化, 既增加了企业发展急需的新资金来源,又增强了产权约束机制, 显著地增强了企业国有资产保值增值的能力。而且大大增强了国有资本控制和支配社会资本的能力。

4. 公有制度与市场经济融合的企业形式
建立现代企业制度。党的十四届三中全会通过的《决定》明确了我国国有企业改革的方向就是建立现代企业制度。建立现代企业制度是建立社会主义市场经济体制的基础。我们要建立的是社会主义市场经济体制, 而企业是市场的基本经济单元和最基本、最主要的竞争主体, 企业的主体地位不确立, 社会主义市场经济体制就无法建立.具体讲。现代企业制度的主要内容有三方面:
一是企业法人制度。企业要进入市场, 成为市场竞争主体, 就必须能够独立地享有民事权利, 承担民事责任。为此, 包括国家在内的出资者构造了一种经营组织, 并使其人格化, 具有独立的法律地位, 还有自己的名称、住址等, 这就是企业法人。在传统计划经济体制下, 国有企业作为国家行政机构的附属物, 名义上虽有法人地位, 却没有法人所必须具备的独立的法人财产权。建立完整的企业法人制度, 其关键是确立企业法人财产权, 使企业不仅做到有人负责, 而且有能力负责. 国有企业是国家出资构造的企业法人, 企业中的国有资产所有权属于国家, 企业拥有法人财产权, 国家仅以出资者身份拥有企业财产, 享有所有者的权益, 即资产受益、重大决策和选择管理者等权利, 但不直接干预企业的生产经营活动。企业则以其全部法人财产, 依法自主经营、自负盈亏, 照章纳税, 对国家承担资产保值增值的责任。
二是有限责任制度。一是企业以全部法人财产为限, 对其债务承担有限责任; 二是企业破产清盘时, 出资者只以其投入企业的出资额为限, 对企业债务承担有限贵任。市场经济本质特征之一是竞争, 竞争就有优胜劣汰, 有限责任制度是在激烈的市场竞争环境中, 出资者实行自我保护、减少风险的一种有效办法。
三是科学的企业组织制度。通过规范的企业组织制度, 使企业的权力机构、监督机构、决策和执行机构之间相互独立、权贵明确, 形成制约关系。这种组织制度使出资者、经营者、生产者的积极性得以调动, 行为受到约束, 利益得到保障。

5. 现代股份公司制度的认识和理解（股权.结构.运作.本质等）
现代公司制度是指以完善的公司法人制度为基础，以有限责任制度为保证，以公司企业为主要形式。
从本质上讲，现代公司制度就是产权明确、政企分开、管理科学的公司制度。所有者、经营者、劳动者在企业中的地位和作用是不同的，因此他们的权利和责任也是不同的。其基本内容包括三个方面：现代企业产权制度，即公司法人制度；现代企业组织制度，即公司组织制度；现代企业管理制度，即公司管理制度。
1现代企业产权制度（股权）
在现代企业中, 产权权利不但是分离的, 而且产权关系是明晰的。企业中的国有资产所有权属于国家, 企业拥有出资者投资形成的全部法人财产权, 成为独立享受民事权利, 承担民事责任的法人实体出资人的终极所有权般只表现为股权, 企业的实际占有权相应地转化为法人财产权。
在现代商品经济条件下, 所有权和经营权相分离, 在公司法人制度下, 有时所有权退化为股权,公司法人则获得了公司财产的法人所有权。
现代企业制度要求法人制度健全, 权责明确企业法人资格不是自身固有或自由取得的, 而是法律赋予的, 企业必须依法注册登记成立; 企业有自己的名称和固定场所, 有适合本企业的组织章程和组织机构; 企业拥有出资者投资形成的法人财产权, 依法独立享有民事权利。因而, 无沦企业财产的出资者是谁, 都与财产的实际占有、使用，处置配权交给企业; 企业以其全部的法人财产, 独立承担民事责任; 企业依法维护所有者权益, 对出资者的资产承担保值增值的责任。
2 现代企业组织制度
组织管理科学。主要表现在: 企业的组织管理机构设置科学, 即企业的权力机构、经营机构和监督机构, 三者之间权责分明、相互制约, 各司其职; 企业的内部管理体制科学, 即现代企业中有形成合力的领导体制, 科学民主的决策体制, 职工参与管理的民主管理制度, 责任、权力和职位相对称的内部责任制度, 准确反映产权关系的财务会计制度, 以及人力资源管理制度和工资制度等; 通过企业规章, 调节出资者、管理者和职工之间的关系,形成激励和约束相结合的经营机制
公司企业在市场经济的发展中, 已经形成一套完整的组织制度, 其基本特征是: 所有者、经营者和生产者之间, 通过公司的决策机构、执行机构、监督机构, 形成各自独立、权责分明、相互制约的关系, 并以法律和公司章程加以确立和实现: 公司的组织机构通常包括股东大会、董事会、监事会和经理人员四大部分。按其职能, 分别形成决策机构、监督机构和执行机构。股东大会是公司的最高权力机构, 董事会是股东大会闭会期间的最高权力机构; 监事会是对董事会及其经理人员活动进行监督的机构; 执行经理人员是董事会领导下的公司管理与执行机构
三权分立并具有完整的股东大会、董事会与经理层互相制衡的公司治理结构。通过所有权和经营权的分离，减少出资人对企业日常经营管理的干预，使管理人员专心企业日常管理。

3 现代企业管理制度
建立现代企业管理制度, 就是要求企业适应现代生产力发展的客观规律, 按照市场经济发展的需要,应用科学技术,有效地进行管理, 创造最佳经济效益。为了实现企业的现代化目标, 就需要在管理人才、管理思想、管理组织和方法等方面实现现代化, 并将这几个方面有机地结合起来, 组成完整的现代企业管理制度:经营目标明确, 即企业以利润最大化和追求长远发展为目标, 面向国内国际市场组织生产经营。
在两权分离原则下, 这一点是靠利益约束机制实现的。虽然实现企业财产的安全和有效增值, 是企业所有者而不是经营者的动机, 但所有者有权聘任或解聘经营者, 经营者的个人收人、名誉、社会地位和发展前途与他的经营业绩密切相关企业的经营业绩越好, 经营者的收人和社会地位就越高。当然, 对于经营者的行为, 仅有所有者的约束是不够的, 还必须从法律、内部监督等方面着手, 加强对经营者的监督, 以保证其行为是与企业所有者的目标保持一致。

6. 国有企业股份制改革以资本还是劳动力为主
资本为主。
政企职责不分和产权改革滞后是现代企业制度建设中的主要障碍。国有企业的所有者只能是全体国民，但对于每个国民而言，既没有对国有资产的委托权，也没有对国有资产收益的剩余索取权，而是由国家代表全民行使所有权。国有资产在经营管理中形成了一系列的委托代理关系。
许多地方都说本地的国有骨干企业已建立起多元投资主体的现代企业制度，但实际上国有独资企业仍然过多，不只是极少数；而且国有股占的比例过大，非国有股占的份额太少，难以发挥作用