KDJ指标实战图解.ppt

单击此处编辑母版标题样式,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,KDJ,指标原理及应用,目 录,第一节,KDJ,指标的定义,第二节,KDJ,指标的运用,第三节,KDJ,的特殊分析方法,第四节,KDJ,指标运用中应注意的问题,总 结,第一节,KDJ,指标的定义,KDJ,又称随机指标，利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和,超买超卖,现象，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。,KDJ,指标（随机指标）,由乔治,蓝恩博士（,George Lane,）最早提出的,一种相当新颖、实用的技术分析指标,起先用于,期货市场,的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析,是期货和股票市场上,最常用,的技术分析工具。,不是趋势类，是,摆动类指标,，有自己的摆动空间。,小结,KDJ,指标充分考虑了,价格波动的,随机振幅,和,中短期波动,的测算,短期预测功能比,移动平均线,更准确有效。,第二节,KDJ,指标的运用,随机指标,KDJ,主要是通过以下方式，预测行情中、短期及长期趋势。,1,、,KD,取值的绝对数值；,2,、,KD,指标曲线的形态；,3,、,KD,指标的交叉形态；,4,、,KD,指标的背离；,5,、,J,指标的取值大小和方向；,K,值和,D,值的取值范围,:0-100,J,值的取值范围,:,可以超过,100,和低于,0,敏感性：,J,值,K,值,D,值,安全性：,J,值,K,值,D,值,区域划分,三个区域：,1,、超买区,:J,值在,100,以上、,K,值在,90,以上，,D,在80以上,2,、超卖区,:J,值在,0,值以下、,K,值在,10,以下，,D,在20以下,3,、徘徊区：,D值在20-80之间为徘徊区，,宜观望。徘徊区又可分为,（,1,）弱,势区：,D,值在,20-50,之间；（,2,）强,势区：,D,值在,50-80,之间。,1,、,KDJ,指标的绝对数值,具体来说,K,线是快速确认线,D,线是慢速主干线,J,线为方向敏感线,当,J,值大于,100,，特别是连续,5,天以上，股价至少会形成短期头部，反之,J,值小于,0,时，特别是连续数天以上，股价至少会形成短期底部。,多空力量对比,当,K,、,D,、,J,三值在,50,附近时，表示多空双方力量均衡；,当,K,、,D,、,J,三值都大于,50,时，表示多方力量占优；,当,K,、,D,、,J,三值都小于,50,时，表示空方力量占优。,多方力量占优,空方力量占优,2),、,KDJ,曲线的形态,1.,形态理论，,KDJ,指标顶底形态,2.,趋势判断，如,KDJ,指标运动的趋势线,KDJ,曲线的形态,当KDJ50时，出现,“,M头,”,或,“,三重顶,”,应卖出。如果,行情,的曲线也出现同样形态则更可确认。,当KDJ50，出现,“,W底,”,或,“,三重底,”,可以逢低少量,买入,。如果,行情,曲线也出现同样形态更可确认。,KDJ曲线的形态中M头和三重顶形态的准确性要大于W底和三重底,。,KDJ,曲线的形态,三重底,KDJ,曲线的形态,KD,线也可以画趋势线，以明确,KD,的趋势。可以引进压力线和支撑线，一旦被突破，采取相应行动。,压力线,支撑线,3,、,KDJ,曲线的交叉,一般而言，在一个股票的完整的升势和跌势过程中，,KDJ,指标中的,K,、,D,、,J,线会出现两次或以上的,“,黄金交叉,”,和,“,死亡交叉,”,情况。,（,1,）,KDJ,曲线的金叉,1,、低位金叉,当股价经过一段很长时间的低位盘整行情，并且,K,、,D,、,J,三线都处于,50,线以下时，一旦,J,线和,K,线几乎同时向上突破,D,线时，表明股市即将转强，股价跌势已经结束，将止跌朝上，可以开始买进股票，进行中长线建仓。上穿斜率越大越好、金叉的位置越低越好（最好低于,20,）、金叉的数量越多越好，同时伴随着价格收阳线，成交量放大，则此时是较强的买入信号。,2,、中位金叉：,当股价经过一段时间的,上升过程中的盘整,行情，并且,K,、,D,、,J,线都处于,50,线附近徘徊时，一旦,J,线和,K,线几乎同时再次向上突破,D,线，成交量再度放出时，表明股市处于一种强势之中，股价将再次上涨，可以加码买进股票或持股待涨，这就是,KDJ,指标,“,黄金交叉,”,的一种形式。,3,、如果日,KDJ,、周,KDJ,同时在低位金叉（,20,附近），同时月,KDJ,在低位向上，则将会有大的上涨行情。,4,、金叉的应用法则,4.1,金叉要结合成交量、,K,线把握有效的买点。,4.2 K,线要收阳线，不能收阴线，最好是大阳线。,成交量放大，量和价是水和船的关系，有量才有价。,形成金叉的地方发生在超卖区（,20,以下）价格是收,阳的，是较强的买入信号。,4.3 KDJ,在底部形成三次金叉，价格收阳成交量放大，,在底部形成的金叉越多，信号越强，加上在,20,以下，那么趋势随时反转，可能形成大底。,（,2,）,KDJ,曲线的死叉,1,、高位死叉：,当股价经过前期一段,很长时间的上升,行情后，股价涨幅已经很大的情况下，一旦,J,线和,K,线在高位（,80,以上）几乎同时向下突破,D,线时，表明股市即将由强势转为弱势，股价将大跌，这时应卖出大部分股票而不能买股票，这就是,KDJ,指标的,“,死亡交叉,”,的一种形式。,2,、中位死叉：,当股价经过,一段时间的下跌,后，而股价向上反弹的动力缺乏，各种均线对股价形成较强的压力时，,KDJ,曲线在经过短暂的反弹到,80,线附近，但未能重返,80,线以上时，一旦,J,线和,K,线再次向下突破,D,线时，表明股市将再次进入极度弱市中，股价还将下跌，可以再 卖出股票或观望，这是,KDJ,指标,“,死亡交叉,”,的另一种形式。,（,3,）,KDJ,曲线的背离,1,、顶背离,走势一峰比一峰高，股价在,一直向上涨，,KDJ,指标的走势,高位一峰比一峰低，这叫,顶背,离现象,。,顶背离现象一般是股价将高,位反转的信号，表明股价中短,期内即将下跌，是卖出的信号（同时还需看周,KDJ,是否已拐头向下）。,2,、底背离：,走势一峰比一峰低股价,在向下跌,KDJ,指标的走势,是在低位一底比一底高，,这叫,底背离现象,。,底背离现象一般是股价,将低位反转的信号，表明,股价中短期内即将上涨，,是买入的信号（还需结合,MACD,中的,DIF,线是否走,平）。,小结,1,、,KDJ,日、周、月线低位金叉,低位启动，坚决买进,（见鲁斌,智擒黑马,P54,页。,如果选定的目标股日线,KDJ,指标的,D,值小于,20,时，,KDJ,在低位形成金叉，而此时周 线,KDJ,的,J,值在,20,以下向上金叉,KD,值，或在强势区（,D,值在,50-80,）向上运动，同时月线,KDJ,也在低中位运行，且方向朝上，可坚决买进。如果一只股票要产生较大的行情，必须满足周、月线指标的,KDJ,方向朝上，绝对没有例外。,2,、,KDJ,日线金叉，周、月线高位运行,面临调整，不宜介入。,如果选定的目标股日线,KDJ,在低位金叉，而周线,J,值在,90,以上，月线,J,值也在,80,以上，此时该股面临向下中级调整，此时短线买入风险很大，不宜介入。,3,、,KDJ,日线金叉，周线,KDJ,向上，月线,KDJ,向下,反弹行情，少量参与,4,、,KDJ,日线金叉，周线,KDJ,向下，月线,KDJ,向上,主力洗盘，周线反转,此时目标股正在进行试盘后的洗盘或挖坑，或主力刻意打压，可以等到周线,KDJ,向上反转后再介入。,5,、,KDJ,日、周、月线高位运行,风险在即，不宜介入,6,、,KDJ,日线高位运行，周、月线低位运行,短线回调，二次金叉,股价面临短线回调，可等待日线,KDJ,再次金叉时介入。,第三节,KDJ,的特殊分析方法,-,分析周期,日、周、月、分钟（主要是,60,分钟）,10,日以下,KDJ,的研判适用周期为,3,天左右（从金叉到死叉为,3,天时间）,50,日以下,KDJ,的研判使用周期为,10,天左右,50,日以上,KDJ,的研判适用周期为,20,天左右,KDJ买卖法则出现在周线月线周期比出现在日线更准确，买卖信号也更准确。,股价一旦被长期均线压制，,KDJ,再怎么样金叉一般也只能做短线操作，切莫做中长线投资，这是,KDJ,使用的前提。在长期均线下，且远离均线，,KDJ,金叉时，股价有超跌反弹的可能，可做短线操作。,都是金叉，在均线之下，做短线,KDJ,的特殊分析方法,-,涨势周期,60,分钟,KDJ,是超短指标，信号可以维持,2-3,天的准确度；,日,KDJ,是短期指标，,信号,可维持维持,5-7,天,的准确度；,周,KDJ,是中期指标，,可维持维持,15,天,-30,天的准确度；,（一旦金叉，一个月内基本会涨，但涨幅不能确定）,月,KDJ,是长期,维持时间一般为,1,个月,3个月,注意：除权后，,KDJ,指标没有研判意义，起码要三个月以后才能重新研判,KDJ,日周月分别处于不同数值和周期的综合研判,1,、周,KDJ,值在,10,以下；月,KDJ,值在,20,以下；,J,值越低机会越大；,2,、,J,值由低位向下转为向上；个股和大盘都有机会；,3,、月,KDJ,低位,有大行情；周,KDJ,低位,有中级行情；日,KDJ,低位,有短线行情；,4,、月,KDJ,低位,选好股可重仓；月,KDJ,中位,选好股可中仓；月,KDJ,高位,随时轻仓到空仓；,5,、月,KDJ,高位,有大级别调整，月,J,值,80,以上，大盘和个股有暴跌的风险；周,KDJ,高位,有中级别调整，月,J,值,90,以上，大盘和个股有大跌的风险；日,KDJ,高位,有短线调整，月,J,值,100,以上，大盘和个股有下跌的风险；,6,、月、周、日,KDJ,指标全部在,80,高位死叉并向下发散,要彻底清仓；,7,、月、周、日,KDJ,指标全部在,20,低位金叉并向上发散,可果断满仓；,8,、月,KDJ,和周,KDJ,低位并金叉向上，日,KDJ,高位死叉向下,应空仓观望，等待机会，一旦日,KDJ,在低位金叉向上，可果断满仓买入；,9,、月,KDJ,向上，周,KDJ,向下,将有一波中级调整行情，要空仓观望，耐心等待周,KDJ,金叉方可买入；,10,、月,KDJ,向下，周,KDJ,向上,只会产生中短线反弹行情，可少量资金介入博反弹。,第四节,KDJ,指标运用当中应注意的问题,优点是：,非常敏感,，适合短线操作，在常态情况下，具有较高的准确度。,缺点是：指标,过于敏感,，常过早的发出买入和卖出信号，在极强的市场上和极弱的市场上会出现,指标钝化,，使投资者无所适从，买入和卖出过早，造成操作失误。,KDJ的钝化问题,优点在于反应敏感，能给出非常明显的进货信号和出货信号,如黄金交叉进货，死亡交叉出货。,但KDJ指标又有非常明显的不足，如它的反应,过于敏感,，导致使用者不是进货太早被套牢，就是出货太早被轧空，也就是所谓KDJ指标的低位钝化和高位钝化问题。,钝化的解决方法,1,、,放大法,如果我们放大一级来确认这个信号的可,叉,性，将会有较好的效果。如,在,日线图,上产生指标的低位黄金交叉，我们可以把它放大到,周线图,上去看，如果在周线图上也是在低位产生黄金交叉，我们将认为,这个信号可叉性强，可以大胆去操作。如果周线图上显示的是在下跌途,中，那么日线图上的黄金交叉可叉性不强，有可能是庄家的叉线手法，,这时候我们可以采用观望的方法。,2.,趋势线法,可以在线图上加一条下降趋势线，在股指和股价没有打破下跌趋势,线前，发出的任何一次买入信号，都将不考虑，只有当股指和股,价打破下降趋势线后，再开始考虑指标的买入信号；在单边上升,的走势中，市场走势极强，股指会经常再高位发出卖出信号，按此信号,操作者将丢失一大段行情，我们也可以在日线上加一条上升趋势线，,在股价或股指未打破上升趋势线前，不考虑指标给出的卖出信号,，当股指和股价一旦打破上升趋势线，给出的卖出信号，将坚决,执行，不打折扣。,3.,形态法 如,W,形底，三重底，头肩底,由于指标的敏感，它给出的指标经,常超前，因此我们可以通过指标的形,态来帮助找出正确的买点和卖点，指,标在低位形成底，三重底和头肩底形态时,再进货；在较强的市场里，指标在高,位形成头和头肩顶时，出货的信号可叉性,将加强。,4,、数浪法。指标和数浪相结合，是一种非常有效的方法。在线图上，我们可以经常清晰地分辨上升形态的一浪，三浪，五浪。在线图上，股价盘底结束，开始上升，往往在上升第一子浪时，指标即发出死亡交叉的出货信号，这时候，我们可以少考虑这个卖出信号，因为它很可能是一个错误信号或是一个叉线信号。当股指运行到第三子浪时，我们将加大对卖出信号的重视程度，当股指运动到明显的第五子浪时，这时如指标给出卖出信号，我们将坚决出货。这时候指标给出的信号通常将是非常准确的信号，当股指刚刚结束上升开始下跌时，在下跌的第一子浪，少考虑指标的买进信号，当股指下跌了第三子浪或第五子浪时，才考虑指标的买入信号，尤其是下跌五子浪后的指标给出的买进信号较准确。,总结,1,、有时指标严重超买，价格却继续上涨；有时指标在超卖区钝化十几周而价格仍未止跌企稳。,2,、实际上，投资者在这里混淆了指标与价格的关系。指标不能决定市场的走向，价格本身才决定指标的运行状况。,价格是因，指标是果,，由因可推出果，由果来溯因则是本末倒置。,3,、事实上，最能有效体现市场行为的是形态，投资者首先应当从技术形态中分析市场参与者的心理变化并服从市场。在涨跌趋势未改变之前，不要试图运用指标的超买、超卖或钝化等来盲目断定市场该反弹、该回调了。所以我们应当灵活地运用,KDJ,指标，充分发挥其辅助参考作用。,4,、,以上买卖法则出现在周线、月线比日线更准确，,KDJ,使用周期越长买卖信号越准。,5,、,KDJ,指标适用于上升趋势找买点，下降趋势找卖点。,6,、单独使用,KDJ,指标时，一定要结合趋势一起使用。,7,、,KDJ,指标金叉后，股价上升的空间一般至少是,K,值达到,80,左右。,