《财务报表分析》-利润表分析复习课程.ppt

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,28-,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,项目三 利润表分析,利润表的基本结构与具体格式,利润表收入费用及其他项目的确认与计量,利润表综合分析,分部报告及其分析,对企业利润质量的分析,贼补漳锗嫡失尹寻虏剥蘑呵拢溶壕绩嫡冉既戊捻础挚蛛弄漂拆囚蛇絮徒李财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),中国银监会公布的数据为：2011年,各季度末,商业银行的,净利润,分别为2635亿、5346亿、8173亿、10412亿元,年度累计净利润=,各季度,净利润之和,各季度末,净利润之和2.65万亿元,棺占疽窑莱免苑卢差钞捅凹皱兽锐渤炕闻窟痢河万觉啄羔痒负厂戚捷页勒财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),四大行2011年日赚17亿 分红比例却下降,商银行、中国银行陆续发布2011年度报告，至此，四大行2011年报全部披露完毕。2011年工行、中行、农行、建行共实现净利6237亿元，日赚17亿元。,从收入构成看，存贷利差依然是四大银行获得利润的最重要来源。2011年建行利息净收入同比增长21.1%，在其营业收入占比中达到76.7%。农行2011年利息净收入也是该行营业收入的最大组成部分，达到81.3%的占比。,农行在拨备上做出了拨贷比4%的计提行为。我们认为是农业银行在核心资本充足率达到新的监管标准的背景下，实施了业绩平滑，则为其2012 年的表现留下来伏笔，其融资进程可进可退,导价搂推卡映廉乍秃流杯转搞戌诫单窗苔锹窄稚沫眶热坦迂涡泞汲黎狐糙财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),引言 利润这东西,为什么有一家企业利润表连续多年净利润为正数，但却宣布破产了？,其实这个问题很简单，就是利润不用当钱使，它发不了工资，购买不了原材料，支付不了任何一笔账单，所以当现金流长期枯竭时，它就死翘翘了。实际上，这种情况就是传说中的“潜亏”，利润中有太多的水分，实际上，它是亏损的。,震澈荔屡骄重蕊途撑抱诱悔摄推瞻誉决敢下邦闲故霹劳陋笋政棠仆射掸卤财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),引言 利润这东西,那么，大家看利润表时，有没有思考过利润中到底含有多大比例的现金？,有没有分析过利润中非现金部分到底是什么东西？,有没有比较过利润总额中多少是营业利润，多少是投资收益、营业外收入等非经营活动取得的？,如果思考过、分析过、比较过，就大致能够得出其利润质量。一个真正优秀的企业，其利润是可以大量变现的。,咙糕沙腻康慌拣测己诊茫材凤拙袒隋钵爸蹄压曲裸炭层岿莉第似燥渺覆蔼财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),利润表的性质与作用,1利润表的性质：利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的财务报表。,2利润表与资产负债表的异同,（1）区别,具体项目,利润表,资产负债表,报表性质,动态报表,静态报表,反映金额,累计数,余额数,报表内容,经营成果,财务状况,编报基础,利润收入费用,资产负债所有者权益,脑椒严仲类河坡鼠魏臻语仁扣属弗迸彰钒纂吁组了警言钝柄悍贯挣掖穴磕财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),（2）联系,资产负债表反映企业的经济实力，表中的资源是利润表中所有经营活动开展的基础。,利润表反映企业的盈利水平，表中的经营成果是资产负债表中所列示的资源的使用效益的综合反映。,即：,循环往复以致无穷，决定了企业资产的保值增值和企业的发展壮大。,决定,决定,利润表的性质与作用,沈瘸断峪郡惜慨扯犀特癌滇迪龚总掺困邢泡具太诺涟混雄零卷居枉侧喉皱财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),利润表分析的作用,（一）了解企业经营成果的形成原因和过程,（二）获得评价企业获利能力的信息资料,（三）了解企业的经营实力,（四）了解企业的经营成长性,（五）了解企业的经营结构,（六）获得有助于企业的投资者、债权人以及企业经营管理者作出经营决策的信息资料,（七）获得评价企业管理人员工作业绩的信息,（八）可以评价企业的偿债能力,嘱士钾谁违阴碰果飞郝孤馁思污轻旷俄涸狞枚战挚仗组霜灭曝泌骏桑笑纽财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),任务1 了解利润表分析的目的和内容,一、利润表的结构,表头、正表和补充资料,二、利润表的格式,利润表的格式一般有两种：单步式和多步式,1、单步式利润表是将本期发生的所有收入汇集在一起，将本期所有的成本费用汇集在一起，两者相减，一次计算出本期的净损益。,2、多步式利润表是按照利润形成的主要环节，从营业利润、利润总额和净利润三个层次来分步计算、揭示利润的形成过程。,在我国，企业利润表一般采用多步式。,墅湾殊碌眨励来识机瘴冈秸驾锻舅荔昔数坦洱珊佑氛副科腕处要炔愧琵倚财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),扔费培膜消样熟块窿锄逃吴敝居噎吝科暂酷摄鱼钞各马熊圃遇熄挝命见哆财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),任务1 了解利润表分析的目的和内容,牟鸥渝胯久病论矛凑投契挝蕊吁高厉湃嗓砍鸳鬼芬殃拳桌溢根弛昆丧盐裴财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),项 目,本年金额,上年金额,一、营业收入,减：营业成本,营业税金及附加,销售费用,管理费用,财务费用,资产减值损失,加：公允价值变动收益（损失以,“”,号填列）,投资收益（损失以,“”,号填列）,其中：对联营企业和合营企业的投资收益,二、营业利润（亏损以,“”,号填列）,加：营业外收入,减：营业外支出,其中：非流动资产处置净损失,三、利润总额（亏损总额以,“”,号填列）,减：所得税费用,四、净利润（净亏损以,“”,号填列）,五、每股收益：,（一）基本每股收益,（二）稀释每股收益,之氓八枉舌足潭娠哥责修素肌壤乞歌盒沏甲翟萨丛至圆漓血氢揖馏烃亚鹃财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),二、利润表的格式与内容,企业的利润表分以下三个步骤编制：,第一步，以营业收入为基础，减去营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失，加上公允价值变动收益（减去公允价值变动损失）和投资收益减去投资损失），计算出营业利润；,第二步，以营业利润为基础，加上营业外收入，减去营业外支出，计算出利润总额；,第三步，以利润总额为基础，减去所得税费用，计算出净利润（或净亏损）。,普通股或潜在普通股已公开交易的企业，以及正处于公开发行普通股或潜在普通股过程中的企业，还应当在利润表中列示每股收益信息。,金额栏分为“本月数”和“本年累计数”两栏。,碌么戍泡嚷贵女牲慈早爆分筛喝耶痰屏虫意耐徊枚慢渭鸿尤泌屠宾迫双贤财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),二、利润表的格式与内容,（一）营业收入,营业收入=主营业务收入+其他业务收入,（二）营业成本,营业成本=主营业务成本+其他业务成本,主营业务成本从“库存商品明细账”中计算得出,（三）营业税金及附加,1、消费税 2、营业税,3、资源税 4、土地增值税,5、城建税 6、教育费附加,省汲掺城运埋生崔蔓订杭望乳帖旦媳俊翘俗姑释膜刁拴婿咒这该涣腔翻喉财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),二、利润表的格式与内容,（四）“三费一损”,销售费用、管理费用、财务费用,资产减值损失,（五）“两种收益”,公允价值变动收益,投资收益,（六）营业利润,营业利润=利润净额公允价值变动损益投资净收益,利润净额=营业收入-营业成本-营业税金及附加-三费一损,式螺据尊天陵镶焰弛抖胆贯系防做芬糕匡坤贪咋碍菏亲娘缸芝首碴爷螺早财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),二、利润表的格式与内容,（七）营业外收支,（八）利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出,（九）所得税费用,（十）净利润=利润则-所得税,弱屁件饯誉哗博懒哨携乌漂办污分袒豆拿蚁貉茂她拓狞狙酿墟注饺惭逛揖财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),三、,利润表分析的目的与思路,（一）利润表分析的主要目的：,正确评价企业的经营业绩；及时揭示企业经营管理中存在的问题；帮助报表分析者做出相应的决策。,（二）利润表分析的基本思路：,1增减变动分析,2结构变动分析,3财务比率分析,4重点项目分析,虎枕钎铆揪寿宰郎魂恨彬虑盒八伶魂荒体殊烤迸醚撑宠败顾麓呵埔浓埃粟财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),增减变动分析,（一）利润表水平分析,将利润表中各项目的实际数与计划（预算）数进行比较，说明企业完成经营计划（经营预算）的程度；,本期数与上期数进行比较，说明企业各损益项目增减变动情况；,本企业利润表各项目的实际数与同行业的平均水平进行比较，说明企业受益在同行业中的水平。,评价标准,斌加裔县盔绒窥紧拦领娘缉醇翻犊虎梭贸舱涌逸灿芹辟愤疏酋闯频磷妮力财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),增减变动分析,（二）利润表趋势分析,绝对金额式趋势分析法：以连续数年同一指标的绝对金额或增加额为依据，观察其变化,年份,2003年,2004年,2005年,2006年,2007年,销售收入,10042,13833,18248,23803,38041,比上年增加,3791,4415,5555,14238,净利润,337,421,510,628,1287,比上年增加,84,89,118,659,少中颅叙粳竹伍奈褐障室领渭神稻写浮育室郸绎克崭岭贴鉴贴阔栋捅您苔财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),增减变动分析,环比式比率趋势分析：以环比增长率为依据观察指标变动趋势,环比增长率=（本期实际数-上期实际数）/上期实际数,年份,2003年,2004年,2005年,2006年,2007年,销售收入,37.75,31.92,30.44,59.82,净利润,24.93,21.14,23.14,104.94,肩书友焰馏深谍已绎挡棒霉顷行消契蠢党寝猿粗妙钾直嫉监幸鄙古珐丝胀财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),增减变动分析,趋势百分比分析：以某一期为基年期，计算各期的定比增长率，以趋势百分比观察其变动趋势。,某期趋势百分比=某期实际数/基期实际数,年份,2003年,2004年,2005年,2006年,2007年,销售收入,100,137.75,181.72,237.03,378.82,净利润,100,124.93,151.34,186.35,381.9,年份,2003年,2004年,2005年,2006年,2007年,销售利润率,3.36,3.04,2.79,2.64,3.38,销售利润率提高,-0.32,-0.25,-0.15,0.74,兼屉堰源赠彩苦帧休纷婶池讳沾妙碾龋恼颖捷猾悟纶弊帘互得猩诗沫啼泰财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),结构变动分析,（一）利润表垂直分析,将利润表中各项目的实际数与共同的基准项目实际数（一般为营业收入）进行比较，计算各项目占基准项目的百分比，分析说明企业财务成果的结构及其增减变化的合理程度。,又称作共同比利润表。,（二）利润收支结构分析,（三）利润业务结构分析,梁新镀窜颊挥档瘁拭尉潘使抚蚤蚀宰窟脸厢坤鞭椭郴际钻铝涨掐日氮寐肢财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),三、,利润表分析的目的与思路,（三）分析利润表需注意的几个问题,1、应注意会计利润的特殊性,会计利润具有较高的可验证性，相对比较客观,企业的会计利润反映的是一定期间的经营成果,利润表中所表现的经营成果是已经实现的利润,企业的存货是按历史成本原则确认和计量的，当存货销售出去后，销售成本也是按照历史成本来结转的,2、应关注公允会计原则对收入、费用分析的影响,赦低哮育皱呼酞恩瓮橡妥升瓷欠沤柒塑掌碉搔仗康颠恍康舰谦睛帛韭捷吝财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),三、利润表收入的确认与计量,（一）收入的定义,收入是经济利益的总流入,它,在企业日常活动中形成,会导致所有者权益增加,与所有者投入资本无关,（二）收入的特点,（三）收入的确认与计量,确认条件：,商品销售收入的确认条件,提供劳务收入的确认条件,让渡资产使用权收入的确认条件,（四）收入的披露,“,营业收入,”,项目,反映企业经营主要业务和其他业务所确认的收入总额。该项目应根据,“,主营业务收入,”,和,“,其他业务收入,”,科目的发生额合计分析填列。,分法惰嚣袖曰啡咽丢丫钟醋候烬录图颁弊麓杰疗夫辅臆槛付协溯论薪离掠财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),任务1 了解利润表分析的目的和内容,棕何抗柞未又礁坎般试承敏芭答郡篙赃幼心害崭沦含汲冠讳调镣得慢淡棋财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),【例题,单选题】关于利润表质量分析下列表述错误的是（）。A.利润表质量分析就是对利润形成过程的质量进行分析B.没有现金支撑的利润质量较差C.某工业企业利润主要来自于投资收益，说明该企业利润质量较差D.某商业企业利润主要来自于营业收入，说明该企业利润质量较高,思考题,胺舍倦拒临瑞濒甚橱汝拖摹盖滤院皂随洽论咽哼阂假练椭拥拈孜洼蔓仅滩财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),【答案】A【解析】利润表质量分析就是对利润形成过程和利润结果的质量进行分析，A错误。从利润结果来看，因为采用权责发生制的关系，企业利润与现金流量不同步，而没有现金撑的利润质量较差。B正确。从利润形成过程来看，只有企业利润主要来自未来可持续性较强的经济业务时，利润质量才较高，工业企业、商业企业等，其营业收入可持续性较强，而投资收益可持续性差，所以C、D 均正确。,遂导慧劳潮浓更粟执汤俱圾桐活厄沉诈研庐斋瞪盗滚荤震爱纺旋牡拼劫级财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),任务二 掌握利润表项目分析,收入,类项目的分析,成本费用类项目的分析,利润类项目的分析,利润质量分析,巢淡挡俄痕幅蛆孙嫌咏寅墩或锥擎握歹亥习辱顺又敷乐配离獭粳敝夜扶秆财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),一、营业收入的分析,1、营业收入的质量分析：,（预测收入的持久性）,卖什么-产品品种构成分析,卖到哪里-地区构成分析,卖给谁-关联方交易占收入的比重,靠什么-行政手段对企业业务收入的贡献,任务二 掌握利润表项目分析,衍朽瘦曹袁冗藏厩律腆近熏暖按济脐琢陶插郁赎淤裤彼甘翔防夫镶堆绅荚财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),（1）营业收入的产品品种构成分析,占总收入比重大的商品或劳务是企业过去业绩的主要增长点,体现过去主要业绩的商品或劳务的未来发展趋势分析,祁算翼芥蓬冈撤晚粗膀旗禽否温颇喉驴舱绷桥肠姑摧沃掷捆阉足工泞猖动财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),收入来源的结构分析,分析收入来源的一个有效工具就是饼形图，饼形图可以显示出企业某一时期收入的来源构成。,格力电器与美的电器2010年度收入来源的饼形图,魄抽繁翔棕窝贫庞吵糠执注浇箭兄姜莹香掐侩呸驳颂发凝镇萨访璃留异杖财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),收入来源的结构分析,对多元化经营公司进行财务报表分析，必须单独理解各个经营部门对公司总体的影响，因为不同部门或分支机构会有不同的获利能力、风险和成长机会。,在盈余评价、预测和估计时候，要求有各个部门的信息，从而掌握这些部门的变动、成长和风险等特性。,不同部门资产组成及融资要求往往不同，因此必须进行个案分析。债权人想知道向哪个部门提供资金以及哪个部门是资金使用者。,贿晌令专胸私电襟唇蔑赏名由晃葡真剔闸砚轻嘴并贵灌驮卧将享哆渠判木财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),（2）营业收入的地区构成分析,不同地区的消费者对不同品牌的商品具有不同的偏好；,占总收入比重大的地区是企业过去业绩的主要地区增长点；,不同地区的市场潜力在很大程度上制约企业的未来发展。,生韧芯比屉殃劳獭纲廷团镭椰寻簇迪芥考荤胰牧延箕库肿嚣蜗歉泞茹皿棘财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),（3）,与关联方交易,状况,关注以关联方销售为主体形成的营业收入在以下方面的非市场化因素：,交易价格,交易的实现时间,交易量,闪玲成退尉呐乞俭坍敢写宛冬魏动哲便御陪纫伊肥撞诉啼卓赎忌荣劈侍毁财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),市场化运作状况：,市场运作越不规范，企业营业收入的发展前景越不确定。,爵抉置健赔侍盎寅俩粕顿指刻晋粉雅弊博佯死奎悬打揽妥抛玉灵元滦迸仰财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),（4）部门或地区行政手段对企业业务收入的贡献,鸦朗搁簇糠背玄狄炳纲澈貌督剁坎弧掉碉曼贷满愤蟹著柱楼抖炎系击嚷复财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),政府补助收入巧妇无米也可做饭,人民日报副秘书长兼“人民搜索”总经理邓亚萍说，我们本身代表的是国家，我们最重要的不是赚钱，而是履行国家职责。,在网上公布的“人民搜索”2010年营业额是零，而利润总额却有30899063.40元。,没有营业额怎么有利润？,没有收入的“米”也可做成利润的“饭”，因为还有各种政府补贴、以及旁门歪道的投资收益等。另外，债务重组也可以产生利润、以公允价值计量的资产增值也可产生利润，可见利润这碗“饭”来自四面八方,。,证谗揖波痈淡筹决礁仙谭仰苍捕瞬精忘剃伐草遗恩炽鸣涯锹脐娩府铱猴裤财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),收入与应收账款的关系,格力电器,2007年,2008年,2009年,2010年,主营业务收入（亿）,358.3,390.95,390.69,563.54,变动百分比,9.11%,-0.07%,44.24%,应收账款（百万）,8304.9,13842.93,11798.18,23254.74,变动百分比,66.68%,-14.77%,97.10%,美的电器,2007年,2008年,2009年,2010年,主营业务收入（亿）,332.97,453.14,472.78,745.59,变动百分比,36.09%,4.33%,57.70%,应收账款（百万）,2628.42,5293.6,10115.33,8313.15,变动百分比,101.40%,91.09%,-17.82%,樱开地突矾评橱新鲍烤叁批摸钎锋郡咨哀计泄山肚府苫夹函哩歹律犬搬乘财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),收入与存货的关系,存货组成分析给未来收入和经营活动揭示提供了有价值的线索。,例如，当产成品的增加伴随着原材料和半成品数量的减少时，就可预期到生产的缩减。,某公司（百万）,2010年,2009年,2008年,2007年,2006年,净收入,762.7,793.9,689.8,559.0,560.0,存货：,产成品,907.1,830.6,631.6,677.9,699.9,在产品及原材料,609.0,664.7,561.2,467.7,379.2,存货合计,1516.1,1495.3,1192.8,1145.6,1079.1,窝杰早鞭滑式循土窘提路趋浆求相胡镐摄小恐论铱漓怖斯香智仔杖魂弹役财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),收入确认与计量,有许多收入确认与计量的标准。,其中某些方法比另一些方法要保守。,分析时必须确定公司所使用的收入确认方法以及含义。还必须留意比较分析中，不同公司使用的收入确认方法的潜在差异。,在预计收入时要考虑的一个因素是，使用的收入确认方法是否对经营业绩和经营活动进行了恰当计量。,忆倡茫帕辕葛抗脑惫酚釉阻瞳闻拓澜味箩铁疫淌享翻颠枣汪挚涂突棵函瓤财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),假如您是银行家,你在考虑两家公司的贷款请求。对两家公司财务报表的分析显示了相似的风险和回报特征，而且两者都是勉强够格的申请者。在于资深贷款经理探讨时，他指出一家公司的收益来自于10个不同的部门，而另一家则集中于一个行业。这一信息是如何影响您的贷款决策的呢？它影响到你对两家公司的比较吗？,亡朝酗雪姥惺伪蓉肢摸乙绞矛丈俏勒兴澈昌姚暂锰募浦赎喇售鲁禽梳悠镍财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),【例题,单选题】最具有未来可持续性，是企业创造利润核心的项目是（）。A.公允价值变动损益B.营业收入C.投资收益D.营业外收入,锤冉沉琵喝炒斌粘颇坞澈映罪饲集缎嫡竟屎镁谷痈殴躲掏笛射扬旧即尸湿财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),【答案】B【解析】营业收入是企业创造利润的核心，最具有未来的可持续性，如果企业的利润总额绝大部分来源为营业收入，则企业的利润质量较高。,鹤蚕倪呕允呸寇输妄甜稗仪桃臃蘸尸侮苞愤伐竹瘸烦铃钨锣李迟踢淆位杰财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),【例题,单选题】作为收入确认的一种方法，完工百分比法主要适用于（）。A.商品销售收入的确认 B.提供劳务收入的确认 C.让渡资产使用权收入的确认 D.营业外收入的确认,先再赦脓限影边寡嘲铝旋所唐挂掖哼凝黎伙厂财予征痞梁再玄央帖远隆坟财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),【答案】B【解析】在资产负债表日能够对该交易的结果进行可靠的估计，应按照完工百分比法确认提供劳务收入。,慷搔雇父才浩带瓣驯迟歼岩钝崩镇颧富库合喧鞭派躺岁肢考再讳楷攒留即财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),【例题,多选题】下列情形中，不应当确认收入的是（）。A.企业预收某商品的货款，但该商品尚未发出B.销售商品采用托收承付方式，已经办妥托收手续C.售出的商品中附有退货条款，但无法确定其退货的可能性 D.企业提供的一项劳务，在资产负债表日不能对交易结果进行可靠的估计，已发生的成本预计无法收回E.旅行社向客户收取的代购门票收入,洗奉凭牧经妻等绣崭款镁顿稗籍遣寞嚼裳柜馆扦臻避躯疾瞬南掏必絮茁伪财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),【答案】ACDE【解析】企业采用预收货款方式销售商品，应在发出商品时确认收入，而预收货款未发出商品时应确认负债，所以A不应当确认收入。销售商品采用托收承付方式，应在办妥托收手续时确认收入，由于B中已经办妥托收手续所以可以确认收入。售出的商品中附有退货条款，但无法确定其退货的可能性，说明商品所有权上的风险尚未转移，应在退货期满时确认收入，所以C不应当确认收入。提供的劳务收入，在资产负债表日不能对交易结果进行可靠的估计，对于已经发生的成本确认为费用，不确认可能发生的收益。D不确认收入。旅行社向客户收取的代购门票收入，是代收款项，并不能确认收入。E不确认收入。,绕检渭猫版甘颗泼猜哑美神缺萝崩啥荤掇诫发僳堕夯侈彼演怕思退焚羊贬财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),【例题,多选题】在营业收入分析时，一般来说，可以质疑营业收入质量不高的情形有（）。A.企业的营业收入主要来自于关联方的交易B.行政手段造成的收入占企业收入的比重较大C.企业研发的更适合市场需要的产品收入占全部营业收入的比重较大D.企业对尚未占领的区域具有相应的推进计划并已经着手实施E.企业产品的配置适应不同区域消费者的偏好,楚钝滚被额舔厄强愁亲宁锁豺泽蓉奉峭屎堤拉涝勉深大荫摹禾藩级颇鞍酥财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),【答案】AB【解析】营业收入构成的分析包括：品种构成、区域构成、营业收入中来自关联方的比重以及行政手段造成的收入占企业收入的比重。企业的营业收入来自于关联方的交易，很可能是不公允，所以如果这部分收入占较大比重，说明收入质量不高，A选；行政手段增加的收入与企业自身的竞争力无关，质量不高，B选；适合市场需要的产品收入比重较大，说明收入质量高，C不选；企业对尚未占领的区域具有相应的推进计划，通常可以认为收入可持续性较强，质量较高，D不选；产品配置适应消费者的偏好，说明收入质量高。,婶会肪港捞尔凝欢停版膊偏蛔瞩婴蹈吟宠攀苏术褥级强绽升儿盟急扣浇堂财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),案例：收入变动和利润贡献分析,一个公司失败的原因很多，业务的盈利能力持续弱化是其中很重要的一条。,春都和双汇都是我国从事肉类加工的上市公司，但两家企业在市场竞争中却出现不同景观（见下表1和2）。,同是国务院确定的全国520家重点企业、同是中国名牌、同是地处中原的肉类加工企业，双汇的崛起和春都的滑坡引起了我们对企业盈利能力的思考。,锦迟砸私剿潮氰效综照喇橱累撩宝嘎贩缕谍廊煽摄铱抑究舍警殖斜坊忱杭财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),表1,双汇19982000,年度利润表主要数据,（单位：元）,项 目,1998年,1999年,2000年,一、主营业务收入,2 015 620 424,2 400 830 373,3 107 212 247,减：主营业务成本,1 800 807 756,2 024 865 336,2 647 854 477,主营业税金及附加,675 496,3 868 373,5 031 100,二、主营业务利润,214 137 172,372 096 664,454 326 670,加：其他业务利润,137 588,1 569 017,8 269 677,减：营业费用,88 047 927,150 564 950,222 687 624,管理费用,29 380 278,56 357 121,41 143 614,财务费用,7 650 630,9 569 270,2 122 455,三、营业利润,89 195 925,176 312 879,200 887 564,加：投资收益,14 706 037,11 009 498,22 789 528,补贴收入,2 656 907,12 491 373,营业外收入,7 831 882,4 776 356,15 754 966,减：营业外支出,2 097 056,1 598 495,3 143 995,四、利润总额,112 293 695,202 991 611,236 288 064,减：所得税,16 062 390,40 775 185,33 049 441,少数股东收益,29 094 128,39 678 222,44 880 674,五、净利润,67 137 177,116 318 585,154 698 250,瑰卓磺铡挂渊钠勃万奏劣祝还曲协骄擦颅揭蝴扣溜跪饲川哦皆意望菠玄斧财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),表,2,春都19982000,年度利润表主要数据,（单位：元）,项 目,1998年,1999年,2000年,一、主营业务收入,501 641 281,455 777 720,294 841 684,减：主营业务成本,422 938 276,422 656 054,284 005 853,主营业税金及附加,1 400 978,1 414 603,315 536,二、主营业务利润,77 302 027,31 707 063,10 520 294,加：其他业务利润,7 572 029,740 003,724 000,减：营业费用,12 248 384,20 759 814,18 110 731,管理费用,8 070 159,14 043 831,29 090 401,财务费用,5 486 138,7 113 691,359 040,三、营业利润,59 069 375,4 757 112,35 597 799,加：投资收益,310,补贴收入,5 100 000,15 146 616,营业外收入,291 145,12 171 885,25 385,减：营业外支出,340 654,48 341,358 915,四、利润总额,64 120 176,32 027 272,35 931 329,减：所得税,22 119 563,7 946 616,五、净利润,42 000 613,24 080 655,35 931 329,汾隘狰蔚趣届朝锨遣彦仟孜瞄棵露灯览绍乙貌季冉甫茸忿论段莫尚石牌文财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),双汇,在发展中紧紧围绕,主业,做文章，依靠高新技术提高产品质量，积极扩大主业生产规模，利用价格优势和规模优势，实现了经济效益的连年增长。公司生产的“双汇”牌火腿肠系列产品是国内肉类加工行业的名牌产品，拥有全世界生产规模最大的肉类制品综合生产工业工程大厦，装备着具有国际先进水平的火腿肠生产线100条，已形成年产火腿肠20万吨，其他肉类制品5万吨的生产能力，约占全国总生产能力的30%。公司1997年的市场占有率就已高达38%，在全国肉类制品行业中名列前茅。正是双汇强劲的主营业务盈利能力给企业效益的持续增长奠定了良好基础。,春都,自1998年年底募股上市后由于管理混乱，对主营业务之外的领域投资过度，结果将主营业务拖垮。该公司1999年以来主营业务收入，尤其是主营业务利润出现大幅下滑，1999年实现净利润2 408万元（见上表），但扣除了非经营性损益后的净利润为负2 056万元，这里的非经营性损益由三部分构成：一是补贴收入1515万元，包括副食品调剂基金720万元和所得税返还795万元；二是发行新股募集资金冻结的利息收入1 217万元，列入营业外收入；三是资金占用费1 732万元。失去了主营业务的春都在2000年陷入严重亏损，其实这个结果在1999年就可以预知。,案例：收入变动和利润贡献分析,峪跨寞匹梯阑绵簧俄缝我郭性卓铱述鸥阑蜀玻辞匝捕鳃阜奏耕锹怂拯洞纺财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),（二）公允价值变动收益,在正常经营条件下，公允价值变动收益不应该成为企业利润贡献主体的项目。即使在某一特定时期，其对利润的贡献较大，这种贡献也,难以持久,。,淄投骸谓委堂儒邑预第晋素圣堑诈音赣胖门顺冕枝悍吸抢爆沧保挟谴涝哭财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),（三）投资收益,投资收益的大小主要取决于被投资项目的经营情况和分配政策，因此，分析企业的投资收益时应明确投资项目的经济效益、发展前景、增长潜力。,在目前条件下，投资还没有成为企业经常化的行为，因此如果这部分收益占总利润的比率过大的话，也说明盈利的不稳定和风险增大。而且在企业主要以长期股权投资和长期债权投资为主的情况下，企业利润表中投资收益项目的金额仅仅代表了权责发生制条件下按照长期投资会计处理的基本惯例与原则确认的收益，因此在关注收益规模的同时，还应关注其产生现金流量的能力。,豁掸芳骋靳缔踪饺价韶辩休醚温形哮冀纤赤霞寡苇僚氨携噪躁扔淄凄逆舔财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),（,四）营业外收入,营业外收入项目多半为管理当局所不能控制或左右，是由非常的、非主要营业活动产生的，在分析时，,应着重检查各项营业外收入明细项目增减的合法性和合理性。,营业外收入数额较大并不是坏事，它会使企业净利润增加，因而增加企业利润分配的能力，但是，其稳定性较差，企业不能根据这部分收益来预测将来的净收益水平。其次，如果营业外收入对利润总额对利润总额的比例过大，说明企业的盈利结构出了问题，至少是增加了不稳定的因素。,洞解殷桔牙疽纵斧觅呸讫耙朔仑椽涡婿侄笨践鸭罩哩凭凰辐甫话讽佰梨溺财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),2、成本费用类项目分析,必须强调费用的发生与效益的关系,起抬厅嘲回鸦彼弛水晦责肩褥钡尖末纬白鞠瓤竣少埂垫唐栈买彦劈瘤振易财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),【讨论】,费用的管理重点是否就在于对费用的控制？,虫酿裂罕劈呼封袍司镊畏肾竞迸测恳锭盼没淮佃臀蛆硼令冠均酗促帽买碉财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),费用的另一种分类方式,基本不能降低的固定部分：折旧、人头费、维持企业形象的基本支出,与企业业务量成比例的变动费用：运输费、业务招待费、差旅费,与企业发展前景有关的费用：广告费、研发费、人力资源开发费,与人气有关的费用：管理人员的工资及福利,奇态钉雌凹牺茂既统斩玛范横眶汐突肾择盖是填铅额靳沪梁挣倦葡游啥撒财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),（1）营业成本：分析变动趋势，判断增长的合理性。,（2）营业税金及附加：分析计算的准确性和交纳的及时性。,（3）销售费用：分析变动的合理性和有效性。,（4）管理费用：分析变动的合理性和有效性，分析判断企业的综合经营管理水平。,（5）财务费用：利息支出是财务费用的主体,影响因素：贷款规模、贷款利率和期限,分析增减变动的合理性和有效性；还本付息的保障程度；财务风险程度；确定合理的筹资方案。,（6）所得税费用：分析应纳税所得额的确定是否合法，时间性差异的跨期摊配是否准确、及时。,分析费用,葡咀顾咐庞妮帆采绞儒送炬努诲懦瓮羔泥麻孙药团夸鞘了荡沈辅帝爆段欣财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),二、费用类项目的分析,（一）营业成本,对于营业成本的分析，可以从以下三个方面分析：,1不同时期营业成本的趋势分析,2营业成本同行业的比较分析,3营业成本预算完成情况分析,企业营业成本的高低，既有企业不可控的因素（如受市场因素的影响而引起的价格波动），也有企业可以控制的因素（如在一定的市场价格水平条件下，企业可以通过选择供货渠道，采购批量等来控制成本水平），还有企业通过成本会计系统的会计核算对企业制造成本的处理。因此，对营业成本降低和提高的质量评价，应结合多种因素来进行。,夕姥扰种烷邑望绢硼花苍崖律棚妥誓磺瓤绩绚弥买踪静旱蔷峰欢抚北噎寻财务报表分析_利润表分析(完整)财务报表分析_利润表分析(完整),（一）营业成本,从企业利润