资源描述
A
Abandon 放棄
期權不履約或不賣出的行為。當期權到期時若價錢在價外，投資者通常會選擇將其遺棄。
Above Par
債券高於面價的數值。當債券的利率高於其他證券的市場利率時，市價通常就會高於面價。若投資者買近債券時的價錢高於面價，因為債券到期時只能贖回面價，會造成虧損。
Accounts Payable 應付項目
公司購買產品或服務時所欠之款項。
Accounts Receivable 應收項目
公司賣出商品或服務後的未收款項。
Accreted Interest
無息債券票面值價和初次發行購碼價的差價，亦稱original issue discount。
Accrual Bond
一種無利息，低於面價售出的債券。此種債券通常流動量不大，因此對市場利率變動非常敏感。雖然此債券沒有現金利息，其面價與售價的價差仍然必須扣稅。
Accrued Interest
固定收入證券的買方所欠賣方的利息。
Accumulation Bond
以低於面價交易的債券，到其實可以以面價贖回。亦稱discount bond。
Acquisition 併購
經由善意或惡意手段，用買進或交易證券的方式取得其他公司的掌管權。
Active Management
積極的管理基金投資項目使基金獲利最大化。這是共同基金最大的優勢之一。
Address 地址
公司於定期申報SEC的文件中所提供的公司總部地址。
ADR
請見 American Depositary Receipt。
ADS
請見 American Depositary Share。
Advanced Option 進階期權
較為複雜的進階期權策略。請見Spread Order、Straddle、Strangle、Buy/Write、Sell/Write及Unwind。
Adviser 顧問
控管基金日常營運的機構。
After-hours Trading 盤後交易
主要市場收盤後的證券交易。盤後交易過去曾經限於大型法人投資機構，現在個人投資者也能夠參與。盤後交易多數經過過ECN電腦系統將買單及賣單相配。
Aftermarket
投資者之間互相買賣證券的市場。相對於直接與發行企業買進。亦稱secondary market。
Agency Security
聯邦政府機構所發行的各種公債。
Aggressive Growth Funds
主要投資小型公司的共同基金，這種基金的風險較大，但是價值增長的可能性也較高。
All-or-None (AON)
這種訂單規定必須以指定(或更好)的價錢、股數一次成交，若無法達到該股數則放棄交易。投資人可以藉此預防部分成交。此種訂單與Fill-or-Kill的不同點是AON定單未成交時系統將繼續等待市場達到所設條件，而FOK訂單未立即成交則會自動取消。
Alpha
基金計算風險後的調整收益。Alpha的計算方式為比較該基金的實際收益與預期收益，以及風險指數beta。若alpha為正數代表此基金表現比預期好，負數則代表基金表現令人失望。
American Depositary Receipt (ADR)
一個存於美國銀行的有價證券，代表著在美國境外交易的公司股票。
American Depositary Share (ADS)
ADR協議所發行的股票，實際在交易所進行交易。
American Stock Exchange (AMEX) 美國證券交易所
一個位於紐約86 Trinity Place的大型股票與期權交易所。
American-Style Option 美式期權
一種在購買日至合約到期日之間隨時都可以履約的期權合約。大多數證券交易所交易的期權都為美式期權。
AMEX
請見 American Stock Exchange
Amortization
經過長期穩定的將負債清償。此金額必須足夠償還利息及本金。
Annual Percentage Rate (APR)
年度貸款的費率，包含利息以及任何其他費用。
Annual Percentage Yield (APY)
投資項目整年的收益率。APY通常象徵貨幣基金或銀行存款的年收入，或股票、債券等增值的利益。
Annual Report 年報
經過會計師審查的年度金融報告，每年必須成交美國證券交易委員會。此報告包含公司的財務狀況、法律責任、及未來的計畫。股東可以免費向公司索取年報。
Annual Report (Mutual Fund)
一個說明基金表現及運作的報告。美國 SEC規定基金至少每半年要將此報告發行給所有股東。
Annualized Returns
將投資項目多年的收益總數除以年數，計算每年相等的損益
AON
請見 All-or-None.
Appreciation Funds
主要投資具有成長空間的股票的共同基金。
APR
請見 Annual Percentage Rate.
APY
請見 Annual Percentage Yield.
Arbitrage 套利
同時買賣一種於許多不同市場交易的證券，從其中價差獲利。
Arms Index - TRading INdex (TRIN)
一種技術分析的市場指標，計算方式為：Arms Index = ((價錢上漲證券數/價錢下跌證券數) / (總上漲交易量/總下跌交易量))。若此數值低於1則代表市場會上揚，大於1則表示市場將下挫。
Arrearage
證券或優先股逾期未發的利息或股息。
Asian Funds 亞洲基金
主要投資亞洲公司股票的基金。這些基金適合相信亞洲市場潛力的投資者。
Asian Option
此種期權的損益計算必須視期基礎證券在一個固定的時間內之平均價錢。
Ask (Asked Price) 買價
證券經紀願意賣出100股的最低價碼。
Ask Price (Mutual Funds)
買進共同基金股份的價錢，亦稱Offering Price。此價錢的計算方式為基金的net asset value除以股數加上任何買賣費用。
Assignment
期權合約賣方收到履約通知，必須於履約價賣出(買權)或買進(賣權)該期權的基礎證券。
Assessment Bond
一種地方政府債券，賣出債券的資金將用於特殊建築或設施，並透過這些項目完成後的稅收來支付利息及本金。亦稱特殊目標債券。
Asset Allocation Funds
將資產分散於股票、債券、及現款的基金。
At-the-Money 平價/到價
當期權的履約價與該證券市場交易價相同時，形容為平價或到價。例：若一個公司的股票目前每股$68塊錢，該股票所有履約價為$68的期權均可稱為平價。
Auction (Treasury)
美國聯邦儲備局定期發行各種公債。
Auction Market 拍賣市場
一種買方及賣方同時報出買價及賣價的市場，如紐約證券交易所。
Automatic Investment 自動投資
自動定期將投資者銀行帳戶的款項轉至共同基金的服務。
Average 平均數
透過數學公式計算一組證券的價值，又稱指數。有名的平均數包含道瓊工業指數 (DJIA)、Standard & Poor's 500、及紐約證券交易所指數。.
Average Life
抵押擔保證券的平均到期期限。
Average Maturity
共同基金所持有的證券平均還有多久到期。市場利息的變動對平均到期時間較長的基金影響較大。
Average Volume 平均交易量
將之前三個月的總交易量除這段期間的交易日數。用這個數據來比較當日交易量可以判斷投資人對此證券的興趣是否有改變。
Away From the Market
形容價錢大幅低於市場價位的限價買單，或價錢大幅高於市場價位的限價賣單。
B
Baby Bond
面值低於$1,000的債券。
Back-End Load 贖回手續費
贖回共同基金時所收的特殊手續費，同常以百分比計算。
Balance Sheet 資產負債表
統計公司財務狀況的報表，包含所有資產、負債、以及股票權益等。表的左邊(資產)必須與表的右邊(負債 + 股東權益)相等。
Balanced Funds
同時投資股票及債券的共同基金，不但有利息收入還有股票的上漲空間。
Banker's Acceptance 銀行承兌
由非金融機構發行且有銀行擔保的短期投資證券。銀行承兌通常折價交易，是貨幣市場基金時常投資的項目之一。
Bankruptcy 破產
無法償還債務的財務狀況。聯邦破產法律可以協助破產企業重組或清算資產以償還債主。
Basis
投資人買進某證券所付出的價格，用來計算交易損益。
Basis Point 基本點
衡量利率的最小單位，相當於0.01%。
Bear 熊
一個認為整個市場或某個股票會下跌的悲觀投資者。
Bear Market 熊市
股價大多下跌的市場。
Bear Raid
眾多投資人賣空某證券，企圖使該證券價錢下挫。
Bearer Securities 不記名股票
發行組織不進行記名的證券。投資人不會自動收到股利或利息，而必須將證券上的票息兌換卷剪下後至發行組織領取。
Benchmark Index 指標指數
用來衡量基金表現的指標。最常見的股票基金指標為S&P 500，固定收入基金指標則為Lehman Brothers Aggregate Bond Index。
Beneficial Owner 受益擁有人
擁有股票利益的人。客戶在證券商交易的證券通常都會以證券商的名義註冊，但是客戶本人才是真正的受益人。
Best 3-Month Return 最佳三月
共同基金過去五年中表現最好的連續三個月。
Beta
Beta是一個證券與S&P 500比較的相對風險。若某股票的beta為1.5，代表其走勢通常會比照S&P 500但是幅度大50%。因此若S&P漲10%，該股票會漲15%; 但若S&P跌10%，該股票則會跌15%。基本上來說beta值越高該證券的風險越大。
Bid
證券買方願意出的最高價錢。
Bid/Ask Size
以目前買價計算買方欲買進的股數，及以目前賣價計算賣方欲賣出的股數。
Block 大手交易
單次交易大量股票，通常超過一萬股。進行此種交易的多半為法人投資者。
Blow-Off Top
股價趨勢的圖表技術分析，特徵為股價突然上揚後快速的跌下。
Blue-Chip 藍籌股
投資術語，形容口碑最好且穩定發放股息的公司。
Bond 債券
一種由公司、地方政府、或聯邦政府發行的公債。債券通常為期較長(10至30年)，到期後本金將還給投資者。多數債券提供穩定的利息收入，且風險較低，適合已退休或依靠投資收入維生的投資人。
Bond Fund 債券基金
主要投資債券或優先股的共同基金，能提共穩定的收入且風險較低。
Book Entry 無實體債券
擁有國家公債或其他證券的電子紀錄。
Book Value 帳面價值
將資產負債表的總資產減掉總負債，除以普通股股數所得之值。
Board of Directors 董事會
經由股東投票所選出來監管公司管理階層的人(董事)，每年必須開數次會議，換取現金或股票的酬勞。有些董事同時兼任其他企業的董事職責。
Breadth of the Market
當日上漲與下跌的證券數量的比較。
Breakout 突破
股票價錢上漲突破抵抗點(之前最高股價)或跌破支撐點(之前最低股價)。同常突破代表股價走勢可能會繼續向該方前進。
Breakpoint
買進開放式共同基金時若股數達到此標準點可以支付較少的手續費用。這些減低費用的門檻通常都是由基金自行設定。
Bull 牛
一個相信市場或某種股票會上漲的樂觀投資者。
Bull Market 牛市
股價大多上漲的市場。
Bullish
證券價錢上漲的情形。
Buy-In
當交易的賣方無法交出股票進行交割，經紀將在市場上買進該股票，同時將一切費用或損失從賣方帳戶扣除。
Buy/Write
同時買進證券及賣出相關買權的進階期權交易。
Buyer’s Option (Contract)
依照買方指示的天數進行股票交易付款及交割手續。
Buying Power 購買力
在不存入更多資金的狀況下，一個融資帳戶能夠買進或賣空的最大金額。
Buyout
購買一家公司的股票取得公司的掌控權。
C
Call 買權
在買權到期之前若基礎證券的價錢達到條件，買權持有者有權力(非義務)履約以預定的價錢買進股票，此期權的原賣方則必須以該履約價賣出股票。
Call Date 贖回日期
可贖回債券到期前可以發行者可以進行強制贖回的日期。
Call Protection 贖回保障
證券無法在幾年內強制贖回的投資人保障。
Call Spread 買權價差
同時買進和賣出同一個基礎證券的買權，其買權的到期日或履約價不同。
Callable 可贖回
一種債券的特點，讓發行機構在到期之間贖回整批債券。若目前市場上的利率比之前發行的債券利率低，發行機構即可以用此特點提前贖回此批債券，改用更低的利息從新發行。此特點對發行機構有利，對投資人的風險則較大，因此有可贖回特點的債券通常市價較低。
Callable Bond 可贖回債券
發行機構有權力在到期日前提前贖回本金的債券。此種債券都會標明可提前贖回的日期及價位。可贖回債券通常市值低於相似但不可提前贖回的債券。
Capital Expenditures
公司買進長期資產：如土地、工廠、機械設備等所消耗的費用。
Capital Gain 資本增值
資產賣價高於買價的差額。若資產已賣出，其所賺價差稱為已實現資本增值。相對的若某資產賣出後預期將會賺取的價差則稱為未實現資本增值。美國國稅局規定買賣證券、期權、房地產、公司等資產所賺取之資本增值必須扣稅。
Capital Growth 資本成長
投資項目價位上漲，或賺取的股息或利息在投資。
Capitalization 資本
公司發行的股票與債券總值。.
Capital Loss 資本減值
投資項目或資產價錢下跌。與資本增值相反。
Capital Stock
公司的普通及優先股。
Cash Flow 現金流
未計折舊、攤銷及其他非現款項目前的利益，又稱現金收入，可以計算一個企業的資金流動能力。計算公式為淨利加上折舊與攤銷，減掉優先股息。
Cash Dividend 現金股息
發給公司股東的現金股息。此金額由董事會決定，依照公司營利狀況發放，屬於一般所得因此須課稅。
Cash and Equivalents 現金及等值資產
公司能夠轉換成現款的資產，包含銀行帳戶存款及可輕易轉賣的證券，如政府公債或銀行承兌。
CBOE
請見 Chicago Board Options Exchange.
CDSC
請見 Contingent Deferred Sales Charge.
CEO
請見 Chief Executive Officer
Certificate
股票或債券的實體紙張，證實持有者擁有此證券。
Chapter 11
美國破產法規條例，解釋公司或債主如何經由法院取得保障。
Chicago Board Options Exchange(CBOE) 芝加哥選擇權交易所
期權交易的發源地，一九七三年四月二十六日在此市場開始交易。
Chief Executive Officer (CEO) 總執行長
由董事會選出的公司的最高主管，掌控企業營運狀況。
Class
同類型的期權，如有相同基礎證券的買權或賣權。
Clearing Corporations 交割公司
由會員證券商經營的機構，與交易所合作增加交易、交割、指派的效率。
Client (Account) Statement
客戶的帳戶明細表，內容包含客戶所持股票及本月的交易明細，規定每三個月必須寄給客戶。若帳戶有任何動態，此表格則會每月寄出。
Cliffing
讓投資組合中所有債券同一年到期的投資策略。
CLO
特殊的下單條件，要求系統以最接近收盤價的價位交易，但不保證會真的以收盤價成交。此種訂單僅限於下午3:00 pm 至 3:40 pm (美東時間)使用。
Closed-End Funds 封閉式基金
初次發行後不在發行新股份的共同基金。這種基金多半由專業管理人控制，且股票只能透過交易所買賣。
Closing Price 收盤價
證券當日最後一筆交易的成交價。
Closing Purchase 平倉購入
買進證券減少或抵銷之前賣空所造成的短倉，亦稱Buy to close。
Closing Sale 平倉賣出
賣出證券減少或抵銷之前買進所造成的長倉，亦稱Sell to close。
Closing Transaction 平倉交易
交易消除期權合約。持有期權者經由賣出平倉，原賣出此期權者則必須買進。
Collateral Trust Bond
發行公司用其他機構的證券作為擔保而發行的債券。
Combination
同時買進及賣出一個買權及賣權，但履約價及到期日不同的進階期權策略。
Combination Order
同時買進同一之股票的買權及賣出賣權，或買進賣權及賣出買權。
Commercial Paper 商業票據
公司發行的短期債券，期利率於發行時設定且必須在到期後方可取得利息。
Commission 佣金
證券張幫客戶進行交易或管理帳戶所收取的費用。各證券行收取的費用都不同，交易不同的證券、股數的多寡、證券的價位也會影響佣金。
Common Equity
普通股佔股東權益的比重，計算方式為普通股的票面價值加上資產溢價及保留盈餘。
Common Stock 普通股
象徵擁有公司股份的文件。普通股股東能夠票選公司領導團隊、參與公司重大議題決策、以及領取股息。
Comparison
兩個證券商在交易後互相比較交易內容。此程序可以經由交割公司處理或直接處理。
Competitive Tender
一種買進新發行政府公債的方式，由欲買進的投資機構提出價錢由。
Confirmation 交易確認
交易後寄給投資者的確認信，內容包含交割日期、條件、價錢、及佣金。
Consent to Loan Agreement
要求融資的客戶必須簽署的合約，允許證券商將證券暫時的借給其他客戶或證券商。
Consideration
不含佣金的交易總值，計算方式為股價成以股數。
Constant-Dollar Investment
銀行儲蓄帳戶或貨幣市場基金等價錢不會波動的證券。
Consumer Price Index 消費者物價指數
每月發行的物價指數，顯示一組日常生活用品的通貨膨脹情形。
Contingent Deferred Sales Charge (CDSC)
投資人贖回共同基金時收取的費用。
Contractual Plan
投資人保證在一段時間內投入某預定金額的共同基金累積投資計畫。
Control Person 公司控制人
公司的董事、管理階級成員、證券發行機構、或任何持有超過以發行股票10%的人。
Control Securities
公司控制人所持有的股票。
Convertible Issue 可轉換證券
某些證券的特色，讓持有者能在某些條件下轉換成另一種證券，如債券轉換成普通股。此權益只能使用一次。
Convertible Preferred Stock 可轉換優先股
可以在某個預設的價錢或利率轉換成普通股的優先股票。
Cooling-Off Period
新發行證券與SEC註冊至有效發行日之間的空檔。
Corner a Market
買進某證券市場上大部分的量，控制其價錢走勢。
Corporate Bonds 公司債券
公司募款所發行的債券。
Corporation 公司
最常見的企業機構，必須經由州政府授權營業，且與業主為分別的法律個體。公司的幾個特徵包含可轉移股票的發行、業主責任有限的保障、以及與創辦業主無關的公司壽命。
Coupon
1) 未記名股票證券可剪下並換取股息的票息卷。 2) 固定收入投資證券的利率，5% coupon代表此證券年利率為5%。
Coupon Yield
債券的利息金額除以本金。亦稱nominal yield。
Cover
公司收益除以發放股息所得的倍數。
Covered Call 有擔保買權
賣空買權同時持有該買權的基礎股票。因為該期權可以用持有的股票作為保障來履約，投資者的風險較小。
Covered Put 有擔保賣權
賣空賣權時同時短倉該賣權的基礎股票。因為該期權可以用短倉股票作為保障履約，投資者的風險有限。
CPI
請見 Consumer Price Index.
Credit Agreement
證券商與客戶之間關於使用融資能力的協議書。
Credit Balance
客戶現金或融資帳戶內的可用款項。若進行賣空交易此數值則為客戶所欠之的債務。
Credit Risk 信用風險
債券發行機構償還能力衰退的風險。通常這種情況發生時信用評等機構會將這些債券評等降級，而這些債券的利息也會應聲上漲來反應更高的風險。
Cumulative Dividends 累積股息
優先股的特點。若公司因業績不佳而無法支付優先股股息，股息會自動累積日後必須發放。此外優先股累積股息發放之前公司不能發放普通股股息。
Cumulative Preferred Stock 累積型優先股
若公司因業績不佳而無法支付優先股股息，股息會自動累積日後必須發放。此外優先股累積股息發放之前公司不能發放普通股股息。
Current Assets
能夠於12個月內轉換成為現款的資產，包含現金、可轉賣債券、應收項目、及庫存。
Current Income
投資項目所得之利息(不計算資本增值)。
Current Liabilities
會計名詞形容一個公司12個月內必須支付的債務。這些債務包含應負項目、短期負債、以及長期負債的利息。
Current Maturity
債券到期前的年數。
Current Ratio 流動比率
一個短期還債能力的指標，計算公式為短期資產除以短期負債。此數值越高代表公司資金流動性越良好。
Current Share Price 目前股價
市場上最近一次成交的股票價錢。
Current Yield
以債券目前市場上交易的價錢計算實際利息，計算公式為票息除以債券現在的市值。舉例來說，一個面值$1,000、票息5%的債券若以$900買進，其實計利息為6.56% (50 / 900)。當一個債券市值下降時，實際利息會相對上漲。相反的若市值上漲，則實際利息會下降。
Cyclicals 週期性
與商業週期有密切關係的股票。如房屋建設業的公司股票在冬季往往表現較為平淡，但在溫暖的季節生意明顯的較為突出。
D
Dated Date 起算日
新發行債券開始計算利息的日期。
Day Order 當日訂單
輸入當日有效的訂單，收盤後就自動過期。
Day Trade 當日沖銷交易
一個交易天內買進及賣出同一種股票。
DBCC
請見 District Business Conduct Committee.
DBO
請見 Delivery Balance Order.
Dealer 自營商
用自己庫存證券進行買賣交易的個人或機構。
Debentures 信用債券
一種常見的公司債券，多半由從組中的公司發行。信用債券唯一的擔保為發行機構的信用及名譽，而非實體有價擔保，因此風險較大、利息較高。
Debit Balance 欠款
融資帳戶內所借款項。
Debt/Equity Ratio
公司資產總值中債主與股東貢獻的比例，顯示財務槓桿程度。計算方式為長期債務除以股東權益。
Decile Rank
共同基金長期的表現，以1到10計算。1代表此基金表現為所有比較基金中最佳的百分之十，10則代表最差的百分之十。
Declaration Date 宣布日
公司董事會開會並宣布發放股息的日期。
Deed of Trust
公司預備發行債券前所準備的信用合約，內容包含資產、利息、到期日等。
Default 違約
形容債券發行機構無法付出利息時的狀況。國家公債基本上沒有違約風險。
Defensive Stocks 防禦性股票
市場下跌時價錢較於穩定的股票。這些股票通常都是經濟不景氣時比較不會被影響的產業，如電力、糧食等必須用品。
Deferred (Income) Taxes 遞延稅項
用來支付前期遞延未繳稅項的預留資金。
Delivery Balance Order (DBO)
交割公司進行全天交易清算後若某證券公司還有未遞送的證券，交割公司將會用此通知證券公司。
Depository
集中管理證券之處。
Depository Trust Company (DTC)
由銀行及證券商設立的公司，負責保管證券、安排遞交與收件過程、以及交割付款。
Depreciation 折舊
固定資產因長久運作或科技過時而造成價值縮減。
Derivative Security 衍生證券
價錢直接反應基礎股票、債券、或貨幣價位走勢的金融產品。舉例來說，期權的市價會直接的反應其基礎股票走勢。
Designated Order Turnaround (DOT)
紐約證券交易所使用的訂單轉送及成交回報系統。
Diagonal Spread 對角套利
交易同類型，但選擇履約價及到期日不同的期權，屬於進階期權策略。
Difference from S&P
共同基金同期與Standard & Poor's 500指數表現的比較。
Differential
莊家或交易專員處理零碎股訂單時會在交易價加上小數，算為處理零碎股訂單的酬勞。
Dilution 稀釋
公司發行新股使得每股收益降低的情況。
Director 董事
由公司股東選出的董事，負責設立公司法規、選管理團隊、以及決定是否發放股息。
Discount 折價
發行市價低於定價的新發行證券。
Discount Bond 折價債券
市價低於面價的債券。當債券的利息率低於市場上一般的利率時，價錢就會跌至面價之下。
Discount Rate 貼現率
美國銀行與聯邦儲備銀行進行短期借款的利率。
Disposable Income
可用於日常生活及投資的收入，計算方式為總收入扣掉所得稅。
Distributions
基金發放股息或資本增值的利益。共同基金規定若有收益則每年必須發放一次給股東。
District Business Conduct Committee (DBCC)
NASD的地方執法機構，負責NASD、MSRB及聯邦證券法規條文。
Divergence
兩個市場指數一漲一跌，無法判斷整個股市的走勢。
Diversification 分散風險
將投資項目分散於各種不同性質的證券，降低甚至消除風險。
Dividends 股息
公司收益的一部分，分配給所有股東。優先股定期收入固定金額的股息，普通股股息的金額則由董事會決定。
Dividend Reinvestment Plan 股息再投資計畫
自動用股息買進更多該公司的股票，不收任何佣金。此計畫讓投資人能夠長期的累積更多股份，且買進的股數可包含小數(不需要整數)。
Dividend Yield (Funds) 基金股息率
過去一年持有基金所得的股息與投資本金的比例。
Dividend Yield (Stocks) 股票股息率
過去一年持有股票所得的股息與股票價錢的比例。
Dividends per Share 每股股息
公司過去一年發出的股息總額，除以已發行普通股數字。發行股數計算為過去一年中發行數量的平均值。
DJIA
請見 Dow Jones Industrial Average.
DNR
請見 Do-Not-Reduce.
Dollar Cost Averaging 平均成本投資法
一種投資共同基金的策略，定期投資固定的金額增加持股。因為共同基金股數可以包含小數，每期買進的股數會依照股價變動而不同。
Dollar-Denominated
用美金支付利息與本金的海外證券。
Do-Not-Reduce (DNR)
特殊的下單條件，指示經紀若在該股票發放股息的情況下，不要將訂單價錢自動降低。
DOT
請見 Designated Order Turnaround.
Double Taxation 雙重稅收
公司支付股息前收益會被扣一次稅，而股東拿到股息後又會被扣所得稅，因此稱為雙重稅收。
Dow Jones Industrial Average (DJIA) 道瓊工業指數
全美國最受有名且最受歡迎的股票指數，由三十種紐約證券交易所及那斯達克交易的股票組成，亦稱Dow。
Downgrade 降級
分析師將證券的評估降低。
Downtick
形容上市股票本次成交價錢低於上筆交易。
Drag on Returns (Drag Grade)
基金行銷費用、年費、已經交易費用對基金成長表現的負面影響。
DTC
請見 Depository Trust Company.
Due Diligence (Meeting) 盡職審查
公司管理階層與證券承銷商在證券發行前進行的會議，確認公開說明書內容無誤。
Duration
投資回收本金所需時間，用來計算投資債券或債券基金的風險。舉例來說，若此時間為六年，市場利率每降1%，債券價值就會提高6%。相對的利率每漲1%，價值則會下挫6%。
E
Earnings 收益
公司於一段時間賺取的利潤。
Earnings Before Interest and Taxes (EBIT) 未計利息和稅款前的收益
在不計算債務或稅務的情況下，這個數值可以展現公司的純獲利能力。計算方式為營業收入減掉成本及其他出支。
Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization (EBITDA) 未計利息、稅項、折舊及攤銷前的收益
又稱營業資金流動。EBITDA的計算方式為營業收入減掉成本及其他支出，不計利息、稅項、折舊及攤銷。
Earnings Growth % 利益成長率
基金中所有股票過去一年成長率的平均數。此數值的計算並不包含從虧損變為收益、以及成長超過999.99%的股票。
Earnings Per Share (EPS) 每股淨利
淨利潤除以已發行普通股總數。
Earnings Report 財報
公司每季或年度發行的財務報表，詳細說明該期的損益情況。
Earnings Yield 收益率
每股淨利除以股票市價所得之值。計算方式為過去十二個月的收益除以已發行普通股數，除以股票市價後乘以100。
EBIT
請見 Earnings Before Interest and Taxes.
EBITDA
請見 Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization.
ECN
電子交通網路交易系統自動將買方及賣方相配，將交易電子化。ECN的優勢包括盤後交易、省略造市商抽成、以及匿名交易。
EE Savings Bond 美國EE儲蓄債券
美國國庫發行的無息債券，票面價值最高可達$10,000。這種債券以面價二分之一發行，通常十二年到期，但可以延長。個人投資者每年最多可以買進$30,000的EE儲蓄債券。
Effective Date 生效日
新發行證券於冷卻期過後可以正式發行的第一天。
Endorsement
於股票、支票後面簽上與正面相同的名字，使該紙張變得可以轉讓。
Equipment Trust Bonds
企業利用機械設備作為擔保的債券，如貨車、飛機、火車等。
EPS
請見 Earnings Per Share.
Equity 股東權益
公司總價值中股東持有的部分。
Equity-Income Funds
投資大型公司，以股息收入為主的共同基金。
Equity Options 股票期權
給予持有者權力以預先選定的價錢、日期之前買進或賣出股票的衍生證券。一張期權合約通常等於100股。
Estimated EPS Growth
華爾街分析師預估每股收益的平均數。
ETF
請見 Exchange Traded Funds.
Eurobonds 歐式債券
以他國貨幣發行及交易的債券，利息不需要扣稅。
European-Style Option 歐式期權
只能在到期日當日履約的期權。
Excess Equity
融資帳戶中超過Regulation T資金需求的金額。
Exchange 交易所
交易股票、債券、期貨等金融產品的地點。美國主要的交易所包含紐約證券交易所、美國證券交易所、及那斯達克。
Exchange Traded Fund (ETF) 交易型開放式指數基金
以某指數為基準的基金，可以像股票一樣交易。
Ex-Dividend Date
1) 股價因為發行股息而價位向下調整之日。 2) 公司宣佈發放股息後，在此日起若買進股票不會得到領取股息的權力。
Execution 成交
成功的執行買賣證券的訂單。
Exercise 履約
履行期權買進(買權)或賣出(賣權)基礎證券的權力。
Exercise Price 履約價
期權持有者可以此價錢履約，買進或賣出此期權基礎證券的股份。亦稱strike price。
Expense Ratio
基金的營運、管理、行政、12b-1及其他費用佔基金總值的比例。
Expiration 過期
期權過期後失去效應及價值。
Expiration Cycle
期權過期的三個月週期。期權一律屬於三個週期其中之一：一月週期為一、四、七、十月，二月週期為二、五、八、十一月，三月週期為三、六、九、十二月。
Expiration Date 到期日
期權能夠履約的最後一天。歐式期權只有在此天可以履約。
Expiration Month 到期月
期權或期貨合約到期的月份。
Ex-Rights Date 除權日
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