金融必备英语词汇.doc

ABS        资产担保证券（Asset Backed Securities的英文缩写）
Accelerated depreciation        加速折旧
Acceptor        承兑人；受票人； 接受人
Accommodation paper        融通票据；担保借据
Accounts payable        应付帐款
Accounts receivable        应收帐款
Accrual basis        应计制；权责发生制
Accrued interest        应计利息
Accredited Investors        合资格投资者；受信投资人
        指符合美国证券交易委员(SEC)条例，可参与一般美国非公开(私募)发行的部份机构和高净值个人投资者
Accredit value        自然增长值
Accrediting        本金增值
        适用于多种工具，指名义本金在工具（如上限合约、上下限合约、掉期和互换期权）的期限内连续增长。
ACE        美国商品交易所
Acid Test Ratio        酸性测验比率；速动比率
Across the board        全面一致；全盘的
Acting in concert        一致行动；合谋
Active assets        活动资产；有收益资产
Active capital        活动资本
Actual market         现货市场
Actuary        精算师；保险统计专家
ADB        亚洲开发银行
ADR        美国存股证；美国预托收据； 美国存托凭证
        [股市] 指由负责保管所存托外国股票的存托银行所发行一种表明持有人拥有多少外国股票(即存托股份)的收据。ADR一般以美元计价和进行交易，及被视为美国证券。对很多美国投资者而言，买卖ADR比买卖ADR所代表的股票更加方便、更流动、成本较低和容易。
大部份预托收据为ADR；但也可以指全球预托收(GDR) ，欧洲预托收据(EDR) 或国际预托收据(IDR) 。从法律和行政立场而言，所有预托收据具有同样的意义。
ADS        美国存托股份
Ad valorem        从价；按值
Affiliated company        关联公司；联营公司
After date        发票后，出票后
After-market        后市
        [股市] 指某只新发行股票在定价和配置后的交易市场。市场参与者关注的是紧随的后市情况，即头几个交易日。有人把后市定义为股价稳定期，即发行结束后的30天。也有人认为后市应指稳定期过后的交易市况。然而，较为普遍的是把这段时期视为二级市场
Age dependency (ratio)        年龄抚养比率
AGM        周年大会
Agreement        协议；协定
All-or-none order        整批委托
Allocation        分配；配置
Allotment        配股
Alpha (Market Alpha)        阿尔法；预期市场可得收益水平
Alternative investment        另类投资
American Commodities Exchange        美国商品交易所
American Depository Receipt        美国存股证；美国预托收据；美国存托凭证 (简称“ADR ”参见ADR栏目)
American Depository Share        美国存托股份
Amercian Stock Exchange        美国证券交易所
American style option        美式期权
        美式期权的持有人有权在期权期限内的任何时候执行期权，包括到期前和到期日。
Amex        美国证券交易所
Amortizable intangibles        可摊销的无形资产
Amortization        摊销
Amsterdam Stock Exchange        阿姆斯特丹证券交易所
Annual General Meeting        周年大会
Annualized        年度化；按年计
Annual report        年报；年度报告
Anticipatory breach        预期违约
Antitrust        反垄断
APEC        亚太区经济合作组织(亚太经合组织)
Appreciation        [财产] 增值；涨价
Appropriation        拨款；经费；指拨金额
Arbitrage        套利；套汇；套戥
        指通过同时买卖两种等同工具或证券，但买入价比卖出价低廉而获得的保证或无风险利润。
Arbitration        仲裁
Arm's length transaction        公平交易
Articles of Association        公司章程；组织细则
At-the-money option        平价期权；等价期权
ASEAN        东南亚国家联盟 (东盟)
Asian bank syndication market        亚洲银团市场
Asian dollar bonds        亚洲美元债券
Asset Allocation        资产配置
Asset Backed Securities         资产担保证券（简称“ABS”）
Asset Management        资产管理
Asset swap        资产掉期；资产互换
        一种由现金信用工具和掉期组成的一篮子工具，这种互换将非票面值工具（债券或贷款）的现金流转换为票面值（浮动利率）结构。资产掉期通常将固定利率债券转换为票面值浮动利率债券。但交叉货币资产掉期也十分常见，它们将现金流从一种货币转换为另一种货币。
Assignment method        转让方法；指定分配方法
ASX        澳大利亚证券交易所
At-the-money        平价
        [期权]执行价格被设定为与基础工具的现行市场价格相同。
Auckland Stock Exchange        奥克兰证券交易所
Auction market        竞价市场
Authorized capital        法定股本；核准资本
Authorized fund        认可基金
Authorized representative        授权代表
Australian Options Market        澳大利亚期权交易所
Australian Stock Exchange        澳大利亚证券交易所

Back-door listing        借壳上市
Back-end load        撤离费；后收费用
Back office        后勤办公室
Back to back FX agreement        背靠背外汇协议
Balance of payments        国际收支平衡；收支结余
Balance of trade        贸易平衡
Balance sheet        资产负债表
Balloon maturity        期末放气式偿还
Balloon payment        最末期大笔还清
Bank, Banker, Banking        银行；银行家；银行业
Bank for International Settlements        国际结算银行
Bankruptcy        破产
Base day        基准日
Base rate        基准利率
Basel Capital Accord        巴塞尔资本协议
Basis point        基点；点子
        一个基点等如一个百分点（%）的百分之一。举例:25个基点=0.25%。
Basis swap        基准掉期
Bear market        熊市；股市行情看淡
Bearer        持票人
Bearer stock        不记名股票
Behind-the-scene        未开拓市场
Below par        低于平值
Benchmark        比较基准
Beneficiary        受益人
Bermudan option        百慕大期权
        百慕大期权介乎美式与欧式之间，持有人有权在到期日前的一个或多个日期执行期权。
Best practice        最佳做法；典范做法
Beta (Market beta)        贝他(系数)；市场风险指数
Bills department        押汇部
Bid        出价；投标价；买盘
        指由买方报出表示愿意按此水平买入的一个价格。
Bill of exchange        汇票
Binary        二元制；二进法（只有两个可能的结果）
Binary option        二元期权
        又称数字期权或非全有即全无期权。如果基础工具满足预先确定的启动条件，二元期权将支付一个固定金额，在其他情形下则不支付任何收益。
BIS        国际结算银行
Blackout period        封锁期
Block trade        大额交易；大宗买卖
Blue chips        蓝筹股
Blue Sky         [美国] 蓝天法；股票买卖交易法
Board of directors        董事会
Bona fide buyer        真诚买家
Bond market        债券市场，债市
Bonds        债券，债票
Bonus issue        派送红股
Bonus share        红股
Book value        帐面值
Bookbuilding        建立投资者购股意愿档案；建档；询价圈购
        [股市] 包销商用以定价一笔发行的方法。包销商在促销活动结束后把所收集的初步购股订单一一记下，然后根据投资者愿意支付的价格水平订定最终发行价。
Bookrunner        投资意愿建档人；帐簿管理人
        [股市] 指负责为发行建立投资者购股意愿档案的银行，亦即负责为一笔发行组织承销、拟定不同市场的发行规模、执行促销活动、定价、配置和后市稳定工作的银行。
Boom-bust        繁荣－崩溃（形容周期的快起快落）
BOOT        建造；拥有；经营；转让
BOT        建造；经营；转让
Bottom line        底线；最低限度
Bottom-up        由下而上(方法)
Bounced cheque        空头支票
Bourse        股票交易所(法文)
BP (Basis Point)        基点
Brand management        品牌管理
Break-up fees        破除协议费用
Break-up valuation        破产清理价值评估
Breakeven point        收支平衡点
Bretton Woods System        布里敦森林体系
        它是于1944年7月22日在美国新罕布什尔州布里敦森林召开的联合国家货币金融会议上创立的一个国际货币固定汇率制度。根据协定，美元与黄金挂钩，而所有其他货币汇价则钉住美元。体系于上世纪70年代初崩溃。
Bridging loan        临时贷款/过渡贷款
Broad money        广义货币
Broker, Broking,
Brokerage House        经纪；证券买卖；证券交易；证券行；经纪行
Brussels Stock Exchange        布鲁塞尔证券交易所
BSSM        建造/设备供应-服务/维修
Bubble economy        泡沫经济
Build, Operate and Transfer        建造、经营、转让
Build, Own, Operate and Transfer        建造；拥有；经营；转让
Build/Supply-Service/Maintain        建造/设备供应-服务/维修
Bull market        牛市；股市行情看涨
Bullets        不得赎回直至到期(债券结构之一)
Bullish        看涨; 看好行情
Bundesbank        德国联邦银行；德国央行
Business day        营业日
Business management        业务管理；商务管理；工商管理
Business studies        业务研究；商业研究
Buy-back        回购
Buy-side analyst        买方分析员
        [股市]为机构投资者服务的股票研究分析员。
Buyer's credit        买方信贷（进口）
Buyout        收购；买入
By-law        细则；组织章程

C-Corp         [美国]指一般股份有限公司
CAC        巴黎CAC指数
CAGR        复合年增长率
Calendar year        月历年度
Call-spread warrant        欧洲式跨价认股权证
Call option        认购期权
Call protection/provision        赎回保障/条款
Call warrant        认购认股权证
Callable bond        可赎回债券
Candlestick chart        阴阳烛图表
        日本传统使用的图表方法，最早用于稻米期货市场。个别表示价格的条状看似一根两端露出烛芯的蜡烛。蜡烛本身代表从开市到收市的价格差异，烛芯代表最高和最低位，而蜡烛颜色则显示收盘价比开盘价高开还是低开。一般是白色或绿色代表有较高的收盘价，红色或黑色代表有较低的收盘价。
Cap        上限
Capacity        生产能力；产能
CAPEX        资本支出
Capital Adequacy Ratio        资本充足比率
Capital base        资本金；资本基楚
Capital expenditure        资本支出
Capitalization        >资本值
Capital markets        资本市场；资金市场
Capital raising        融资；筹集资金
Capped floater        封顶浮动利率债券
Carry trade        利率差额交易；套利外汇交易；息差交易
例如:当利率偏低，投资者便借入短息（1%）买长债（4%），稳赚可观息差；及/或当美元汇价看低，便借入美元买进看升的亚洲股、汇市。
Carrying cost        利息成本；持有成本；资金成本差额
Carrying value        账面价值
Cash-settled warrant        现金认股权证
Cash earnings per share        每股现金盈利
Cash flow        现金流量
CBO        债券抵押债券 （参见Collateralized Bond Obligation）
CCASS        中央结算及交收系统
CD        存款证
CDO        债务抵押债券 （参见Collateralized Debt Obligation）
CDS        参见Credit Default Swap栏目
CEDEL        世达国际结算系统(即欧洲货币市场结算系统)
Ceiling        上限
Ceiling-floor agreement        上下限协议
Central Clearing & Settlement System        中央结算及交收系统
CEO        行政总栽；行政总监；首席执行官
CEPA        即2003年6月29日于香港签署的《内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排》，是英文“The Closer Economic Partnership Arrangement (CEPA) between Hong Kong and the Mainland”的简称。
Certificate of deposit        存款证
Certificate of incumbency        公司授权/委任书
CFO        财务总监；首席财务官
Chaebol        韩国财阀；韩国大企业
Change of domicile        迁册(公司更改注册地址)
Chapter 11        指美国《破产法》第11章的破产保护申请。
Chicago Board of Trade        芝加哥交易所
Chicago Board Options Exchange        芝加哥期权交易所
Chicago Mercantile Exchange        芝加哥商品交易所
China banking        中国银行业
China Capital Markets        中国资本市场；中国资金市场
China Development Bank        (中国) 国家开发银行
China International Capital Corporation, CICC        中国国际金融有限公司；中金公司
China privatization        中国民营化；中国私有化；中国私营化
China restructuring        中国重组；中国改组
China Securities Regulatory Commission        中国证监会
China Stock Markets        中国股票市场；中国股市
Chinese Wall         中国墙
指投资银行部与销售部或交易人员之间的隔离，以防范敏感消息外泄，从而构成内幕交易
Claim        索偿
Clawback notification        回拨/增加本地公开发行份额通知
Clean price        洁净价
[债市] 指债券包含应计利息的现值
CLO        贷款抵押债券 （参见Collateralized Loan Obligation）
Closed-end fund        封闭式基金
Closing price        收盘价
Co-lead manager        副主承销；联席主承销
Collars        利率上下限
Collateralized Bond Obligation         债券抵押债券
        [债市]一种由多个差级组成的债券结构。它与房产抵押贷款债券相似，但抵押品不是房产抵押贷款，而是评级较低的债券。
Collateralized Debt Obligation         债务抵押债券
        [债市]是贷款抵押债券、债券抵押债券和房产抵押贷款债券的一般名称。
Collateralized Loan Obligation         贷款抵押债券
        [债市]一种由个人或商业贷款池组合（不包括房产抵押贷款）的贷款还款支持的结构性债券。
Collateralized Mortgage Obligation         房产抵押贷款债券
        [债市]一种由房产抵押贷款的还款支持的债券。
Co-manager        副承销商
Comfort letter         安慰函；告慰信(由会计师发出)
Commercial loan        商业贷款
Commercial paper        商业票据
Commission rebate        佣金回扣
Commodity Exchange, Inc.        商品交易所有限公司 (纽约)
Common stock        普通股
Company finance        公司融资公司财务
Complex cash flow        复合现金流
Compound annual growth rate        复合年增长率
Compound option        复合期权
        以期权为基础工具的期权，它允许购买者在事先确定的时期内，以一个固定价格购买（或出售）期权。这种期权通常以利率工具或外汇为基础。投资者通常在波幅较高的时期内购买复合期权，以减轻因标准期权价格上升而带来的损失。
Concession        回扣；佣金；特许经营权
Conference call        电话会议
Confidential pre-filing review        呈报前机密性审核
Confidential submission        机密呈交
Confidentiality agreement        保密协议
Conglomerate        集团/联合大企业/多业公司
Connected transaction        关联交易
Consideration        约定金额；代价；考虑因素
Consolidation        整合；合并；盘整
Constant Maturity Treasury Derivative        固定期限国债衍生产品
Constituent stock        成分股
Construction in progress        在建工程
Consumer Price Index        消费物价指数
Consumption        消费
Contingent liability        或有负债
Contractual joint venture        合约性合作/合资经营
Controlling stake/interest        控股权/权益
Conventional cap        传统上限
Conversion of state assets into state shares        国家资产作价入股
Conversion premium        转换溢价
Conversion price        转换价
Conversion ratio        换股比率
Converted net collections        转换后净收入
Convertible bonds        可转换债券；可换股债券
        [债市]一种由公司发行的债券。持有人可以按一个预先确定的价格将这种债券转换为固定股数的公司股票。由于债券中嵌入了一个公司股票的认购权，可转换债券的利率远远低于传统债券，因此是公司筹集债资的一个廉价方法。这种债券对现有股东造成的问题是转换稀释了公司发行在外的股权。一般来讲，债券被转换成公司自身的股票。
Convertible currency        可自由兑换货币
        指在进口、出口、兑换和进行跨境借贷方面，不存在任何限制或监管要求的货币。
Convexity        债券凸性
[债市]用以量度某只债券的价格与收益关系的方法。存续期间变化比率。
COO        营运总监；首席营运官
Copenhagen Stock Exchange        哥本哈根证券交易所
Corporate bonds        公司债券
Corporate finance        企业融资
Corporate governance        企业管治；公司治理
Corporate vision        企业视野
Corporatization        公司化
Cost        成本
Cost overrun loans        成本垫支贷款
Counsel's opinion        法律顾问意见书
Counterparty credit exposure        对手的信贷风险
Coupon        票息；券息
[债市]发行人承诺会按面值年率计算，向债券持有人支付直至到期日的债券利息。举例:假如债券的票息为10%，每年便按面值100元支付10元的利息，一般是分期每6个月(半年) 或3个月(每季) 派息一次。
Coupon rate        孳息率；票息
Coupon frequency        派息频率
[债市] 指债券每年派发利息的次(比如每月、每季、每半年或每年一次)
Covenant        契约
Covered warrant        备兑认股权证
        一种由第三方（通常是银行或证券公司）发行的权证，它赋予持有人在指定时期内，以一个固定价格购买一家公司现有股票的权利。
CPI        消费物价指数
Credit Default Swap        信用违约交换；信用违约互换
Credit facilities        信贷措施
Credit foncia amortization        抵押式摊还法
Credit line        备用信贷；信用额度
Credit-linked notes        信用风险连结证券；信贷关联证券
Credit rating        信用评级；信贷评级
Credit risk        信用风险
        因合约一方或多方不能履行合约规定的金融债务，而导致的持有某个特定合约或合约组合的金融损失风险。
Credit spread        债券息差
Creditwatch        债信观察
Cross currency interest rate swap        交叉货币利率掉期
Cross trade        交叉盘
CSRC        中国证券监督管理委员会
Currency option        货币期权
Currency swap        货币掉期
Current account deficit        收支往来帐户赤字；经常帐(目)赤字
Current asset/liability        流动资产/负债
Current/liquid ratio        流动比率
Customs & usages        惯例和用法
Custodian        保管机构；托管人
Cyclicality        周期

DAX        德国综合指数
Day count        日算[债市] 用以计算债券到期前部份期间的应计利息和折现率的协议日数。
Day order        当日指令
Debt equity ratio        债资比率；股本负债率
Debt-equity swap        债换股；债转股互换
        这不是通常意义上的互换。它是实物工具的一次性交易，不涉及任何未来现金流的交换。这种交易牵涉到用股权代替债务（债券或贷款），而且通常是在债务变得不能维持时进行的。它们通常被债务沉重的公司和国家所采用。
Debt issuing vehicles        债务发行工具
Debt service coverage ratio        债务偿还比率
Default fine        违约罚金
Defaulting        违约；不履行义务
Default interest        滞纳利息
Default risk        不能收回本金的风险
Defensive        防守性；具抗跌力
Deferred asset        递延资产
Deferred charges        递延费用；待摊费用
Deferred tax        递延税项
Defined Contribution Plan         固定供款计划
Deflation        通货紧缩；通缩
Deleveraged        削减头寸
Delist        停牌；除牌
Delta        德耳塔（希腊字母）；避险比率；变动量
        [期权] 德耳塔描述了期权金对基础工具价格变化的敏感度。换言之，期权的德耳塔是在基础工具发生小幅变化时，为对冲期权的价格变化所需要的基础工具数量。期权的德耳塔随着基础工具价格的变化而变化。
Depreciation        折旧
Derivatives        派生产品；衍生产品；衍生金融投资工具
        衍生产品或工具的价值随着一个或多个基础市场变量（如股票或商品价格、利率或汇率）的变化而变化。基础衍生产品包括远期合约、期货、掉期、期权、认购或认沽权证和可转换债券。
Deutsche Borse AG        德国证券及衍生工具交易所
Deutsche Terminborse        德国期货交易所
Devaluation        贬值
Dilution        摊薄
Direct investment        直接投资
Direct labor cost        直接劳动成本
Directors' undertakings        董事承诺
Dirty price        脏价
        [债市] 指债券不包括应计利息的现值。
Disclosure        信息披露
Discount rate        折扣率；贴现率
Dishonoured cheque        空头支票
Disposable income        可支配收入；可支配所得
Dividend        股息
Diversification        多元化；分散投资
DJIA        道琼斯工业平均指数
Domesitc Qualified Institutional Investor        国内合资格机构投资者
Double bottom/double dip        双底 (金融图表)
Dow Jones Industries Average Index        道琼斯工业平均指数
Downturn        逆转；由好变坏
DQII        国内合资格机构投资者
Dragon bonds        小龙债券
Drawing expense in advance        预提费用
Dual currency bonds        双货币债券
Due diligence        尽职调查指为了达成承销一笔证券发行的目的，针对某公司或企业的业务、财务状况和前景(包括其面对的主要风险) 而进行的一个全面的调查。尽职调查一般可分为业务尽职调查和法律尽职调查两类。
Dumping        倾销
Duration        存续期间[债市] 测量某只债券由于收益变动而产生价格变动的方法。一种测算债券价格波幅相等于债券加权平均到期年期现金流的敏感性测量方法。
E-commerce        电子商务
E-tailers        网上零售商
EAFE        欧洲、澳大利亚和远东地区的英文简称 (Europe, Australia & Far East)
Earning per share        每股盈利
EBITDA        未计利息、税项、折旧及摊销前盈利
EEC        欧洲经济共同体 (欧共体)
Emerging market        新兴市场
EMU        欧洲货币联盟
Engagement letter        委托书
Environmental protection        环(境) 保(护)
Environmental waste        环境废物
EPS        每股盈利
Equity, Equities        股本，股权，股票
Equity cushion        股本作垫
Equity warrant        认股权证
        这种权证赋予持有人在特定时期内以预先设定价格购买公司股票的权利（而非义务）。其中一种类型是由公司发行的，它赋予持有人在固定时期内以指定价格购买其股票的权利。认股权证通常与债券一起附带发行；认购权有助于降低债券利率，但如果期权得以执行，则将会稀释现有股权。另一种类型是备兑权证（参见Covered warrant）。
Embedded option        内嵌期权；隐含期权
        一种内嵌在债务工具中，影响其本金偿还的期权（通常为利率期权）。内嵌期权的例子包括房产抵押贷款证券以及可赎回和可回售债券。内嵌期权并非一定是利率期权；一些内嵌期权与股市指数或商品的价格相联系。
EU        欧洲联盟(欧盟)
Eurodollar bonds        欧洲美元债券
European Economic Community        欧洲经济共同体（欧共体）
European Monetary Union        欧洲货币联盟
E