企业并购实战训练营.docx

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企业并购实战训练营
课程时长及费用：4天/12800￥
详情请看官网：http://www.shufe-
课程背景
在2012中国并购年会上，中国并购公会会长王巍指出中国并购观念领先，但并购的手段非常落伍。王巍说，眼下的中国并购市场，是“90年代的眼光，60年代的手段，30年代的基础”。没有并购融资制度安排，没有并购法律条款的大力支持，没有并购财务制度安排，没有并购税收制度的优惠，此外，还缺乏并购的资源整合。
n 
央企并购应该做大还是做强？
n 
现在是不是收购欧洲企业的好时机？
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中国的企业面对着全球化的市场竞争与变幻莫测的市场环境，如何通过兼并、收购，降低成本、控制风险，以更有效、更经济的方式拓展国际、国内市场？
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课程收益
   【策略把握】把握企业发展战略与并购策略的选择，做好并购前期战略规划
n 【重组设计】学习企业并购重组的方案设计和创新
n 【价值评估】掌握各种并购重组的估值方法与评估途径
n 【风险识别】识别并购重组中的风险，并进行有效的把控
n 【文化整合】掌握并购后文化因素的整合方法
n 【国际借鉴】明确国际上常见的反收购措施，掌握各类反收购策略
培训对象
   董事长、总裁、总经理、副总经理等公司管理层
n 财务总监、投资总监、
n 财务经理、投资经理、资金经理及其相关部门人员
课程大纲
第1天 企业并购战略考量与策划
一、中国并购市场的现状与趋势
- 政府政策：国进民退还是国退民进？
- 混乱的市场：盲目并购最终导致失败
- 外资企业在中国并购开始加速
- 中国迅速进入“双向并购”的阶段
二、并购的战略考量
- 国家政策-政府限制下如何突破
- 总公司和区域性的战略
- 市场：当地行业领头羊的现状
- 产品：过高的产品成本
- 生产流程的优化
- 销售与服务：有针对性的制定策略
- 竞争：本公司的优势和竞争力
- 人才是企业经营的核心
三、并购的交易策划
- 敌意收购与反收购
- 善意收购的艺术
- 杠杆收购
- 管理层收购（MBO）创新
- 员工的持股计划策划
- 其他兼并、收购方式
案例分析：
- 案例1：中国特色的并购重组动因
- 案例2：战略选择错在哪里
拓展应用：
- 应用1：公司如何制定并购战略
第2天 企业并购前准备
四、并购市场的时机把握
- 市场环境-现在是并购的最佳时机吗
- 对于要进行并购的企业来说，如何考量市场环境影响因素
- 并购失败常见的因素分析
五、如何选择目标企业
- 并购与服务：有针对性的制定策略
- 选择目标并购企业的原则与技巧
- 并购前的战略考虑要素
六、如何做尽职调查
- 对目标公司营运状况的调查
- 对目标公司规章制度、有关契约及法律方面的调查
- 对目标公司财务和会计问题的调查
七、如何对目标企业进行估值
- 建立并购评估体系
- 并购价值基础及评估途径
- 实物资产与金融资产的定价机制
案例分析：
- 案例3：企业并购成功案例与失败案例
- 案例4：如何建立有效的并购评估体系，确保投资的质量 
- 案例5：对企业的财务状况进行尽职调查案例
拓展应用：
- 应用2：任选一家上市公司，对其进行估值练习
第3天 企业并购流程及整合
八、如何设计企业并购方案
- 并购的交易模式及其适用情况
- 不同类型企业的交易结构如何设计
九、如何进行交易谈判和签订合同
- 并购合同文件的准备与谈判技巧
- 谈判之道，如何拿捏目标企业的心理
- 合同中关键条款风险条款的审核
十、如何进行并购后的整合
- 战略整合-被收购公司与收购公司保持战略一致
- 组织整合-M型组织的优势
- 资产整合-资产负债的全面整合
- 人员整合-如何防止冲突
- 业务整合-核心竞争力与渠道的整合
案例分析：
- 案例6：谈判时，如何把握对方企业心理
- 案例7：整合流程的方法与经验案例
- 案例8：整合跨文化沟通-人力资源整合
拓展应用：
- 应用3：分组模拟谈判场景
第4天 企业并购Workshop训练营
对现场学员进行分组，4人/组，选取一家上市公司，拟对这家公司进行并购，在网上搜集资料，对企业进行估值，设计并购方案，模拟整个并购全过程，2个人在表收购企业的CEO和CFO，另外两人代表被收购企业的CEO和CFO，然后模拟谈判，签订合同。
选取优秀小组上台演示。
颁发证书
颁发《上海财经大学“企业并购实战训练营”结业证书》

中国上海市中山北一路369号上海财经大学商学院EDP中心
电话：[phone]传真：[phone] 邮箱：sophie.shen@shufe-