期货交易之路-刀疤老三.doc

期货交易之路
——一条充满神奇与魔力的道路

作者: 刀疤老三

目录
第一章: 何时才能吸取教训?
第二章: 期货交易路在何方?
第三章：四大交易策略
第四章：制订并执行你的交易计划
第五章：交易的过程并举例说明
第六章: 向正确的方向靠拢

期货交易之路
---—条充满神奇与魔力的道路
期货市场是一个充满神奇与魔力的地方。因为他可以让人变得富裕，也可以让人穷的一无所有；他可以让人充满激情和快乐，也可以让人感到沮丧和失落；这就是期货交易，也就是我们经常所说的投机。
我们不能否认市场上确实有一些长期赢家存在，然而却有数不尽的交易者在这里跨掉了，虽然有些人在帐面上曾经出现了令人幸喜的赢余，但是结果还是亏掉了。他们成了这个游戏的匆匆过客。
很多交易者从事了多年的交易，他们在交易之路上蹒跚着艰难的前进。然而，他们中的大部分人仍然没有看清楚路的方向，他们在迷茫中徘徊着，或跌倒，或退出，或继续寻找明灯。
虽然他们从事了多年的交易，也积累了不少经验，但是在期货市场上，在投机市场上，这些时间和经验显然是不够的。尤其在心理上，它将一直制约着你的成功。因为任何人、任何时间，只要出现哪怕一个原则性的失误，那么后果都将是可怕的。虽然每一次未必都能够出现这样可怕的结果，但是终究有一次，你因为出现巨额亏损而感到失落与无奈。所以说心理上的问题将是一个长期的问题，并且制约着我们的成功。
成功的交易必须同时依靠可行的交易策略，如何控制风险减少亏损，如何扩大赢利甚至如何取走利润，这些都是交易策略中的重点。然而很少交易者能够做到胸有成竹。因为他们没有一个可靠而且全面的交易系统或者说一整套策略。他们要么这个问题没搞清楚，要么那个问题忽略了。因为交易本身就是一个过程，所以这个过程中每一个环节都很重要，缺一不可。就像骑自行车怕掉链子一样，即便其他零件都完好无损，也无济于是。
健康稳健的心理以及可行的交易策略才能够带我们走向成功，而这些必须是贯穿于每一笔交易中。如果你想在某一笔交易中尝试着赌一把的话，那么很有可能出现你所不愿意看到的结果，你及有可能将前面多年成功交易所积累下来的财富全部摸掉，甚至出现我们都不愿意看到的结果，爆仓。同时也给心理上造成极大的打击，让你在接下来的一大段时间内感觉苦闷甚至无法继续交易。
我痛恨惨重的失败。因为每次失败后都带给我尤其是心理上的沉重打击，我倍感失落和无助，我甚至认为自己很愚蠢，因为每次大亏几乎都是一个相同的原因造成。我放任风险的扩大，直到无法收拾的地步。说到这里，我恨不得把头转过去。
如果你急着用钱，你一定不能进行交易；如果你急着发家致富，那么你同样不能进行交易；如果你只想着把它当作一项刺激的游戏的话，那么你要想清楚你是否拥有足够的资金来玩这个游戏，你真的想清楚了吗？因为这些将扭曲你健康稳健的心理，从而导致大败。
我们应该客观的对待自己成功的交易。因为这样便于我们了解自己交易策略的可行性。或者进一步完善自己的交易。成功的交易并不就是指赚钱的交易，而是指完全按照策略和计划进行的交易。我们需要总结成功的经验来帮助我们下面的交易。然而，更多的时候我们会陶醉于自己的成功交易，感觉到自己是英雄，自己无所不能。这样的心态就是为下次的失败埋下了隐患。
真正的失败者，属于屡错屡犯死不悔改的人。这些人的结局往往是凄惨的。我真诚的希望，你不属于这些人。
无论如何，只要你用心去做，用心去思考，成功还是非常有可能的。期货交易之路可以继续走下去，直到你的目标出现为止。
在本书中我们将在一起讨论期货交易的过程。就个人认为，期货交易还是有一些必经之路的。首先就是要确认一套可行的方法。这个是基础也是前提。这一套方法还是可以从国外的一些大师著作上得到的，这里我们也有的讲。其次就是寻找自己在交易中那些还不能达到这些要求或者没有领会到。第三步就是依照这套方法，按照一定的步骤去做。第四步就是再次总结发现那些做不到，并且找出原因。同时，在这个时候可能就需要朋友的帮助了。比如说监督，比如说鼓励等等。随着时间的加长，一旦养成习惯之后。那么，你的整个交易也就游刃有余了。你会发现成功交易的背后将是幸福的，骄傲的！
或许我们可以结伴，为了各自的目标，共同在期货交易之路上前行！

刀疤老三
2006．1月于苏州

第一章 何时才能吸取教训
我的几位朋友在看过本书的草稿之后都建议我将这一章跟第二章的位置交换一下，他们似乎感觉这不是本书的重点，而第二章开始才是本书真正的重点，然而我却不这么认为。很多交易者几乎每次能够及时发现交易中的不足甚至是错误之处，然而让他们在下次交易中避免重复这样的错误，却是一件及其困难的事情。
很多交易者都明白这次交易所带来的教训，但是却无法吸取，实在是难以吸取。
你可能不相信我说的，你不妨看看自己今天的这笔交易。瞧，你又没写交易计划了吧？你看，你看，到了止损价，又没勇气下手了吧？等等。几年了，你看看，几年前的教训到现在还没有吸取。我肯定你在很久以前就发过誓，要吸取的。那么为什么你到现在还没有做到？
我老早就深刻的知道止损的作用和意义，而且也经常这么得做。然而有一次，价格到达了我的止损位置，但是突然间我觉得我的操作是正确的，我对行情的预期甚至越来越好，此时如果止损的话，这似乎是一件很愚蠢的行动？于是我紧抱亏损的头寸不放，然而行情对我越来越不利，当我发现帐户出现巨大亏损时，我才感觉到问题的严重性。但此时，我已经陷入了泥潭，动弹不得。
这样的事情甚至至今还在我的身上发生，虽然事后清醒的时间没有以前那么长，但是却也遇到了不少的麻烦。为什么总会出现这样的事情，难道我之前没有发现这样做法是错误的？不，绝对不。几年前我就清楚了，而且之前也因为没有及时止损甚至是放弃止损而吃到不少得苦头。但是我今天还是这么做了，悲剧在重演，我想你也经常遇到如此的问题。
很多交易者都知道这样做是不对的，但是在下次交易中还是会出现同样的错误，一次、两次、三次，一年、两年、三年……我想这不是他们的智力有问题，而是他们的心态有问题。如果这个问题不解决，那么他们的交易就无法成功，也不可能成功。
我真的很难多说些什么，期货交易的成功要素并不多，写出来也许没多少张纸。除非把每一个道理都说明白，否则真的不需要花费很长的时间。但是为什么我们的交易还不能成功？就一个止损，为什么那么多年了，还是不能完全做到？
所以我觉得这一章是相当相当的重要，这将解除大家交易的困惑之处，我们的问题在哪里？
为什么我们不能很好的吸取教训？为什么我们不能很好的执行自己的交易计划？这些归根结底还是心理的问题。
心理的问题有哪些？出现这些问题的原因是什么？如何解除这些问题？如何又能够达到稳健与健康的心理呢？
狂想、急噪、恐惧、贪婪、赌性、自傲、无知与懒惰等等，几乎是每一个人类的弱点都在影响交易。
这些有问题的心理将直接引起：过重交易、过度交易、无视风险、无法集中注意力、不写交易计划、无法执行交易计划、交易策略多变、急于扳平亏损甚至是无法吸取教训等等。
那么到底是什么原因引起这些心理问题呢？谁是元凶？该如何面对呢？
原因之一：金钱的问题。急着赚钱或者急着一夜爆富是一切祸害的第一根源。新手老手都存在这个问题，尤其是针对期货老手。很多交易者或许都知道这个道理，也许老早就知道了。但是当他们在一段时间的交易表现很差或者很长时间的交易没有赚到钱的时候，此时或许会产生某种意识让他们在未来的某笔交易中必须大赚一笔。而这种意识正是因为对金钱的过度追求而形成的。这种心理出现后就开始扭曲他们本来属于健康的心理，随后出现了相应的错误操作，如重仓、频繁交易、不肯认输、不愿意面对风险等等。
对于这样的心理问题我们必须意识到，交易不可能一夜变得富裕，即便如此，也可能在下一次交易中亏光。富裕，应该是长期成功交易不断积累之后的表现。而且必须处处注意风险，控制风险。
原因之二：赌性在作怪。每个人都有赌性，因为赌可以让人具有快感。但是这种快感只是短时的，这种快感过后必然是失落、无助与苦闷。我们或许都经历过大幅亏损所带来的痛苦、失望和窘迫。如果能够知道这样的后果，那么或许在我们赌的时候，有所顾及。而成功的交易，可以给我们带来快乐、成就和幸福，这将是长期的。而如果还能意识到这些，我们或许就不会再赌了。
原因之三：懒惰，懒得动脑子思考。他们的交易没有目的，没有方向，也没有计划；他们的交易往往是想当然，出现问题只知道沮丧甚至哭泣，而赚了钱则幸喜若狂，自制力差。他们认为交易是一件很简单的事情。而事实上交易很难，很伤脑筋。他们必须首先认识到自己做交易为了什么？自己每天学习了没有？总结了没有？思考了没有？写计划了没有？等等。有人只是把交易当作是一种业余爱好，那么我就无话可说；但是如果你想做好交易，想要成功，想要赚钱的话，就必须努力学习、思考，做交易所必须要做的事情，你的每一天必须变得忙碌起来。
原因之四：心理不健全的。我不知道如何区分这些人，但是如果你觉得你无法改掉这些心理问题的话，我觉得你应该退出，或许你真的不适合从事交易。做别的事情，或许能够做好。
原因之五：交易经验的不足与无知。因为经验不足与无知而导致错误连连其实很正常而且不可怕，甚至可能好处多于坏处，因为这让我们提前知道哪些做法是错误的。我们不可能一进入市场就知道该做什么，不该做什么。对与错总需要一个认识的过程。但是我们必须知道这个阶段是学习的阶段，我们不能拿过多的资金去当学费，这样的代价或许太昂贵。然而很多的者并没有意识到这一点，他们过早过重的进行交易，而一次巨大的亏损一下子将他们打扫出局。
原因之六：没有一套完整和可行的交易策略。他们知道一些错误的原因所在，但是却无法找到真正成功的方法。交易中哪怕一个环节没有搞明白或者没有找到方法，那么所有的都将前功尽弃。遇到问题他们不知道怎么解决，所以变得很迷茫，不知所措。从而导致交易的失败。解决这个问题的方法就是不断学习，解决问题。看书、彼此交流、自己发现都是解决问题的途径和方法，只要你去做，早晚会形成自我的系统方法。
写这一章其实并不需要很多的文字来修饰，我的观点很明确，交易者认识自己交易中的错误或许不是想象中的那么困难，但是我们要将这些错误和不好的习惯改掉的话，那确实是一件及其困难的事情。有人喜欢说，这比登天还难，是啊，用来修饰这些一点也不为过，不是吗？
如果我们打算在这个市场上有所成就，如果我们想在这个市场上赚点钱，那么请记住：花时间去研究你每次交易中的错误，让他消失于之后的每一笔交易。培养一个健康稳健的交易心理，让成功不在变得迷茫，而是升手即可以抓到的。
这就是本章我要传达给你的思想：全力吸取教训，改掉错误。
万事开头难，要做好这事没有几年的时间是不可能的，所以你要有足够的思想准备，同时也需要准备一些后备资金。
控制风险比赚钱重要的原因在于，一旦你的本金没有了，那么后面的事情就复杂了。
所以，在成功之前，一定要设法摆脱错误的方法和不好的习惯，而且一定要下决心这么去做。一定要做到的。
何时才能吸取教训，何时才能取得交易的成功！
Jake Bernstein 所著的《投资心理学》，是难得的一本关于如何建立成熟稳健交易心理的好书，希望大家可以买来读一读，这将带给你前所未有的发现和感受，或许这才是你最需要的。
以下我们会载录一些关于如何处于不良心态的方法，大家一起来交流学习。
如何处理对市场不特定的恐惧？
不论焦虑、紧张来自何处，最好的办法就是每天利用放松技巧几次。把你在何时、什么情况下会感到焦虑，全部都记录下来，如果你能知道问题在什么时候发生，也许这正是你最好的情报。这样记录一个星期下来，以后你在预期“焦虑时间”要到的时候，即赶快实行系统化放松。这种深层放松，只要花几分钟的时间即可。每次十分钟，也许一天只要做4、5次，就能保持身心放松。不过，有些投资人的状况比较严重，必须要专业治疗师的治疗才行。
如果你还不能放松自己，或者日常作息仍被严重影响的话，我可以建议你找心理医生帮助。
有效处理贪婪的方法为何？
如果不是因为太贪心的话，很多投资人都能成功。很多人进行交易时机是选对的，但却在赚了钱之后还死抱着不放。他们忽略了原先拟订的目标价或出场方法。那种理性交易的基本原理已经弃之不顾。如果不是因为这样，很多投资人原本能够成功。问题就在于缺乏纪律。在价格到达原先设定的目标却还不能获利了结，大多数都是缺乏组织性和纪律性的缘故。目标价一旦决定之后，就不要任意更改，除非交易系统出现新的讯号。或者旁边有亲朋好友共同监督，也有助于投资人在预定目标到达后决心获利了解。要避免贪婪的关键，在于组织性、纪律和依照目标来做交易。
决策过程由几个人共同参与是否明智？
对大部分交易员而言，集体决策的方式并非有效。也许有某种交易系统，本身就需要几个不同的输入，才能产生讯号指示。不过，如果交易系统本身就非常明确而有效，也就不需要额外的解读或判断。对于信号所指示的交易，不必再靠两个以上的人来参与决定。另外，不同的性格也许互相冲突，整个决策过程变成权利斗争，反而破坏了系统功能。在投资社团中，往往有些人会急着表现自己的看法，如果参与者够成熟，只把焦点放在事实上面，不会受到性格因素影响，那么这种方式还是可以运作良好。不过，事实上是不可能的。以我个人经验和观察成功交易员的操作方法，我始终相信，个人做自己的交易、自己决策，不管是光荣或者悲惨，都自己来承担，这样的状况最好。关于投资的失败者，还有很多可说的，我之前已经强调过，在市场中，迅息太多反而危险，决策过程也是如此，太多厨子是会砸锅的。
长期投资优于短期投资吗？
这个视个人情况而定。从历史经验来看，靠着价格的大幅波动可以赚到很多钱，不过这个不是经常可以办到的。由于某些理由，许多人认为多次进出市场是为了保护自己所有的部位。他们害怕原先的获利会被吃掉。这是一种不安全感的表现，反映出投资人纪律不佳。而且操作技巧上有问题。也有很多投资人只采取短线交易的方式，他们有某种需求，希望立即得到满足，这种状况也跟心理因素有关，而且可能带来很多的亏损。对于个人来说，引发最低焦虑的方法就是最好的投资，因为压力、紧张、焦虑和痛苦都会造成许多额外的损失，任何会增加这种情况的方式均属不智。短期持有的部位通常是赔钱的，而长期持有的赚钱居多。对于大多数成功的交易系统而言，基本上就是如此。至于专搞“抢帽子”或当冲交易，却能保持长胜不败者，则是少之又少。
我个人交易九成的投资人都应该持有长期部位。
胜利者和失败者的人格特制是否有差别？
我相信投资市场上的成功者，的却具备很多的特制，以下列举一部分：
有纪律、有组织性。
投资决策是以有把握的态度、组织化的投资目标，以及严守纪律的操作投资法则为基准。
坚持。
胜利者一定愿意一再尝试，直到成功为止。在我认识最好的交易员中，有一位对生活上的任何事情都拒绝失败，如果有什么事情他办不到，他就会去学。当他的交易系统失败之后，他就重新规划，一切从头开始。
积极心态
这是个重要的特制。乐意说自己会成功是很重要的。
独立
成功的交易员倾向不理会别人的建议和意见。他们认为自己做得很好，而且只依据自己的交易系统做买卖。
自信心
这是积极心态和坚持的综合。你相信自己可以完成应该要做的事，就是自信心的表现。
逆向思考。
成功投资人的行动，往往跟群众相反。当某一个趋势强劲之际，他会跟随潮流走，但一旦趋势有重大改变，他会是最先改变方向的人，而且不理会旁人怎么说或者怎么做。
孤立隔绝。
很多投资人蓄意把自己和群众隔离开来，不过有一些人天生就是古怪、反常而孤僻，这并不是成功必备的特制。
面面俱到的个人生活。
很多投资人很能融入市场当中，但个人生活却很痛苦，结果到最后，投资活动也跟着一起垮。而那些生活面面俱到的人，社交、人际及专业上都能够顾及，往往也是市场上的常胜军。

太过自信的征兆？
愿意承受比平时还要大的风险。
在同一个市场中，抱有过多的部位。
开始不遵守交易法则。
开始不理会与当时部位相反的信号。
愿意比平时承受更加长期的亏损。
更常以冒风险做交易。
不愿意在原先计划好的价格离场。
心情维持亢奋，而且老是以为最棒的时间还没有到来。
很多人都有其特有的自负综合症状，建议大家仔细观察自己的心态和行为，了解自己在太过自信时是如何表现出来的。如同其他很多行为一样，朋友或者亲密伴侣可以在事情不对劲的时候给你警迅。

在几次交易失利后，如何克服伴随而来的沮丧？
沮丧也许是最难克服的征兆之一。有些理论指出，严重的沮丧可能跟生物化学有基本关系。大家偶尔都会受到悲伤、自责、痛悔和沮丧所影响，我认为最好的办法是防范与未然，预防重于治疗。为了防止沮丧发生，制订一个有纪律、有组织的计划是很重要的。
沮丧会妨碍你处理重要的事务，它会让你觉得再也不必采取什么行动了，反正不管怎么样，都会失败。对于那些陷于沮丧深渊的人，那种无法采取行动的感觉，几乎就像是种解脱一般。如果你允许自己处于无力行动的状态中，沮丧将变得更加难以拔除。沮丧时最好的办法就是继续工作、继续尝试、继续研究市场。
在某些例子中，压抑状态可能源自于特殊的生理原因，我建议各位，有这种征兆出现，马上去看医生，由他来判断这种状态是否来自于你身体上的原因。

第二章 期货交易路在何方？
在经历了多年风风雨雨之后，很多交易者会静下心来思考这样的问题，期货交易到底能不能成功，能不能赚到钱？
或许很多交易者在多年的交易之后发现自己并没有在这个市场上得到什么好处，不少的交易者甚至还处于亏损状态。此时，他们一定会有所感触，这到底是怎么回事？
交易到底能不能成功？这个我不能回答你，因为目前来说，我也没有成功。但是，有人成功，而且不在少数，我想有这些证据就足够了。他们能够成功，那么我们当然同样能够成功，至少我们是有这样的机会的。
在百年华尔街，确实造就了一大群富豪，其中包括很多的期货交易者。他们在时间的考验中证实了自己的成功，而非仅仅是依靠几次幸运的交易。他们的成功之路就是我们交易之路的目标，而他们成功的方法是我们成功之路的指路明灯，是我们操作所要参考的。
成功,是完全可以达到的,然而道路是曲折的,很多人在没有达到目的地就壮烈牺牲了,也有很多人在半路无奈退出了。不管怎么样，这些人在期货交易事业中是没有成功了。
所以说，在你成功之前，首先要做到的就是不能牺牲了，其次就是不能半途而废。
我们这里指的牺牲是指没有资金继续交易了或者说短期内是不能再交易了。我想没有人钱多到输不光的地步吧？不能交易了，那么离成功也就越来越远了。当然，你没有钱交易同样可以继续研究交易，但是效果自然是很差的。如果你亏钱都不能吸取什么教训，那么模拟交易会吸取什么教训呢？而在期货交易中牺牲的人，实在是太多了。
而且同样有大多数交易者，他们选择了半途而废。在多年期货交易之后，确实有很多人出于各方面的原因而选择放弃期货交易。对于这些人我不想多说什么，或许他们的选择是明智的。但是，对于一个想要在这个市场上干出一翻事业的人来说，你这样的退出是不是太草率了？你真的尽力了吗？你又是怎么尽力的呢？
还有一点我必须说明的就是你所遭遇到的任何挫折都不能怪罪市场。因为你改变不了这个市场，甚至连影响都谈不上。任何交易都是你亲手下的单，那么你凭什么怪罪市场呢？即便市场错了，那么你又能拿市场怎么样？到头来还是自己买单，市场才不管你死活呢。所以，一切一切的失败都应该在自己的身上找原因。或许对你来说市场是错了，但是从客观的角度看，是因为你没有真正了解市场，或者你本来就对市场判断失误。
寻找圣杯的故事就是告诉大家寻找自我的意义。只要是差错，那么就一定是你自己的。这个观点一定要认识，否则后面的一些问题将永远得不到解决，甚至都不能意识到问题的存在。
在期货交易之路上确实会遇到很多的麻烦和困难，而且每个困难都需要相当长的时间去认识和解决。但是没有过不了的砍，就看你有没有用心去过了。
每个人所要经历的期货交易之路还是有些相同之处的，它们依次是寻找适合自我交易方法的阶段，自我交易方法的建立和成熟的阶段，培养自我稳健和健康心理的阶段，不断提高和强化的阶段……
寻找圣杯的意义在于寻找自我，只有找到了自我，才能找到通往成功交易的之路。这就是我强调自我的目的。什么东西都要把他变成自己的东西，然后加以合理的运用。
期货交易的初始阶段当然是自我交易方法的摸索阶段。
有的交易者在踏入这个市场时可能以为，只要低价买入，高价卖出或者高价卖出低价买入就可以赚钱了，当然他们事先知道做期货买卖只要支付实价的10%就可以了（他们知道保证金的意义）。虽然表面上看这样的话很有道理，但是对于整个过程来说，这确实只是表面的。或者说得不好听，这就是废话。因为谁都知道只有这样才能赚钱。但是你想过吗，当时的买入价格你为什么说它是低价？而卖出价格为什么又是高价？万一买错了怎么办？钱亏光了怎么办？万一在你卖出后价格继续上涨怎么办？万一买入后价格一直不涨怎么办？即便买入后价格上涨，你知道怎么卖吗？你可能不完全知道。
所以说时间是交易成功首先需要的东西。因为只有时间才能让我们去接触和认识更多的事情。有些交易者只是交易了1、2年的时间就给自己下结论了，我不适合交易的或者交易太简单了。
对于新手来说，不仅要去认识一些东西，甚至有的东西短时间内未必能够接受。止损就不说了，就说轻仓吧。很多投资者很难接受，每次投入总资金不到20%，那能赚到大钱吗？能不能赚大钱我先不回答你。这里我只想表达的意思是，新手在认识事物上需要花费很长的时间。甚至多数的时候，只有亏了大钱，才知道原来这样做是错误的。但是，我们可以承受住多少次重创呢？
不是我自大，很多人交易了这么多年，连一个明确的、自我的趋势判断方法都没有找到，他们一会根据道氏理论，一会根据趋势理论，一会根据指标，一会根据江恩，一会又是根据波浪理等等，他们没有一个系统的、固定的趋势分析方法，其他方法就暂且不说。你说这样他们能在短时间内成功？当然这些并不阻碍他们今后的成功，因为每个人都需要经历这些阶段，只是所需要的时间长短而已。
在寻找自我方法的过程中，很多交易者可能就过不去，他们因为始终徘徊在迷茫中而最终决定放弃。甚至还有些交易者已经牺牲在这里了。他们输光了本钱，而决定退出。
在这一章，我还是不想具体说我们到底该怎么做，我只是想告诉大家的是要想成功所必须经历的阶段。
当然还是有相当一部分交易者，通过努力加上灵感，最终找到了适合自己的交易方法。我首先要祝贺他们，因为他们能够在成功的道路上继续走下去。他们完成了对于成功而言比较重要的一步：基础知识。
那么到底该如何来摸索适合自己的交易方法了。除了学习、实践、总结，还是再学习、再实践、再总结。
建立自己的交易系统，是在寻找适合自我交易方法的基础上的，可能是同时进行。我事先要说明的是，我这里所说的交易系统是指完成一笔交易所需要的一整套方法或者策略。其中包括所有必须做的交易和处理可能出现的任何一种情况。具体的内容，我们会在下面一些章节有所讨论。
交易系统的成熟阶段是指经过多次交易后对原先交易系统的修改。比如说原先是每次交易承受的风险为5%，现在经过多次交易后发现这个数字过大，风险过大，从而更改为3%。这就是对原先交易系统的修改，也就是交易系统成熟的表现。当然并不是所有的改动都是对的，可能你以后交易后发现还是原先的那个好，所以又更改回来了。所以应该说，交易系统的成熟是永远伴随着交易进行的。不过，如果没有什么大的问题的话，一旦系统成熟就没有必要经常修改，除非是一些大的原则性的东西出现问题。
交易心理的成熟和健康发展是交易成功道路上最难以完成的任务。我没有仔细研究过心理学，但是我知道这是一件非常困难的事情。偶尔我也会控制不了自己的心态而赌上一把。真的不知道为什么当初没有控制住自己。战胜自己才是英雄。我正在努力控制好自己的心态，并且将其植入与每一笔交易中去。因为我们知道，任何一笔交易出现差错都会使我们深陷麻烦。所以，培养稳健良好的心态很重要。
如何培养？我觉得首先要明确的观点是，期货交易并不是大家检钱的地方，而是一个真正的战场。既然是战场，那么你凭借什么获得胜利？战术、策略还是武器？对于新手来说，你什么也没有，或许我小看你了，但是你真的有吗？既然没有，那么你凭借什么来这里拿钱？凭借什么打胜仗？
我不想多说什么，因为我现在也是在摸索当中，我的心态也不是很平稳。不过有一本书大家可以参考一下的那就《投资心理学》，台湾版。这是一本相当不错的心理学书籍，可以让我们知道如何培养稳健的心理和戒除不健康的心理。
在深入讨论之前，我们必须要认识某些东西，无论你是接受还是不接受，我觉得你都应该好好的思考一下。成功是完全可能的，但是让你付出努力，让你培养心态却不是一件容易的事情。
但是，你必须这么做。
你真的想到要成功吗？ 如果是，那就去做吧。成功会属于你的。

第三章 四大交易策略
策略，也可以称作为方法，是我们从事操作交易所必须依据的东西。比如说你在05年9月28日14590元买入10手0601的棉花，并且你打算在14800元加码，以及打算在14400元止损。这里一共涉及到了四项操作策略，我不相信你没有策略而做出如此的操作和计划。
策略，必须结合起来才能发挥其神奇的效果。对于一笔完整的操作，就是多个策略结合起来运用的结果。单个策略即便使用，也无法发挥其功效。多个策略结合起来后就称为系统，即交易系统，也就是交易所需要的一整套方法。
只有有了自己的交易系统，那么我们的交易才不会迷茫，至少在任何时候，遇到任何问题，我们知道该如何去解决。有了自己的交易系统之后，自己在交易之路上才能够快速的成长。
下面我们所介绍的四大交易策略是整个交易系统中最重要的，也是最主要的。他们在期货交易中有着举足轻重的地位。
四大交易策略所涉及的问题依次是：如何开仓（做空、做多以及开仓数量），如何控制风险（保护资本即止损的问题），如何加码（扩大战果），以及如何出局（变现赢利）。最后我们还加一个如何处理利润的方法。
很多交易者可能对这些交易策略和方法都有所了解，但是在使用上却没有下很大的工夫。甚至有的交易者完全是知道一套，做另一套。他们知道自己该怎么做，但是就是做不到，或者干脆不去做。不过确实有一些交易者还没有完全掌握或者了解这些策略和方法，他们或只知道其中几项。
然而作为一笔至少完整的交易，这四项交易策略是首先必须具备的，或者说在你的交易计划中必须准备好这四大项交易策略。前文我们已经讨论过这个问题了，一笔完整的交易他是有很多环节组成的，无论少了谁都会有大麻烦。
所以我们希望你能够对这四大交易策略有所了解，然后形成适合你自己的交易系统，最后运用到你的每一笔交易中去，这样你才能完成一笔完整的交易。无论结果怎么样，至少你都做到了。
你尽了努力，我想结果也不会差到哪里的。
下面我们就来仔细谈谈这四大交易策略。

顺势交易
顺势交易，顾名思义就是顺着当前的趋势进行买卖。如果当前趋势涨就买入开仓，当前趋势跌就卖出开仓。虽然顺势交易理解上不存在问题，然而这只是顺势交易的表面意义。在实际交易中，这并不容易下手。因为这里面有很多不确定的因素，就是趋势的分析和判断。因为同样一个趋势，对于不同的交易者有着不同的看法。其次，对于选择顺应趋势的级别上也有很大的不同。有的交易者喜欢顺应大级别的趋势，有的则喜欢顺应小级别的趋势。而且，顺势交易同样也有其弊端。顺势交易的最大弊端就是会导致交易者进行追涨杀跌。因为有的交易者看清趋势的时间比较晚，等到他们看清趋势的时候，可能已经是趋势发展晚期的时候了，这样就导致了交易者出现追涨杀跌的情况了，而追涨杀跌同样是一个很大的麻烦。因为到目前为止，没有哪个行情是一直上涨的，它总有形成头部的时候。追涨虽然也是顺势交易的一种，但是却不是什么好的时机。
不过无论你是否认同顺势交易,但他确实是目前投机市场中最常用的交易方法之一，无论是在国外还是在国内。因为顺势交易更靠近市场的一边，而市场趋势的发展往往会有一个过程，只是有的过程短，有的过程长而已。研究趋势的方向就是研究目前市场的动态，认识目前市场正在做什么。而站在市场一方的胜率往往就比较大，至少我可以认为市场不会经常的、突然的改变其目前的运动方向，这也就是趋势的惯性。
而逆市交易者凭借着的就是市场多空转化。他们认为市场运行了一段涨势之后，必然会运行一段时间的跌势。这就是他们认可逆市交易的原因。然而他们可能没有想到的是，一个主流的趋势是不会轻易改变的，特别是一个大级别的趋势。如04年开始的商品牛市，特别是铜，他在02年启动牛市到06年的今天依然没有结束的趋势。而虽然小级别的趋势多空转化会明显一些，但是他们转化的力度是远远不同的。比如说一个短期上升趋势价格上涨了10元，但是随后的短期下跌趋势其力度一般很难达到10元，甚至很难达到5元。而如果本身市场处于大牛市中，短期下跌趋势可能结束的也很快，这样把握起来难度就更大了，风险和报酬比不佳。不过，如果顺应大趋势，而逆小级别的趋势又如何呢？这个到可以一试，而且很多高手也会用这个方法进行开仓操作。但是，使用这个必须注意，绝对不能在亏损的情况下继续加码。
对于大多数交易者来说，顺势交易还是可以接受的。但是在一些细节上确实有些不同，下面来看看我们应该如何追随趋势。
第一个问题就是如何判断趋势的问题。如何判断趋势，这很重要。如果趋势判断错误了，那么顺势逆势就没什么意义了。因为你根本不知道现在的势，那么又怎么顺呢？
趋势判断的方法还是很多的，有均线系统，有道氏理论，有趋势理论等等。但是我们必须固定使用一套方法，也就是自己的一套判断趋势的方法。这样可以达到趋势判断前后的一致性。这里我将给大家介绍一种方法，这种方法还是结合了这些经典的趋势分析理论。
首先我们把趋势的方向划分为上涨、下跌和横盘，这个没有多大问题。其次就是划分趋势的级别，我们一般把趋势分为小级别的趋势、短期趋势、中期趋势、以及长期趋势。
小级别的趋势是指价格在短时间内的表现，时间一般为1-3天之间。小级别的趋势往往发生在短期趋势中且方向相反，也就是我们所说的小级别反弹或回调，但是这对整体趋势影响不大。大家都知道，行情越强，小级别的力度越小，时间越短。在一轮强劲的上涨行情中，小级别的调整往往只是一天就结束。而一旦小级别趋势被新高或者新低所代替，往往是比较好的进场点，无论是开仓还是加码。更或者说，小级别的反向趋势反而上一个很好的开仓时机或者说是加码。
下面我们来看一些图片，图片上标注的就是一些小级别的趋势。这些图是日K线图。

短期趋势是指价格在短期内的表现，上涨、下跌或横盘。我们一般看他的价格是否是5天到10天左右的新高或者新高。如果是，那么我们可以说目前价格的短期趋势是上涨的。同样短期下跌趋势也是同样的道理，只是价格是规定时间内的新低。当然，如果当天收盘能够维持这个新高或者新低就最好了。怎么理解5天到10天的新高或新低呢？5天的新高就是第五天的高点比前四天任何一个最高点都要高，此时我们就可以称为5天内的新高。那么10天也可以理解了，新低就是反过来好了。除此之外，我们还应该注意到，短期上升趋势和短期下跌趋势是交替循环的。也就是说两个短期上升之间，必然有一个短期下跌趋势。当然，有的单日的波动幅度很大，而有的几天波动幅度都不大，所以有的时候很有可能一两天内就形成短期趋势。
同样我们用几个图片来形象的描述一下。箭头所指的方向都是短期趋势的运行方向。

中期趋势就是把时间段适当延长，一般是指20天到50天左右，短期趋势是否创出规定天数内的新高或者新低。这里面的短期趋势和短期趋势中的天是一个意思，也就是我们把短期趋势作为一个整体（即短期趋势中的一天），然后看这个整体目前价格是否创出新高来判断是否目前价格是否处于中期上升趋势。那么，中期下跌趋势则是相同的道理。换句话来说，中期趋势是之前短期趋势上的进一步发展行情。比如说中期上升趋势，之前发生了一个短期上升趋势，而且这个短期趋势维持了一定的时间和幅度，当然不是特指那些单边行情，只要不是太糟糕就可以了。短期上升趋势结束之后，经过短期的下跌趋势，但是这个下跌的力度不强，时间也不长，之后再次形成短期上升趋势并且创出新高，此时，我们就可以认为是中期上升开始了。也就是整个行情发展的另一个阶段。
中期趋势是我们判断行情反转或行情进一步发展的主要手段，也是操作的比较好的时机。
如果你还不是很清楚，那么我们来看一些图。

长期趋势也就是同样的道理了，只要把时间段再延长一些就可以了，但是这并不需要很详细的了解，因为大趋势还是可以一眼看清楚的。反而短期、中期趋势大家看得到是不很清楚。
除了这种方法判断趋势级别以外，我们还可以根据趋势线来验证目前趋势判断是否准确。短期趋势用短期趋势线，就是把价格的低点依次连接起来，看看是否成一直线。中期趋势就是将短期趋势的低点连接起来，看看是否在此直线之上。实质上，趋势线的最大作用是判断趋势发展的强弱。趋势线越陡，趋势发展的强度也就是越大。
中期趋势是由短期上升趋势和短期下跌趋势组成的。而长期趋势则又有中期趋势上涨和短期（或者中期下跌趋势组成的。同时趋势的发展也有强弱的问题。
趋势的强弱，一个是看趋势线的斜率，上涨陡峭的一般都是上涨强的；一个就是看日线组合，强上升趋势一般连续的阳线。最后就是上涨时是否有大趋势的配合等等。
如果趋势一开始就是强的，往往以后还会强。这就是趋势强度的趋势关系。这对于开仓点位的选择也是比较重要的。
支撑与阻挡。
重要的整数关口，前期的头部和底部，都是重要的支撑和阻挡。当然，强度也有不同。小型的头部和底部与大型的头部或底部，它们的强度自然大有不同。遇到这些关口，应该提醒我们注意了。比如说我现在持有多头部位，现在正逐步上涨到前期的行情高点，那么我们就应该谨慎起来，如果不能很好的越过，那么我们就应该先出来看看再说。我们来看图。

趋势判断好之后，可能有些问题就可以迎刃而解了。
顺势交易，到底顺哪个势呢？首先我觉得应该顺趋势级别比较大的那个势，其次就是顺趋势强度比较大的那个势。中期上升趋势，最好不要急着做空；中期下跌趋势则不应该急着做多，而中期横盘趋势则不能多做。那么短期趋势又该如何顺呢？
虽然也有不少交易者在上升趋势中的调整阶段买入，这样做是顺了大一级别的趋势，但是短期却逆了短期趋势。虽然如此操作盈利的空间比较大，但是调整中买一定不能买早了，否则可能还等不到上升趋势的到来就已经止损或者清仓出局了。所以，我认为短期趋势最好也要顺着。
顺应短期趋势可以让自己处于更加灵活的位置，但是只要是顺势都会有一个问题，就是买点在短期内过高的问题，或者买入后价格随后就进行小幅调整。为了避免这个问题，那么我们可以在短期趋势形成的初期就进行买入。那么这样可以为以后的买入提供利润保证，怎么说呢？如果你第一仓有了一些利润，那么接下来的第二仓出现一定的亏损也就不会有太大的心理负担，为平稳度过短期调整提供保证，而一旦价格重新走强，那么你已经走入赢利，对于价格的波动就可以安心的处置了。
持有赢利的部位总是比持有亏损的部位要来得安心，这也是正常的心理。有的交易者持有亏损的头寸反而感觉安心，这就是不健康的心理了。换句话说，如果你一开始就持有赢利的部位，那么你抓住大行情的机会就