有色金属周7月第四周市场行情分析-华诚金属网.doc

一、 宏观经济：
据华诚金属网消息（），7月份欧元区综合采购经理人指数(PMI)初值为46.4，与6月份持平。道琼斯通讯社调查显示，经济学家预期7月份欧元区综合PMI初值为46.5。7月份制造业PMI从6月的45.1降到了44.1，创下超过3年以来最低水平；服务业PMI则从47.1上升到了47.6，不过仍处在收缩领域。截至7月21日一周内，美国首次申请失业救济人数为35.3万，比前一周修正后的水平大幅减少3.5万，是2011年2月份以来的最大降幅。较前一周，该数字环比攀升了3.4万，是2011年4月份以来的最大增幅。同期，波动性较小的首次申请失业救济人数四周移动平均值继续降至36.725万，是今年3月底以来的最低水平。
国内方面，财政部税政司公布的《2012年上半年税收收入情况分析》显示，2012年1月至6月，全国税收总收入完成54931.63亿元，同比增长9.8%。国内增值税、消费税、营业税和企业所得税这四项与经济指标密切相关的税种，同比分别增长8.1%、11.7%、9.6%和17.3%，比去年同期增速分别回落11.6、8.5、14.8和21.0个百分点。7月份历来是楼市销售的淡季。不过，今年的状况则有些不同，根据中原市场研究部统计数据显示，截至7月25日，月内全国主要城市的商品房签约再创新高，合计总签约套数达21.28万套，环比上月同期增长了6.9%，全月成交量有望达到28万套，再创年内成交量新高。其中北上广深四个一线城市商品房成交量的增速最为迅猛，达二线城市增速的6倍。

二、 行业资讯：
（一） 硅产业：
1.光伏企业Sovello拟裁员475人
光伏企业-Sovello最近召开的职工大会上，公司首席执行官Reiner Beutel表示公司裁员是寻找到合适投资商的“先决条件”。Beutel称公司仅能维持495个工作岗位，因此公司计划裁员475人。
Beutel评论道，“为了让Sovello重新赢得投资者的青睐，我们必须在研发、应用、生产和销售部门采取措施，降低原材料和非人力资源成本。”
CEO称目前有一家亚洲公司对Sovello有较为确定的投资意向。目前双方仍在谈判，Beutel称目前尚不能确定双方能否在8月1日前达成协议。

2.美国推单晶硅体新技术提高电动汽车电池性能
美国莱斯大学和洛克希德马丁公司研究人员日前称，他们发现一种通过单晶硅体提高锂离子电池性能的技术。这项技术可以用于电动汽车电池研发，有助于生产能量更强、寿命更长、充/换电循环次数更多的新型电池。
这项技术是由莱斯大学化学和生物分子工程学院的助理教授Sibani Lisa Biswal主持的，本月初发布在美国化学学会主编的《材料化学》(Chemistry of Materials)网页上。将传统电池中的石墨替换为单晶硅体是该技术的关键步骤。
与普通电池相比，使用这项技术生产的新型锂离子电池容量更大，另外一项实验证明，单晶硅体吸收锂的能力是石墨的10倍。这就意味着，如果这项技术进入商业化生产阶段，电动汽车搭载的电池性能和寿命都将得到极大提升。
据悉，这项新电池技术研发工作获得了美国洛克希德马丁公司高端纳米研究中心(Lockheed Martin Advanced Nanotechnology Center of Excellence)的支持。洛克希德马丁是美国航空航天制造商，也是目前全球营业额上最大的国防工业承包商。

3.光伏业“国内降耗、国内节能”任重道远
中国光伏业真的“国内耗能、国外节能”?非也!“这种说法是非常片面的，在光伏产业链中最耗能的环节莫过于多晶硅的生产，目前用最先进的工艺生产多 晶硅的成本是20美元/公斤，耗能大概在六七十度左右。国内企业的耗能问题正在逐步改善。”多年从事太阳能利用研究的中国可再生能源学会副理事长孟宪淦对记者说。
多晶硅企业力争国内降耗
在多晶硅的生产中，最主要的成本是电力成本，所谓“国内耗能”指的大都是电力成本，“如果要减少电力成本，最好的办法就是减少综合耗电。”国家发改委能源研究所的相关专家告诉记者。
相关专家提供的数据显示，根据国家颁布的多晶硅能耗标准，每公斤多晶硅的耗电量必须在200度以下，而国内大部分企业的耗电量在120度到190度之 间。“国内有许多企业在降耗方面做出了很多努力。比如保利协鑫，他们去年每公斤的成本是24美元，耗电应该在七八十度左右，他们今年的目标是每公斤成本降到20美元，耗电60度到70度。”
在多晶硅的生产工艺中，太阳能级多晶硅的还原是最为耗电的环节，还原电耗一般会占到总电耗的50%～60%。一直致力于能耗节约的保利协鑫在近期的财 报会议上表示，“最新还原炉电耗可低至每公斤40度，综合电耗可低至每公斤65度”，还原电耗占总电耗的62%；国内另一家多晶硅主要供应商目前的综合电 耗为100度，还原电耗占到55%～58%。
技术封锁影响国内节能
自美国商务部3月下旬做出对中国太阳能光伏电池产品反补贴调查的初裁后又跟进了一系列制裁措施，并且欧盟、印度也有跟进之势。作为反击，7月17日，中国商务部已确认在多晶硅领域对美国发起“双反”立案，并对韩国发起反倾销调查，相关企业已被要求递交更为完整的申诉材料。
据悉，5月份我国多晶硅的进口均价是27美元/公斤，其中，从德国进口大约36美元/公斤，韩国进口27美元/公斤，美国进口22美元/公斤。27美元/公斤的价格，国内除了一些龙头企业外，绝大部分企业都无法做到。是国外企业的生产工艺高，还是另有蹊跷?
“韩国的生产工艺和美国一样都属于世界先进水平，耗电应该在90到120度左右，成本大约每公斤30多美元，当然它敢以低于成本价近10元的价格出口 中国应属倾销行为，但从中可以看出，在韩国发展多晶硅产业一定是有高额的补贴，并且多晶硅仅仅是这些集团业务的一部分，这些大型集团的其他业务足以为多晶硅的低成本出口‘买单’。”孟宪淦告诉记者。
虽然同为亚洲国家，但韩国从美国、德国等工艺先进的国家手中买设备、技术较中国便利得多，中国受到技术封锁的情况一直没有得到根本的改善。但从目前国内几家大企业，比如保利协鑫的生产工艺看，都已与国外先进技术水平非常接近。应该说，我国对于美韩的回击能够为中国的光伏企业在“寒冬”中争取到一线喘息的机会。但究竟是否能扭转中国光伏业出口的局面，还将拭目以待。
中国光伏应掌握核心技术
近年来，以太阳能光伏发电和风力发电为主打的可再生能源的平价上网问题广受关注，如果要扭转“国内耗能，国外节能”的局面，让光伏产能消纳在国内，不失为一剂良药。但在目前电力体制改革尚未成功，电网企业对于成本较高、发电不稳定的新能源仍持较为排斥的态度，并且新能源本身也确实有诸多的技术问题尚未突破。这一切，让可再生能源平价上网的前景显得更加扑朔迷离。
对此，孟宪淦说：“应该说目前电力体制改革的困局只是影响可再生能源发电上网的一个方面，现在无论是光伏还是风电，首先要解决的还是生产工艺和核心技术的问题，先把成本降下来，再谈其他条件。电力体制改革并非一蹴而就的事，难不成我们非要等到电力体制改革成功了，再去发展技术和工艺?”
同时，华北电力大学电力市场研究所所长张粒子也表示：“可再生能源的不确定性、波动性和间隙性决定了它与传统电源不同，它增加了传统电源为系统提供调峰、调频和备用等辅助服务的负担。在大规模的技术突破之前，可再生能源在一个系统中的装机容量比例不能过高。”
如果说电力体制改革是中国光伏业在国内消纳产能的客观条件，那么光伏企业自身的核心技术就是保障生存和发展的主观条件，如何让中国光伏业告别“国内耗能，国外节能”的诟病?唯有厉兵秣马，以最雄厚的实力告别寒冬，迎来整个产业的春天。

（二） 镁产业：
1.格尔木镁产业论坛：业界交流研讨镁产业发展思路
素有中国盐湖城美誉的世界最大镁资源地青海省格尔木市，7月22日举办了镁产业发展论坛，来自政府、行业组织、高校和科研单位，以及世界知名生产企业的近百名代表参加了论坛。
在论坛上，当地政府介绍了青海盐湖镁资源概况、开发利用现状及前景；工信部原材料司官员介绍了我国镁产业发展现状，重点就“十二五”期间国家对镁产业发展的宏观思路及政策、规划引导、行业准入、对镁精深加工的支持等作了阐述；中国有色金属工业协会镁业分会代表就镁合金加工与应用，加拿大赫氏（HATCH） 公司就当今世界金属镁产业发展方向，青海盐湖股份公司就青海盐湖镁资源利用等分别作了演讲。
论坛还交流研讨了镁及镁材料相关加工工艺。东北大学教授王兆文就熔盐电解法生产AI-Mg合金技术，华东理工大学孙泽副教授就节能型电解槽结构优化与设计，劳赫熔炼技术有限公司代表就镁材料深加工发展方向及工艺等作了发言。
据介绍，青海柴达木盆地众多盐湖中，有十分丰富的氯化镁资源，其中仅位于格尔木市的察尔汗盐湖就蕴藏约40亿吨镁资源，堪称世界最大镁资源地。据称，亚洲最大钾肥生产供应商青海盐湖工业股份有限公司每生产1吨钾肥就会产生约10吨氯化镁废液。以该公司现有钾肥产能计算，每年将产生氯化镁废液约3000万 吨。而这些废液中镁资源量大、品质高，是极为难得的镁产业加工原料。基于此，上述青海盐湖工业股份有限公司此前已引进当今世界先进的电解镁技术及成套设备，规划投资600亿元分两期建设40万吨金属镁一体化项目，目标是打造当今世界最大的金属镁及镁材料生产供应基地，以一体化理念形成世界级循环经济产业园区。目前，一期工程10万吨金属镁一体化项目正在加紧集资中。

2.山西盐湖镁资源综合利用863项目已启动
日前，从山西省科技厅了解到，国家863计划项目“盐湖镁资源高效综合利用研究与示范” 项目正式启动。该项目由山西大学、清华大学、山西闻喜宏富镁业有限公司、南风化工集团、山西瑞格镁业有限公司、山西阳煤集团丰喜肥业、潞城阿波罗特种型煤有限公司共同承担。各承担单位签订了合作协议，确立了分工、进度及项目完成指标。
项目立足山西运城盐湖镁资源的高效综合利用，研发由盐湖镁资源制备高纯硫酸镁和氢氧化镁阻燃剂、金属镁熔炼涉及的两段式流化床煤气化技术、以及由镁渣制备多功能复合粘结剂涉及的关键技术和设备，建立具有自主知识产权的成套核心技术和典型的产业化示范工程，促进盐湖镁资源的高效综合利用和盐湖资源的可持续开发。课题成果将形成3-5项具有自主知识产权的核心技术与装备，建立年产5000吨高纯硫酸 镁、年产2万吨金属镁和年产5000吨多功能复合粘结剂的示范工程，攻克由工业氢氧化镁制备氢氧化镁阻燃剂制备的关键技术。

3.工信部加大有色金属等高耗能行业节能评估审查力度
工业和信息化部日前对外公布关于进一步加强工业节能工作的意见。意见指出，国家“十二五”节能减排约束性目标的实现面临严峻挑战，2011年我国规模以上工业能耗占全国总能耗的73.74%、高耗能行业能耗占工业能耗的78.9%，远高于世界主要经济体在工业化过程中的最高占比，且还呈上升趋势。
　　意见要求，加强高耗能和产能过剩行业项目管理，严格控制钢铁、水泥、平板玻璃、煤化工、电解铝、金属镁等行业新增产能，加强多晶硅、风力发电装备制造行业统筹规划，实施行业准入，防止产能盲目扩张。各省级工业主管部门应尽快完善工业固定资产投资项目节能评估审查办法，把好评估审查关。

（三） 钴产业：
1. 荥阳筹建超硬材料产业集聚区
7月18日，记者从荥阳市政府获悉，郑州市新材料产业集聚区已选址荥阳市，主要发展以超硬材料为主的新材料产业，力争用3年至5年的时间，把荥阳打造成为全国乃至亚洲地区具有较强竞争力的新材料产业基地。
郑州市新材料产业集聚区选址在荥阳市的城关乡和金寨乡境内。目前集聚区规划、招商、机构建设等前期工作正有序推进。为了科学规划好、建设好、发展好新材料产业集聚区，荥阳市已经初步选择了7位资深专家组成专家组，指导集聚区的发展。郑州市新材料产业集聚区对荥阳整个工业经济发展将起到积极的促进作用。

2.金川集团在兰洽会签约项目金额近50亿元
7月6日上午，第十八届兰州投资贸易洽谈会在甘肃省国际会展中心隆重开幕。金川集团在兰洽会上绚丽亮相，重点签约项目5项，招商引资推介项目13项，签约项目金额近50亿元。
全国人大常委会副委员长华建敏在省委书记王三运及国家有关部委、省有关部门负责人的陪同下，来到公司展区参观。公司总经理、党委副书记王永前向华建敏、王三运一行介绍了公司主要产品、产量等方面的情况。华建敏对公司的新产品研发、粉体材料、电线电缆等很感兴趣，关切地询问有关方面的情况。
王永前作为嘉宾参加了兰洽会开幕式。
开幕式结束后，随即在甘肃大剧院举行了第十八届兰洽会重点项目集中签约仪式，王永前与台湾光洋应用材料科技股份有限公司签订ITO粉末生产及铟回收精炼项目，公司副总经理包国忠与日本JNC株式会社签订24万吨/年悬浮法聚氯乙烯生产技术转让项目。

3.未来锂空气电池电动汽车将走向现实
锂空气电池相比锂离子电池的优势是减轻重量和复杂度，其潜在蓄电量可达到最好锂离子电池的十倍。但一个重大缺陷是它在多次充放电后性能下降电池不稳定。现在，研究人员报告他们研制出第一种稳定可靠的锂空气电池，虽然离实用性还相当遥远，因为它使用的材料是黄金，但未来锂空气电池电动汽车的行驶距离将能接近今天的汽油汽车。
研究人员用惰性黄金纳米粒子替代常用的基于碳的阴极材料，用导电溶剂二甲基亚砜（DMSO）替代聚碳酸酯作为电解液。结果显示，新的电池在100次充电放电周期后，性能仍然能达到原来的95%。

三、 各产业周评：
（一） 硅产业：
国际市场：
金属硅：目前金属硅港口553#FOB离岸价为2150-2200美元/吨，价格相较上周回落50美元/吨；441#FOB离岸价为2150-2300美元/吨，价格相较上周回落60美元/吨。本周，西班牙大西洋铁合金集团宣布将在下半年减产2万吨金属硅，该集团现有金属硅产能25.6万吨，其中，法国工厂下半年将减产1.2万吨金属硅，法国及南非工厂各减产4000吨金属硅。另外，本周欧盟与中国的贸易纠纷继续升温，中国光伏企业或遭双重打击。整体来看，本周国际市场利空消息频出，金属硅市场低迷不振。
硅铁：天津港75#FOB报价1380-1390美元/吨左右，价格相较上周回落20美元/吨。本周出台的 6月份我国硅铁进口数据显示，韩国出口到中国硅铁数量为7.500吨，分国别进口总量为2,525.165吨，于上月相比增长32.08 %。本周，伦敦战略金属市场75#硅铁，鹿特丹仓库交货1190.00美元/吨。本周硅铁国际市场较为平静，硅铁价格波动极小，订单方面，罕见较大订单。

国内市场：
据华诚金属网数据监测（），金属硅：本周国内金属硅市场价格弱势回落，成交清淡，厂家开工依旧较差。本周，553#主流港口成交价由上周的10700-11000元/吨下滑至10600-10900元/吨；441#主流港口成交价格由上周的11400-11700元/吨下滑至11300-11600元/吨；3303#主流港口成交价格在11900-12300元/吨；2202#主流港口成交价格在13300-13700元/吨，均较上周有所下跌。受美韩多晶硅低价冲击我国市场的影响，国内多晶硅停产厂家到80%左右。宏观方面，本周，中国多晶硅“双反”反击战一再热议被推上硅产业新闻的风口浪尖。据悉，中国“双反”调查案中，GCL等多晶硅大厂商或将获益良多，但中小厂商受益有限。金属硅下游市场方面，本周硅粉、三氯氢硅市场停产严重，对金属硅需求有所减少。厂家方面，本周尽管湖南、福建、贵州绝大部分企业停产，但云南、新疆地区仍有半数的企业开工生产，供大于求状况依旧得不到有效改善。目前金属硅内需不畅，后期行情仍将疲软运行。
硅铁：国内硅铁主产区75#主流市场报价在6100（现金）-6200（承兑）元/吨；72#硅铁报价在6000（现金）-6100（承兑）元/吨；75#硅铁实际现金成交价在6150元/吨左右；72#硅铁现金成交价徘徊在6050元/吨。本周硅铁价格相较上周继续下跌100元/吨。本周，国内主导钢厂继续下调出厂价格，钢材市场又掀起一小波降价热潮，下游钢厂盈利水平下降，对硅铁价格接受力有限。受下游钢企萎靡不振影响，硅铁采购不积极，成交更是乏力。目前硅铁厂家的利润空间狭小，依照目前形式分析，短期内硅铁价格还将在低位徘徊。

据华诚金属网数据监测（）
后市预测：
金属硅：市场价格弱势下调后企稳。多数厂家在前期价格频频下探后，持续停产或减产，其范围进一步扩大，产量有所减少，但下游产业需求没有明显打开，成交量陷入胶着状态，不能明显缓解供过于求的局面。近期，甘肃、内蒙古地区电价下调，一定程度上缓解了生产成本压力，但在价格上的体现还有待时日。由于部分厂商的价格已跌破成本底线，预计短期内价格将止跌企稳，弱势运行。
硅铁：由于硅铁市场持续弱势运行，市场仍无放量需求。下游行业盈利水平持续下降，迫于成本等压力，与硅铁市场形成价格博弈，采购意愿不足，成交量低迷不振。预计后期硅铁市场价格仍将维持低位弱势运行。

（二） 镁产业：
国际市场：
本周，金属镁锭FOB出口价格3100-3200美元/吨左右，较上周小幅上涨20美元/吨。伦敦战略金属市场，鹿特丹仓库交货，99.9%镁报3162.50美元/吨。目前欧洲经济形势依旧是国际市场的阴影，外贸交易表现整体平平，镁锭成交一般。美国汽车行业的复苏预测，预计会带动对镁的需求，但能否拉动镁价格上扬，还有待观察。

国内市场：
据华诚金属网数据监测（），本周金属镁价格先涨后平，但成交情况依旧是心有余力不足，库存分布不均。目前陕西地区金属镁锭99.9%规格，出厂含税现款报价17700-17900元/吨，相较上周拉涨300元/吨。主流现款成交价17600-17800元/吨，出厂含税承兑价18100-18300元/吨，主流现款成交价18000-18200元/吨（不酸洗）。山西金属镁锭出厂含税现款价17900-18100元/吨，出厂含税承兑价18200-18400元/吨（酸洗），相较上周拉涨100元/吨。宁夏地区金属镁锭出厂含税现款价17800-17900元/吨，相较上周拉涨100元/吨。镁粉方面，目前20-80目镁粉含税出厂报价18800-18900元/吨，相较上周拉涨100元/吨。市场人士透露，本周兰炭亏损依旧较严重，市场现货累积成堆，部分厂家减产或停产，致使镁锭开工依旧不足，且生产成本继续增加。周初，镁市还笼罩在货紧价乱的氛围之中。接近周末的时候，部分厂商反映，市场库存出现不均情况，陕西地区库存持续减少，厂家产能偏低，而山西地区库存较多。下游方面，镁合金在国内需求相当有限，所以下游需求亟待挖掘。应了上周的判断，金属镁价格已停下了拉涨脚步，但愿大涨之后不要出现大跌。

后市预测：
本周镁锭价格继上周之后小幅拉涨，市场经济持续不景气，厂商产能偏低，供应一般。此外，下游厂商接货意愿不足，采购量稀少，成交量仍不理想，市场平淡。近期，由于块煤采购困难、兰炭销售不畅、亏损严重等多方原因，我国部分地区镁厂还会持续停产或减产。另外，下游接货需求不明朗，成交量还将维持平淡。在经济不景气的情况下，国内刚性需求或许对镁锭的后市价格会有一定的支撑。当然，在库存不均的情况下，势必有一部分贸易商手中囤积部分库存，时间一长，拉锯战展开后，倘若顶不住成本压力，部分囤货商家会出现恐慌心理，镁锭市场下跌的闸门或将会打开。

（三） 钴产业
本周钴市场继续弱势运行，钴价格在下跌之后保持平稳态势。凯力克金属钴价格为21-22万元/吨，较上周下跌了3000元/吨；凯实的金属钴价格为21-22万元/吨，较上周下跌了3000元/吨；赞比亚的金属钴价格为21-22万元/吨，较上周下跌了3000元/吨。
本周氧化钴的价格维持稳定。金川的氧化钴价格为162500元/吨，湖南、广东的氧化钴价格为163500元/吨，较上周持平。受目前需求低迷的影响，氧化钴的销量平平。

注：湖南、广东价格一样，用绿色线表示
根据华诚金属网数据监测（）
据山东某电解钴厂商表示，现在由于行情低迷，有很多厂家暂时减产，部分停产，市场上的库存压力较大。有的厂家由于有稳定的客源，每月的电解钴销量较稳定。广州某厂商表示，由于现在对钴的需求变小了，所以大多按单生产，价格有继续下探的可能性。
本周钴市场依旧平淡运行。钴价格一直保持低位运行，大多接近成本线附近，但由于行情的疲软导致低价位的钴产品依然无法吸引客户购买，短期内好转的可能性很小。

后市预测：
目前，钴市场行情依旧表现平淡，整体持续弱势运行，钴的市场价格已经接近成本线附近，但采购商接货情况并无好转，带动钴市场的库存压力持续不减。市场上多数停产、减产企业，目前仍没有再投入生产的打算，观望情绪依旧浓厚。陶瓷、锂电池等下游行业步入淡季，无法起到对钴相关原材料的需求拉动，订单量进一步下探，利空消息不断。
因此，预计钴市场持续疲软的整体行情难以改变，成交不放量，钴价会继续下降运行，后市不被看好。
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