航空快运公司发展战略项目商业计划书.pptx

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,第,*,页,请输入标题,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,机密文件，仅限项目内部使用,第,*,页,请输入标题,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,机密文件，仅限项目内部使用,YYY航空快运有限企业发展战略项目商业计划汇报（讨论稿）,年12月,机密文件,航空快运公司发展战略项目商业计划书,第1页,总目录,企业背景,市场机会,远景目标,业务模式演进,实施计划,财务、风险和机遇,附录,2,航空快运公司发展战略项目商业计划书,第2页,目录,企业背景,3,航空快运公司发展战略项目商业计划书,第3页,XX航空集团是中国第四大航空企业集团,XX航空集团前身是海南省航空企业。企业自1993年成立以来平均每年销售收入增加幅度为64%。1999年以来，在中国民航产业重组过程中新华航空、长安航空、山西航空加入XX航空集团，使XX航空集团成为中国继国际航空集团、东方航空集团、南方航空集团之后第四大航空企业集团,XX航空集团有航空运输、机场、酒店旅游、金融证券、航空制造、房地产等六大板块，是当前中国航空品种最为齐全航空企业集团,XX航空集团下属海南航空股份有限企业是上海上市企业,另外，XX航空集团产权结构清楚，经营体制灵活，在中国航空业率先引进境外战略投资者，和其它中国航空企业相比含有很大体制优势,4,航空快运公司发展战略项目商业计划书,第4页,作为XX航空集团子企业，YYY航空快运有限企业（以下简称YYY快运）能够凭借许多独特优势,XX航空集团,海南航空股份有限企业,新华航空有限企业,长安航空有限企业,山西航空有限企业,其它二级企业,YYY快运,85%股份,5%股份,客机腹仓统一经营,XX航空集团作为中国大型运输企业集团，有很大资产规模和融资能力，可认为YYY快运带来资金优势,XX航空集团下属四个主要航空企业将客机腹仓货运运力提供YYY快运使用，这是一张覆盖全国70多个主要城市、包含9个基地机场地面操作功能在内航空货运网络,XX航空集团丰富航空企业运作经验使YYY快运可以跳过从头探索经营航空器这一步骤,XX航空集团与中国民航管理当局良好关系使YYY快运可以获得政策优势,YYY快运能够凭借独特优势,上海机场,10%股份,5,航空快运公司发展战略项目商业计划书,第5页,YYY快运是中国少数几家获准从事国内航空货运运输专业货运航空企业，非常易于建立竞争壁垒,YYY快运是除中国货运航空企业、中国邮政航空企业、中国国际航空（货运）、中国南方航空（货运）以外唯一获准经营航空货运国内航线（包含夜航航线）专业货运航空企业；在未来3年内将不会再有国内或者国外企业取得这一许可,YYY快运注册在上海，而且在上海机场含有基地航空企业地位，这么YYY快运实际上在北京、天津、上海、西安、太原、海口、深圳含有机场地面操作功效，适合构建以上述机场为枢纽全货机干线运输网络,6,航空快运公司发展战略项目商业计划书,第6页,目录,市场机会,市场规模与增加,市场发展趋势和机会,7,航空快运公司发展战略项目商业计划书,第7页,本汇报所使用名词解释外包物流、航空货运、快递,外包物流,：以,长久合约形式外包整个物流过程，或者其中一些功效(包含运输、订单推行、仓储或反向物流等)第三方企业,-第三方物流发展-,航空货运,：,在单张合约下货主与承运人间门到机场(,D-A)/,机场到门(机场到门)/门到门(门到门)运输,快递,：,符合以下两个条件:,饰演综合者角色,向货主提供一站式运输服务,把货物由指定收货处送抵货主特指终点,具时效性或供给提速产品,货主,承运人,一体化物流企业,收货人,货代,2-7天,速度要求,48小时内,快递,非快递,-名词定义-,运输协议/分销,物流外包,物流管理集成,策略搭档,战略搭档,3PL,3PL,3PL,8,航空快运公司发展战略项目商业计划书,第8页,航空运输成为快速发展中国运输业市场中主要运输形式，而且在整个运输周转量中比重逐步增加,1990-1999各种运输形式占FTK总量比重,水路,公路,航空,铁路,1999年,1990年,53.94%,32.57%,0.11%,13.38%,45.32%,41.52%,0.03%,13.13%,单位：%,注：*FTK：吨公里，运输周转量,资料起源：中国统计年鉴,1990-1999各种运输形式,FTK*增加率,单位：%,5%,2%,7%,20%,0%,5%,10%,15%,20%,25%,公路,铁路,水路,航空,9,航空快运公司发展战略项目商业计划书,第9页,北京,天津,大连,青岛,广州,上海,西安,成都,宁波,南京,厦门,昆明,乌鲁木齐,兰州,哈尔滨,长沙,沈阳,重庆,杭州,西宁,格尔木,拉萨,中枢机场和机场改扩建方案正在驱动航空货运和快递业务快速增加，为未来与航空运输业相关产业发展提供了坚实基础,资料起源：chinainfobank,年机场,航空旅游业分析汇报，埃森哲访谈,伴随航空货运市场增加，各大机场主动改进货运、物流服务能力：,比如:,上海机场-成立浦东国际机场货运站企业，设置分类产品货库,广州机场-建立华南地域航空物流中心，设置海关监管库,深圳机场-投资万美元新建一座货运中心，包含货物运输中心、国内货站、国际货运区及国际货站,在民航总局“十五”发展规划中，加紧货运发展被列为主要位置，而且将在天津和深圳机场建立分拣、分拨中心,“十五”期间将强化首都、浦东和新白云3个机场全国大型枢纽地位及配套设施建设，提升中转能力和国际通航能力，使之成为全国性航空客货集散中心。将沈阳、武汉、成都、昆明、西安、乌鲁木齐等6个机场建设成区性中型航空客货集散中心。完善干线机场。到年，全国民用运输机场到达173个左右，其中大型枢纽机场3个，中型枢纽机场6个，干线和支线机场164个,计划拓展物流和货运能力、服务机场,机场规划与民航“十五”规划,10,航空快运公司发展战略项目商业计划书,第10页,与国际市场发展速度相比，中国航空货运和快递业发展均高于国际增加水平,资料起源：波音企业年市场预测汇报,从统计看民航1997-，埃森哲访谈，埃森哲分析,航空货运,航空快递,130,145,148,152,161,12,14,16,9,10,0,20,40,60,80,100,120,140,160,180,1996,1997,1998,1999,单位：十亿吨公里,国际航空货运年均增加率1996-：,6%,国际航空快递年均增加率1996-：,17%,5,2.4,2.9,3.3,4.2,0,1,2,3,4,5,1996,1997,1998,1999,0.17,0.15,0.13,0.09,0.11,中国航空货运年均增加率1996-：,20%,中国快递年均增加率1996-：,18%,单位：十亿吨公里,国际航空货运及快递发展,中国航空货运及快递发展,11,航空快运公司发展战略项目商业计划书,第11页,奥运会将为中国带来大量商机，外资物流企业看准奥运会运输需求，加大投资和发展,马士基物流企业经过赞助奥运争夺物流方面优先权,UPS全力开拓市场，尽可能提供奥运会运输需求,申奥成功会给整个GDP带来2-3%正面影响,依据预测，我国GDP在“十五“期间年均增加7.5%，而且在以后五年内将以7%速度连续增加，加强对航空运输增加影响,据波音企业预测中国GDP快速增加将带来大量航空货运需求，航空货运涨幅为9%以上,连续经济增加，申奥成功，加入WTO和基础设施发展都将推进物流和航空运输相关行业发展,国内生产总值（GDP）连续快速增加,申奥成功对航空运输业促进,加入WTO对经济促进,机场等基础设施扩建,伴伴随货运飞速增加，全国有22个机场在建项目，包含扩建跑道，停机坪，提升相关物流服务能力,在民航总局“十五”发展规划中，加紧货运发展被列为主要位置，而且将在天津和深圳机场建立分拣、分拨中心,依据亚洲开发银行预测，进入WTO将使我国GDP平均每年增加2.92个百分点,组员国地位将会给中国带来每年2.4额外贸易增加量。美国国际贸易委员会则预测，一旦中国完全推行削减关税承诺，每年总出口量增加率将达10.1,进口数量将连续地增加,12,航空快运公司发展战略项目商业计划书,第12页,年中国航空货运市场规模80亿美金,年中国航空货运市场规模到达80亿美金，货邮周转量到达50亿吨公里,资料起源：从统计看民航1995-、埃森哲分析、空中客车企业航空市场预测-,单位：十亿吨公里,-中国航空货运市场规模-,0.88,1.07,1.14,1.34,1.54,1.82,2.11,0.98,1.16,1.24,1.56,1.8,2.41,2.92,0,1,2,3,4,5,6,1994,1995,1996,1997,1998,1999,国内航线,国际航线,总体年均增加：18%,国内市场年均增加16%,1.6,6.4,航空运费,相关地面及物流服务,单位：十亿美金,年中国航空货运市场FTK50亿吨公里,13,航空快运公司发展战略项目商业计划书,第13页,年中国快递市场（包含地面）规模为11亿美金，而且保持较高增加率,资料起源：从统计看民航1995-、中国统计年鉴、埃森哲分析,-中国快递市场规模-,注：EMS 所占航空快递和全部快递市场百分比一致,年均增加率：19.48%,年中国快递市场规模10.5亿美金,年中国快递市场FTK1.3亿吨公里,单位：十亿美金,单位：万吨公里,0,4000,6000,8000,10000,1,14000,1994,FTK,邮政航空快递,其它航空快递,0.62,0.43,非邮政快递（地面和航空）,邮政快递,14,航空快运公司发展战略项目商业计划书,第14页,尽管中国外包物流刚才起步，不过含有相当大发展潜力,中国企业物流支出占GDP14%,其中外包物流支出所占百分比极小，总数不超出1亿美金,资料起源：China Infobank，中国经营报，埃森哲内部资料，JP Morgan,单位：十亿美金,物流支出,年中国GDP：10770亿美金,外包物流支出,其它,注：*亚洲指日本、韩国、香港、台湾和新加坡，不包含中国大陆,926,151,100%,95%,94%,98%,0%,5%,6%,3%,0%,20%,40%,60%,80%,100%,中国（预计）,美国,欧洲,亚洲*,15,航空快运公司发展战略项目商业计划书,第15页,所以，当前YYY快运目标市场规模总计90亿美金，主要由航空货运和快递市场收入组成,资料起源：JP Morgan，埃森哲内部资料，中国统计年鉴,航空货运和快递都是直接服务于货主和收货人门到门服务,航空货运和快递市场中航空承运运费收入仅为整体市场收入20%,当前，中国物流市场还停留在运输协议阶段，物流服务提供商极少有提供增值物流服务能力,关键点,年中国航空货运、快递、和物流市场组成,60,37,34,11,9,运输支出,仓储,库存成本,订单处理,管理费用,0.01,1,8,航空货运,外包物流,快递,年中国物流总支出=151,单位：十亿美金,YYY快运目标市场,16,航空快运公司发展战略项目商业计划书,第16页,资料起源：埃森哲分析,0,10,20,30,40,单位：十亿FTK,-年我国航空货运市场规模-,乐观预测,比较可能预测,保守预测,综合了运力法、时间序列法和美国比较法三种预测方法以后，埃森哲认为今后中国航空货运市场规模年均增加率在10-20%之间，比较可能在13%左右,年均增加率21%,年FTK 338亿吨公里,美国比较法,年均增加率13%,年FTK 172亿吨公里,运力分析法,年均增加率11%,年FTK 140亿吨公里,时间序列法,17,航空快运公司发展战略项目商业计划书,第17页,资料起源：埃森哲分析,0,4,8,12,16,20,乐观预测,比较可能预测,保守预测,依据快递市场历史增加趋势进行回归分析，埃森哲认为今后中国快递市场规模年均增加率在20-30%之间，比较可能在25%左右,单位：十亿美金,-年我国快递市场规模-,年均增加率30%,年快递收入150亿美元,乐观预测,年均增加率25%,年快递收入100亿美元,比较可能预测,年均增加率20%,年快递收入70亿美元,乐观预测,18,航空快运公司发展战略项目商业计划书,第18页,伴随中国加入WTO以后各个行业市场竞争格局改变，中国物流外包市场将经历一个高速增加时期,市场需求,市场供给,中国加入WTO以后更多跨国企业将在中国建立生产和分销基地，而跨国企业已经普遍含有把部分或者全部物流功效外包意识,中国企业为了应对更多来自跨国企业竞争，必须愈加专注在本身关键能力上；大量高科技产品制造企业、汽车制造企业、医药制造企业、消费品制造企业、零售企业、化工企业将不得不进行物流外包以提升供给链效率，降低整体成本,中国高科技产品制造企业、汽车制造企业、医药制造企业、消费品制造企业、零售企业、化工企业正在经历一个整合阶段，整合结果将是中国上述行业出现更多年收入1亿美金以上大型企业，而往往只有到达这么规模企业才会考虑物流功效外包,中国加入WTO5年以后物流服务市场将对外资全方面放开；外资物流服务企业进入将大幅提升物流外包市场整体服务水平，使得企业外包物流需求能够得到很好满足,中国物流服务企业在经历多年为跨国企业服务经验积累以后，具备了作为物流外包服务提供商关键技能,19,航空快运公司发展战略项目商业计划书,第19页,亚太地域外包物流市场规模(-05)-IDC,15,0.01,年均增加率:108%,单位：十亿美金,单位：百万美金,澳新：11%,台湾/香港:30%,印度：25%,东南亚：22%,韩国：27%,年均增加率,中国：300%,依据埃森哲预测，年外包物流市场规模将达150亿美金，年均增加率为108%,年我国外包物流市场规模,资料起源：International Data Corporation“Asia Pacific Logistics Market Report”，埃森哲分析,20,航空快运公司发展战略项目商业计划书,第20页,资料起源：chinainfobank,Herbert W.Davis&Coorginating，中国交通年鉴1986-，埃森哲内部资料，埃森哲分析,15,10,8,27,1.1,0,10,20,30,40,50,60,外包物流,快递,航空货运,单位：十亿美金,尽管现在物流刚才起步，不过未来增加将会非常可观。中国外包物流市场在未来，年均增加率将到达108%,项目组假设航空货运市场收入年均增加率同FTK年均增加率一致，为13%,快递市场年均增加率达25%，远高于货运市场增加率,外包物流0.01,年均增加率,25%,108%,13%,综合上述分析，埃森哲认为年YYY快运可能目标市场规模将到达520亿美金,年目标物流市场规模,关键点,21,航空快运公司发展战略项目商业计划书,第21页,目录,市场机会,市场规模与增加,市场发展趋势和机会,22,航空快运公司发展战略项目商业计划书,第22页,负担角色,生产、销售待运物品,付款,选择运输方式、货代或者承运商,生产或者运输计划,订单处理,仓储管理,运输单证管理,集中零碎货源,运输单证处理,预付航空运费并向货主收款,地面收货,货物暂时存放,寻找适当航空企业承运,从机场提货，预付提货费用,从机场到收货人地面派送,物流外包商,货代,机场货站,在航空货运市场上有以下几个主要参加者，为满足货主和收货人需求各自发挥不一样作用,货主,收货人,航空企业,机场货站,代理企业,-中国航空货运行业价值链-,需求,低运输成本,货物按时、安全抵达,掌握货物在途状态,满足对货主在总物流成本和物流服务质量方面承诺,低运输成本,掌握货物状态,货主运价和航空企业结算价之间利差最大,可选航线、运力充分,资料起源：埃森哲访谈，China Infobank，埃森哲分析,同时具备货代职能,单证审核,安全检验,货物暂时储存,货舱配载,货舱装卸,地面处置费收入最大化,尽早知悉运输需求,经营航线,负责货物机场到机场之间空中运输,单证审核,货舱利用率最大化,运价尽可能高,有稳定、可预测货源,货舱装卸,货物入港检验,单证审核,货物暂时储存,通知收货人或者代理企业提货,地面处置费收入最大化,代理企业和提货人及时提货,派送收费尽可能高,派送运输需求集中,从机场提货，支付提货费用,或者接收代理企业派送货物,货物验收,运输费用低,货物按时、安全抵达,掌握货物在途状态,23,航空快运公司发展战略项目商业计划书,第23页,当前在航空货物运输操作过程中，存在众多瓶颈和不透明步骤,产生航空货运需求,同货代达成价格和服务协议,货代和航空企业达成价格和服务上一致,航空企业航班抵达,寻找运力/服务,卸载货物,货代与当地代理企业达成价格和服务上一致,机场货站/基地航空企业卸载、检验、通知提货单位,空中运输,机场货站收货、检验,装载,货物,完成对收货人承诺,货代,资料起源：埃森哲访谈,注：灰色斜体字表示对于该主体不透明操作步骤,货主/第三方物流企业,验收货物,机场货站/基地航空企业配载、装机,代理企业地面派送,时间瓶颈,时间瓶颈,货主同货代达成价格和服务协议,与航空企业达成价格和服务上一致,航空企业航班抵达,寻找运力/服务,卸载货物,与当地代理企业达成价格和服务上一致,机场货站/基地航空企业卸载、检验、通知提货单位,空中运输,机场货站收货、检验,装载货物,通知货主完成运单,验收货物,机场货站/基地航空企业配载、装机,代理企业地面派送,机场货站与航空企业达成地面处置费等方面价格和服务上协议,24,航空快运公司发展战略项目商业计划书,第24页,当前在航空货物运输操作过程中，存在众多瓶颈和不透明步骤（续）,资料起源：埃森哲访谈,注：灰色斜体字表示对于该主体不透明操作步骤,航空企业,机场货站,时间瓶颈,时间瓶颈,与货代达成价格和服务上一致,航班抵达,寻找货源,卸载货物,完成货代运输订单,空中运输,机场货站收货、检验,装载货物,机场货站/基地航空企业配载、装机,货主同货代达成价格和服务协议,货代与航空企业达成价格和服务上一致,航空企业航班抵达,寻找运力/服务,卸载货物,货代与当地代理企业达成价格和服务上一致,卸载、检验、通知提货单位,空中运输,机场货站收货、检验,装载货物,货代通知货主完成运单,验收货物,配载、装机,代理企业地面派送,机场货站与航空企业达成地面处置费等方面价格和服务上协议,机场货站与航空企业达成地面处置费等方面价格和服务上协议,货主同货代达成价格和服务协议,寻找返程货源,25,航空快运公司发展战略项目商业计划书,第25页,在整个航空货运过程中，货代几乎是货主唯一接触点，而依靠其代理多家航空企业航线优势，货代能够取得很好运价；但因为其无法参加航空承运、机场操作，尤其是目标地服务不完善，其服务质量无法得到有效确保,货主 货代 机场 航空企业 机场货主,不一样航空企业航班信息,不一样航空企业航线信息,舱位在配载时无法得到最终确保,货物因为配载被拉货,货物必须提前2-4小时运到机场,受航空企业航线/航班设置限制,航空企业航班经常会取消或延误,航空企业没有直达航班,航空企业没有夜航航班,受机场操作时间/效率限制,机场货站不是二十四小时运作,客户送货上门要求无法得到有效满足,货代在目标地没有自己分支机构,货代无法确保其在目标地代理单位服务承诺,议价,收货,订舱,配载,运输,送货,资料起源：埃森哲访谈,26,航空快运公司发展战略项目商业计划书,第26页,由航空货运过程可见，航空企业作为空运承运人，其对航空货运影响也是非常有限,以国内普货业务为例：,发出段,接收段,空运承运人业务范围,空运承运人与机场,其它企业,运输过程,将货物运到货站,卸货,收货点处理,安排运输,分拣,装货,收货,提货,制单,收款,收货前活动,客户联络,议价,订舱,目港处理,卸机,核查货物单据,单据处理,通知收货人,运输过程,航空在途运输,交货后处理,对帐,争议处理,交货,出发送货,客户处交货,单据处理,结帐,机场货站处理,核查货物单据,配载,装机,运输过程,航空在途运输,中转站处理,安排转运,分拣,单据处理,配载,航空企业无法与货主接触，在货物进入始发机场以前操作都是由货代负责，其服务质量由货代影响,在机场货站处理，航空企业并不都建有自己货站，其货物处理将会受到机场当局处理效率影响,在中转站处理时，因为一家航空企业航线覆盖面不广，可能会适用其它航空企业作为下一程航空承运，则下一程服务将受到其它航空企业影响,在目标地，因为航空企业普通不含有地面派送能力，在货物抵达收货人前服务也将受到其它企业影响,资料起源：埃森哲访谈,27,航空快运公司发展战略项目商业计划书,第27页,而航空企业货运业务发展，也会受到机场制约，机场凭借其独特优势，主动拓展货运销售业务，甚至在一些地域垄断货运销售市场,许多机场成立货代子企业,/营销部门,扩大其揽货能力,机场货代业务与机场地面操作业务有亲密关系;在机场操作上无全权航空企业等于受制于机场,往往要将货物交由机场货代才可顺利走货,形成机场货代垄断销售,造成许多非基地航空企业放弃主动承揽当地货,机场垄断现象分析,航空企业外站,机场货代,装机,机场操作,仓储权,安检权,配载权,装卸权,货代,货代,货代,货代,部分城市机场对货运销售限制地位,垄断型,，独占性销售职能,竞争型,，机场有销售职能,中立型,，机场无销售职能,上海浦东,深圳,广州,长沙,成都,西安,大连,天津,北京,宁波,资料起源：埃森哲访谈,28,航空快运公司发展战略项目商业计划书,第28页,物流外包商,快递企业,机场货站,货主,收货人,航空企业,机场货站,快递企业/当地代理企业,-中国快递行业价值链-,准备待运物品,付款,选择运输方式、快递企业,生产或者运输计划,订单处理或者要货请求处理,仓储管理,运输单证管理,地面收货,物品暂时存放,物品快速分拣，选择运输方式和路径,寻找适当航空企业承运,运输单证处理,收款,从机场提货，支付提货费用,从机场到收货人地面递送,或者从分拣中心分拣再安排转运,需求,货物快速、按时、安全抵达,掌握货物在途状态,结算方式灵活,满足对货主在总物流成本和物流服务质量方面承诺,可控运输成本,掌握货物状态,货主运价和航空企业结算价之间利差最大,可选航线密集,货源尽可能集中,资料起源：埃森哲访谈，China Infobank，埃森哲分析,单证审核,安全检验,货物暂时储存,货舱配载,货舱装卸,地面处置费收入最大化,尽早知悉运输需求,经营航线,负责货物机场到机场之间空中运输,单证审核,货舱利用率最大化,运价尽可能高，快递物品能够作为急件（或邮件）处理,有稳定、可预测货源,货舱装卸,货物入港检验,货物暂时储存,通知快递企业或者其当地代理企业提货,地面处置费收入最大化,递送收费尽可能高,递送运输需求集中,快递物品验收,货物按时、安全抵达,掌握货物在途状态,中国国内快递服务行业价值链其结构与普通航空货运非常相同，不过各步骤间衔接更为紧密，而且运输物品小批量、多批次，因而增加了分拣步骤,负担角色,29,航空快运公司发展战略项目商业计划书,第29页,当前在快递运输操作过程中，一样存在众多瓶颈和不透明步骤,产生快递需求,同快递企业达成价格和服务协议,快递企业和航空企业达成价格和服务上一致,航空企业航班抵达,寻找运力/服务,卸载货物,机场货站/基地航空企业卸载、检验、通知快递企业,空中运输,机场货站收货、检验,装载货物,完成对收货人承诺,快递企业,验收货物,机场货站/基地航空企业配载、装机,快递企业地面派送,时间瓶颈,时间瓶颈,与货主达成价格和服务协议,寻找运力/服务,通知货主完成快递订单,验收货物,注：灰色斜体字表示对于该主体不透明操作步骤；快递运输中机场货站和航空企业操作步骤同“航空货运”，此处略去,资料起源：埃森哲访谈，China Infobank，埃森哲分析,快递企业分拣、选择运输形式和路线,快递企业上门收件,收件/分拣,快递企业和航空企业达成价格和服务上一致,航空企业航班抵达,卸载货物,快递企业分拣、转运,空中运输,机场货站收货、检验,装载货物,机场货站/基地航空企业配载、装机,快递企业地面派送,快递企业分拣、选择运输形式和路线,快递企业上门收件,收件/分拣,货主/第三方物流企业,30,航空快运公司发展战略项目商业计划书,第30页,当前国内快递市场竞争性比较分散，主要源自于中小快递企业在国内近距离快递业务激烈竞争及电子信息传输形式对于文档快递业务冲击,据不完全统计，有资料可查非邮政快递企业在上海市达400余家，在深圳达千余家,近距离快递市场进入壁垒低，所需传递工具能够是汽车、小面包车、摩托车、甚至自行车，必要资本量相对较低,市场缺乏明确行业管理。即使邮政法里清楚地指出信函快递业务仅能由中国邮政专管，但对其它信息及实物快递并无明文要求不允许其它企业经营,近距离快递业务靠近完全竞争状态,产品含有一定替换性,加强规模经济性,大型快递企业需深入利用其国内远距离快递业务运输资产，配合发展国内近距离快递业务以摊薄平均固定成本,提升电子信息系统功效,开发电子文件处理功效及保障信息系统安全性与及时性,以时效服务品质推出,产品差异化,提升竞争灵活性,着重中大型企业客户,因为电子商务影响，市场预测个人及小型客户间零星快递业务将会逐步降低，商业往来大批量快递物品将会连续增加,贵企业是否会主动勉励使用电子商务传,递文件，替换地面和航空快递？,3.7%,3.1%,3.9%,18.0%,22.8%,11.7%,81.5%,84.4%,74.0%,78.3%,0.0%,18.5%,0%,20%,40%,60%,80%,100%,平均,小型客户,中型客户,大型客户,客户群,回答百分比,会,不确定,不会,资料起源：The Colography Group,MSDW Research,31,航空快运公司发展战略项目商业计划书,第31页,-货主问卷调查：航空货运提供商是否有到达服务承诺？-,-40%,-20%,0%,20%,40%,60%,80%,100%,可,信,赖,度,对,客,户,需,求,反,应,速,度,追,踪,能,力,时,限,性,照,预,定,航,班,走,货,主,动,通,知,不,正,常,状,况,客户对货运需求,满足/不满足程度,不被满足百分比,被满足百分比,资料起源：“Shipper Survey”,Syntegra,09/,产,品,在航空货运市场中，许多未满足需求源于时限服务缺乏以及服务提供商对于服务承诺重视程度和推行能力不足,32,航空快运公司发展战略项目商业计划书,第32页,货运收入被运输过程中各个步骤所瓜分，每个步骤服务提供商所取得利益非常有限，其各自对整体货运成本和货运时间控制能力也相当微弱,注：运价以广州到上海实际运价为参考,-航空货运价值分割-,单位：元/千克,资料起源：埃森哲访谈,货主,收货人,出发地货代,出发地机场货运,航空承运人,目地机场货运,目地货代,代理费,地面处置费,承运费,地面处置费,地面运输费,19.4%,出发地货代,5.8%,58.3%,5.8%,10.7%,出发地机场货运,航空承运人,目地机场货运,目地货代,1,0.3,3,0.3,0.5,33,航空快运公司发展战略项目商业计划书,第33页,在快递市场方面，未满足市场需求已超越了单纯运输速度考虑。从事国内快递业务企业最大差距存在于信息系统、服务即时性、及附加价值服务提供等方面,0,2,4,6,8,10,服务可靠度,客户服务与需求反应即时性,上门收货服务与收货时间选择,区域覆盖范围,信息系统,送货时间选择,全国性地空联运网络,附加价值服务,与客户信息系统结合能力,主要性,国内竞争者满足能力,国外快递企业满足能力,国内快递企业与国外快递企业在满足市场需求能力存在极大差异，强弱项也不尽相同,因为国外快递企业在国内许多网点仍是经过与中国地方运输企业合作，在服务可靠度上还未能完全到达客户严谨要求,信息系统结合主要会是经过EDI与互联网做信息交换，功效需求包含实时追踪,、,服务绩效报表,、,实时运输时间计算,、,线上申报损失赔偿,、,电子帐单/付款 等,评价,资料起源：埃森哲分析,埃森哲访谈,MSDW,长久客户对快递企业服务要求及能力评选准则,34,航空快运公司发展战略项目商业计划书,第34页,对于航空承运人来说，从标准快递及限时快递所得收入基本相同，而快递企业在整个快递价格链上取得了较为可观利润空间，尤其是在对时间有特定需求快递服务上,货主,收件人,快递企业,出发地机场,航空承运人,目地机场,快递企业,快递收取,地面处理费,航空运费,地面处理费,18.9,0.3,11.25,0.75,快递递送费,18.9,37.4%,快递企业,1.5%,22.3%,1.5%,37.4%,出发地机场,航空承运人,目地机场,快递企业,注：运价以广州到上海实际运价为参考；快件以平均重量为2.5千克来计算,-标准快递价值分割-,货主,收件人,快递企业,出发地机场,航空承运人,目地机场,快递企业,快递收取,地面处理费,航空运费,地面处理费,165.9,0.75,11.25,0.75,快递递送费,165.9,48.1%,3.4%,0.2%,48.1%,注：运价以广州到上海二十四小时民航快递运价为参考；快件以平均重量为2.5千克来计算,-限时快递价值分割-,0.2%,资料起源：埃森哲访谈,快递企业,出发地机场,航空承运人,目地机场,快递企业,单位：件,35,航空快运公司发展战略项目商业计划书,第35页,1999年货主使用货代、航空企业和一体化运输企业百分比（货运票数比）,而且中国航空货运和快递市场还未出现真正一体化物流企业提供全方面运输服务,90%,63%,61%,82%,71%,65%,10%,12%,14%,2%,5%,12%,0%,25%,25%,16%,24%,23%,0%,20%,40%,60%,80%,100%,使用一体化运输企业*,直接使用航空企业,经过货代企业,资料起源：埃森哲访谈；IATA Cargo Service Tracker,注：*一体化运输企业：UPS，FedEx等，不包含中国邮政，因为1999年时中国邮政刚才具备航空承运能力,。而一体化航空运输企业在国内航空货运中还没有出现,36,航空快运公司发展战略项目商业计划书,第36页,单纯货代,从物流行业各个参加者财务上表现来看，一体化物流企业含有较高盈利能力,、,增加能力与经营业绩稳定性,飞机/仓位出租,单纯快递,航空承运,运输行业,UPS,FedEx,TPG,平均值,(Atlas Air),(Kitty Hawk),(Nippon Express),(K&N,EGL,Expeditors),(航空、公路、海运）,赢利能力,净利润率,8.22%,2.71%,5.75%,5.56%,0.68%,2.69%,1.50%,1.29%,1.87%,资产回报率,ROA,11.27%,4.18%,8.58%,8.01%,0.25%,2.47%,1.88%,3.67%,6.43%,业主权益回报率,ROE,26.14%,9.70%,27.12%,20.99%,0.99%,11.89%,7.10%,10.31%,12.53%,增加能力,利润/收入比,23.3,20.9,17.0,20.4,110.2,n/a,n/a,19.5,27.3,稳定性,股价变动系数,0.60,0.74,0.61,0.65,1.34,0.52,0.70,1.11,0.73,一体化物流服务商,一体化物流服务提供商在三个利润指标上远远超出其它单一服务提供者,一体化物流服务提供商与其它单一服务提供者相比含有较高利润/收入比，这表明投资者愿意为其预期快速增加率支付额外交易溢价,因为一体化物流服务提供商销售规模较大，利润较高和增加前景很好等等，使得他们比其它单一服务提供者市场价值更高,一体化物流服务提供商相比其它单一服务提供者含有较低股价变动系数，这表明他们股价更稳定,资料起源：bloomberg,Onesource,Dow Jones,37,航空快运公司发展战略项目商业计划书,第37页,订单管理,仓储管理,运输要求,管理,外包物流服务行业价值链不一样于航空货运和快递行业，外包物流企业直接为货主与收货人提供所需全方面物流服务,货主,收货人,反向物流,管理,-中国外包物流行业价值链-,负担角色,提出物流服务要求,付款,需求,完全满足企业全部物流服务需求,提升高效率、高质量物流处理方案与专业技术人员,控制物流支出成本,及时准确市场需求信息,资料起源：埃森哲访谈，China Infobank，埃森哲分析,物流服务验收,货物按时、安全抵达,掌握货物在途状态,采购步骤供给链优化,信息技术,流程,设备,38,航空快运公司发展战略项目商业计划书,第38页,中国企业在面临不停加强市场竞争压力下，对物流外包需求将逐步成形,许多行业在面临着市场竞争前压力下，尤其在价格战之下，企业越来越多得注意内部成本管理,许多企业正在由以销售为中心转向对企业内部供给链管理,越来越多国内企业对物流外包认识加强,一些在中国外资企业已将部分物流功效外包，这也将成为中资企业能够借鉴模式,中国物流市场机会,中国近期对物流外包市场开启力,价格竞争加剧，使企业更易接纳物流外包,企业对物流信息系统依赖程度增加；提供物流方面咨询将对客户外包物流含有极大附加价值,企业在增广本身市场覆盖范围及加强与供货商/客户之间供给链紧密联合将带来企业对快速运输、配送及物流管理需求,国内缺乏专业物流人才,对供给链整合,对物流、运输、和仓储管理,对信息技术掌握,许多企业正主动计划拓展经营规模，以迎接中国加入WTO后商机与世界级对手竞争,竞争压力,对进出口需求,新竞争对手加入,39,航空快运公司发展战略项目商业计划书,第39页,物流外包市场挑战,企业对物流外包低度认识,许多国有企业不愿将物流外包，而更多是处于自行降低物流成本能力阶段,当前中国物流外包提供能力比较低,企业招聘内部物流管理和操作人员工资代价不高,企业管理层对高层次物流外包存有保留态度及一定排斥性,企业对业务机密关切,物流外包在缩减物流成本方面缺乏一个清楚衡量尺度，有时不能明确说服客户外包经济效益,YYY快运应有回应,选择目标客户详细讲解物流外包概念，而非漫无目标做市场宣传,价格需具竞争力,需对目标客户高层领导进行教育，而非只针对物流部门领导,确定清楚保密制度及信息安全保障基础设施,与客户签定清楚服务确保合约及绩效考评标准,企业领导在协商物流外包协议时参加率*：,最高层领导46%,物流部门高级领导78%,资料起源：*埃森哲年美国外包物流市场调查汇报,但物流外包市场在当前也存在着许多挑战，要开发这潜在巨大市场需求，物流服务提供商仍需做许多加深客户对物流外包认识投资,40,航空快运公司发展战略项目商业计划书,第40页,物流外包协议内容,中小协议,大型协议,协议期限,64%,92%,责任负担,75%,88%,赔偿方式,75%,96%,价格调整,43%,59%,服务提供程度,57%,69%,信息标准,21%,63%,EDI,24%,38%,保密性保障,49%,70%,软件使用权,23%,35%,利益分享评衡标准,13%,26%,资料起源：“The Role of Contracts in Logistics Outsourcing”,-物流外包服务协议内容提及程度-,物流外包市场挑战,客户对物流外包低度认识,许多国有企业不愿将物流外包，而更多是处于自行降低物流成本能力阶段,当前中国物流外包提供能力比较低,招聘内部物流人员工资代价不高,管理层对高层次物流外包或有态度保留及一定排斥