项目三：本量利分析PPT课件.pptx

项目项目三三 本量利分析本量利分析任务一任务一 本量利分析模型本量利分析模型任务二任务二 保本分析保本分析任务三任务三 保利保利分析分析任务一任务一：本量利分析模型：本量利分析模型一、本量利一、本量利分析分析概述概述1 1、本本量利量利分析是分析是指指在成本性态分析和变动成在成本性态分析和变动成本法的基础上，以数学化的模型与图式来揭本法的基础上，以数学化的模型与图式来揭示成本、业务量、利润之间的内在规律性，示成本、业务量、利润之间的内在规律性，为为会计预测会计预测、决策和规划提供必要的财务信、决策和规划提供必要的财务信息的一种定量分析息的一种定量分析方法。方法。2 2、本本量利分析主要包括两大内容：量利分析主要包括两大内容：（1 1）保本保本分析分析保本分析又称均衡分析、盈亏临界点分析，是对企业一定时期保本分析又称均衡分析、盈亏临界点分析，是对企业一定时期内必须产销多少数量的产品或实现多少销售额，才能使企业保内必须产销多少数量的产品或实现多少销售额，才能使企业保持收支平衡而不发生亏损的研究和分析。也就是说当企业恰好持收支平衡而不发生亏损的研究和分析。也就是说当企业恰好处于不盈不亏时，成本和处于不盈不亏时，成本和业务量业务量之间存在的特殊关系的一种定之间存在的特殊关系的一种定量分析方法。量分析方法。（2 2）保保利分析利分析保利分析又称实现目标利润分析，它是在保本分析的基础上，保利分析又称实现目标利润分析，它是在保本分析的基础上，对企业生产经营所做的进一步的分析和研究，目的在于测定实对企业生产经营所做的进一步的分析和研究，目的在于测定实现目标利润的途径。现目标利润的途径。二、本量利分析的假定条件二、本量利分析的假定条件任何分析理论与方法都是建立在一定的假设前提任何分析理论与方法都是建立在一定的假设前提条件下才能成立，它的内容才能严谨和完善。在条件下才能成立，它的内容才能严谨和完善。在管理会计当中，为了揭示成本、业务量和利润之管理会计当中，为了揭示成本、业务量和利润之间的关系，我们通常也给出了以下假定条件。间的关系，我们通常也给出了以下假定条件。1 1、成本性态分析假定。假定企业的全部成本都、成本性态分析假定。假定企业的全部成本都能划分为固定成本和变动成本两部分能划分为固定成本和变动成本两部分。2 2、相关范围及一元线性、相关范围及一元线性假定假定假定假定在一定时期内，业务量总是在保持成本水在一定时期内，业务量总是在保持成本水平和价格水平不变所能允许的范围内变动，从平和价格水平不变所能允许的范围内变动，从而成本函数和销售收入函数均表现为直线方程而成本函数和销售收入函数均表现为直线方程。3 3、产销平衡及产品品种结构稳定、产销平衡及产品品种结构稳定假设假设假定假定在只安排一种产品生产的条件下，生产出在只安排一种产品生产的条件下，生产出来的产品总是可以找到市场，并能够实现产销来的产品总是可以找到市场，并能够实现产销平衡平衡；对于对于多产品生产的企业，则假定不论产销量或多产品生产的企业，则假定不论产销量或销售额怎么变化，每种产品所占的销售比重是销售额怎么变化，每种产品所占的销售比重是不变的不变的。4 4、变动成本法假定。假定产品成本的计算按、变动成本法假定。假定产品成本的计算按变动成本法，即产品成本只包括变动生产成本，变动成本法，即产品成本只包括变动生产成本，固定生产成本作为期间成本一次性从当期损益固定生产成本作为期间成本一次性从当期损益中扣除。中扣除。5 5、营业利润的假定。在西方管理会计学本量、营业利润的假定。在西方管理会计学本量利分析中的利润，通常是指利分析中的利润，通常是指“息税前利润息税前利润”。三、本量利分析的模型三、本量利分析的模型（一）本量利分析的基本模型一）本量利分析的基本模型用损益法计算利润，就是先确定一定期间的收用损益法计算利润，就是先确定一定期间的收入，然后计算与这些收入相匹配的成本，两者入，然后计算与这些收入相匹配的成本，两者之差即为当期的利润。之差即为当期的利润。即：即：利润利润=销售收入销售收入-总总成本成本 我们我们又又假定假定企业的全部成本都能划分为固定成企业的全部成本都能划分为固定成本和变动成本，则本和变动成本，则有有：利润利润=销售收入销售收入-变动成本变动成本-固定成本固定成本这就是本量利分析的基本方程式，它这就是本量利分析的基本方程式，它明确表达了本量利之间的数量关系。明确表达了本量利之间的数量关系。又称为本量利分析的基本模型或者本又称为本量利分析的基本模型或者本量利分析的基本原理量利分析的基本原理。1 1、当企业生产单一产品时：当企业生产单一产品时：利润利润=单价单价*销售量销售量-单位变动成本单位变动成本*销销售量售量-固定成本固定成本即：即：I=px-bx-a=(p-b)x-aI=px-bx-a=(p-b)x-a2 2、当企业生产多种产品时：当企业生产多种产品时：利润利润=销售收入总额销售收入总额变动成本总额变动成本总额固定成固定成本本=（单价（单价*销售量销售量-单位变动成本单位变动成本*销售量）销售量）-固定成本固定成本I=I=(p-b)x-a(p-b)x-a（二）贡献毛益式模型（二）贡献毛益式模型1 1、贡献毛益、贡献毛益（1 1）贡献贡献毛益又称边际贡献、贡献边际，它是指毛益又称边际贡献、贡献边际，它是指销售收入减去变动成本以后的差额，贡献毛益首先销售收入减去变动成本以后的差额，贡献毛益首先用于补偿企业的固定成本，如果有余额，则形成企用于补偿企业的固定成本，如果有余额，则形成企业的利润。如果没有余额，则发生亏损。业的利润。如果没有余额，则发生亏损。（2 2）反映反映了了产品产品为为企业企业的的创利能力。创利能力。（3 3）具体具体又可以分为又可以分为单位贡献毛益、产品贡献毛单位贡献毛益、产品贡献毛益和贡献毛益总额益和贡献毛益总额三种形式三种形式。单位单位贡献毛益（贡献毛益（C C）就是指一件产品所带来的就是指一件产品所带来的贡献毛益，就是单位产品的单价减去单位产品贡献毛益，就是单位产品的单价减去单位产品的变动成本后的差额。也就是一件产品的贡献的变动成本后的差额。也就是一件产品的贡献能使固定资产成本得到补偿的数额能使固定资产成本得到补偿的数额。用。用公式表公式表示的话就是：示的话就是：单位贡献毛益单位贡献毛益=单价单价-单位变动成本单位变动成本 C=p-bC=p-b产品产品贡献毛益贡献毛益(C(CX X)是指企业在一定时期内销售一是指企业在一定时期内销售一定量的某种产品所提供的贡献毛益，既该产品的定量的某种产品所提供的贡献毛益，既该产品的销售收入减去相应的变动成本后的差额。它表示销售收入减去相应的变动成本后的差额。它表示在一定时期内该产品做出的贡献。用公式表示就在一定时期内该产品做出的贡献。用公式表示就是：是：产品贡献毛益产品贡献毛益=（单价（单价-单位变动成本）单位变动成本）*销售量销售量C CX X=(=(p-b)xp-b)x贡献贡献毛益总额毛益总额是指企业同时生产多种产品时，是指企业同时生产多种产品时，其在一定时期内全部产品的销售收入总额减去其在一定时期内全部产品的销售收入总额减去相应的变动成本总额后的差额，其含义就是企相应的变动成本总额后的差额，其含义就是企业在一定时期内产销的全部产品为企业的利润业在一定时期内产销的全部产品为企业的利润所作出的贡献。用公式表示就是：所作出的贡献。用公式表示就是：贡献贡献毛益总额毛益总额=销售收入总额销售收入总额-变动成本总额变动成本总额 =（P-bP-b）x x2 2、贡献毛益率、贡献毛益率（1 1）贡献贡献毛益率是指企业在一定时期内取得的毛益率是指企业在一定时期内取得的贡献毛益在其对应的销售收入中所占的比率。贡献毛益在其对应的销售收入中所占的比率。（2 2）表示表示每增加一元的销售额所能为企业提供每增加一元的销售额所能为企业提供的贡献毛益，是反映企业的产品为企业作出贡的贡献毛益，是反映企业的产品为企业作出贡献大小程度的指标。献大小程度的指标。（3 3）它它有有产品贡献毛益率产品贡献毛益率和和综合贡献毛益率综合贡献毛益率两两种表现形式。种表现形式。产品贡献毛益率产品贡献毛益率是指企业某种产品的贡献毛益是指企业某种产品的贡献毛益与其销售收入的比率，我们用与其销售收入的比率，我们用r r来表示。它反来表示。它反映的是企业通过某种产品的产销来补偿固定成映的是企业通过某种产品的产销来补偿固定成本的能力。用公式表示：本的能力。用公式表示：产品贡献毛益率产品贡献毛益率=产品贡献毛益产品贡献毛益/销售收入销售收入*100%*100%即即:r=(p-b)x/px*100%:r=(p-b)x/px*100%综合贡献毛益率综合贡献毛益率是指企业在同时生产多种产品时，是指企业在同时生产多种产品时，贡献毛益总额与其销售收入总额的比率，我们用贡献毛益总额与其销售收入总额的比率，我们用R R来表示。用公式表示：来表示。用公式表示：综合贡献毛益率综合贡献毛益率=各种产品的贡献毛益之和各种产品的贡献毛益之和/各种各种产品销售收入之和产品销售收入之和*100%*100%=(某产品的贡献毛益率某产品的贡献毛益率*该产品的销该产品的销售比重售比重)*100%)*100%即：即：R=R=(W(Wi i*r*ri i)3 3、变动成本率、变动成本率变动成本率是指变动成本在销售收入中所占的变动成本率是指变动成本在销售收入中所占的百分率。它表示每一元的销售收入所消耗的变百分率。它表示每一元的销售收入所消耗的变动成本的份额。用公式表示：动成本的份额。用公式表示：变动成本率变动成本率=变动成本变动成本/销售收入销售收入*100%*100%=单位变动成本单位变动成本/单价单价*100%*100%注意：注意：贡献贡献毛益率毛益率=贡献毛益贡献毛益/销售收入销售收入100100%=（销售收入（销售收入-变动成本）变动成本）/销售收入销售收入*100%*100%。故：故：贡献贡献毛益率毛益率+变动成本率变动成本率=1=1具体分析就是因为：销售收入被分为变动成本和具体分析就是因为：销售收入被分为变动成本和贡献毛益两部分，变动成本是产品自身的耗费，贡献毛益两部分，变动成本是产品自身的耗费，贡献毛益是给企业的贡献。贡献毛益是给企业的贡献。4 4、贡献毛益方程式、贡献毛益方程式第一第一：当企业生产单一产品时的贡献毛益方程：当企业生产单一产品时的贡献毛益方程式：式：利润利润=销售收入销售收入-变动成本变动成本-固定成本固定成本 =贡献毛益贡献毛益-固定成本固定成本 =单位贡献毛益单位贡献毛益*销售量销售量-固定成本固定成本 =销售收入销售收入*贡献毛益率贡献毛益率-固定成本固定成本。第二第二：当企业生产多品种产品时的贡献毛益方：当企业生产多品种产品时的贡献毛益方程式：程式：利润利润=（销售收入（销售收入*贡献毛益率）贡献毛益率）-固定成本固定成本 =销售收入销售收入*综合贡献毛益率综合贡献毛益率-固定固定成本成本一、保本分析的意义一、保本分析的意义1 1、保本是保本是指企业在一定时期内收支相等，即利润为零。指企业在一定时期内收支相等，即利润为零。2 2、保本保本点（盈亏临界点）就是指企业收入和成本相等点（盈亏临界点）就是指企业收入和成本相等的经营状态，也就是贡献毛益等于固定成本时，企业所的经营状态，也就是贡献毛益等于固定成本时，企业所处的既不盈利也不亏损的状态。处的既不盈利也不亏损的状态。3 3、通常通常表示这种状态的有两种表现形式：一是保本量，表示这种状态的有两种表现形式：一是保本量，另一是保本额另一是保本额。任务二：保本分析任务二：保本分析4 4、保本保本分析又称均衡分析、盈亏临界点分析，分析又称均衡分析、盈亏临界点分析，就是研究和分析企业一定时期内必须产销多少数就是研究和分析企业一定时期内必须产销多少数量的产品或实现多少销售额，才能使企业保持收量的产品或实现多少销售额，才能使企业保持收支平衡而不发生亏损支平衡而不发生亏损。保本保本分析的关键是确定保本点。分析的关键是确定保本点。说说的书面点，就是保本分析是研究企业处于保本的书面点，就是保本分析是研究企业处于保本状态下的本量利关系状态下的本量利关系。二、保本点的测定二、保本点的测定（一）当企业生产单一产品时保本点的测定（一）当企业生产单一产品时保本点的测定当企业生产单一产品时，保本点可以用保本点当企业生产单一产品时，保本点可以用保本点销售量和保本点销售额两种形式表示销售量和保本点销售额两种形式表示。1 1、保本点销售量、保本点销售量保本点销售量，说白了就是当企业的利润为零保本点销售量，说白了就是当企业的利润为零的时候企业的销售量的时候企业的销售量。咱们已经知道基本方程式：咱们已经知道基本方程式：利润利润=单价单价*销售量销售量-单位变动成本单位变动成本*销售量销售量-固定固定成本。我们令利润为零，那么大家看一下，此成本。我们令利润为零，那么大家看一下，此时的销售量就是保本点的销售量。时的销售量就是保本点的销售量。故故保本点的销售量保本点的销售量=固定成本固定成本/（单价（单价-单位变单位变动成本）动成本）=固定成本固定成本/单位贡献毛益。单位贡献毛益。2 2、保本点销售额、保本点销售额保本点保本点销售额就是销售额就是当企业处于既不盈利也不亏损当企业处于既不盈利也不亏损这么一个状态的时候企业的销售额。这么一个状态的时候企业的销售额。保本保本点销售额点销售额=保本点销售量保本点销售量*单价单价=（固定成本（固定成本/单位贡献毛益）单位贡献毛益）*单价单价咱们说单位贡献毛益咱们说单位贡献毛益/单价单价=？贡献毛益率。？贡献毛益率。那么大家看一下，保本点的销售额那么大家看一下，保本点的销售额=固定成本固定成本/贡贡献毛益率献毛益率。（二）当企业生产多种产品时保本点的测定（二）当企业生产多种产品时保本点的测定当企业生产多种产品时，有部分保本点可以用当企业生产多种产品时，有部分保本点可以用保本点销售量和保本点销售额两种形式表示。保本点销售量和保本点销售额两种形式表示。有部分不能用保本点销售量来表示，只能用保有部分不能用保本点销售量来表示，只能用保本点销售额表示。本点销售额表示。利润利润=销售收入销售收入*贡献毛益率贡献毛益率-固定成本固定成本。当当企业生产多种产品时，销售收入可以直接相企业生产多种产品时，销售收入可以直接相加，但是贡献毛益率不能直接相加，我们这时加，但是贡献毛益率不能直接相加，我们这时要求出他们的加权平均贡献毛益率。要求出他们的加权平均贡献毛益率。销售收入销售收入=固定成本固定成本/加权平均贡献毛益率。加权平均贡献毛益率。三、各因素变动对保本点影响的分析三、各因素变动对保本点影响的分析以上关于保本点的分析，不论是单一产品生产以上关于保本点的分析，不论是单一产品生产还是多种产品的生产，都是假定在相关范围内，还是多种产品的生产，都是假定在相关范围内，即单价、单位变动成本、固定成本和产品产销即单价、单位变动成本、固定成本和产品产销结构等许多因素始终保持不变的情况下进行的结构等许多因素始终保持不变的情况下进行的。1 1、从以上公式可看出，影响保本点的因素主从以上公式可看出，影响保本点的因素主要有单价、单位变动成本、固定成本和产品的要有单价、单位变动成本、固定成本和产品的品种构成。品种构成。2 2、我们我们在研究单价对保本点的影响时，假定在研究单价对保本点的影响时，假定单位变动成本、固定成本和产品品种结构等都单位变动成本、固定成本和产品品种结构等都不变不变。2024/2/29 周四33（一）单价变动对保本点的影响（一）单价变动对保本点的影响从保本点的计算公式看出，在其他因素保持不变的情况下，从保本点的计算公式看出，在其他因素保持不变的情况下，若提高产品单价，会使单位贡献毛益和贡献毛益率上升，若提高产品单价，会使单位贡献毛益和贡献毛益率上升，企业保本点则会相应降低；反之则会提高企业保本点。所企业保本点则会相应降低；反之则会提高企业保本点。所以，单价与保本点呈反方向变化趋势。以，单价与保本点呈反方向变化趋势。（二）单位变动成本变动对保本点的影响（二）单位变动成本变动对保本点的影响在其他因素保持不变的情况下，当单位变动成本上升时，在其他因素保持不变的情况下，当单位变动成本上升时，会使单位贡献毛益和贡献毛益率下降，相应会提高保本点；会使单位贡献毛益和贡献毛益率下降，相应会提高保本点；反之则会降低保本点。所以，单价与保本点呈同方向变动反之则会降低保本点。所以，单价与保本点呈同方向变动。（三）固定成本变动的影响三）固定成本变动的影响在其他因素保持不变的情况下，当固定成本提高时，相应会提高保在其他因素保持不变的情况下，当固定成本提高时，相应会提高保本点；反之则会降低保本点。所以，固定成本与保本点也呈同方向本点；反之则会降低保本点。所以，固定成本与保本点也呈同方向变化趋势。变化趋势。（四）产品品种结构对保本点的影响（四）产品品种结构对保本点的影响当企业同时生产多种产品时，由于不同产品的盈利能力各不相同，当企业同时生产多种产品时，由于不同产品的盈利能力各不相同，因此产品产销结构的变化会直接影响到综合贡献毛益率的变化，进因此产品产销结构的变化会直接影响到综合贡献毛益率的变化，进而对保本点产生影响。提高贡献毛益率大的产品的销售比重，会使而对保本点产生影响。提高贡献毛益率大的产品的销售比重，会使综合贡献毛益率上升，相应会降低保本点；反之则会提高保本点。综合贡献毛益率上升，相应会降低保本点；反之则会提高保本点。四、企业经营安全程度的分析四、企业经营安全程度的分析1 1、本量利分析中除了保本分析以外，还要进行企本量利分析中除了保本分析以外，还要进行企业经营安全程度的分析和风险分析，它与保本点业经营安全程度的分析和风险分析，它与保本点密切相关。密切相关。2 2、反映反映企业经营安全程度的指标有企业经营安全程度的指标有安全边际安全边际和和保保本作业率本作业率。（一）安全（一）安全边际边际的的绝对数绝对数形式形式1 1、安全安全边际的绝对数形式边际的绝对数形式是指企业实际或预计是指企业实际或预计销售水平超过保本点销售水平的差额销售水平超过保本点销售水平的差额。2 2、该该指标可以用实物量表示，称为指标可以用实物量表示，称为安全边际量安全边际量；3 3、该指标该指标也也可以用金额表示，称为可以用金额表示，称为安全边际额安全边际额。4 4、都是正指标，数值越大，企业经营安全程度都是正指标，数值越大，企业经营安全程度越高越高。（二二）安全边际）安全边际的相的相对数形式对数形式安全边际率安全边际率1 1、安全边际率、安全边际率是是指安全边际量（额）与实际指安全边际量（额）与实际或预计销售量（额）的比率。或预计销售量（额）的比率。2 2、安全安全边际率作为相对指标，便于不同企业边际率作为相对指标，便于不同企业或不同行业之间的或不同行业之间的比较比较，它它也是正也是正指标。指标。3 3、西方西方一般用安全边际率来评价企业经营的一般用安全边际率来评价企业经营的安全程度，其评价标准见下安全程度，其评价标准见下表。表。（三三）保本作业率保本作业率1 1、保本保本作业作业率率是是指保本量（额）占正常指保本量（额）占正常或预计销售量（额）的比率或预计销售量（额）的比率。2 2、保本保本作业率是一个反指标，数值越小，作业率是一个反指标，数值越小，说明企业经营的安全程度越高；反之，说明企业经营的安全程度越高；反之，说明企业经营的安全程度越低说明企业经营的安全程度越低。（四四）安全边际率与保本作业率的关系安全边际率与保本作业率的关系正常正常销售量（额）销售量（额）=保本量（额）安全边际保本量（额）安全边际量（额）量（额）将该公式两边同时除以正常的销售量（额），将该公式两边同时除以正常的销售量（额），则得：则得：安全安全边际率保本作业率边际率保本作业率=1 1（五五）安全边际与利润的关系安全边际与利润的关系1 1、从从上面我们的分析就可以看出，只有上面我们的分析就可以看出，只有安全边际销售量（额）才能为企业提供利安全边际销售量（额）才能为企业提供利润，而保本点销售量（额）只能为企业收润，而保本点销售量（额）只能为企业收回成本，那么大家看一下，安全边际销售回成本，那么大家看一下，安全边际销售额和利润之间存在着必然的联系额和利润之间存在着必然的联系。2 2、安全安全边际销售额减去其自边际销售额减去其自身的变动成本后的差额即为企身的变动成本后的差额即为企业的利润，即安全边际中的贡业的利润，即安全边际中的贡献毛益则等于企业利润。献毛益则等于企业利润。3 3、利润利润=销售收入销售收入-变动成本变动成本-固定成本固定成本 =贡献毛益固定成本贡献毛益固定成本 =销售收入销售收入贡献毛益率固定成本贡献毛益率固定成本 =销售收入销售收入贡献毛益率保本点销售额贡献毛益率保本点销售额贡献毛贡献毛益率益率 =（销售收入保本点销售额）（销售收入保本点销售额）贡献毛益率贡献毛益率 所以所以 利润利润=安全边际销售额安全边际销售额贡献毛益率贡献毛益率 =安全边际量安全边际量单位贡献毛益单位贡献毛益 一、保利分析的意义一、保利分析的意义1 1、保利分析保利分析的的目的在于测定实现目标利润的途径。目的在于测定实现目标利润的途径。2 2、保本分析是在假定企业的利润为零这样一个特殊保本分析是在假定企业的利润为零这样一个特殊条件下进行的本量利分析，而保利分析是进一步研究条件下进行的本量利分析，而保利分析是进一步研究企业在盈利条件下的本量利关系，它是保本分析的延企业在盈利条件下的本量利关系，它是保本分析的延伸和拓展。伸和拓展。3 3、保利分析的关键是确定保利点。保利分析的关键是确定保利点。任务三：保利分析任务三：保利分析二、保利点的确定二、保利点的确定1 1、所谓所谓保利点保利点是指在单价和成本水是指在单价和成本水平既定的情况下，为确保目标利润能平既定的情况下，为确保目标利润能够实现而应达到的销售量和销售额的够实现而应达到的销售量和销售额的统称统称。2 2、单一单一产品条件下产品条件下企业只生产单一产品时，保利点既可以用保利量企业只生产单一产品时，保利点既可以用保利量表示，也可以用保利额表示，其计算公式为：表示，也可以用保利额表示，其计算公式为：3 3、多产品条件下、多产品条件下企业同时生产多种产品时，保利点只能用销售企业同时生产多种产品时，保利点只能用销售额表示。其计算公式为：额表示。其计算公式为：三三、各因素变动对保利点的影响各因素变动对保利点的影响1 1、单价变动对保利点的影响、单价变动对保利点的影响2 2、单位变动成本、单位变动成本3 3、固定成本、固定成本4 4、所得税税率、所得税税率5 5、产销结构变动、产销结构变动四四、利润敏感性分析利润敏感性分析（一）利润敏感性分析的意义（一）利润敏感性分析的意义1 1、通过通过前面的学习，我们已经知道当企业生前面的学习，我们已经知道当企业生产单一产品时产单一产品时：I=pQ-bQ-aI=pQ-bQ-a=(p-b)Q-a=(p-b)Q-a2 2、那么那么咱们看看制约利润的因素有几个？咱们看看制约利润的因素有几个？3 3、进行利润敏感性分析，便于掌握利润进行利润敏感性分析，便于掌握利润对各因素变化的敏感程度的大小，使人对各因素变化的敏感程度的大小，使人们对各因素的重视程度有所区别，以便们对各因素的重视程度有所区别，以便分清主次，抓住分析的重点分清主次，抓住分析的重点。4 4、利润敏感性分析包括利润敏感性分析包括两个方面两个方面：一一是研究与提供能引起目标发生质变，是研究与提供能引起目标发生质变，如由盈利转为亏损时各因素变化的界如由盈利转为亏损时各因素变化的界限，即临界值限，即临界值；二二是各因素变化对利润变化影响的敏是各因素变化对利润变化影响的敏感程度分析。感程度分析。（二）有关因素临界值的确定（二）有关因素临界值的确定1 1、因素因素临界值就是指计算出确保企业不亏损临界值就是指计算出确保企业不亏损的各项因素的变动极限。的各项因素的变动极限。具体是求达到保本点具体是求达到保本点的销量和单价的最小允许值，以及单位变动成的销量和单价的最小允许值，以及单位变动成本和固定成本的最大允许值。本和固定成本的最大允许值。2 2、可以理解为目标利润变动率为可以理解为目标利润变动率为100100%。2 2、当当I=0I=0即：即：(p(pb)xb)xa=0a=0时，便可求时，便可求得各因素的盈亏临界值。得各因素的盈亏临界值。（三）利润敏感性分析（三）利润敏感性分析1 1、利润利润敏感性分析的假定条件敏感性分析的假定条件（1 1）四个因素假定）四个因素假定。（2 2）各因素单独变动假定）各因素单独变动假定。（3 3）变动幅度相同假定。）变动幅度相同假定。2 2、利润利润敏感系数敏感系数（1 1）在在影响利润的因素单价、单位变动成本、销量和影响利润的因素单价、单位变动成本、销量和固定成本中，每一个因素的单独变化都会引起利润的变固定成本中，每一个因素的单独变化都会引起利润的变化，但利润对它们的敏感性大小不同。有些因素发生微化，但利润对它们的敏感性大小不同。有些因素发生微小的变化，就会使利润发生很大的变动，说明利润对该小的变化，就会使利润发生很大的变动，说明利润对该因素的变动非常敏感，这些因素被称为强敏感性因素；因素的变动非常敏感，这些因素被称为强敏感性因素；反之，有些因素虽有较大变化，但对利润的影响却不大，反之，有些因素虽有较大变化，但对利润的影响却不大，说明利润对该因素敏感性弱，这些因素被称为弱敏感性说明利润对该因素敏感性弱，这些因素被称为弱敏感性因素。因素。（2 2）用来用来反映利润对各因素敏感程度大小的反映利润对各因素敏感程度大小的指标称为敏感系数。指标称为敏感系数。某因素的敏感系数是指利某因素的敏感系数是指利润的变动率相当于引起利润变动的该因素变动润的变动率相当于引起利润变动的该因素变动率的倍数。其计算公式为：率的倍数。其计算公式为：（3 3）在在影响利润的因素中，最敏感的是单价，影响利润的因素中，最敏感的是单价，其次是单位变动成本，再次是销量，最后是固其次是单位变动成本，再次是销量，最后是固定成本定成本。（4 4）敏感系数敏感系数是正值的，表明该因素与利润是正值的，表明该因素与利润是同方向变动；敏感系数是负值的，表明该因是同方向变动；敏感系数是负值的，表明该因素与利润是反方向变动。素与利润是反方向变动。补充：补充：1 1、销售量对利润的敏感系数也称经营杠杆系数，、销售量对利润的敏感系数也称经营杠杆系数，根据我们前面讲过的利润敏感性分析的假定条件，根据我们前面讲过的利润敏感性分析的假定条件，此时，固定成本、单价和单位变动成本都不变。此时，固定成本、单价和单位变动成本都不变。2 2、首先首先我们看一下什么是经营杠杆，经营杠杆就我们看一下什么是经营杠杆，经营杠杆就是指在某一固定成本比重的作用下，销售量变动对是指在某一固定成本比重的作用下，销售量变动对利润产生的作用。经营杠杆的大小一般用经营杠杆利润产生的作用。经营杠杆的大小一般用经营杠杆系数来表示，它是企业计算利息和所得税之前的盈系数来表示，它是企业计算利息和所得税之前的盈余变动率与销售量变动率之间的比率。余变动率与销售量变动率之间的比率。3、DOL是Degree of Operating Leverage的简称。EBIT是Earnings Before Interest and Tax的简称。DOL=(EBIT/EBIT)/(Q/Q)DOL-经营杠杆系数EBIT-息前税前盈余变动额EBIT-变动前息前税前盈余Q-销售变动量Q-变动前销售量4、各各敏感系数的简化公式：敏感系数的简化公式：5、从以上简便计算公式可以总结出：从以上简便计算公式可以总结出：单价的敏感系数单位变动成本的敏感系数单价的敏感系数单位变动成本的敏感系数=销量的敏感系数销量的敏感系数销量的敏感系数销量的敏感系数 固定成本的敏感系数固定成本的敏感系数=1谢谢诸位！2024/2/29 周四632024/2/29 周四64