巴塞尔协议Ⅰ-II和III的对比.ppt

1巴塞尔协议巴塞尔协议 的的对比对比2巴塞尔协议的发展经历巴塞尔协议巴塞尔协议I I（19881988年）年）巴塞尔协议巴塞尔协议IIII（19991999年）年）巴塞尔协议巴塞尔协议IIIIII（20102010年年）3巴塞尔协议巴塞尔协议I I的简介的简介巴塞尔协议全称是巴塞尔协议全称是关于统一国际银行的资本关于统一国际银行的资本计算和资本标计算和资本标 准的建议准的建议。年月日年月日,国际清算银行在瑞士国际清算银行在瑞士巴塞尔召开巴塞尔召开 了包括美国、英国、法国、联邦德了包括美国、英国、法国、联邦德国、意大利、日本、荷兰、比国、意大利、日本、荷兰、比 利时、加拿大和利时、加拿大和瑞典（瑞典（“十国集团十国集团”）以及卢森堡和瑞士在内）以及卢森堡和瑞士在内的的 个国家中央银行行长会议。会上通过了个国家中央银行行长会议。会上通过了巴塞尔协议，巴塞尔协议，该协议对银该协议对银 行的资本结构、风险行的资本结构、风险加权资产和资本比率等方面作了统一规定。加权资产和资本比率等方面作了统一规定。4核心资本与附属资本核心资本与附属资本 巴塞尔委员会将资本分为两层：一层为巴塞尔委员会将资本分为两层：一层为“核心核心资本资本”，包，包 括股本和公开的准备金，这部分至括股本和公开的准备金，这部分至少占全部资本的，少占全部资本的，另一层为：另一层为：“附属资本附属资本”，包括未公开的准备，包括未公开的准备金、资产重估准备金，普通准备金或呆帐准备金、资产重估准备金，普通准备金或呆帐准备金，带有股本性质的债券工具和次级债券工具。金，带有股本性质的债券工具和次级债券工具。5v资本比率的标准资本比率的标准(即资本充足率即资本充足率=总资本总资本/风险加权资产风险加权资产)v巴塞尔协议规定，到年底，所有签约巴塞尔协议规定，到年底，所有签约国从事国际业务的银行其资本与风险加权资产国从事国际业务的银行其资本与风险加权资产的比率应达到的比率应达到，其中核心资本至少为，其中核心资本至少为。v巴塞尔协议规定，从年底到巴塞尔协议规定，从年底到年底为实施过渡期，年底为实施过渡期，年底必须达到年底必须达到的资本对风险加权资产的比率目标。的资本对风险加权资产的比率目标。688年协议的问题年协议的问题 只考虑了信用风险只考虑了信用风险,而事实上银行要承担许多非信用风险性质的风险而事实上银行要承担许多非信用风险性质的风险,包括市场风险包括市场风险,操作风险等操作风险等7巴塞尔协议巴塞尔协议IIII的简介的简介巴巴塞塞尔尔协协议议II即即新新巴巴塞塞尔尔协协议议（英英文文简简称称Basel II），是是由由国国际际清清算算银银行行下下的的巴巴塞塞尔尔银银行行监监理理委委员员会会（BCBS）所所促促成成，内内容容针针对对1988年年的的旧旧巴巴塞塞尔尔资资本本协协定定（Basel I）做做了了大大幅幅修修改改，以以期期标标准准化化国国际际上上的的风险控管制度，提升国际金融服务的风险控管能力。风险控管制度，提升国际金融服务的风险控管能力。8巴塞尔协议巴塞尔协议IIII的形成背景的形成背景1997年年7月月全全面面爆爆发发的的东东南南亚亚金金融融风风暴暴更更是是引引发发了了巴巴塞塞尔尔委委员员会会对对金金融融风风险险的的全全面面而而深深入入的的思思考考。从从巴巴林林银银行行、大大和和银银行行的的倒倒闭闭到到东东南南亚亚的的金金融融危危机机，人人们们看看到到，金金融融业业存存在在的的问问题题不不仅仅仅仅是是信信用用风风险险或或市市场场风风险险等等单单一一风风险险的的问问题题，而而是是由由信信用用风风险险、市市场场风风险外加操作风险互相交织、共同作用造成的。险外加操作风险互相交织、共同作用造成的。1997年年9月月推推出出的的有有效效银银行行监监管管的的核核心心原原则则表表明明巴巴塞塞尔尔委委员员会会已已经经确确立立了了全全面面风风险险管管理理的的理理念念。该该文文件件共共提提出出涉涉及及到到银银行行监监管管7个个方方面面的的25条条核核心心原原则则。尽尽管管这这个个文文件件主主要要解解决决监监管管原原则则问问题题，未未能能提提出出更更具具操操作作性性的的监监管管办办法法和和完完整整的的计计量量模模型型，但但它它为为此此后后巴巴塞塞尔尔协协议议的的完完善善提提供供了了一一个个具具有有实实质质性性意意义义的的监监管管框框架架，为新协议的全面深化留下了宽广的空间。为新协议的全面深化留下了宽广的空间。9巴塞尔协议巴塞尔协议IIII的三大支柱的三大支柱1.最最低低资资本本要要求求：最最低低资资本本充充足足率率达达到到8%，而而银银行行的的核核心心资资本本充充足足率率应应为为4%。目目的的是是使使银银行行对对风风险险更更敏敏感感，使使其其运运作作更更有有效效。其其中中信信用用风风险险资资本本计计提提包包括括：（1）标标准准法法，（2）基础内部平等法，（）基础内部平等法，（3）进阶内部评等法）进阶内部评等法2.监监管管部部门门监监督督检检查查：监监管管者者通通过过监监测测决决定定银银行行内内部部能能否否合理运行，并对其提出改进的方案。合理运行，并对其提出改进的方案。3.市市场场制制约约机机能能，即即市市场场纪纪律律：要要求求银银行行及及时时公公开开披披露露包包括括资资本本结结构构、风风险险敞敞口口、资资本本充充足足比比率率、对对资资本本的的内内部部评评价价机制以及风险管理战略等在内的信息。机制以及风险管理战略等在内的信息。101.1.突突破破了了传传统统银银行行业业的的限限制制：协协议议IIII从从机机构构和和业业务务品品种种方方面面，推推广广了了经经典典的的最最低低资资本本比比例例的的适适用用范范围围，这这为为银银行行业业全全能能化化发发展展环环境境下下，金金融融业合并业合并监管的形成确立了重要的政策基础。监管的形成确立了重要的政策基础。2.2.更更加加灵灵活活、更更加加动动态态化化的的规规则则：协协议议IIII允允许许银银行行实实行行内内部部评评级级方方法法，使使新新的的监监管管规规则则有有一一定定的的灵灵活活性性，有有利利于于吸吸收收现现代代化化大大型型银银行行管管理理风风险险的的各各种种先先进进经经验验。新新协协议议鼓鼓励励银银行行不不断断改改进进风风险险评评估估方方法法，不不断断发发展展更更为精细的风险评估体系。为精细的风险评估体系。3.3.重重视视定定性性和和定定量量的的结结合合，定定量量的的方方面面更更加加精精细细化化：新新协协议议以以三三大大支支柱柱构构建建新新的的政政策策架架构构，并并强强调调三三大大支支柱柱协协调调发发展展的的必必要要性性，是是定定量量(资资本本计计算算)和和定定性性(对对监监管管过过程程、银银行行管管理理体体制制的的要要求求和和利利用用市市场场约约束束规规则则)方面的结合。方面的结合。巴塞尔协议巴塞尔协议IIII的特点的特点111.1.主主权权风风险险问问题题。虽虽然然国国别别标标准准的的地地位位下下降降，它它仍仍然然在在银银行行资资产产选选择中发挥作用，其潜在的择中发挥作用，其潜在的影响力影响力仍不可低估仍不可低估。2.2.风风险险权权重重问问题题。若若由由监监管管当当局局确确定定指指标标，则则很很难难保保证证指指标标选选择择的的客观、公正和科学客观、公正和科学；若由银行自行决定，这样的问题同若由银行自行决定，这样的问题同样样存在存在。3.3.计计量量方方法法的的适适用用性性问问题题。新新协协议议鼓鼓励励银银行行使使用用基基于于内内部部评评级级的的计计量量方方法法，但但真真正正具具备备长长期期经经营营记记录录，且且拥拥有有足足够够丰丰富富数数据据、有有高高效效处处理理这这些些数数据据的的强强大大技技术术力力量量的的大大型型银银行行毕毕竟竟属属于于少少数数，多多数数银银行行还还是是难以摆脱对外部评级及对当局建议指标的依赖难以摆脱对外部评级及对当局建议指标的依赖。.监监管管对对象象主主要要还还是是商商业业银银行行。在在金金融融国国际际化化大大趋趋势势下下，银银行行百百货货公公司司不不断断涌涌现现、非非银银行行金金融融机机构构和和非非银银行行金金融融业业务务不不断断攀攀升升，因因此此新新协议的作用空间协议的作用空间还是还是非常有限非常有限的的。巴塞尔协议巴塞尔协议IIII的不足之处（四点）的不足之处（四点）12一场席卷全球的一场席卷全球的金融危机金融危机暴露了监管体系的很多不足，暴露了监管体系的很多不足，对金融监管制度的有效性提出了重大挑战。危机之后对金融监管制度的有效性提出了重大挑战。危机之后各方展开了深入的讨论，探索如何改进新巴塞尔协议各方展开了深入的讨论，探索如何改进新巴塞尔协议（巴塞尔协议巴塞尔协议IIII），构建更完善的监管框架。很快，），构建更完善的监管框架。很快，各方就宏观审慎、逆周期、风险的识别和准确计量等各方就宏观审慎、逆周期、风险的识别和准确计量等方面进行监管改革达成了共识，形成了方面进行监管改革达成了共识，形成了巴塞尔协议巴塞尔协议IIIIII监管框架，作为监管框架，作为对巴塞尔协议对巴塞尔协议IIII的补充的补充。巴塞尔协议巴塞尔协议IIIIII产生的原因产生的原因13巴塞尔协议巴塞尔协议IIIIII的主要内容（的主要内容（1 1、2 2、3 3）1、提提高高资资本本充充足足率率要要求求：对对核核心心一一级级资资本本、一一级级资资本本充充足足率率的的最最低低要要求求有有所所提提高高，引引入入了了留留存存资资本本，提提高高银银行行吸吸收收经经济济衰衰退退时时期期损损失失的的能能力力，建建立立于于信信贷贷过过快快增增长长挂挂钩钩的的反反周周期期超超额额资资本区间。本区间。2、严严格格资资本本扣扣除除限限制制：对对少少数数股股权权、商商誉誉、递递延延税税资资产产、金金融融机机构构普普通通股股的的非非并并表表投投资资。债债务务工工具具和和其其他他投投资资性性资资产产的的为为实实现现收收益益、拨拨备备额额与与与与其其亏亏损损、固固定定收收益益养养老老基基金金资资产产和和负负载载等计入资本的要求有所改变。等计入资本的要求有所改变。3、扩扩大大风风险险资资产产覆覆盖盖范范围围：提提高高“再再资资产产证证券券化化风风险险暴暴露露”的的资资本本要要求求，增增加加压压力力状状态态下下的的风风险险价价值值，提提高高交交易易业业务务的的资资本本要要求求，提提高高场场外外衍衍生生品品交交易易（OTC derivatives）和和证证券券融融资资业务（业务（SFTS）的交易对手风险（）的交易对手风险（CCR）的资本要求等。）的资本要求等。144、引引入入杠杠杆杆率率：为为弥弥补补资资本本充充足足率率要要求求下下无无法法反反映映表表内内外外总总资资产产的的扩扩张张情情况况的的不不足足，减减少少对对资资产产通通过过加加权权系系数数转转换换后后计计算算资资本本要要求求所所带带来来的的漏漏洞洞，推推出出了了杠杠杆杆率率，并并逐逐步将其纳入第一支柱。步将其纳入第一支柱。5、加加强强流流动动性性管管理理，降降低低银银行行体体系系的的流流动动性性风风险险，引引入入了了流流动动性性监监管管指指标标，包包括括流流动动性性覆覆盖盖率率和和净净稳稳定定资资产产比比率率。同同时时，巴巴塞塞尔尔委委员员会会提提出出了了其其他他辅辅助助监监测测工工具具，包包括括合合同同期期限限错错配配、融融资资集集中中度度、可可用用的的无无变变现现障障碍碍资资产产和和与与市场有关的监测工具等。市场有关的监测工具等。巴塞尔协议巴塞尔协议IIIIII的主要内容（的主要内容（4 4、5 5）15根据根据巴塞尔协议巴塞尔协议III，商业银行的，商业银行的核心资本充足率核心资本充足率将将由目前的由目前的4%上调上调到到7%，同时计提同时计提2.5%的的防护缓冲资本防护缓冲资本和和不高于不高于2.5%的的反周期准备资本反周期准备资本，这样核心资本充足率，这样核心资本充足率的要求可达到的要求可达到8.5%-11%。总资本充足率要求仍维持。总资本充足率要求仍维持8%不变不变。此外，还引入此外，还引入杠杆比率杠杆比率、流动杠杆比率流动杠杆比率和和经稳定资金来经稳定资金来源比率源比率的要求，以降低银行系统的流动性风险，加强抵的要求，以降低银行系统的流动性风险，加强抵御金融风险的能力。御金融风险的能力。巴塞尔协议巴塞尔协议IIIIII的具体要求（的具体要求（1 1）16巴塞尔协议巴塞尔协议IIIIII的具体要求（的具体要求（2 2）为为最最大大程程度度上上降降低低新新协协议议对对银银行行贷贷款款供供给给能能力力以以及及宏宏观观 经经济济的的影影响响，协协议议给给出出了了从从2013-2019年年一一个个较较长长的的过过渡渡期期。全全球球各各商商业业银银行行5年年内内必必须须将将一一级级资资本本充充足足率率的的下下限限从从现现行行要要求求的的4%上上调调至至6%，过过渡渡期期限限为为2013年年升升至至4.5%，2014年年为为5.5%，2015年年达达6%。同同时时，协协议议将将普普通通股股最最低低要要求求从从2%提提升升至至4.5%，过过渡渡期期限限为为2013年年升升至至3.5%，2014年年升升至至4%，2015年年升升至至4.5%。截截至至2019年年1月月1日日，全全球球各各商商业业银银行行必必须须将将资资本本留存缓冲留存缓冲提高到提高到2.5%。17巴巴塞塞尔尔 III在在原原有有的的框框架架下下做做出出了了新新的的改改进进：1.对对于于普普通通股股更更加加严严格格的的定定义义；在在 2015 年年1月月之之前前，银银行行需需要要持持有有普普通通股股的的 4.5%，在在此此基基础础上上再再增增 2.5%，总总共共达达到到 7%的的资资本本充充足足率率。2.引引进进了了杠杠杆杆率率（leverage Ratio）指指标标，旨旨在在控控制制资资本本充充足足率率。3.介介绍绍了了逆逆周周期期（Counter-Cyclical）的的资资本本缓缓冲冲框框架架。4.开开发发了了针针对对于于交交易易对对手手风风险险（Counterparty Credit Risk）的的衡衡量量机机制制。5.短短期期和和长期的长期的数理流动性比率数理流动性比率（Quantitative liquidityratios）。）。巴塞尔协议巴塞尔协议IIIIII改进的地方改进的地方18巴塞尔协议巴塞尔协议IIIIII对中国银行业的影响（对中国银行业的影响（1 1）1.信贷扩张和资本约束的矛盾。信贷扩张和资本约束的矛盾。中中国国的的信信贷贷扩扩张张非非常常迅迅速速，这这势势必必会会加加大大资资本本补补充充的的压压力力，而而巴巴塞塞尔尔协协议议III却却十十分分重重视视核核心心资资本本的的补补充充，这这对对中中国国银银行行业业而而言言无无疑疑是是雪雪上上加加霜霜。此此外外，根根据据巴巴塞塞尔尔协协议议III关关于于二二级级资资本本工工具具在在“期期限限上上不不能能赎赎回回激激励励、行行使使赎赎回回权权必必须须得得到到监监管管当当局局的的事事前前批批准准、银银行行不不得得形形成成赎赎回回期期权权将将被被行行使使的的预预期期”一一系系列列关关于于赎赎回回的的限限制制性性规规定定，目目前前国国内内很很多多商商业业银银行行补补充充附附属属资资本本的的长长期期次次级级债债券券都都拥拥有有赎赎回回激激励励条条款款，因因此此这这将将给给国国内内银银行行业业通过发行长期次级债券补充附属资本带来较大的冲击。通过发行长期次级债券补充附属资本带来较大的冲击。19巴塞尔协议巴塞尔协议IIIIII对中国银行业的影响（对中国银行业的影响（2 2）2.资本补充和估值偏低的矛盾。资本补充和估值偏低的矛盾。无无论论是是纵纵向向比比较较还还是是横横向向比比较较中中国国银银行行业业A股股估估值值都都偏偏低低，A股股较较H股股估估值值平平均均有有10%-20%左左右右的的折折价价，重重要要原原因因是是投投资资者者预预期期银银行行业业近近几几年年再再融融资资规规模模较较大大。一一方方面面，因因为为业业务务发发展展需需要要，银银行行需需要要通通过过发发行行股股份份补补充充核核心心资资本本；另另一一方方面面，因因为为再再融融资资又又会会进进一一步步降降低低银银行行业业的的估估值值，增增加加融融资资成成本本，从从而而使使中中国国银银行行业业陷陷入入一一个个恶性循环。恶性循环。203.3.满足监管需求和盈利能力增长的矛盾。满足监管需求和盈利能力增长的矛盾。巴巴塞塞尔尔协协议议重重视视流流动动性性管管理理；但但从从盈盈利利的的角角度度，公公司司证证券券和和资资产产担担保保证证券券显显然然比比风风险险加加权权系系数数为为零零的的证证券券收收益益要要高高出出不不少少。因因此此，与与未未实实行行流流动动性性监监管管标标准准相相比比，实实行行巴巴塞塞尔尔协协议议IIIIII后后，银银行行会会选选择择会会倾倾向向于于风风险险加加权权系系数数为为零零的的证证券券，从从而而导导致致银银行行收收益益下下降降。然然而而，为为了了实实现现通通过过再再融融资资补补充充核核心心资资本本，降降低低融融资资成成本本，银银行行业业又又不不得得不不尽尽可可能能提提升升盈盈利利能能力力，从从而而使使银银行陷入两难的境地。行陷入两难的境地。巴塞尔协议巴塞尔协议IIIIII对中国银行业的影响（对中国银行业的影响（3 3）214.4.负载结构调整与网点数量不足的矛盾。负载结构调整与网点数量不足的矛盾。巴巴塞塞尔尔协协议议III中中净净稳稳定定资资金金比比率率计计算算的的分分母母为为资资金金流流出出与与资资金金流流入入的的差差额额，在在资资金金流流出出中中，存存款款流流出出为为重重要要的的一一部部分分。由由于于零零售售存存款款、中中小小企企业业存存款款、一一般般企企业业存存款款、同同业业存存款款的的计计入入资资金金流流出出比比例例依依次次增增大大，分分别别为为15%、15%、25%、100%。另另一一方方面面，在在净净稳稳定定资资金金比比率率计计算算的的分分子子中中，一一年年以以内内的的零零售售存存款款、中中小小企企业业的的存存款款计计入入可可用用稳稳定定融融资资资资金金来来源源的的比比例例为为70%，而而一一般般企企业业存存款款、同同业业存存款款的的存存款款计计入入可可用用稳稳定定融融资资资资金金来来源源的的比比例例为为50%。巴塞尔协议巴塞尔协议IIIIII对中国银行业的影响（对中国银行业的影响（4 4）225.5.表外业务发展与业务结构调整的矛盾。表外业务发展与业务结构调整的矛盾。为为满满足足监监管管要要求求，银银行行可可能能会会选选择择减减少少贸贸易易融融资资类类表表外外业业务务和和承承诺诺类类表表外外业业务务。然然而而，近近几几年年，为为了了加加快快业业务务结结构构转转型型和和避避免免同同质质化化竞竞争争，中中国国很很多多商商业业银银行行，尤尤其其是是一一些些股股份份制制商商业业银银行行，均均提提出出要要加加快快贸贸易易融融资资等等业业务务的的发发展展步步伐伐和和结结构构转转型型步步伐伐，但但巴巴塞塞尔尔协协议议III的实施无疑会的实施无疑会加剧银行的转型压力加剧银行的转型压力。巴塞尔协议巴塞尔协议IIIIII对中国银行业的影响（对中国银行业的影响（5 5）23谢谢！谢谢！