IPO财务审核要点PPT课件.ppt

IPO财务审财务审核要点核要点二八年六月二八年六月1审审核程序核程序v受理受理v分分发发v见见面会面会v反反馈馈会会v初初审审会会v发审发审会会v封卷封卷v批文批文2主要内容主要内容v审审核的依据核的依据v审审核的核的对对象象v审审核的方法核的方法v发发行行审审核中关注的重点核中关注的重点财务财务会会计问题计问题3主要内容主要内容v审审核的依据核的依据v审审核的核的对对象象v审审核的方法核的方法v发发行行审审核中关注的重点核中关注的重点财务财务会会计问题计问题4v制度体系制度体系国家国家颁颁布的相关法律、法布的相关法律、法规规：公司法、公司法、证证券法券法会会计计主管部主管部门门及行及行业协业协会会颁颁布的相关布的相关规规定：包括企定：包括企业业会会计计准准则则及其及其应应用指南和用指南和讲讲解、中国注册会解、中国注册会计师执计师执业业准准则则指南等指南等 我会的相关我会的相关规规定定：首次公开首次公开发发行股票并上市管理行股票并上市管理办办法法、招股、招股说说明明书书准准则则、申、申请请文件准文件准则则、信息、信息披露准披露准则则、适用意、适用意见见及仍然保留的第及仍然保留的第5、8、16号号备备忘忘录录（即关于会后事（即关于会后事项项及封卷工作、及封卷工作、变变更中介和更中介和专项专项复核等相关复核等相关规规定）。定）。5v制定依据：制定依据：证证券法第券法第13条第（二）条第（二）项项，即企即企业业具有持具有持续续盈利能力，盈利能力，财务财务状况良好。状况良好。6v具体内容具体内容管理管理办办法第四法第四节节（第（第2837条）：条）：财务财务会会计计基本条件基本条件其他相关条款：其他相关条款：v第第9条：有限条：有限责责任公司整体任公司整体变变更折股更折股v第第24条：内部控制制度的目条：内部控制制度的目标标v第第56条：条：财务报财务报表有效期及截止日表有效期及截止日v第第68条：盈利条：盈利预测预测未未实现实现的的监监管措施管措施7v第第28条主要内容：条主要内容：资产质资产质量良好，量良好，资产负债结资产负债结构合理，盈利能力构合理，盈利能力较较强强，现现金流量正常。金流量正常。v解析：解析：从从财务财务状况（状况（资产负债资产负债表）、表）、经营经营成果（利成果（利润润表）、表）、现现金流量（金流量（现现金流量表）三个基本金流量表）三个基本方面作出原方面作出原则规则规定。定。8v第第29条主要内容：内部控制在所有重大方面条主要内容：内部控制在所有重大方面是有效的，并由注册会是有效的，并由注册会计师计师出具了无保留出具了无保留结结论论的内部控制的内部控制鉴证报鉴证报告。告。v解析：解析：有效的内控制度是有效的内控制度是财务报财务报告可靠性的基本保告可靠性的基本保证证；第；第1211号号审计审计准准则则、第、第3101号其他号其他鉴证鉴证业务业务准准则则。9v第第30条主要内容：会条主要内容：会计计基基础础工作工作规规范，范，报报表表编编制符制符合合规规定，在所有重大方面公允反映，无保留意定，在所有重大方面公允反映，无保留意见见的的审计报审计报告。告。v解析：解析：会会计计基基础础工作工作规规范：会范：会计计机构和人机构和人员员管理、会管理、会计计核算、会核算、会计监计监督、督、内部会内部会计计制度；制度；根据企根据企业业会会计计准准则则第第3033号、号、审计审计准准则则第第1501、1502号；号；财财政部于政部于2006年年2月月15日日颁颁布的企布的企业业会会计计准准则则，并于，并于2007年年1月月1日起开始日起开始实实施。施。为为指指导导首首发发申申请请企企业业申申报报会会计报计报表表编编制工作，制工作，证监证监会会颁颁布关于做好与新会布关于做好与新会计计准准则则相关信息披露工作的通知和信息相关信息披露工作的通知和信息披露披露规规范范问问答第答第7号新旧会号新旧会计计准准则过则过渡期渡期间间比比较财务较财务会会计计信息的信息的编编制和披露。申制和披露。申报财务报报财务报表表编编制基制基础础：确：确认认2007年年1月月1日的日的资产负资产负债债表期初数，并以此表期初数，并以此为为基基础础，分析企，分析企业业会会计计准准则则第第38号首次号首次执执行企行企业业会会计计准准则则第五条至第十九条第五条至第十九条对对可比期可比期间间利利润润表和可比期初表和可比期初资产负债资产负债表的影响，按照追溯表的影响，按照追溯调调整的原整的原则编则编制可比期制可比期间间利利润润表和表和资资产负债产负债表。表。10v第第31条主要内容：条主要内容：编编制制财务报财务报表表应应以以实际发实际发生的交易或事生的交易或事项为项为依据；确依据；确认认、计计量和量和报报告告时时保持保持谨谨慎；慎；对对相同或相同或类类似似业务业务采用一致的采用一致的会会计计政策。政策。v解析：解析：企企业业会会计计准准则则基本准基本准则则：保：保证较证较高的会高的会计计信息信息质质量；前提是会量；前提是会计计信息真信息真实实、管理、管理层层应谨应谨慎、会慎、会计计政策一致且不得随意政策一致且不得随意变变更。更。11v第第32条主要内容：完整披露关条主要内容：完整披露关联联关系并恰当关系并恰当披露关披露关联联交易。价格公允，不通交易。价格公允，不通过过关关联联交易交易操操纵纵利利润润。v解析：解析：关关联联交易通常交易通常较较易成易成为为粉粉饰报饰报表、表、调调控利控利润润的工的工具；具；价格公允（价格公允（Arms Length）：企）：企业业会会计计准准则则第第22、36号；号；审计审计准准则则第第1322、1323号。号。12v第第33条主要内容：最近条主要内容：最近3年年净净利利润为润为正且累正且累计计3000万（扣除非万（扣除非经经常性常性损损益后孰低）；益后孰低）；经营经营活活动现动现金流量金流量净额净额5000万或万或营业营业收入收入3亿亿；发发行前股本行前股本3000万；最近万；最近1期无形期无形资产资产20%；最近；最近1期末未分配利期末未分配利润润0。v解析：解析：保保证发证发行前行前拥拥有一定的有一定的净资产规净资产规模；模；预预防防发发行人行人资产结资产结构出构出现较现较大大风险风险；上市后具上市后具备备向投向投资资者分者分红红的基本能力。的基本能力。13v第第34条主要内容：依法条主要内容：依法纳纳税，税，优优惠符合法律惠符合法律法法规规规规定；定；经营经营成果成果对对税收税收优优惠不存在惠不存在严严重重依依赖赖。v解析：解析：纳纳税情况能从税税情况能从税务务角度佐角度佐证发证发行人盈利水平和行人盈利水平和对对相关法相关法规规的遵守程度；的遵守程度；严严重依重依赖赖税收税收优优惠的惠的发发行人，政策行人，政策风险风险高。高。14v第第35条主要内容：不存在重大条主要内容：不存在重大偿债风险偿债风险；不；不存在影响持存在影响持续经营续经营的重大或有事的重大或有事项项。v解析：解析：审计审计准准则则第第1324号持号持续经营续经营；发发行人在行人在财务财务方面存在的可能方面存在的可能导导致致对对持持续经营续经营假假设产设产生重大疑生重大疑虑虑的事的事项项。15v第第36条主要内容：不存在以下情况：条主要内容：不存在以下情况：故意故意遗遗漏或虚构交易、事漏或虚构交易、事项项；滥滥用会用会计计政策或估政策或估计计；操操纵纵、伪伪造或造或篡篡改会改会计记录计记录或凭或凭证证。v解析：解析：审计审计准准则则第第1141号号财务报财务报表表审计审计中中对对舞弊舞弊的考的考虑虑；对财务对财务信息作出虚假信息作出虚假报报告的三种极端情形；告的三种极端情形；明确警示：恪守明确警示：恪守诚诚信，不得存在信，不得存在侥侥幸心理。幸心理。16v第第37条主要内容：条主要内容：对对于于发发行人持行人持续经营续经营能力，能力，发发行人不得有以下情况：行人不得有以下情况：经营经营模式、模式、产产品或服品或服务务品种品种结结构构发发生重大不利生重大不利变变化；化；行行业业地位或地位或经营环经营环境境发发生重大不利生重大不利变变化；化；营业营业收入或收入或净净利利润对润对关关联联方或不确定性客方或不确定性客户户存在重大依存在重大依赖赖；净净利利润润主要来自合并主要来自合并财务报财务报表范表范围围以外的投以外的投资资收益；收益；在用商在用商标标等的取得或使用存在重大不利等的取得或使用存在重大不利变变化；化；其他。其他。v解析：解析：不同行不同行业业千差万千差万别别，难难以从正面以从正面对对持持续续盈利能力作出具盈利能力作出具体要求；体要求；从防范重大从防范重大风险风险角度，角度，对对可能可能对对持持续续盈利能力盈利能力产产生重大生重大不利影响的情形作出禁止性不利影响的情形作出禁止性规规定。定。17v第第9条主要内容：有限条主要内容：有限责责任公司整体任公司整体变变更的持更的持续经营时间续经营时间；按原；按原帐帐面面净资产值净资产值折股。折股。v第第24条主要内容：内部控制制度健全且被有条主要内容：内部控制制度健全且被有效效执执行；能行；能够够合理保合理保证财务报证财务报告的可靠性、告的可靠性、生生产经营产经营的合法性、的合法性、营营运的效率与效果。运的效率与效果。v第第56条主要内容：条主要内容：财务报财务报表在其最近一期截表在其最近一期截止日后六个月内有效；止日后六个月内有效；财务报财务报表表应应当以三、当以三、六、九、十二月末六、九、十二月末为为截止日。截止日。18主要内容主要内容v审审核的依据核的依据v审审核的核的对对象象v审审核的方法核的方法v发发行行审审核中关注的重点核中关注的重点财务财务会会计问题计问题19v招股招股说说明明书书中涉及中涉及财务财务会会计计信息披露的相关信息披露的相关章章节节（主要包括（主要包括风险风险因素、因素、发发行人基本情况、行人基本情况、业务业务和技和技术术、同、同业竞业竞争与关争与关联联交易、交易、财务财务会会计计信息、管理信息、管理层讨论层讨论与分析、募集与分析、募集资资金运用、金运用、股利分配政策等）。股利分配政策等）。20v财务财务会会计计主要内容：主要内容：依据招股依据招股说说明明书书准准则则第十第十节节“财务财务会会计计信息信息”相关要求：相关要求：p披露合并披露合并财务报财务报表和母公司表和母公司财务报财务报表；表；p普遍比普遍比较较重要的会重要的会计计政策和会政策和会计计估估计计的内容及的内容及变变更情况；更情况；p披露主要披露主要资产负债项资产负债项目、目、现现金流量表金流量表项项目的具体情况；目的具体情况；p主要主要财务财务指指标标；p非非经经常性常性损损益；益；p最近一年及一期，收最近一年及一期，收购购兼并企兼并企业资产业资产、收入或、收入或净净利超利超发发行人行人20%（含），披露被收（含），披露被收购购企企业业收收购购前一年利前一年利润润表。表。p盈利盈利预测预测情况（如有）；情况（如有）；p境内外境内外审计审计差异分析（如需）；差异分析（如需）；p报报告期内告期内资产评资产评估情况、估情况、设设立立时时及以后及以后验资报验资报告情况告情况21v财务财务会会计计主要内容：主要内容：第十一第十一节节 “管理管理层讨论层讨论与分析与分析”相关要求：相关要求：p分析的主要依据：最近三年及一期的合并分析的主要依据：最近三年及一期的合并财务报财务报表表p分析的主要内容：分析的主要内容：财务财务状况、盈利能力及状况、盈利能力及现现金流量情金流量情况况p分析的主要角度：分析的主要角度：报报告期内情况、未来告期内情况、未来趋势趋势p分析的主要方法：包括分析的主要方法：包括财务财务因素和非因素和非财务财务因素；不因素；不应应简单简单引述引述财务报财务报表内容，表内容，应进应进行逐年比行逐年比较较、与同行、与同行业业对对比分析等便于理解的形式。比分析等便于理解的形式。22v注册会注册会计师计师出具的文件：出具的文件：财务报财务报表及表及审计报审计报告告盈利盈利预测报预测报告及告及审审核核报报告（如有）告（如有）内部控制内部控制鉴证报鉴证报告告经经注册会注册会计师计师核核验验的非的非经经常性常性损损益明益明细细表表23v发发行人关于最近三年及一期的行人关于最近三年及一期的纳纳税情况的税情况的说说明：明：最近最近三年及一期所得税三年及一期所得税纳纳税申税申报报表表税收税收优优惠、惠、财财政政补贴补贴的的证证明文件明文件主要税种主要税种纳纳税情况的税情况的说说明及明及CPA的意的意见见主管税收征管机构出具的最近三年及一期主管税收征管机构出具的最近三年及一期纳纳税情税情况的况的证证明明其它由其它由发发行人提供的行人提供的财务财务会会计资计资料料 24v原始原始财务报财务报表、原始表、原始财务报财务报表与申表与申报财务报报财务报表的差异表、注册会表的差异表、注册会计师计师的意的意见见；v发发行人行人设设立立时时和最近三年及一期的和最近三年及一期的资产评资产评估估报报告；告；v发发行人的行人的历历次次验资报验资报告；告；v大股大股东东或控股股或控股股东东最近一年及一期的原始最近一年及一期的原始财财务报务报表及表及审计报审计报告（如有）。告（如有）。其它由其它由发发行人提供的行人提供的财务财务会会计资计资料料 25主要内容主要内容v审审核的依据核的依据v审审核的核的对对象象v审审核的方法核的方法v发发行行审审核中关注的重点核中关注的重点财务财务会会计问题计问题26合理运用合理运用专业专业判断判断进进行行财务财务分析分析v类类似于注册会似于注册会计师计师在在审计过审计过程中程中进进行的会行的会计计报报表整体分析性复核；表整体分析性复核；v考考虑虑会会计计信息各构成要素之信息各构成要素之间间的关系、会的关系、会计计信息与相关非会信息与相关非会计计信息之信息之间间的关系；的关系；v主要运用主要运用简简易比易比较较、比率分析、比率分析、结结构百分比构百分比分析、分析、趋势趋势分析等方法分析等方法发现发现疑点。疑点。27主要内容主要内容v审审核的依据核的依据v审审核的核的对对象象v审审核的方法核的方法v发发行行审审核中关注的重点核中关注的重点财务财务会会计问题计问题281.财务财务状况、状况、经营业绩经营业绩、现现金流量是否真金流量是否真实实、公允的、公允的问问题题 2.盈利盈利预测预测是否合理、是否合理、谨谨慎的慎的问题问题3.与与发发行条件直接相关的其他行条件直接相关的其他问题问题 4.资产评资产评估是否合估是否合规规、合理的、合理的问题问题 5.出出资资是否合法、及是否合法、及时时足足额额到位且到位且产权产权明晰的明晰的问题问题 6.募集募集资资金使用、效益金使用、效益问题问题 7.关关联联方关系及交易（尤其是非方关系及交易（尤其是非经经常性交易）是否如常性交易）是否如实实披露的披露的问题问题8.申申报财务报报财务报表格式表格式9.税收政策税收政策291.财务财务状况、状况、经营业绩经营业绩、现现金流量是否真金流量是否真实实、公允的、公允的问题问题 v主要会主要会计计政策、会政策、会计计估估计计的合的合规规性、性、稳稳健性，健性，常常见问题见问题（一）：（一）：收入确收入确认认方法披露不清，在方法披露不清，在风险报风险报酬酬实际实际上未上未发发生生转转移或未完全移或未完全转转移移时时提前确提前确认认收入，主要表收入，主要表现现为为最近一个会最近一个会计计年度收入、年度收入、净净利利润润、应应收收账账款的款的大幅增大幅增长长，预预收收账账款的大幅下降；款的大幅下降；30v主要会主要会计计政策、会政策、会计计估估计计的合的合规规性、性、稳稳健性，健性，常常见问题见问题（二）（二）：资产资产减减值值准准备计备计提政策不提政策不稳稳健、不合健、不合规规，如关，如关联联方方应应收款收款项项不不计计提减提减值值准准备备、坏、坏账账准准备计备计提比例提比例偏低、偏低、长长期无利用价期无利用价值值的无形的无形资产资产不不计计提减提减值值准准备备等；等；固定固定资产资产的折旧政策与同行的折旧政策与同行业业上市公司相比明上市公司相比明显显不不稳稳健；健；在建工程在建工程结转结转固定固定资产时资产时点滞后、借款点滞后、借款费费用用资资本本化的范化的范围扩围扩大、大、时间时间延延长长；31v主要会主要会计计政策、会政策、会计计估估计计的合的合规规性、性、稳稳健性，常健性，常见见问题问题（三）（三）：对对会会计计估估计变计变更更进进行追溯行追溯调调整：整：案例：案例：A公公司司主主营营业业务务为为小小电电器器的的制制造造与与销销售售，报报告告期期内内变变更更模模具具费费用用摊销摊销年限，由年限，由2-3年年变变更更为为3年年摊销摊销年限；年限；发发行行人人将将此此视视为为会会计计政政策策变变更更，对对会会计计报报表表进进行行追追溯溯调调整整，调调增增2003年年、2004年年净净利利润润824万万元元、2400万万元元，占占当期当期净净利利润润的的12%、31%，对经营对经营成果有重大影响；成果有重大影响；审计审计机构出具了机构出具了标标准无保留意准无保留意见见，保荐机构，保荐机构对对此未提出此未提出异异议议。案例案例A；随意改随意改变变固定固定资产资产的折旧方法：的折旧方法：案例案例B；32v主要会主要会计计政策、会政策、会计计估估计计的合的合规规性、性、稳稳健健性，常性，常见问题见问题（四）（四）：随意改随意改变应变应收款收款项项坏坏账账准准备备核算方法、核算方法、调调整坏整坏账账准准备计备计提比例；提比例；人人为为操操纵纵无形无形资产资产、长长期待期待摊费摊费用的用的摊销摊销年限；年限；境内外会境内外会计报计报表表选择选择的会的会计计政策、会政策、会计计估估计计不一不一致。致。33v各各报报表之表之间间勾稽关系的合理性，由于分勾稽关系的合理性，由于分类类不不准确、会准确、会计计差差错错或存在重大金或存在重大金额额的非的非货币货币性性交易未披露，交易未披露，导导致致现现金流量表的数据与金流量表的数据与资产资产负债负债表和利表和利润润表的数据勾稽关系异常。表的数据勾稽关系异常。重点关注：重点关注：销销售商品提供售商品提供劳务劳务收到的收到的现现金、金、购买购买商商品接受品接受劳务劳务支付的支付的现现金、支付金、支付给职给职工以及工以及为职为职工支工支付的付的现现金、金、购购建固定建固定资产资产、无形、无形资产资产和其他和其他长长期期资资产产所支付的所支付的现现金。金。34v应应收收账账款、其他款、其他应应收款收款账龄账龄分析的合分析的合规规性，性，常常见问题见问题：不分性不分性质质，只按，只按债务债务人人对应对应收款收款项进项进行分行分类类，账账龄龄也混合也混合处处理；理；在未征得在未征得债务债务人同意的情况，按收款先冲人同意的情况，按收款先冲销账龄销账龄最最长长的的应应收款收款项处项处理，人理，人为优为优化化应应收款收款项项的的账龄账龄结结构。构。案例案例C35v或有事或有事项项及承及承诺诺事事项项披露的充分性，常披露的充分性，常见问见问题题：或有事或有事项项披露不全面；披露不全面；承承诺诺事事项项披露不全面。披露不全面。36v关关联联交易的公允性，常交易的公允性，常见问题见问题：关关联联交易定价政策不合理；交易定价政策不合理；关关联联交易定价交易定价变动频变动频繁，合理性依据不足；繁，合理性依据不足；关关联购销联购销价款价款结结算算违违反合同反合同协议协议，以正常，以正常购销购销方方式掩盖式掩盖实际实际上的上的违规违规占用占用资资金；金；与关与关联联方（尤其是控股股方（尤其是控股股东东）之）之间间存在象征性金存在象征性金额额或无或无偿偿的关的关联联交易等等。交易等等。372.盈利盈利预测预测是否合理、是否合理、谨谨慎的慎的问题问题v常常见问题见问题：将生将生产经营计产经营计划能否划能否实现实现、大宗原材料价格是否、大宗原材料价格是否大幅波大幅波动动等可控或可等可控或可预计预计因素作因素作为为基本假基本假设设；盈利盈利预测结预测结果果严严重脱离重脱离预测预测年度已年度已审实现审实现数、未数、未审实现审实现数及已数及已签订签订的合同的合同订单订单，且，且预计变动趋势预计变动趋势、变动变动幅度与前三年一期幅度与前三年一期经营业绩变动趋势经营业绩变动趋势不符；不符；盈利盈利预测结预测结果与同行果与同行业业已上市公司相比，在收入已上市公司相比，在收入及毛利率上存在重大差异。及毛利率上存在重大差异。383.与与发发行条件直接相关的其他行条件直接相关的其他问题问题 v非非经经常性常性损损益益计计算不准确。算不准确。v净资产净资产收益和每股收益指收益和每股收益指标计标计算不准确。算不准确。394.资产评资产评估是否合估是否合规规、合理的、合理的问题问题 v常常见问题见问题：目前存在：目前存在滥滥用收益用收益现值现值法法评评估定价的估定价的倾倾向向任意任意扩扩大大应应用范用范围围，在，在实际实际运用中收益运用中收益现值现值法的使用范法的使用范围围已由原来已由原来对对特定的特定的长长期投期投资资（如（如约约定了投定了投资报资报酬的酬的长长期投期投资资等）、某些能等）、某些能够够用于独立用于独立经营经营并并获获利的机器利的机器设备设备采用采用扩扩大到大到对对存存货货采用；采用；注：收益注：收益现值现值法的适用条件法的适用条件为为：1）资产资产与与经营经营收益之收益之间间存在存在稳稳定的比例关系，定的比例关系，并可并可计计算；算；2）未来收益可以正确）未来收益可以正确预测预测。随意地确定折随意地确定折现现率率对对于估于估计计,假假设设缺乏合理依据。缺乏合理依据。案例案例D405.出出资资是否合法、及是否合法、及时时足足额额到位且到位且产权产权明明晰的晰的问题问题v公司法公司法规规定：股定：股东东可用可用货币货币出出资资，也可用能估，也可用能估价并可依法价并可依法转让转让的非的非货币财产货币财产作价出作价出资资v案例案例1994年，某商年，某商场场股股东东以其以其拥拥有的房有的房产产使用使用权权（从（从1994年年5月至月至2000年年5月共月共72个月的房个月的房产产使用使用权权）作价）作价3,840万元万元投入；投入；房房产产使用使用权权不同于土地使用不同于土地使用权权，发发行人、保荐人和行人、保荐人和发发行行人律人律师师均均认为认为，该该股股东东上述出上述出资资方式不符合国家有关方式不符合国家有关规规定。定。41v常常见问题见问题：评评估增估增值值幅度很大，幅度很大，评评估基准日至公司估基准日至公司设设立日期立日期间实现间实现利利润归润归老股老股东东享有，但享有，但该该期期间间的利的利润润未考未考虑评虑评估增估增值值因素，虚增利因素，虚增利润润，影响出，影响出资资足足额额到位。到位。资产评资产评估增估增值值幅度很大，股份公司成立后不久又幅度很大，股份公司成立后不久又提取减提取减值值准准备备。土地使用土地使用权权作价出作价出资资，股份公司成立后又，股份公司成立后又缴纳缴纳土土地出地出让让金。金。42v有限有限责责任公司任公司业绩连续计业绩连续计算：算：部分企部分企业业形式上是有限形式上是有限责责任公司，任公司，实际实际运作没有运作没有严严格按有限格按有限责责任公司运作；任公司运作；案例：用公司的案例：用公司的资产资产重复出重复出资资，房，房产产、专专利、机利、机器器设备设备；公司公司实际实际控制人将公司的控制人将公司的资产资产当作自己的当作自己的资产资产，作作为为其其对对公司的出公司的出资资投入公司，涉及投入公司，涉及实际实际控制人控制人和公司和公司资产边资产边界不清、公司出界不清、公司出资资不不实问题实问题。436.募集募集资资金使用、效益金使用、效益问题问题 v目前固定目前固定资产规资产规模与生模与生产产能力的配比情况，与本次能力的配比情况，与本次募集募集资资金投金投资项资项目的固定目的固定资产资产投投资规资规模与将形成的模与将形成的生生产产能力的配比情况能力的配比情况进进行比行比较较分析。分析。v募集募集资资金数金数额额和投和投资项资项目目应应当与当与发发行人行人现现有生有生产经产经营规营规模、模、财务财务状况、技状况、技术术水平和管理能力等相适水平和管理能力等相适应应。解析：取消解析：取消净资产净资产两倍的要求并不意味着放松两倍的要求并不意味着放松对对筹筹资额资额的的监监管，所以首管，所以首发发管理管理办办法法规规定募集定募集资资金数金数额额和投和投资项资项目目应应与公司运用与公司运用资资金的能力挂金的能力挂钩钩，以便抑制公司的，以便抑制公司的融融资资冲冲动动。44v案例：案例：某公司某公司03年底固定年底固定资产仅资产仅157万元，万元，募募资资6400万元将用于万元将用于购购置生置生产设备产设备，折，折旧的大幅上升将旧的大幅上升将对对公司未来盈利形成巨公司未来盈利形成巨大大压压力力457.关关联联方关系及交易（尤其是非方关系及交易（尤其是非经经常常性交易）是否如性交易）是否如实实披露的披露的问题问题 v关关联联交易披露不完整、关交易披露不完整、关联联交易的定价及交易的定价及资资产计产计价不合理。价不合理。v案例案例E468.申申报财务报报财务报表格式表格式 v企企业业会会计计准准则则规规定：定：应应根据本公司根据本公司经营经营活活动动的性的性质质确定，一般企确定，一般企业业有有别别于金融企于金融企业业。v案例：案例：多数制造多数制造业业公司公司报报表表项项目出目出现现“存放央行款存放央行款项项”、“应应收保收保费费”等与公司性等与公司性质质截然不同的截然不同的项项目；目；尽管尽管发发生生额额、余、余额额均均为为空白，但占用篇幅多，影空白，但占用篇幅多，影响使用者响使用者阅读阅读。479.税收政策税收政策 v发发行前后行前后执执行的税种、税率行的税种、税率应应合法合合法合规规；v前三年前三年执执行的税收行的税收优优惠政策与国家法惠政策与国家法规规政策不符的，政策不符的，省省级级税税务务部部门应门应出具确出具确认认文件，文件，发发行人行人应应就可能被就可能被追追缴缴的的风险风险作重大事作重大事项项提示；提示；v近三年内有无税收方面的近三年内有无税收方面的违违法法违规违规行行为为，是否受，是否受过过税税务务部部门处罚门处罚；v税收政策繁多；税收政策繁多；v公众公司更公众公司更应应承担承担纳纳税税义务义务：是否受是否受过处罚过处罚，要披露；，要披露；再看是否属于重大，构成障碍；再看是否属于重大，构成障碍；48v案例：案例：某公司某公司 0103年享受增年享受增值值税即征即退政策，税即征即退政策，此此项补贴项补贴收入占收入占净净利利润润达达71、66、43；05年末年末该该政策被取消。政策被取消。49谢谢谢谢！50