财务报表分析实训新PPT课件.ppt

财务报财务报告分析告分析实训实训1l 实习时间：2012.06.18-6.23 上午：上午：8：00-11：00 下午：下午：3：00-6：00l实习地点：二教三楼、第九地点：二教三楼、第九实验楼五楼楼五楼经管管实验中心（下午）中心（下午）l指指导教教师：罗小小艳、赖昆昆鹏、齐荣光荣光2实训环节实训环节1、分、分组：每：每6人一人一组，每，每组选定定1名名组长。l分组要求：1)建议修过本课程的同学和没有修过本课程的同学搭配。2）建议男女搭配。3实训环节实训环节l2.搜集搜集资料：每料：每组搜集下搜集下载同行同行业的两个上市的两个上市公司最近三年的完整的年度公司最近三年的完整的年度报告告lhttp:/、上海、上海证券交易所券交易所lhttp:/ 深圳深圳证券交易所券交易所 lhttp:/、巨潮网、巨潮网lhttp:/ lhttp:/ lhttp:/、证券日券日报 lhttp:/ 证券之星券之星 等上市公司官网和中国等上市公司官网和中国证监会以及交易所会以及交易所指定网站。指定网站。5（1 1）跟踪）跟踪连续亏损最近一年扭最近一年扭亏为盈的上市公司盈的上市公司（2 2）跟踪被出具非）跟踪被出具非标意意见审计报告的上市公司告的上市公司（3 3）跟踪最近三年）跟踪最近三年审计报告意告意见类型型变脸的上市公司的上市公司（4 4）跟踪最近三年）跟踪最近三年财务报表不断打表不断打补丁的上市公司丁的上市公司（5 5）跟踪）跟踪证监会或其他会或其他职能部能部门正在立案正在立案调查或最近一年或最近一年处罚的上市公的上市公司司（6 6）跟踪最近一年分析人士或有关人）跟踪最近一年分析人士或有关人员对报表有表有质疑的上市公司疑的上市公司（7 7）跟踪最近一年重）跟踪最近一年重组兼并的公司兼并的公司（8 8）跟踪最近一年）跟踪最近一年频繁有重大繁有重大资产交易的公司交易的公司（9 9）跟踪）跟踪热点事件（点事件（报刊刊杂志、日常生活、政治志、日常生活、政治经济活活动中）中）注意：各注意：各组选题不得重复（不得重复（组长负责协调）n n如何选择所分析的上市公司（仅供参考）63、阅读财务报告告,注意注册会注意注册会计师的的审计意意见和管和管理理层声明声明4、将两个公司的主要、将两个公司的主要财务报表数据打印：表数据打印：一般只打印一般只打印财务报表的会表的会计数据和数据和业务数据数据摘要、会摘要、会计报表和附注中的主要内容。表和附注中的主要内容。实训环节实训环节75、具体分析的程序和内容：、具体分析的程序和内容：l模模块一：基本情况分析一：基本情况分析（1）公司基本情况分析：）公司基本情况分析：重点关注公司的主重点关注公司的主营业务、主、主打打产品的市品的市场竞争力、技争力、技术先先进程度、在程度、在产业链中的中的地位等。地位等。(2）公司所在行）公司所在行业的的简介介：这部分重点要搜集部分重点要搜集该行行业各各项指指标的的行行业平均水平平均水平和和本行本行业龙头企企业的各的各财务指指标水平，并将水平，并将这些指些指标作作为财务分析的分析的标准。准。85、具体分析的程序和内容：、具体分析的程序和内容：(3)财务报告附注的告附注的阅读和分析和分析l重点关注：重要会重点关注：重要会计政策和会政策和会计估估计、重要、重要报表表项目的目的说明、或有事明、或有事项、关、关联方关系及其交方关系及其交易的易的说明、企明、企业的重大投融的重大投融资活活动、管理、管理层对本公司的本公司的评价和展望价和展望9模模块二：二：趋势分析与比分析与比较分析分析l公司公司报表主要表主要项目的目的纵向分析向分析：此：此处分析不用分析不用财务指指标，直接，直接针对报表的数据通表的数据通过比比较财务报表并表并计算算定基定基趋势百分比和百分比和环比比趋势百分比百分比分析分析报表中主要表中主要项目的目的发展展趋势。l公司公司报表主要表主要项目的横向分析目的横向分析：可参照所：可参照所对比比公司、本行公司、本行业平均水平、本行平均水平、本行业龙头企企业对比比分析。分析。10名称名称/年度年度2004年年2005年年2006年年主主营业务收入收入主主营业务利利润其他其他业务利利润营业费用用管理管理费用用财务费用用净利利润未分配利未分配利润每股收益每股收益(元元)净资产收益率收益率()58671.5315292.66 516.28 3151.26 3515.19 664.10 6850.56 20796.52 0.413 9.720 166843.30 38945.29 1726.36 8274.73 9969.40 1306.23 16084.84 22063.76 0.620 12.230 331884.7158961.40 2215.5413755.7912991.83 2284.77 23597.55 28867.47 0.620 9.170 11项目目首首钢宝宝钢邯邯钢平均平均值主主营业务收入收入主主营业务利利润管理管理费用用 净利利润净资产收益率收益率()1191658 131116 17526 75873 15.07 3094053 673436 132559 299210 11.84585668 99292 4590 75261 12.82 1623793 301290 51558 150115 13.2412l希望大家希望大家结合合统计图进行分析行分析13 图4-3 三个企业4年的营业收入 14模模块块三：三：结结构分析构分析l通通过编制同比制同比资产负债表、同比利表、同比利润表和同比表和同比现金流量表的方法完成。通金流量表的方法完成。通过结构分析揭示企构分析揭示企业财务状况、状况、经营成果及成果及现金流量金流量发生生变化的化的主要原因。主要原因。15项 目目金金 额共同比共同比()一、主一、主营业务收入收入50,469,756100减：主减：主营业务成本成本47,822,80694.76 主主营业务税金及附加税金及附加129,0300.26二、主二、主营业务利利润2,517,9204.99加：其他加：其他业务利利润5,319,86010.54减：减：营业费用用2,495,7044.94管理管理费用用10,328,13020.46财务费用用6,973,08413.82三、三、营业利利润11,959,138-23.70加：投加：投资收益收益451,404-0.89补贴收入收入58,9160.12营业外收入外收入2,6600.01减：减：营业外支出外支出49,9940.10四、利四、利润总额12,398,960-24.57五、五、净利利润12,398,960-24.5716现金流量表金流量表结构分析构分析 项 目目金金 额流入流入结构构流出流出结构构内部内部结构构一、一、经营活活动：销售商品、提供售商品、提供劳务13425001342500100%100%现金收入合金收入合计1342500134250064.26%64.26%100%100%购买商品、接受商品、接受劳务49226649226651.21%51.21%支付支付给职工工30000030000031.21%31.21%支付的各支付的各项税税费990899908910.31%10.31%支付其他支付其他现金支出金支出70000700007.27%7.27%现金支出小金支出小计96135596135535.94%35.94%100%100%二、投二、投资活活动：现金收入小金收入小计34680034680016.60%16.60%100%100%现金支出小金支出小计45100045100016.86%16.86%100%100%三、筹三、筹资活活动：现金收入小金收入小计40000040000019.14%19.14%100%100%现金支出小金支出小计1262500126250047.20%47.20%100%100%合合计-585555100%100%100%100%17模模块四：四：财务指指标计算和分析算和分析（1）偿债能力分析能力分析（2）盈利能力分析）盈利能力分析（3）资产运运营能力分析能力分析（4）发展能力分析展能力分析（5）现金流量分析金流量分析l注意：列明注意：列明财务比率比率计算公式和算公式和计算算过程程l每一每一项财务指指标的分析，希望大家要的分析，希望大家要进行行趋势分析、分析、与同行与同行业对比分析，尽量借助比分析，尽量借助图形形18 美美 的的 电 器（器（000527）报告期告期流流动比率比率速速动比率比率0707年年1.071.070.480.480606年年1.031.030.480.480505年年1.121.120.540.540404年年0.990.990.480.480303年年1.091.090.710.710202年年1.071.070.730.7319模模块块五：五：综综合分析合分析l综合财务指标分析：杜邦财务分析206.财务报财务报表分析表分析报报告告l时间安排在最后一天。安排在最后一天。l封皮注明：封皮注明：标题：*上市公司上市公司财务分析分析报告告 除此之外除此之外还应注明注明组长、组员的班的班级、姓、姓名和学号名和学号 注意：注明每人的分工情况及工作量（在注意：注明每人的分工情况及工作量（在分析分析报告中注明）。告中注明）。21财务财务分析分析报报告的撰写告的撰写l三段式：概况、分析、建三段式：概况、分析、建议l撰写形式可以灵活多撰写形式可以灵活多样。22财务财务分析分析报报告的撰写告的撰写l一忌面面俱到，泛泛而一忌面面俱到，泛泛而谈。财务分析重在揭露分析重在揭露问题，查找原因，提出建找原因，提出建议。所以分析内容。所以分析内容应当突出当期当突出当期财务情情况的重点，抓住况的重点，抓住问题的本的本质，找出影响当期指，找出影响当期指标变动的的主要因素，重点剖析主要因素，重点剖析变化化较大指大指标的主、客的主、客观原因。原因。这样才能客才能客观、正确，、正确，评价、分析企价、分析企业的当期的当期财务情况，情况，预测企企业发展走展走势，针对性的提出整改建性的提出整改建议和措施。和措施。l忌忌：面面俱到，胡子眉毛一把抓：面面俱到，胡子眉毛一把抓 忌忌：罗列列现象不知所云的流水象不知所云的流水帐。23财务财务分析分析报报告的撰写告的撰写l二忌只是数字的堆砌二忌只是数字的堆砌罗列，没有活情况列，没有活情况说明明。要分析指。要分析指标变化，化，难免没有数字的免没有数字的对比，但若比，但若仅停留于停留于罗列指列指标的增减的增减变化，局化，局限于会限于会计报表的数字表的数字对比，就数字比，就数字论数字，数字，摆不出具体情况，不出具体情况，谈不清影响差异的原因，不清影响差异的原因，这样的的财务分析只能是分析只能是财务指指标变动说明明书或者或者说是是财务指指标检查表的翻版。表的翻版。这种空洞无物，枯燥种空洞无物，枯燥死板的死板的“分析分析”肯定不会受肯定不会受欢迎。只有把迎。只有把“死数据死数据”与与“活情活情况况”充分充分结合，做到指合，做到指标增减有增减有“数据数据”，说明分析有明分析有“情况情况”，彼此相互印，彼此相互印证、补充，充，财务分析才有分析才有说服力、可信度，服力、可信度，逻辑性才性才强，可操作性才大。，可操作性才大。24财务财务分析分析报报告的撰写告的撰写l三忌浅三忌浅尝辄止，停留于表面止，停留于表面现象象。我。我们知道，往往表面良好的指知道，往往表面良好的指标后面后面隐藏着个藏着个别严重的缺点、漏洞和重的缺点、漏洞和隐患，或若干患，或若干难能可能可贵的的某些某些优点被某些缺点所冲淡。点被某些缺点所冲淡。这就要求我就要求我们既不要被表面既不要被表面现象所象所迷惑，又不要就事迷惑，又不要就事论事；而要善于深入事；而要善于深入调查研究，善于捕捉事物研究，善于捕捉事物发展展变化偶然中的必然，抱着客化偶然中的必然，抱着客观的姿的姿态，克服，克服“先入先入为主主”的的思想，通思想，通过占有大量的占有大量的详细资料反复推敲、印料反复推敲、印证，来一番去粗取，来一番去粗取精，去精，去伪存真的加工、分析，才会得出存真的加工、分析，才会得出对企企业财务状况客状况客观、公、公正的正的评价。如，价。如，仅指指标的的对比口径上，就要深入比口径上，就要深入调查核核实，换算算其其计价、价、标准、准、时间、构成、内容等是否具有可比性。没有可比、构成、内容等是否具有可比性。没有可比性的指性的指标之之间的的对比，只能扭屈事物的本来面目，令人比，只能扭屈事物的本来面目，令人误入歧途。入歧途。2526