第二章物流经济分析的基本原理及方法总结PPT课件.ppt

第二章 物流经济分析的基本原理及方法1内容内容物流经济分析的基本原理物流经济分析的基本原理1.物流经济分析的基本要素物流经济分析的基本要素2.物流经济分析的基本方法物流经济分析的基本方法3.2第一节 物流经济分析的基本原理一一.创新原理创新原理 美籍奥地利经济学家熊彼得在美籍奥地利经济学家熊彼得在经济发展理论经济发展理论中提出中提出“创新创新”理论。理论。n关于物流技术创新应强调以下几点：关于物流技术创新应强调以下几点：n（1 1）物流技术创新的主体是供应链上的企业家。）物流技术创新的主体是供应链上的企业家。n（2 2）物流技术创新的核心是将生产要素的新组合应用）物流技术创新的核心是将生产要素的新组合应用在生产中，应用在供应链的物流环节中，所以它是一在生产中，应用在供应链的物流环节中，所以它是一个经济上的概念。个经济上的概念。n（3 3）科技人员在物流技术创新中具有关键作用。）科技人员在物流技术创新中具有关键作用。n（4 4）物流技术创新的目的是为了获取超额的潜在利润。）物流技术创新的目的是为了获取超额的潜在利润。3第一节 物流经济分析的基本原理二二.资金报酬原理资金报酬原理n1.1.货币的时间价值货币的时间价值:指货币的拥有者因放弃对货币的使用而根据其时间指货币的拥有者因放弃对货币的使用而根据其时间的长短所获得的报酬。的长短所获得的报酬。n货币的时间价值是货币所有权与货币使用权相分离后，货币的时间价值是货币所有权与货币使用权相分离后，货币使用者向货币所有者支付的一种报酬或代价，因货币使用者向货币所有者支付的一种报酬或代价，因而借贷关系的存在是货币时间价值产生的前提。而借贷关系的存在是货币时间价值产生的前提。n货币的时间价值原理它正确地揭示了在不同时间点上货币的时间价值原理它正确地揭示了在不同时间点上货币之间的换算关系，以及在一定时空条件下运动中货币之间的换算关系，以及在一定时空条件下运动中的货币具有增值的规律性。的货币具有增值的规律性。4第一节 物流经济分析的基本原理二二.资金报酬原理资金报酬原理 2.2.投资回报率投资回报率 n如果资金用于物流项目投资，则可用投资利润如果资金用于物流项目投资，则可用投资利润率来衡量对该物流项目的回报率率来衡量对该物流项目的回报率.n年利润总额该项目年营运收入年应纳税金年利润总额该项目年营运收入年应纳税金及附加年总营运成本费用及附加年总营运成本费用5第一节 物流经济分析的基本原理三三.供应链系统整体最优化原理供应链系统整体最优化原理n整个供应链系统达到最优的目标就是供应链整整个供应链系统达到最优的目标就是供应链整体最优化。在物流经济管理学上整体最优化的体最优化。在物流经济管理学上整体最优化的概念就是在一定人力、物力和财力资源条件下，概念就是在一定人力、物力和财力资源条件下，使供应链整体经济效果（如产值、利润等）达使供应链整体经济效果（如产值、利润等）达到最大，并使投入的人力和物力达到最小的系到最大，并使投入的人力和物力达到最小的系统科学方法。统科学方法。6第二节 物流经济分析的基本要素一、物流投资一、物流投资1.1.物流投资的概念和构成物流投资的概念和构成n概念：一是指特定的经济活动，即为了将来获概念：一是指特定的经济活动，即为了将来获得收益或避免风险而进行的资金投放活动。二得收益或避免风险而进行的资金投放活动。二是指投放的资金。对于物流投资而言即是为了是指投放的资金。对于物流投资而言即是为了保证物流项目投产和生产经营活动的正常进行保证物流项目投产和生产经营活动的正常进行而投入的活劳动和物化劳动价值的总和，主要而投入的活劳动和物化劳动价值的总和，主要由物流固定资产和流动资产投资两部分构成。由物流固定资产和流动资产投资两部分构成。n构成：物流建设项目总投资是指物流项目的固构成：物流建设项目总投资是指物流项目的固定资产投资与流动资产投资的总和，如图定资产投资与流动资产投资的总和，如图2.12.1所示。所示。7安装工程费用建筑工程费用设备及工程器具购置费用固定资产投资方向调节税 不可预见费 建设期利息 其他费用 现金 应收及预付款 物流项目总投资物流固定资产投资物流流动资产总投资图图2.1 2.1 物流项目总投资（一）物流项目总投资（一）第二节 物流经济分析的基本要素8图2.2 物流项目总投资（二）物流项目总投资基本预备费应收及预付款物流流动资产投资现金物流固定资产投资概算投资静态投资动态投资建筑工程费用安装工程费用设备工程器具购置费其他费用建设期利息固定资产投资方向调节税物价上涨预备费汇率变动预备费第二节第二节 物流经济分析的基本要素物流经济分析的基本要素9第二节 物流经济分析的基本要素2 2.物流固定资产投资和物流流动资产投资的关系物流固定资产投资和物流流动资产投资的关系n（1 1）物流固定资产投资的结果形成劳动手段。物流流）物流固定资产投资的结果形成劳动手段。物流流动资产投资的结果是物流活动及服务过程的实施。动资产投资的结果是物流活动及服务过程的实施。n（2 2）物流固定资产和物流流动资产都是物流营运过程）物流固定资产和物流流动资产都是物流营运过程中不可缺少的生产要素，且固定资产投资必须要有流中不可缺少的生产要素，且固定资产投资必须要有流动资产投资的配合。动资产投资的配合。n（3 3）物流固定资产投资从物流项目动工上马到建成交）物流固定资产投资从物流项目动工上马到建成交付使用，往往要经历较长的时间。物流流动资产投资，付使用，往往要经历较长的时间。物流流动资产投资，一般时间短，流动资产投资很快就可以回收。一般时间短，流动资产投资很快就可以回收。n（4 4）物流固定资产价值的回收依赖于物流流动资产的）物流固定资产价值的回收依赖于物流流动资产的顺利周转。顺利周转。因此，物流固定资产投资和物流流动资产投资是相因此，物流固定资产投资和物流流动资产投资是相互依存、密不可分的。互依存、密不可分的。10第二节 物流经济分析的基本要素3.3.物流项目投资估算物流项目投资估算n（1 1）物流固定资产投资估算）物流固定资产投资估算:在物流建设项目决策以前，因此是在资料很不充在物流建设项目决策以前，因此是在资料很不充分的情况下进行的，其精度较低。常用的物流固定分的情况下进行的，其精度较低。常用的物流固定资产投资估算方法有两种：资产投资估算方法有两种：n 类比估算法。此算法是根据已建成的与拟建物类比估算法。此算法是根据已建成的与拟建物流项目工艺技术路线相同的同类物流项目的投资，流项目工艺技术路线相同的同类物流项目的投资，来估算拟建物流项目投资的方法。常用的有单位营来估算拟建物流项目投资的方法。常用的有单位营运能力法、规模指数法和系数估算法等运能力法、规模指数法和系数估算法等,具体见下具体见下表表:11三种类比估算法单位营运能力法单位营运能力法式中式中:X X1 1类似物流项目的营运能力；类似物流项目的营运能力；X X2 2拟建物流项目的营运能力；拟建物流项目的营运能力；Y Y1 1类似物流项目的投资额；类似物流项目的投资额；Y Y2 2拟建物流项目的投资额；拟建物流项目的投资额；P Pf f物价修正系数。物价修正系数。规模指数法规模指数法 式中:n物流设备能力指数；其他字母含义同上。系数估算法系数估算法 当估算整个物流建设项目投资时，以某个物流设施或某项当估算整个物流建设项目投资时，以某个物流设施或某项费用为基础，乘以一定的比例系数，得出其他各项费用和费用为基础，乘以一定的比例系数，得出其他各项费用和总投资，这种方法就称为系数估算法。总投资，这种方法就称为系数估算法。第二节第二节 物流经济分析的基本要素物流经济分析的基本要素12（1 1）物流固定资产投资估算）物流固定资产投资估算:概算指标估算法。详细地估算物流项目投资概算指标估算法。详细地估算物流项目投资的方法。它把整个物流建设项目依次分解为单项的方法。它把整个物流建设项目依次分解为单项工程、单位工程、分部工程和分项工程，并按以工程、单位工程、分部工程和分项工程，并按以下内容分别套用有关概算指标和定额编制投资概下内容分别套用有关概算指标和定额编制投资概算，然后在此基础上再考虑物价上涨、汇率变动算，然后在此基础上再考虑物价上涨、汇率变动等动态投资。等动态投资。n物流设施建筑工程费用。物流设施建筑工程费用。n物流设备及工程器具购置费用。物流设备及工程器具购置费用。n物流设备安装工程费。物流设备安装工程费。n基本预备费。基本预备费。n其他费用。其他费用。第二节第二节 物流经济分析的基本要素物流经济分析的基本要素13第二节 物流经济分析的基本要素（2 2）物流流动资产投资估算）物流流动资产投资估算n 类比估算法。类比估算法是一种根据已运营类类比估算法。类比估算法是一种根据已运营类似项目的统计数据，总结得出物流流动资产投资与似项目的统计数据，总结得出物流流动资产投资与其他费用之间的一个比例系数，来估算拟建物流项其他费用之间的一个比例系数，来估算拟建物流项目所需流动资产投资的方法。这里的其他费用可以目所需流动资产投资的方法。这里的其他费用可以是物流固定资产投资，也可以是物流营运费用、物是物流固定资产投资，也可以是物流营运费用、物流营运收入或产值等。流营运收入或产值等。n 分项估算。即按物流流动资产的构成分项估算。分项估算。即按物流流动资产的构成分项估算。14第二节 物流经济分析的基本要素二、物流成本与费用二、物流成本与费用名称名称解释解释物流会计成本物流会计成本 是会计记录在公司账册上客观的、有形的支出，包括营是会计记录在公司账册上客观的、有形的支出，包括营运、服务推广过程中发生的原材料、动力、工资、租金、运、服务推广过程中发生的原材料、动力、工资、租金、广告、利息等支出。按照我国的财务制度，物流总成本广告、利息等支出。按照我国的财务制度，物流总成本费用应由物流营运成本、管理费用、财务费用和营销费费用应由物流营运成本、管理费用、财务费用和营销费用等组成。用等组成。物流机会成本物流机会成本 指由于将有限资源使用于某种特定的物流项目用途而放指由于将有限资源使用于某种特定的物流项目用途而放弃的其他各种用途的最高收益。机会成本源于资源的稀弃的其他各种用途的最高收益。机会成本源于资源的稀缺性缺性.物流经济成本物流经济成本 指企业自有的资源，实际上已经投入，但在形式上没有指企业自有的资源，实际上已经投入，但在形式上没有支付报酬的那部分成本。支付报酬的那部分成本。物流沉没成本物流沉没成本 过去已经支出而现在已无法得到补偿的成本。它对企业过去已经支出而现在已无法得到补偿的成本。它对企业决策不起作用，主要表现为过去发生的事情费用已经支决策不起作用，主要表现为过去发生的事情费用已经支付，事后尽管可能认识到这项决策是不明智的，但今后付，事后尽管可能认识到这项决策是不明智的，但今后的任何决策都不能取消这项支出。的任何决策都不能取消这项支出。15第二节 物流经济分析的基本要素名称名称解释解释物流营运成本物流营运成本 物流营运成本是从物流投资方案本身考察的，是在一定物流营运成本是从物流投资方案本身考察的，是在一定期间（通常为一年）内由于提供物流服务而实际发生的期间（通常为一年）内由于提供物流服务而实际发生的现金支出。现金支出。物流固定成本物流固定成本 物流固定成本是指在一定物流量范围内不随物流量变动物流固定成本是指在一定物流量范围内不随物流量变动而变动的费用，如物流固定资产折旧费、管理费用等。而变动的费用，如物流固定资产折旧费、管理费用等。物流变动成本物流变动成本 物流变动成本是指物流总成本中随物流量变动而变动的物流变动成本是指物流总成本中随物流量变动而变动的费用，如直接材料费用、直接人工费用、直接燃料费用费用，如直接材料费用、直接人工费用、直接燃料费用和动力费、包装费等。和动力费、包装费等。物流边际成本物流边际成本 物流边际成本是物流企业或企业的物流部门多提供一单物流边际成本是物流企业或企业的物流部门多提供一单位物流服务量所产生的总成本的增加。或者是生产、制位物流服务量所产生的总成本的增加。或者是生产、制造企业每增加一单位物流量所引起物流总成本的增加量。造企业每增加一单位物流量所引起物流总成本的增加量。二、物流成本与费用二、物流成本与费用161.物流成本的概念物流成本的概念 物流成本物流成本指物流活动中所消耗的物化劳动和活劳动的货币表指物流活动中所消耗的物化劳动和活劳动的货币表现。即产品在包装、运输、储存、装卸搬运、流通加工、物流信现。即产品在包装、运输、储存、装卸搬运、流通加工、物流信息、物流管理等过程中所耗费的息、物流管理等过程中所耗费的人力人力、物力物力和和财力财力的总和以及与的总和以及与存货有关的资金占用成本存货有关的资金占用成本、物品损耗成本物品损耗成本、保险保险和和税收成本税收成本。17物流成本项目构成物流成本项目构成按成本项目划分，物流成本由物流按成本项目划分，物流成本由物流功能成本和存货相关成本构成。其功能成本和存货相关成本构成。其中中物流功能成本物流功能成本包括物流运作成本、包括物流运作成本、物流信息成本和物流管理成本，物流信息成本和物流管理成本，存存货相关成本货相关成本包括企业在物流活动过包括企业在物流活动过程中所发生的与存货有关的资金占程中所发生的与存货有关的资金占用成本、物品损耗成本、保险和税用成本、物品损耗成本、保险和税收成本。收成本。范围类别物流成本范围类别物流成本形态类别物流成本形态类别物流成本成本项目类别物流成本成本项目类别物流成本2.物流成本构成物流成本构成18物流功能成本物流功能成本-物流运作成本物流运作成本仓储成本仓储成本包装成本包装成本装卸搬运成本装卸搬运成本流通加工成本流通加工成本一定一定时时期内，企期内，企业为业为完成完成货货物物储储存存业务业务而而发发生的全部生的全部费费用，包括用，包括仓仓储业务储业务人人员费员费用，用，仓储设仓储设施的折旧施的折旧费费、维维修保养修保养费费、水、水电费电费、燃料、燃料与与动动力消耗等。力消耗等。一定一定时时期内，企期内，企业为业为完成完成货货物包装物包装业务业务而而发发生的全部生的全部费费用，包括包用，包括包装装业务业务人人员费员费用，包装材料消耗，包装用，包装材料消耗，包装设设施折旧施折旧费费、维维修保养修保养费费，包装技包装技术设计术设计、实实施施费费用以及包装用以及包装标记标记的的设计设计、印刷等、印刷等辅辅助助费费用。用。一定一定时时期内，企期内，企业为业为完成装卸搬运完成装卸搬运业务业务而而发发生的全部生的全部费费用，用，包括装卸搬运包括装卸搬运业务业务人人员费员费用，装卸搬运用，装卸搬运设设施折旧施折旧费费、维维修修保养保养费费、燃料与、燃料与动动力消耗等。力消耗等。一定一定时时期内，企期内，企业为业为完成完成货货物流通加工物流通加工业务业务而而发发生的生的全部全部费费用，包括流通加工用，包括流通加工业务业务人人员费员费用，流通加工材用，流通加工材料消耗，加工料消耗，加工设设施折旧施折旧费费、维维修保养修保养费费，燃料与，燃料与动动力力消耗消耗费费等。等。运输成本运输成本一定一定时时期内，企期内，企业为业为完成完成货货物运物运输业务输业务而而发发生的全部生的全部费费用，包括从事用，包括从事货货物运物运输业务输业务的人的人员费员费用、用、车辆车辆（包括其他运（包括其他运输输工具）的燃料工具）的燃料费费、折旧、折旧费费、维维修保养修保养费费、租、租赁费赁费、养路、养路费费、过过路路费费、年、年检费检费、事故、事故损损失失费费、相关税、相关税金等。金等。19一定时期内，企业一定时期内，企业为采集、传输、处为采集、传输、处理物流信息而发生理物流信息而发生的全部费用，指与的全部费用，指与订货处理、储存管订货处理、储存管理、客户服务有关理、客户服务有关的费用，具体包括的费用，具体包括物流信息人员费用，物流信息人员费用，软硬件折旧费、维软硬件折旧费、维护保养费、通讯费护保养费、通讯费等。等。物流物流功能成本功能成本一定时期内，企业一定时期内，企业物流管理部门及物物流管理部门及物流作业现场所发生流作业现场所发生的管理费用，具体的管理费用，具体包括管理人员费用，包括管理人员费用，差旅费、办公费、差旅费、办公费、会议费等。会议费等。物流信息成本物流信息成本物流管理成本物流管理成本物流功能成本物流功能成本-物流信息成本和物流管理成本物流信息成本和物流管理成本20资金占用成本资金占用成本一定时期内，企业在物流活一定时期内，企业在物流活动过程中负债融资所发生的动过程中负债融资所发生的利息支出（显性成本）和占利息支出（显性成本）和占用内部资金所发生的机会成用内部资金所发生的机会成本（隐性成本）。本（隐性成本）。资金金占用占用成本成本存货相关成本存货相关成本物品物品消耗消耗成本成本保保险和税和税收成收成本本物品消耗成本物品消耗成本一定时期内，企业在物流活一定时期内，企业在物流活动过程中所发生的物品跌价、动过程中所发生的物品跌价、损耗、毁损、盘亏等损失。损耗、毁损、盘亏等损失。保险和税收成本保险和税收成本一定时期内，企业支付的与一定时期内，企业支付的与存货相关的财产保险费以及存货相关的财产保险费以及因购进和销售物品应交纳的因购进和销售物品应交纳的税金支出。税金支出。21物流成本范围构成物流成本范围构成指以物流活动的范围作为物流成指以物流活动的范围作为物流成本计算对象，具体包括供应物流本计算对象，具体包括供应物流成本、企业内物流成本、销售物成本、企业内物流成本、销售物流成本、回收物流成本以及废弃流成本、回收物流成本以及废弃物流成本等不同阶段所发生的各物流成本等不同阶段所发生的各项成本支出。项成本支出。范围类别物流成本范围类别物流成本形态类别物流成本形态类别物流成本成本项目类别物流成本成本项目类别物流成本2.物流成本构成物流成本构成供应物流成本供应物流成本 指经过采购活动，将企业所需原材料（生产资料）从供给者的仓指经过采购活动，将企业所需原材料（生产资料）从供给者的仓库运回企业仓库为止的物流过程中所发生的物流费用。库运回企业仓库为止的物流过程中所发生的物流费用。企业内部物流成本企业内部物流成本 指从原材料进入企业仓库开始，经过出库、制造形成产品以及产指从原材料进入企业仓库开始，经过出库、制造形成产品以及产品进入成品库，直到产品从成品库出库为止的物流过程中所发生品进入成品库，直到产品从成品库出库为止的物流过程中所发生的物流费用。的物流费用。销售物流成本销售物流成本 指为了进行销售，产品从成品仓库运动开始，经过流通环节的加指为了进行销售，产品从成品仓库运动开始，经过流通环节的加工制造，直到运输至中间商的仓库或消费者手中的物流活动过程工制造，直到运输至中间商的仓库或消费者手中的物流活动过程中所发生的物流费用。中所发生的物流费用。回收物流成本回收物流成本 指退货、返修物品和周转使用的包装容器等从需方返回供方的物指退货、返修物品和周转使用的包装容器等从需方返回供方的物流活动过程中所发生的物流费用。流活动过程中所发生的物流费用。废弃物流成本废弃物流成本 指将经济活动中失去原有使用价值的物品，根据实际需要进行收指将经济活动中失去原有使用价值的物品，根据实际需要进行收集、分类、加工、包装、搬运、储存等，并分送到专门处理场所集、分类、加工、包装、搬运、储存等，并分送到专门处理场所的物流活动过程中所发生的物流费用。的物流活动过程中所发生的物流费用。22物流成本支付形态构成物流成本支付形态构成按物流成本支付形态划分，企业按物流成本支付形态划分，企业物流总成本由委托物流成本和内物流总成本由委托物流成本和内部物流成本构成。其中内部物流部物流成本构成。其中内部物流成本按支付形态分为材料费、人成本按支付形态分为材料费、人工费、维护费、一般经费和特别工费、维护费、一般经费和特别经费。经费。具体内容如企业物流成本具体内容如企业物流成本支付形态构成如下表所示：支付形态构成如下表所示：范围类别物流成本范围类别物流成本形态类别物流成本形态类别物流成本成本项目类别物流成本成本项目类别物流成本2.物流成本构成物流成本构成成本支付形成本支付形态态内容内容说说明明企企业业内内部物流部物流成本成本材料材料费费资资材材费费、工具、工具费费、器具、器具费费等等人工人工费费工工资资、福利、福利、奖奖金、津金、津贴贴、补贴补贴、住房公、住房公积积金等金等维护费维护费土地、建筑物及各土地、建筑物及各类类物流物流设设施施设备设备的折旧的折旧费费、维护维维护维修修费费、租租赁费赁费、保、保险费险费、税金、燃料与、税金、燃料与动动力消耗力消耗费费等等一般一般经费经费办办公公费费、差旅、差旅费费、会、会议费议费、通、通讯费讯费、水、水电费电费、煤气、煤气费费等等特特别经费别经费存存货资货资金占用金占用费费、物品、物品损损耗耗费费、存、存货货保保险费险费和税和税费费委托物流成本委托物流成本企企业业向外部物流机构所支付的各向外部物流机构所支付的各项费项费用用23第二节 物流经济分析的基本要素三、物流税收与税金三、物流税收与税金n1.1.税制与税金概述税制与税金概述n税收是国家凭借政治权力参与国民收入分配和再分税收是国家凭借政治权力参与国民收入分配和再分配的一种形式，具有强制性、无偿性和固定性三大配的一种形式，具有强制性、无偿性和固定性三大特点。特点。n我国目前的工商税制分为流转税、资源税、收益税、我国目前的工商税制分为流转税、资源税、收益税、财产税、特定行为税等几种。财产税、特定行为税等几种。n2.2.物流税收与改革物流税收与改革n我国物流业税收存在的主要问题我国物流业税收存在的主要问题n物流业税收的基本原则与目标物流业税收的基本原则与目标 n物流税制改革物流税制改革 24第二节 物流经济分析的基本要素四四、利润、利润n企业的利润是企业的总经营收益减去企业投入企业的利润是企业的总经营收益减去企业投入的总成本，由于成本有不同的含义，利润也就的总成本，由于成本有不同的含义，利润也就有着不同的含义。有着不同的含义。n会计利润是企业的经营收益减去会计成本所得会计利润是企业的经营收益减去会计成本所得到的。按照我国的财务制度，会计利润有销售到的。按照我国的财务制度，会计利润有销售利润、利润总额及税后利润等。利润、利润总额及税后利润等。n销售利润是销售收入扣除成本、费用和各种流销售利润是销售收入扣除成本、费用和各种流转税及附加费后的余额；利润总额是企业在一转税及附加费后的余额；利润总额是企业在一定时期内实现盈亏的总额；税后利润是企业利定时期内实现盈亏的总额；税后利润是企业利润总额扣除应交所得税后的利润。其计算公式润总额扣除应交所得税后的利润。其计算公式如下：如下：25第二节 物流经济分析的基本要素四、利四、利 润润n销售利润销售利润=产品销售净额产品销售净额-产品销售成本产品销售成本-产品产品销售税金及附加销售税金及附加-销售费用销售费用-管理费用管理费用-财务费财务费用用n产品销售净额产品销售净额=产品销售总额产品销售总额-(-(销货退回销货退回+销货销货折扣与折让折扣与折让)n利润总额利润总额=销售利润销售利润+其他业务利润其他业务利润+投资净收投资净收益益+营业外收入营业外收入-营业外支出营业外支出n税后利润税后利润=利润总额利润总额-应交所得税应交所得税26第二节 物流经济分析的基本要素n五、经济效果五、经济效果n1.1.经济效果的概念经济效果的概念n将经济活动中所取得的有效劳动成果与劳动耗费的比较。将经济活动中所取得的有效劳动成果与劳动耗费的比较。n2.2.经济效果表达式经济效果表达式n差额表示法差额表示法:用成果与劳动耗费之差表示经济效果大小方法用成果与劳动耗费之差表示经济效果大小方法.n比值表示法比值表示法:用成果与劳动耗费之比表示经济效果大小方法用成果与劳动耗费之比表示经济效果大小方法.n差额差额比值表示法比值表示法:用差额表示法与比值表示法相结合来表用差额表示法与比值表示法相结合来表示经济效果大小的方法示经济效果大小的方法.n3.3.经济效果的分类经济效果的分类n企业经济效果和国民经济效果企业经济效果和国民经济效果 n直接经济效果和间接经济效果直接经济效果和间接经济效果 n有形经济效果和无形经济效果有形经济效果和无形经济效果 27第二节 物流经济分析的基本要素六、社会影响效果六、社会影响效果n物流项目社会效果评价指标，按其衡量方式可分为物流项目社会效果评价指标，按其衡量方式可分为两类：两类：n用定量化的价值形式来表示的社会经济效果指标。用定量化的价值形式来表示的社会经济效果指标。n用非定量化的定性指标来表示的社会效果评价指标。用非定量化的定性指标来表示的社会效果评价指标。n按照物流项目产生的社会效益的扩散途径的不同，按照物流项目产生的社会效益的扩散途径的不同，可将其分为以下几个方面：可将其分为以下几个方面：n波及效益波及效益n开发效益开发效益n传递效益传递效益n潜在效益潜在效益28第三节 物流经济分析的具体方法一、资金时间价值及其等值计算一、资金时间价值及其等值计算1.1.资金时间价值资金时间价值 不同时间发生的等额资金在价值上的差别称为不同时间发生的等额资金在价值上的差别称为资金的时间价值。资金的时间价值。2.2.利息和利率利息和利率n资金在单位时间内产生的增值（利润或利息）资金在单位时间内产生的增值（利润或利息）与投入的资金额（本金）之比，简称为与投入的资金额（本金）之比，简称为“利率利率”或或“收益率收益率”，它是衡量资金时间价值的相，它是衡量资金时间价值的相对尺度，记作对尺度，记作 i i。i i 越大，表明资金增值越快。越大，表明资金增值越快。n利息的计算有单利计息和复利计息之分。利息的计算有单利计息和复利计息之分。n名义利率和实际利率名义利率和实际利率 29n单利法单利法:仅以本金为基数计算利息，即仅以本金为基数计算利息，即不论年限有多长，每年都按原始本金计不论年限有多长，每年都按原始本金计息，而已取得的利息不再计息。息，而已取得的利息不再计息。n例如，设贷款额（本金）为例如，设贷款额（本金）为 P P，贷款年利，贷款年利率为率为 i i，贷款年限为，贷款年限为 n n，本金与利息的和，本金与利息的和用用 F F表示，则计算单利的公式推导过程表示，则计算单利的公式推导过程如表如表 2.12.1 所示。由表所示。由表 2.12.1 可知，可知，n n 年末年末本利和的单利计算公式为：本利和的单利计算公式为：单利法单利法30表表2.2.1 单利法计算公式的推导过程单利法计算公式的推导过程年年 份份年初欠款年初欠款年末欠利息年末欠利息年末欠本利和年末欠本利和1 1P PP Pi iP PP Pi iP P(1(1i i)2 2P P(1(1i i)P Pi iP P(1(1i i)P Pi iP P(1(12 2i i)3 3P P(1(12 2i i)P Pi iP P(1(12 2i i)P Pi iP P(1(13 3i i)n nP P11(n n1)1)i i P Pi iP P11(n n1)1)i i P Pi iP P(1(1nini)31单利法例例 某人拟从证券市场购买一年前发行的三年期利率为某人拟从证券市场购买一年前发行的三年期利率为 14%14%（单利）、到期一次还本付息、面额为（单利）、到期一次还本付息、面额为 100100 元的国库券，若此人元的国库券，若此人要求在余下的两年中获得要求在余下的两年中获得 12%12%的年利率（单利），问此人应该的年利率（单利），问此人应该以多少的价值买入？以多少的价值买入？解解:设该人以设该人以P P元买入此国库券，则元买入此国库券，则P P(1(112%12%2)2)100(1100(114%14%3)3)P P114.52114.52（元）（元）所以，此人若以不高于所以，此人若以不高于114.52114.52元的价格买入此国库券，就能保证元的价格买入此国库券，就能保证在余下的两年中获得在余下的两年中获得 12%12%以上的年利率。以上的年利率。单利法虽然考虑了资金的时间，但对以前已经产生的利息没有转单利法虽然考虑了资金的时间，但对以前已经产生的利息没有转入计息基础而累计计息。因此，利用单利法计算资金的时间价值入计息基础而累计计息。因此，利用单利法计算资金的时间价值是不完善的。是不完善的。32复利法n复利法复利法:以本金与已计利息之和为基数计算利以本金与已计利息之和为基数计算利息，将本期利息转为下期本金，下期再按本利息，将本期利息转为下期本金，下期再按本利和计息，即和计息，即“利滚利利滚利”。复利计算的本利和公。复利计算的本利和公式为：式为：年年 份份年初欠款年初欠款年末欠利息年末欠利息年末欠本利和年末欠本利和1 1P PP Pi iP Pi iP P(1(1i i)2 2P P(1(1i i)P P(1(1i i)i iP P(1(1i i)P P(1(1i i)i iP P(1(1i i)2 23 3P P(1(1i i)2 2P P(1(1i i)2 2i iP P(1(1i i)2 2P P(1(1i i)2 2i iP P(1(1i i)3 3n nP P(1(1i i)n n1 1P P(1(1i i)n n1 1i iP P(1(1i i)n n1 1P P(1(1i i)n n1 1i iP P(1(1i i)n n表表2.2 2.2 复利法计算公式的推导过程复利法计算公式的推导过程33复利法n例例2.2 2.2 某人以复利方式借款某人以复利方式借款 5 5 000000 元，年利率为元，年利率为 10%10%，则，则 5 5 年后应还款多少元？年后应还款多少元？解解 所以，该人所以，该人 5 5 年后应还款年后应还款 8 8 053053 元。元。n由于复利计息比较符合资金在社会再生产过程中运由于复利计息比较符合资金在社会再生产过程中运动的实际状况，因此在经济分析中，一般采用复利动的实际状况，因此在经济分析中，一般采用复利计息。如无特殊标注，所采用的计息方式均为复利计息。如无特殊标注，所采用的计息方式均为复利计息。计息。34名义利率和实际利率n在实际经济活动中，计息周期有年、半年、季、月、周、日、在实际经济活动中，计息周期有年、半年、季、月、周、日、时，甚至分、秒等多种情况。当利率的时间单位与计息期不时，甚至分、秒等多种情况。当利率的时间单位与计息期不一致时，就出现了名义利率和有效利率这两个概念。我们将一致时，就出现了名义利率和有效利率这两个概念。我们将计息周期内实际发生的利率称为计息周期实际利率（或有效计息周期内实际发生的利率称为计息周期实际利率（或有效利率），而将计息周期实际利率乘以每年的计息周期数得到利率），而将计息周期实际利率乘以每年的计息周期数得到的利率称为名义利率。的利率称为名义利率。n假如按月计算利息，月利率为假如按月计算利息，月利率为 1%1%，这是资金在计息期内所，这是资金在计息期内所发生的实际计息采用的利率，也称为月有效利率，通常习惯发生的实际计息采用的利率，也称为月有效利率，通常习惯上称为上称为“年利率年利率 12%12%，每月计息一次，每月计息一次”，这个年利率，这个年利率 12%12%就称为就称为“名义利率名义利率”。有效利率都是指计息期内的利率，当。有效利率都是指计息期内的利率，当计息期为一年时，此时的有效利率称为年有效利率。当计息计息期为一年时，此时的有效利率称为年有效利率。当计息期小于一年时，每一计息期的有效利率乘以一年中计息期数期小于一年时，每一计息期的有效利率乘以一年中计息期数所得到的年利率称为名义利率。按单利计息，名义利率与实所得到的年利率称为名义利率。按单利计息，名义利率与实际利率是一致的。但是，按复利计息，上述际利率是一致的。但是，按复利计息，上述“年利率为年利率为 12%12%，每月计息一次，每月计息一次”的实际年利率则不等于名义利率，的实际年利率则不等于名义利率，而是比而是比 12%12%略大的一个数。略大的一个数。35名义利率和实际利率n设名义利率为设名义利率为r r，一年中计息次数为，一年中计息次数为 m m，则一个计，则一个计息周期的实际利率应为息周期的实际利率应为r r/m m，一年后本利和为：，一年后本利和为：n按利率定义得年实际利率按利率定义得年实际利率i i为：为：n当当 m m1 1时，名义利率等于实际利率；当时，名义利率等于实际利率；当 m m1 1时，时，实际利率大于名义利率。当实际利率大于名义利率。当 m m11时，即一年当中时，即一年当中无限多次计息。称为连续复利计息。连续复利计息无限多次计息。称为连续复利计息。连续复利计息的实际利率为：的实际利率为：36第三节 物流经济分析的具体方法n3.3.现金流量图和资金等值计算现金流量图和资金等值计算n（1 1）现金流量图。由于资金时间价值的存在，使得不）现金流量图。由于资金时间价值的存在，使得不同时间上发生的货币无法直接加以比较。一定量的资同时间上发生的货币无法直接加以比较。一定量的资金必须赋予相应的时间，才能表达其确切的量的概念。金必须赋予相应的时间，才能表达其确切的量的概念。为了便于对项目进行经济分析和对方案进行比较，并为了便于对项目进行经济分析和对方案进行比较，并反映项目和各方案费用、效益的大小及相应发生的时反映项目和各方案费用、效益的大小及相应发生的时间，需要用一个平面坐标系来反映项目经济活动的全间，需要用一个平面坐标系来反映项目经济活动的全过程。现金流量图就是一个有效工具，现金流量图的过程。现金流量图就是一个有效工具，现金流量图的一般形式如图一般形式如图2.32.3所示。所示。图图2.3 2.3 现金流量图的一般形式现金流量图的一般形式37（2 2）资金等值的概念）资金等值的概念 n资金等值资金等值:指在考虑资金时间价值因素后，不同时点上数额不指在考虑资金时间价值因素后，不同时点上数额不等的资金在一定利率条件下具有相等的价值。等的资金在一定利率条件下具有相等的价值。n影响资金等值的三个因素影响资金等值的三个因素:金额大小金额大小 资金发生的时间资金发生的时间 利率利率n资金等值计算资金等值计算:利用等值概念，将一个时点上发生的资金金额利用等值概念，将一个时点上发生的资金金额换算成另一时点的等值金额的过程。换算成另一时点的等值金额的过程。n进行资金等值计算还需建立以下几个概念：进行资金等值计算还需建立以下几个概念：贴现与贴现率贴现与贴现率 现值现值P P 将来值将来值F F 等额年值等额年值A A第三节 物流经济分析的具体方法38第三节 物流经济分析的具体方法（3 3）资金等值计算公式）资金等值计算公式 n一次支付系列将来值公式一次支付系列将来值公式 系数系数 称为一次支付将来值系数，也可用符号（称为一次支付将来值系数，也可用符号（F F/P P，i i，n n）表示。所以上式又可写成：）表示。所以上式又可写成：F FP P(F F/P P，i i，n n)v一次支付系列现值公式一次支付系列现值公式 这是一次支付将来值公式的逆运算这是一次支付将来值公式的逆运算,系数系数 ,记为记为（P P/F F,i i,n n）。则）。则:P PF F(P P/F F,i i,n n)39第三节 物流经济分析的具体方法n等额支付系列将来值公式等额支付系列将来值公式 n如果某项经济活动需每年末存入资金如果某项经济活动需每年末存入资金A A元，年利率为元，年利率为i i，则则n n 年后资金的本利和为多少？现金流量如图所示。年后资金的本利和为多少？现金流量如图所示。由图可看出，第由图可看出，第n n年末资金的将来值总额年末资金的将来值总额F F等于各年存入资金等于各年存入资金A A的的将来值的总和，即将来值的总和，即式中，称为年度等额将来值系数，可用（式中，称为年度等额将来值系数，可用（F F/A A，i i，n n）表示。）表示。化简得化简得:40第三节 物流经济分析的具体方法n等额支付系列偿还基金公式等额支付系列偿还基金公式 n等额支付偿还基金公式是等额支付将来值公式的等额支付偿还基金公式是等额支付将来值公式的逆