中级会计师考试《中级财务管理》学习笔记.pdf

2013年中级会计职称考试小菜学会计之考试笔记第二章财务管理基础【本章知识框架】第一节货币时间价值一、货币时间价值的含义含义货币时间价值是指一定量货币资本在不同时点上的价值量差额。又叫做资金的时间价 值。通常情况下，它是指没有风险也没有通货膨胀情况下的社会平均利润率。Illi 1 1时间轴 R .nu J./J n 1 nI)以0为起点(表示现在)2)时间轴上的每一个点代表该期的期末及下期的期初表示方式在实务中，人们习惯使用相对数字表示，即用增加的价值占投入货币的百分数来表示。相关概念终值又称将来值，是现在一定量的货币折算到未来某一时点所对应的金额，通常记作F。现值，是指未来某一时点上一定量的货币折算到现在所对应的金额，通常记作P。计息方式单利是指按照固定的本金计算利息复利B指不仅对本金计算利息，还对利息计算利息【提示】财务估值中一般都按照复利方式计算货币的时间价值二、终值和现值的计算(一)复利的终值和现值-次性款项的终值与现值的计算复利终值复利终值公式：F=PX(1+i)n _其中，(1+i)11称为复利终值系数，用符号(F/P,i,n)表示含义：在收益率为i的条件下，现在的1元钱，和n年后的(1+i)11元在经济上等效。复利现值复利现值公式：P=FX 1/(1+i)n_ _其中1/(1+i)n称为复利现值系数，用符号(P/F,i,n表示含义：在收益率为i的条件下，n年后的1元钱，和现在的1/(1+i)11元在经济上等效。结论(1)复利终值和复利现值互为逆运算；(2)复利终值系数(1+i)n和复利现值系数1/(1+i)n互为倒数。(3)如果其他条件不变，当期数为1时，复利终值和单利终值是相同的。【提示】I为利息；F为终值；P为现值；i为利率(折现率)；n为计算利息的期数。【提示】除非特别指明，在计算利息时，给出的利率均为年利率，对于不足一年的利息，以一年等于360天来折算。第11页2013年中级会计职称考试 小菜学会计之考试笔记(二)年金终值和年金现值-系列定期、等额款项的复利终值或现值之和年金(annuit y)是指间隔期相等的系列等额收付款。它具有以下三个特点：定期：每间隔相等时间发生一次；匹额：每次发生额相等；曲列：一组(一系列)现金流。A.年金的分类：年 金 分 类普通年金从第一期起，在一定时期内每期期末等额发生(A A A Aiiii)12 3 4预付年金从第一期起，在一定时期内每期期初等额发生卜4 A A 不)12 3 4递延年金普通年金的特殊形式，隔若干期后才开始发生的系 列等额收付款项A A Aiii iii0 1 2 3 4 5永续年金普通年金的特殊形式，无限期收付(没有到期日)的普通年金，没有终值A A AAA 1 1 1 1 1-0 1-2 3 4 5 8B.年金的计算:C.年偿债基金系数的计算(已知鼻，i,n,求A)：年偿债基金：为了在约定的未来某一时点清偿某笔债务或积聚一定数额的资金而必须分次等额形成的存款项目基本公式普通年金终值终值=年金额x普通年金终值系数=A义(F/A,i,n)普通年金现值现值=年金额x普通年金现值系数=A义(P/A,i,n)预付年金终值终值=年金额X预付年金终值系数=Ax (F/A,i,n)-1 或二八、(F/A,i,n)x(1+i)预付年金现值现值=年金额x预付年金现值系数=Ax (P/A,i,n-1)+1 或二八、(P/A,i,n)x(1+i)递延年金终值终值=年金额x普通年金终值系数=A x(F/A,i,n)说明：“n”表示A的个数，与递延期无关。递延年金现值(1)先将递延年金视为N期普通年金，求出在M期期末普通年金现值，然后再折算到第一期期初：Po=Ax(P/A,i,n)x(P/F,i,m)(2)先计算M+N期年金现值，再减去M期年金现值：Po-Ax(P/A,i,m+n)Ax(P/F,i,m)(3)先求递延年金终值，再折为现值：Po=Ax(F/A,i,n)x(P/F,i,m+n)说明：“m”表示递延期，n表示连续收支期数。永续年金现值=年金额/折现率=A/i说明：由于永续年金没有到期日，所以无法计算年金终值。准备金。也就是为使年金终值达到既定金额的年金数额一一年金终值的逆运算。偿债基金系数：年金终值系数的倒数(A/F,i,n)=-二一(1+i)-1偿债基金V S复利现值(均依据终值来计算)复利现值(P/F)：根据终值计算现在的一次性款项。偿债基金(A/F)：根据终值计算从现在开始的一系列定期、等额款项。【提示】偿债基金和普通年金终值互为逆运算；偿债基金系数和年金终值系数是互为倒数的关系。第12页2013年中级会计职称考试 小菜学会计之考试笔记D.年资本回收额的计算（已知P,i,n,求A）:年资本回收额：在约定年限内等额回收初始投入资本或清偿债务的金额一年金现值的逆运算。资本回收系数：年金现值系数的倒数（A/P,i,n）=-!-s1-（1+i）资本回收额V S复利终值（均依据现值来计算）复利终值（F/P）：根据现值计算未来的一次性款项资本回收额（A/P）：根据现值计算未来一系列定期、等额款项【提示】年资本回收额与普通年金现值互为逆运算；资本回收系数与普通年金现值系数互为倒数。【总结】系数之间的关系1、互为倒数关系复利终值系数X复利现值系数二 年金终值系数X偿债基金系数二 年金现值系数义资本回收系数=12、预付年金系数与年金系数终值系数（1）期数加1,系数减1（2）即付年金终值系数=普通年金终值系数X（1+i）现值系数（1）期数减1,系数加1（2）即付年金现值系数=普通年金现值系数X（1+i）三、利率的计算（一）插值法复利计息方式下，利率与现值（或者终值）系数之间存在一定的数量关系。已知现值（或者终值）系数，则 可以通过插值法计算对应的利率。图示 公示推倒 备注【情形1】B与i 同方向变化【情形2】B与i 反方向变化若已知复利现值（或终值）系 数B以及期数n,可以查“复利 现值（或终值）系数表”，找出 与已知复利现值（或终值）系数 最接近的两个系数及其对应的 利率，按差值法公式计算利率。若已知年金现值（或终值系 数）以及期数n,可以查“年金 现值（或终值）系数表”，找出 与已知年金现值（或终值）系数 最接近的两个系数及其对应的 利率，按差值法公式计算利率。永续年金的利率可以通过公 式i=A/P计算2 Si%T1（二）名义利率（票面利率）与实际利率（投资者得到利息回报的真实利率）1、一年多次计息时的名义利率与实际利率名义利率：1年内计息多次（计息期短于1年）的年利率。1年计息多次的“年利息/本金”实际利率：1年计息1次（计息期等于1年）的年利率。1年计息1次时的“年利息/本金”名义利率与实际利率的换算:将1年内复利多次的名义利率，换算成与之等效的1年复利一次的实际利率。第13页小菜学会计之考试笔记2013年中级会计职称考试一年多次计息时名义利率与实际利率的换算关系如下:,上、缶 每年复利次数实际利率U+春薪）一一2、通货膨胀情况下的名义利率与实际利率通货膨胀情况下的名义利率：央行或其它提供资金借贷的机构所公布的未调整通货膨胀因素的利率，即利 息（报酬）的货币额与本金的货币额的比率，也就是包括补偿通货膨胀（包括通货紧缩）风险的利率。实际利率：剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的真实利率。名义利率与实际利率之间的关系：1+名义利率=（1+实际利率）X（1+通货膨胀率）T实际利率=1+名义利率1+通货膨胀率【本节思维导图】：第二节风险与收益一、资产的收益与收益率（一）资产收益的含义与计算资产的收益是指资产的价值在一定时期的增值。一般情况下，有两种表述资产收益的方式:资产的收益额通常以资产价值在一定期限内的增值量来表示，该增值量来源于两部分：一是期限内资产的现金净收入（利息、红利或股息收）；二是期末资产的价值（或市场价格）相对于期初价值（价格）的升值。即资本利得。资产的收益率 或报酬率是资产增值量与期初资产价值（价格）的比值，该收益率也包括两部分：一是利息（股息）的收益率，二是资本利得的收益率。提示以金额表示的收益不利于不同规模资产之间收益的比较，通常情况下，我们都是用收益 率的方式来表示资产的收益。如果不做特殊说明的话，资产的收益指的就是资产的年收益率，又称资产的报酬率。单期收益率的计算方法如下:单期资产的收益率=资产价值的增值_利息收益+资本利得 期初资产价值=期初资产价值=利息收益率+资本利得收益率第14页2013年中级会计职称考试 小菜学会计之考试笔记（二）资产收益率的类型资产收益率的类型含义说明实际收益率指已经实现或确定可以实现的资产收益率。当然，当存在通货膨胀时，还应当扣除通货 膨胀率的影响，才是真实的收益率。实际收益率=已经实现的或确定可以实现的 利（股）息率+资本利得收益率名义收益率指在资产合约上标明的收益率。例如借款协议上的借款利率。预期收益率（期望收益率）指在不确定的条件下，预测的某资产未来可 能实现的收益率。是投资人期望获得的报酬 率。三种计算方法：n预期收益率E（R）=（匕X1=1事后收益率（即历史数据）的加权平均数一一简便易用，用于预测有局限性历史收益率的简单算数平均值。必要收益率指投资者对某资产合理要求的最低收益率。必要收益率=无风险收益率+风险收益率风险越大，必要收益率越高，反之必要收益率 越低无风险收益率（无风险利率）指可以确定可知的无风险资产的收益率，它 的大小由纯粹利率（资金的时间价值）和通 货膨胀补贴两部分组成。无风险收益率=纯粹利率（资金的时间价 值）+通货膨胀补贴率。无风险资产：不存在违约风险；不存在再投 资收益率的不确定性。一般用国债利率表示无风险利率，该国债应 与所分析的资产的现金流量有相同的期限。风险收益率指某资产持有者因承担该资产的风险而要 求的超过无风险利率的额外收益。风险收益率=必要收益率一无风险收益率风险收益率衡量了投资者将资金从无风险 资产转移到风险资产而要求的“额外补偿”。风险收益率的大小取决于以下两个因素：一 是风险的大小；二是投资者对风险的偏好。【说明】表内公式中E（R）为预期收益率；R表示情况i可能出现的概率；R表示情况i出现时的收益率。二、资产的风险及其衡量（一）风险的概念风险是指收益的不确定性。虽然风险的存在可能意味着收益的增加，但人们考虑更多的则是损失发生的可能 性。从财务管理的角度看，风险就是企业在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或无法控制的因素作用，使 企业的实际收益与预计收益发生背离，从而蒙受经济损失的可能性。（二）风险衡量资产的风险是资产收益率的不确定性，其大小可用资产收益率的离散程度来衡量。离散程度是指资产收益率的各种可能结果与预期收益率的偏差。衡量风险的指标主要有收益率的方差、标准差和标准离差率等。指标计算公式结论期望值En区=2为*匕 i=l反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险。方差CT2n/=2区一砂工匕 i-1期望值相同的情况下，方差越大，风险越大。不适用与比较预期收益率不同的资产的风险大小。第15页2013年中级会计职称考试 小菜学会计之考试笔记(三)风险对策标准离差。a=n瑞-E/xPj期望值相同的情况下，标准离差越大，风险越大。不适用与比较预期收益率不同的资产的风险大小。标准离差率VV=x 100%E期望值相同的情况下，标准离差率越大，风险越大。(四)风险偏好风险对策含义方法举例规避风险当风险所造成的损失不能由该项目可能获得的收 益予以抵消时，应当放弃该资产，以规避风险。拒绝与不守信用的厂商业务往来；放弃可能明显 导致亏损的投资项目；新产品在试制阶段发现诸 多问题而果断停止试制。减少风险(1)控制风险因素，减少风险的发生；(2)控制风险发生的频率和降低风险损害程度。进行准确的预测；对决策进行多方案优选和替 代；及时与政府部门沟通获取政策信息；在发展 新产品前，充分进行市场调研；采用多领域、多 地域、多项目、多品种的投资以分散风险。转移风险对可能给企业带来灾难性损失的资产，企业应以 一定代价，采取某种方式转移风险。向保险公司投保；采取合资、联营、联合开发等 措施实现风险共担；通过技术转让、租赁经营和 业务外包等实现风险转移接受风险包括风险自担和风险自保两种。风险自担，是指风险损失发生时，直接将损失摊 入成本或费用，或冲减利润；风险自保，是指企 业预留一笔风险金或随着生产经营的进行,有计 划地计提资产减值准备等。【提示】1、一般的投资者和企业管理者都是风险回避者，因此财务管理的理论框架和实务方法都是针对风险 回避者的，并不涉及风险追求者和中立者的行为。风险偏好类型决策原则风险回避者当预期收益率相同时，选择低风险的资产；当风险相同时，选择高预期收益率的资产。风险追求者当预期收益率相同时，选择风险大的。风险中立者选择资产的惟一标准是预期收益率的大小，而不管风险状况如何。2、排除风险中立者后，风险回避者和风险追求者决策的原则都是“当相同时，选择“三、证券资产组合的风险与收益两个或两个以上资产所构成的集合，称为资产组合。如果资产组合中的资产均为有价证券，则该资产组合也称为证券资产组合或证券组合。(-)证券资产组合的预期收益率证券资产组合的预期收益率就是组成证券资产组合的各种资产收益率的加权平均数，其权数为各种资产在组 合中的价值比例。R-报酬率 投资M i，获得报酬M M 加jam缶 MiRi+m2r2 组合报酬率=-M投资 投资M 2,获得报酬M 2R2 帆林上证券资产组合的预期收益率E(Rp)=W x E(0)Wj表示i项资产在组合中的价值比例，【说明】卬.表示i项资产在组合中的价值比例，E(%)表示组合内第i项资产的预期收益率。【结论】影响资产组合收益率的因素：投资比重；个别资产的收益率。第16页2013年中级会计职称考试 小菜学会计之考试笔记（二）证券资产组合风险及其衡量1.证券资产组合的风险分散功能两项证券资产组合的收益率的方差满足以下关系式：弓=wH+W纪：+WiW2pi2fflff2【说明】表示证券资产组合的标准差，它衡量组合的风险；由和。2表示资产组合中单项资产的标准差；W i和W 2表示资产组合中单项资产所占价值比例；P12反应两项资产收益率的相关程度，即相关系数。【结论】组合风险的大小与两项资产收益率之间的变动关系（相关性）有关。反映资产收益率之间相关性的 指标是相关系数。相关系数总是在一1到+1之间的范围内变动。公式助记：（a+b）2-a2+b2+2ab；a=w1a1；b=w2Oz。相关系数两项资产收益率的相关程度组合风险风险分散的结论P=1完全正相关（即它们的收益率变化方向 和变化幅度完全相同）组合风险最大：。组=+w2ff2=加权平均标准差组合不能降低任何风险。P=-1完全负相关（即它们的收益率变化方向 和变化幅度完全相反）组合风险最小：。组=|卬1由-w21r2l两者之间的风险可以充 分地相互抵消。在实际中：-1 P 1 多数情况下 0 P 刎固定成本总震旦义务约束（产能）望尢关）刚性强混合成本Q 变动成本I单位量 L酌量（经营A-刚性弱半变一繁黯不成正比例“I曲线/单位成本与业务量无关约束技术 i总量与业务量成正比 i酌量固定成本的特点：固定成本是指其总额在一定时期及一定业务量范围内，不直接受业务量变动的影响而保持 固定不变的成本，单位固定成本（即单位业务量负担的固定成本=F/Q）会与业务量增减呈反向变动。变动成本的特点：在特定的业务量范围内，其总额会随业务量增加而成正比例变动，单位变动成本不变。混合成本的特点：成本总额随业务量变动而变动，但不成正比例关系。（二）成本的进一步分类分类各类的特点和常见例子固 定 成 本约束性固定 成本（经营能 力成本）特点：管理当局的短期（经营）决策行动不能改变其具体数额的固定成本。举例：保险费、房屋租金、折旧、财产保险费、管理人员的基本工资等。降低策略：降低约束性固定成本的基本途径，只能是合理利用企业现有的生产能力，提 高生产效率，以取得更大的经济效益。酌量性固定 成本（经营方 针成本）特点：管理当局的短期经营决策行动能改变其数额的固定成本。举例：广告费、职工培训费、新产品研究开发费用等。降低策略：要想降低酌量性固定成本，只有厉行节约、精打细算，编制出积极可行的费 用预算并严格执行，防止浪费和过度投资等。变 动 成 本技术 变动成本含义：与产量有明确的技术或实物关系的变动成本。特点：只要生产就必然会发生，若不生产，其技术变动成本便为零。举例：生产产品所需要耗费的直接材料。酌量性 变动成本含义：通过管理当局的决策行动可以改变的变动成本。特点：单位变动成本的发生额可由企业最高管理层决定。举例：按销售收入的一定百分比支付的销售佣金、技术转让费。混 合 成 本半变动成本含义:有一定初始量基础上，随着产量的变化而呈正比例变动的成本。举例：固定电话座机费、水费、煤气费等。10第20页2013年中级会计职称考试 小菜学会计之考试笔记（三）混合成本的分解方法半固定成本特点：也称阶梯式变动成本，这类成本在一定业务量范围内的发生 额是固定的，但当业务量增长到一定限度，其发生额就突然跳跃到一 个新的水平，然后在业务量增长的一定限度内，发生额又保持不变，直到另一个新跳跃；例：企业的管理员、运货员、检验员的工资等1-1-1_1 1 i I 1 t.0 Xg延期 变动成本特点：在一定的业务量范围内有一个固定不变的基数，当业务量增 长超出了这个范围，它就与业务量的增长成正比例变动。举例:职工的工资=职工的基本工资+工作时间超出正常标准支付 加班薪金。曲线变动成本特点：通常有一个不变的初始量，随着业务量的增加，成本也逐步 变化，但它与业务量的关系是非线性的；举例：递增曲线成本（累进计件工资、违约金等）；递减曲线成本（有价格折扣或优惠条件下的水、电消费成本、“费用 封顶”的通信服务费）。1【说明】后三种方法直接分析认定，而前两种需要借助数学方法进行分解（四）根据成本性态建立总成本习性模型混合成本通过一定的方法，可以分解为固定部分和变动部分，最终将成本分成固定成本和变动成本两类。从方法说明高低点 法含义它是以过去某一会计期间的总成本和业务量资料为依据，从中选取业务量最高点和业 务量最低点，将总成本进行分解，得出成本性态的模型。计算 公式4+士 最高点业务量成本-最低点业务量成本单位变动成本=-最高点业务量-最低点业务量固定成本总额=最高点业务量成本一单位变动成本X最高点业务量或=最低点业务量成本一单位变动成本X最低点业务量【提示】公式中高低点选择的标准不是业务量所对应的成本，而是业务量。特点计算简单，但它只采用了历史成本资料中的高点和低点两组数据，故代表性较差。XX高x低y高-y低低 b v _ vyy高 成本管理的基础环节Y 成本控制一 成本管理的核心成本分析一成本考核【本节思维导图】：第93页2013年中级会计职称考试小菜学会计之考试笔记第二节量本利分析与应用-、量本利分析（Co stV o lume一Pro fit Analysis）概述（一）量本利分析（CV P分析）的基本假设含义量本利分析，也叫本量利分析，简称CVP分析（Co st-V o lume-Pro fit Analysis）,它是在成本性 态分析和变动成本计算模式的基础上，通过研究企业在一定期间内的成本、业务量和利润三者之间的 内在联系，揭示变量之间的内在规律性，为企业预测、决策、规划和业绩考评提供必要的财务信息的 一种定量分析方法。量本利分析主要包括保本分析、安全边际分析、多种产品量本利分析、目标利润 分析和利润的敏感性分析等内容。假设总成本由固定成本和变动成本两部分组成销售收入与业务量呈完全线性关系（即表明当销售量在相关范围内变化时，产品的单价不变。）产销平衡（假设产销平衡，主要是在保本分析时不考虑存货的影响。）产品产销结构稳定（二）量本利分析的基本关系式计算公式息税前利润=单价X销量一单位变动成本又销量一固定成本=（单价一单位变动成本）X销售量一固定成本=PX Q-V X Q-F=（P-V）X Q-F应注意的问题这个方程式是最基本也是最重要的方程式，要求给定其中4个，能够求出另一个变量的值（三）边际贡献（边际利润、贡献毛益）两个基本概念边际贡献边际贡献=销售收入一变动成本=（单价一单位变动成本）X销量单位边际贡献单位边际贡献=单价一单位变动成本两个率边际贡献率诙单位边际贡献边际贡献总额边际贝献率=-=单价 销售收入变动成本率加小手*说单位变动成本变动成本总额 变动成本率=一心、单价 销售收入应注意的问题关系公式：变动成本率+边际贡献率=1拓展息税前利润=边际贡献一固定成本=销售收入X边际贡献率一固定成本 即 EBIT=M-F=SXm-F二、单一产品量本利分析（一）保本分析含义保本分析又称盈亏临界分析，是研究当企业恰好处于保本状态时量本利关系的一种定量分析 方法，是量本利分析的核心内容保本点又称盈亏临界点，是指企业达到保本状态的业务量或金额。单一产品的保本点有两种表现形式：以实物量来表现，称为保本销售量；以货币单位表示，称为保本销售额。计算息税前利润=销售量X单价一销售量X单位变动成本一固定成本=0求保本销售量保本销售量=固定成本=固定成本单价一单位变动成本单位边际贡献保本销售额=保本销售量X单价=边际贡献率【提示】降低保本点的途径一与提高利润的途径一致：一是降低固定成本总额（降低幅度相同）；二是降低 单位变动成本；三是提高销售单价（降低幅度不一致）。【辅助性指标】保本作业率=三鬟瞿鹊、止吊纭售销售里（额J第94页2013年中级会计职称考试（二）量本利分析图小菜学会计之考试笔记（三）安全边际分析1.安全边际安 全 边 际定义指企业实际（或预计）销售量与保本销售量之间的差额，或实际（或预计）销售额与保本销 售额之间的差额。即销售量（额）下降多少企业仍不至亏损；表现 形式安全边际量（额）绝对数安全边际量=实际或预计销售量一保本点销售量安全边际额=实际或预计销售额一保本点销售额=安全边际量X单价安全边际率相对数安全边际率=安全边际量（额）-1保本点作业率=-1-实际或预计销售量（额）经营杠杆系数Q X（P-V）Q Q QDOL-.=-=-=-Q X（P V）F n F Q-BE MS Q F-V意义1）表明经营的安全程度2）表明企业的盈利能力（经营风险程度），安全边际越大，经营风险越小；反之则相反。利润是安全边际创造的。2.保本点与安全边际的确定表示方法保本点（盈亏临界点）安全边际实物量指标保本点销售量（Qo）安全边际量计算公式八 固定成本 FQn=-=-单价-单位变动成本P-V安全边际量=正常销量-保本点销售量=Q-Qo金额指标保本点销售额（So）安全边际额计算公式S=固定成本 一边际贡献率安全边际额=正常销售额-保本点销售额=安全边际量x单价=S-So=（Q-Qo）x P相对数指标保本作业率安全边际率计算公式保本作业率=/或最诙安全边际量安全边际额 安全边际率=-=-实际销售量实际销售额_ Q-Qo _ s _ SqQ S关系公式保本点销量+安全边际销量=正常销量 保本点作业率+安全边际率=1（四）安全边际与利润的关系关系公式计算利润利润=安全边际额X边际贡献率计算销售利润率销售利润率=安全边际率X边际贡献率【提示】只有安全边际才能为企业提供利润，盈亏临界点所提供的边际贡献等于固定成本，安全边际所提供的边际贡献等于企业利润。第95页2013年中级会计职称考试小菜学会计之考试笔记三、多种产品量本利分析种类含义及确定方法加权平均法含义在各种产品边际贡献的基础上，以各种产品的预计销售收入占总收人的比重为权数，确定企业加权平均的综合边际贡献率，进而分析多品种条件下量本利关系的一种方法。计算 公式插为近出=盅2(某产品销售额-某产品变动成本)加权平均边际贝献率=，各产品销售额 xl00%综合保本点销售额=加权平均边际贡献率联合单位法含义指在事先确定各种产品间产销实物量比例的基础上，将各种产品产销实物量的最小比 例作为一个联合单位，确定每一联合单位的单价、单位变动成本，进行量本利分析的一种 分析方法。计算 步骤 与 公式(1)各种产品销量的最小比例作为联合单位(2)联合单价=一个联合单位的全部收人联合单位变动成本=一个联合单位的全部变动成本/c、值人/0+且 固定成本总额(3)联合保本里=-联合单价一联合单位变动成本(4)某产品保本点=合保本量X该产品的销售量比重分算法含义分算法是在一定的条件下，将全部固定成本按一定标准在各种产品之间进行合理分 配，确定每种产品应补偿的固定成本数额，然后再对每一种产品按单一品种条件下的悄况 分别进行量本利分析的方法。基本 步骤 与 公式(1)固定成本分配率=-各产品的分配标准合计(2)某产品应分配的固定成本数额=分配率x某产品的分配标准(3)某产品的保本销量;该产品应分配的固定成本数额单价一单位变动成本【提示】分配标准的选择：鉴于固定成本需要由边际贡献来补偿，故按照各种产品的边际贡献 比重分配固定成本的方法最为常见。顺序法含义顺序法指按照事先规定的品种顺序，依次用各种产品的边际贡献补偿整个企业的全部 固定成本，直至全部由产品的边际贡献补偿完为止，从而完成量本利分析的一种方法。排序 方法(1)乐观的排列，即按照各种产品的边际贡献率由高到低排列，边际贡献率高的产品先 销售、先补偿，边际贡献低的后销售、后补偿(2)悲观的排列，即假定各品种销售顺序与乐观排列相反(3)按照市场实际销路是否顺畅来确定，但这种顺序的确定缺乏统一的标准，存在一定 的主观性。基本 原理当企业产品品种较多的情况下，如果存在一种产品是主要产品，它提供的边际贡献占 企业边际贡献企总额的比重较大，代表了企业产品的主导方向，则可以按该主要品种的有 关的资料进行置本利分析，视同于单一品种。主要产品法计算 方法主要产品法计算方法与单一品种的量本利分析相同【提示】(1)确定主要品种应以边际贡献为标志，并只能选择一种主要产品。(2)主要产品法的依据是：主要产品必须是企业生产经营的重点，因此固定成 本应主要由该产品负担。四、目标利润分析(一)目标利润的销售水平确定第96页2013年中级会计职称考试 小菜学会计之考试笔记目标利润分析将目标利润引进量本利分析的基本模型，在单价和成本水平既定、确保目标利润实现的前提下，揭示成本、业务量和利润三者之间的关系。目标利润分析是保本分析的延伸和扩展。即：利用本量利的基本模型，已知目标利润，倒求销售量或销售额。计算公式如下：目标利润=（单价一单位变动成本）X销售量一固定成本目标利润 固定成本+目标利润 目标利润 固定成本+目标利润 目标利润 mg销售量一 单位边际贡献 销售额一 边际贡献率 一销售量【提示】目标销售量公式只能用于单种产品的目标利润控制；而目标销售额既可用于单种产品的目标利润控 制，又可用于多种产品的目标利润控制。【拓展】上述公式中的目标利润一般是指息税前利润。其实，从税后利润来进行目标利润的规划和分析，更 符合企业生产经营的需要。如果企业预测的目标利润是税后利润，则上述公式应作如下调整。税后目标利润=（单价一单位变动成本）X销售量一固定成本一利息X（1一所得税税率）固定成本+税后目标利润+利息 固定成本+实现目标利二 所得税税率 实现目标利二润的销售量一 单位边际贡献 润的销售额一税后目标利润1-所得税税率 边际贡献率+利息（二）实现目标利润的措施目标利润是量本利分析的核心要素，它既是企业经营的动力和目标，也是量本利分析的中心。如果企业在经 营中根据实际情况规划了目标利润，那么为了保证目标利润的实现，需要对其他因素做出相应的调整。通常情况下企业要实现目标利润，在其他因素不变时，销售数量或销售价格应当提高，而固定成本或单位 变动成本则应下降。在目标利润已知的情况下，分别分析计算产销量、价格、变动成本和固定成本达到什么水平才能实现目标利 润。计算方法是将利润作为已知数，而其他因素是待求的未知数，仍然利用量本利方程式来计算。五、利润敏感性分析量本利分析的基本内容是确定企业的保本点,并规划目标利润。因此，基于量本利分析的利润敏感性分析主 要应解决两个问题：一是各因素的变化对最终利润变化的影响程度；二是当目标利润要求变化时允许各因素的升降幅度。（一）各因素变化对利润变化的影响程度一一计算敏感系数（反映敏感程度的指标）猫方玄就目标值变化百分比 敏感系数=参考值变化百分比量本利敏感系数=鳖，需警 因素变化百分比【注意】（1）销售量的敏感系数=利润变动百分比/销售变动百分比=D0L（2）分析各因素敏感系数的计算公式，可得以下规律性的结论：（二）有关参数发生多大变化使盈利转为亏损。分析当单价、单位变动成本、产销量或固定成本总额的其中一个因素发生怎样的变化时将使利润为零。也就 是令利润等于零，其他因素不变，求其中一个因素的值。（三）目标利润要求变化时允许各因素的升降幅度实质上是各因素对利润影响程度分析的反向推算，在计算上表现为敏感系数的倒数。敏感系数的符号某一因素的敏感系数为负号，表明该因素的变动与利润的变动为反向关系；反之亦然。敏感系数的大小（不亏损状态）单价的敏感系数一定大于销售量、单位变动成本的敏感系数。单价的敏感系数一般应该是最大的。敏感系数的绝对值越大，该因素对利润的影响越大。在不亏损状态下，销售量的敏感系数一定大于固定成本的敏感系数；所以，敏感系数最 小的因素，不是单位变动成本就是固定成本。六、量本利分析在经营决策中的应用总的原则：利用本量利的基本模型，找到利润最大的方案为最优方案。（一）生产工艺设备的选择（二）新产品投产的选择第97页2013年中级会计职称考试【本节思维导图】：小菜学会计之考试笔记第三节标准成本控制与分析一、标准成本控制与分析的相关概念（一）标准成本管理及相关概念含义标准成本管理流程图标准成本是指通过调查分析、运用技术测定等方确定标准成本实际生产耗用法制定的，在有效经营条件下所能达到的目 标成本。标准成本主要用来控制成本开支，衡量实际工作效率。1计鼻标准成本计算实际成本1 11 也才U，析,HT标准成本管理（标准成本控制）是以标准成本为基础，将实际成本与标 准成本进行对比，揭示成本差异形成的原因 和责任，进而采取措施，对成本进行有效控 制的管理方法。计Jt E（-）标准成本种类企业在确定标准成本时，可以根据自身的技术条件和经营水平，在以下类型中进行选择:种类含义说明理想标准 成本这是种理论标准，指在现有条件下所能达到的最 优成本水平，即在生产过程无浪费、机器无故障、人 员无闲置、产品无废品的假设条件下制定的成本标准。正常标准成本大于理想标准成本；理想标准成本要求异常严格，一般 很难达到，而正常标准成本具有客观性、现实性和激励性等特点，所以正常标准成 本在实践中得到广泛应用正常标准 成本指在正常情况下，企业经过努力可以达到的成本 标准。这一标准考虑了生产过程中不可避免的损失、故障和偏差等。二、标准成本的制定标准成本包括用量标准和价格标准两部分：（1）用量标准的潜在来源主要有历史经验、工艺研究、及生产操作人员的意见。（2）制定价格标准是生产、采购、人事和会计部门的共同责任。产品成本由直接材料、直接人工和制造费用三个项目组成。单位产品的标准成本=直接材料标准成本+直接人工标准成本+制造费用标准成本=Z（价格标准X用量标准）（一）直接材料标准成本的制定第98页2013年中级会计职称考试 小菜学会计之考试笔记（二）直接人工标准成本的制定直接材料 用量标准含义：指在现有生产技术条件下，生产单位产品所需的材料数量。包括构成产品实体的材 料和有助于产品形成的材料，还包括必要的损耗和难以避免的损失。制定人：生产技术部门制定方法：一般应根据科学的统计调查，以技术分析为基础计算确定直接材料 价格标准含义：原材料单价制定人：财务部门和采购部门等共同制定制定方法：企业编制的计划价格通常以订货合同价格为基础，并考虑到未来物价、供求等各种变动因素后按 材料种类分别计算的制定程序区分直接材料的种类；逐一确定它们在单位产品中的标准用量和标准价格；按照种类分别计算各种直接材料的标准成本；汇总得出单位产品的直接材料标准成本。直接材料标准成本=E（单位产品材料用量标准X材料价格标准）（三）制造费用标准成本制定费用标准时，应分别制定变动制造费用和固定制造费用的成本标准。制造费用价格标准，即制造费用的分配率标准。其计算公式为：直接人工 用量标准含义：直接人工用量（单位产品工时用量标准）指现有的生产技术条件下，生产单位产品所耗用的必要的工作时间，包括对产品直接加工 工时、必要的间歇或停工工时，以及不可避免的废次品所耗用的工时等制定人：生产技术部门、劳动工资部门制定方法：运用特定的技术测定方法和分析统计资料后确定直接人工 价格标准含义：直接人工的价格（采用计时工资时就是单位标准工资率）制定人：劳动工资部门根据用工情况制定制定方法：根据用工情况制定标准工资率=标准总工时计算直接人工标准成本=（工时用量标准X标准工资率）制造费用分配标准=标准整费用总额用量标准价格标准变动性制造费用单位产品直接人工工时【与直接人工用量标准相同】亦小回江西甲方标准变动制造费用总额 变动制造费用分配率=直接人工标准总工时固定性制造费用单位产品直接人工工时【与直接人工用量标准相同】田占湎注.中皿衣 标准固定制造费用总额固定制造费用分配率=一一 直接人工标准总工时（四）汇总小结:成本项目用量标准价格标准成本标准=乂（某项目的单位产品标准成本）直接材料单位产品材料用量标准材料价格标准单位产品材料成本直接人工工时用量标准（单位产品耗用的标准工时）工资率标准（每小时的工资率）单位产品人工成本制造费用工时用量标准（单位产品耗用的标准工时）制造费用分配率标准（每小时的制造费用分配率）单位产品制造费用第99页小菜学会计之考试笔记2013年中级会计职称考试三、成本差异的计算与分析【本章重要考点】1、变动成本差异分析（1）变动成本差异计算的通用公式价格差异（包括混合差异）用量差异（纯差异）直接材料 成本差异直接材料价格差异=（实际价格一标准价格）X实际用量直接材料数量差异=（实际用量一实际产量下标准用量）X标准价格直接人工 成本差异直接人工工资率差异=（实际工资率一工资率标准）X实际人工工 时直接人工效率差异=（实际人工工时一实际产量下标准人工工时）X工资率标准变动制造 费用差异变动制造费用耗费差异=实际工时X（变动制造费用实际分配率一变动制造费用标准分配率）变动制造费用效率差异=（实际工时一实际产量下标准工时）X变动制造 费用标准分配率（2）变动成本差异责任归属的分析差异价格差异用量差异直接材料价 格差异直接人工工资 率差异变动制造费 用耗费差异直接材料用 量差异直接人工效 率差异变动制造费 用效率差异主要责任部门采购部门劳动人事部门-生产部门的责任注意通常不是生产部门的责任。但也不是绝对的，如采购材料质量差导致材 料数量差异是采购部门责任。2、固定制造费用成本差异分析两差后分析三差异分析（1）二差异分析法二差异分析法是将固定制造费用差异分为耗费差异和能量差异两部分。r耗费差异=实际固定制造费用一预算产量下标准固定制造费用y能量差异=预算产量下标准固定制造费用一实际产量下标准固定制造费用-=（预算产量下标准工时一实际产量下标准工时）x标准分配率（2）三差异分析法三差异分析法下耗赞差异的塞甘两差星允析法相回。不同的是将二差异分析法史的“熊量差异”进一步包 解为两部分：一部分是盛际工时未达到标准能量而形成的产量差异；另一部分是盛际工时脱离标准工时而形成 的效率差异。有关计算公式如下：耗费差异=实际固定制造费用一预算产量下标准固定制造费用=实际固定制造费用一预算产量下标准工时X标准分配率产量差异=预算产量下标准固定制造费用一实际产量下实际工时X标准分配率=（预算产量下标准工时一实际产量下实际工时）X标准分配率效率差异=（实际产量下实际工时一实际产量下标准工时）X标准分配率第100页2013年中级会计职称考试小菜学会计之考试笔记3、差异产生的原因分析责任部门原因举例直接材料的用量差异生产部门和非生产部门，但 主要应由生产部门承担如产品设计结构、原料质量、工人的技术熟练程度、废品率的高低等等都会导致材料用量的差异材料价格差异主要由采购部门承担责任