光明乳业利润表分析.doc

小组成员：

一、利润水平分析表

项目
2013年
2012年
增减额
增减率（%）
一、营业收入
16,290,910,116
13,775,072,506
2,515,837,610
18.26
减：营业成本
10,630,422,997
8,937,639,956
1,692,783,041
18.94
营业税金及附加
83,529,201
72,812,707
10,716,494
14.72
销售费用
4,410,107,077
3,819,649,184
590,457,893
15.46
管理费用
484,235,421
441,902,612
42,332,809
9.58
财务费用
53,160,235
64,625,544
-11,465,309
-17.74
资产减值损失
18,681,270
78,855,149
-60,173,879
-76.31
加：公允价值变动收益
-
-9,565,751
9,565,751

投资收益
15,344,341
5,247,445
10,096,896
192.42
其中：对联营企业和合营
2,327,401
5,842,437
-3,515,036
-60.16
二、营业利润
626,118,256
355,269,048
270,849,208
76.24
加：营业外收入
130,389,005
107,522,528
22,866,477
21.27
减：营业外支出
48,175,109
43,714,390
4,460,719
10.20
其中：非流动资产处置损益
46,348,294
33,066,192
13282102
40.17
三、利润总额
708,332,152
419,077,186
289254966
69.02
减：所得税费用
233,821,232
84,190,709
149,630,523
177.73
四、净利润
474,510,920
334,886,477
139,624,443
41.69
归属于母公司所有者的净利润
406,040,476
311,302,623
94,737,853
30.43
少数股东损益
68,470,444
23,583,854
44,886,590
190.31
五、其他综合收益
9,772,545
16,126,276
-6,353,731
39.40
七、综合收益总额
484,283,465
351,012,753
133,270,712
37.97

利润增减变动水平分析：
（1）净利润分析。该公司2013年度实现净利润474,510,920元，比上年增长了139,624,443元，增长率为41.69%，增长幅度还是挺高的。从水平分析表来看，净利润增长的主要原因是利润总额比上年增长了289254966元，由于所得税比上年增长149,630,523元，二者相抵，净利润增长139,624,443元。
（2） 利润总额分析。该公司2013年度实现利润总额708,332,152元，比上年增长了289254966元，增长率为69.02%，主要由企业营业利润增加引起的，营业利润比上年增长270,849,208元，增长率为76.24%，由于营业外收入和营业外支出分别增加22,866,477元和4,460,719元，二者相抵，利润总额增长289254966元。
（3） 营业利润分析。该公司2013年度实现营业利润626,118,256元，较上年增长270,849,208元，增长率为76.24%，主要原因是营业收入和投资收益增加。营业收入比上年增加2,515,837,610元，增长率为18.26%， 投资收益较上年增长10,096,896元，增长率192.42%，但由于营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失等项目的增减变动最终导致营业利润增长270,849,208元。

二、共同比利润表分析
项目
2013年（%）
2012年（%）
变动情况（%）
一、营业收入
100
100
0.00
减：营业成本
65.25
64.88
0.37
营业税金及附加
0.51
0.53
-0.02
销售费用
27.07
27.73
-0.66
管理费用
2.97
3.20
-0.23
财务费用
0.33
0.47
-0.14
资产减值损失
0.11
0.57
-0.46
加：公允价值变动收益
0.00
0.00
0.00
投资收益
0.09
0.04
0.05
其中：对联营企业和合营
0.01
0.04
-0.03
二、营业利润
3.84
2.58
1.26
加：营业外收入
0.80
0.78
0.02
减：营业外支出
0.30
0.32
0.02
其中：非流动资产处置损益
0.28
0.24
0.04
三、利润总额
4.35
3.04
1.31
减：所得税费用
1.44
0.61
0.83
四、净利润
2.91
2.43
0.48

利润构成变动分析：
从利润垂直表分析表可以看出公司本年度各项财务成果的构成情况。2013年度营业利润占营业收入的比重为3.84%，比上年度的2.58%上升了1.26% ；本年度利润总额的比重成为4.35%，比上年度的3.04%上升了1.31%；本年度净利润的比重为2.91%，比上年度的2.43%上升0.48% 。从利润的构成情况来看，光明乳业公司盈利能力较上年均有所提高。公司各项财务成果结构变化的原因，从营业利润结构看，主要是营业税金及附加以及财务费用、管理费用、销售费用、资产减值损失的结构下降所导致。利润总额构成增长的主要原因，在于营业营业利润的上升。另外，营业外收入、营业外支出、所得税费用等的变动，对营业利润、利润总额和净利润的结构都带来一定的影响。

三、期间费用分析
1、销售费用分析
项目
2013年
2012年
增减额
工资及附加
489,714,930
435,239,255
54475675
运输费及仓储费
757,440,742
694,242,236
63198506
租赁费
广告费
营销及销售服务
折旧及摊销费
其他
70,539,133
58,319,774
12219359
630,046,063
484,991,384
145054679
2,154,115,554
1,849,923,201
304192353
53,310,070
50,774,113
2535957
254,940,585
246,159,221
8781364
合计
4,410,107,077
3,819,649,184
590457893

从以上销售费用数据表可以看出，销售费用与上年相比增加了54475675元。其中，工资及附加同比增长54475675元，运输费及仓储费增长63198506元，租赁费增长12219359元，广告费增长145054679元，营销及销售服务增长304192353元，折旧及摊销费增长2535957元，其他费用增长8781364元，其中以广告费和营销及销售服务增长数额最大，说明了公司在2013年度加强了产品宣传和销售服务。

2、管理费用分析
项目
2013年
2012年
增减额
工资及附加
190,293,570
188,413,332
1880238
折旧及摊销
30,888,158
26,943,762
3944396
技术开发费
44,857,951
35,559,201
9298750
租赁费
12,913,967
7,986,724
4927243
股权激励成本摊销
8,343,401
9,467,545
-1124144
其他
196,938,374
173,532,048
23406326
合计
484,235,421
441,902,612
42332809

从以上管理费用数据表分析可知，本公司2013年度管理费用较上年同比增长了42332809元。其中工资及附加、折旧及摊销、技术开发费、租赁费和其他费用均有增长，只有股权激励成本摊销下降了1124144元，这体现出公司该年度公司高层在运用股权激励员工方针政策方面的变化。

3、财务费用分析
项目
2013年
2012年
增减额
利息支出
74,155,308
80,439,350
-6284042
减：已资本化的利息费用
6,907,705
8,983,672
-2075967
减：利息收入
28,521,751
18,028,767
10492984
汇兑差额
(496,565)
(1,172,149)
（-675584）
减：已资本化的汇兑差额

其他
14,930,948
12,370,782
2560166
合计
53,160,235
64,625,544
-11465309

通过对以上财务费用数据表分析可知，财务费用本年度较上年有着大幅度的下降。由上年的64,625,544元下降为元，并且53,160,235元，下降额为11465309元。