中国财富管理行业介绍.pptx

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2019/12/9,#,财富管理,诺亚领航,中国财富管理行业发展分析及诺亚业务逻辑解读,目 录,全球财富管理市场,中国财富管理市场,中国高净值客户的需求及演变,中国高净值客户的,海外资产配置需求,诺亚业务逻辑解读,全球财富管理市场,全球,私人财富增长主要得益于快速发展,经济体。,2011,年，全球私人金融财富增长乏力，增幅仅为,1.9%,，达,122.8,万亿美元,；,其中，北美、西欧和日本私人财富减少，而亚太和拉美保持两位数增长。,原因：,2011,年,以来，世界经济整体处于缓慢,复苏,的阶段，部分经济体遭受一系列,的突发事件,困扰。日本,大地震和海啸以及核泄漏事件严重打击日本经济，中东和北非的社会动荡使国际金融市场和石油市场风险加剧，而大部分发达经济体又饱受巨额财政赤字和大规模政府债务的,冲击；欧洲,边缘国家债务风险演变成全球事件，与此同时经济增长较快的部分新兴经济体又饱受通胀不断上升的压力,。,全球看亚洲,麦肯锡：亚洲,(,不含日本,),将成为仅次于北美的全球第二,大私人银行市场。,据,预测,，,全球,私人银行总资产规模将自,2010,年的,35,万亿美元，增长到,2015,年的,53,万亿,美元,。,北美,和欧洲目前占全球最大的份额，但是占比逐步下降。在各个,地区中,，亚洲最具发展潜力,。,到,2015,年，亚洲（不含日本）的私人银行市场资产规模,将达到,11,万亿美元，年均复合增长率为,16%,，是北美增长速度的两倍,多。,亚洲看中国,麦肯锡：在亚洲,(,不含日本,),私人银行 市场,，,约有,50%,的成长将,来自于中国。,对于亚洲（不含日本,）私人银行市场,的增长，中国将贡献超过,50%,的,份额，远远高于,其他经济体的增长,。,中国私人银行市场的,持续成长，无疑将成为亚洲,乃至全球,举足轻重的驱动力量,。,“聪明的钱”看中国,6,IDG,资本全球常务副总裁、亚洲区总裁,熊晓鸽,：,我们三分之二的钱都投在,中国。,美国,铁狮门,房地产公司：我们全球同时开工建设的项目中，有一半在中国，如上海、天津、成都、苏州等城市。,Tishman Speyer,腾飞,集团,隶属,新加坡,贸,工部，是新加坡政府直属,企业,；,亚洲,最重要的商务空间解决方案提供商,，亚洲,首屈一指的商务空间开发商和管理,商,；同时管理着对全球资本市场举足轻重的,REITs,。,2012,年发起首个人民币基金。,梁锦松,于,2007,年加入黑石集团,(The Blackstone Group),，成为大中华区主席,。,我,进黑石之前，它还没有到中国、没有到亚洲,。,梁锦松,目 录,全球财富管理市场,中国财富管理市场,中国高净值客户的需求及演变,中国高净值客户的海外资产配置需求,诺亚业务逻辑解读,“坏孩子”（信托业）的好日子,7.47,8,0.21,9.45,到,2013,年,Q3,，信托资产规模已达,10.13,万亿,。,“高帅富”（招商银行）的好日子,9,今年上半年，招行销售理财产品的规模为,17551,亿,元。,驱动力：存款规模高企,10,发展中的中国财富管理,市场,驱动因素：高储蓄、利率自由化、金融脱媒,中国财富管理,市场,-,整体分析,中国高净值人士市场将在,2015,年前持续快速成长,得益于中国经济的持续较快增长，中国高净值人士群体基础在未来数年还将进一,步扩大。据估计，未来三年的高净值人士和超高净值,人士群体,的年复合增长率,将达到,20%,左右。到,2015,年，高净值人士人数将达到近,200,万，超高净值人士人数,将达到近,13,万，是,2012,年人数的近,2,倍,。,中国财富管理,市场,-,经济圈分析,中国高净值,人士主要,分布在沿海地区和一、二线,城市,。,从中国高净值人士的地区分布看，珠江三角洲、长江三角洲和环渤海地区都有较,高的占比，分别占到了,40%,、,31%,和,11,%,，,这,三个地区集中了中国高净值,人士的,80%,以上。,中国财富管理,市场,-,区域分析,珠江三角洲,、长江三角洲和环渤海,地区等高净值人群集中地区之外，下图左上角的地区虽然规模不大，但是会保持较快速的增长。其中，山东、湖北、山西、四川等地规模和增长速度都会保持较高速度。,诺亚的全国布局,-2012,年,Q4,15,高度重合,高接触,+,高科技,目 录,全球财富管理市场,中国财富管理市场,中国高净值客户的需求及演变,中国高净值客户的海外资产配置需求,诺亚业务逻辑解读,中国高净值人士画像,中国高净值客户的需求及演变,中国高净值客户的需求及演变,中国高净值客户的需求及演变,中国高净值客户的需求及演变,等待,VS,转型：,传统产业的收益率增速的下降幅度更大，部分中小企业甚至面临衰退。,PE,投资：分享新兴产业中优秀企业的高成长价值,诺亚理解的客户需求,-,实体经营视角,个人投资,地产金融,价格高,管理难,交易贵,土地,品牌,资金,地产金融专业投资，深度分享行业收益。,行业,直投机会减少，,交易,管理成本加大。,诺亚理解的客户需求,-,地产投资视角,诺亚理解的客户需求,-,“三性”视角,第一阶段,注重,收益性,第二阶段,注重,安全性,+,收益性,第三阶段,注重安全性,+,流动性,+,收益性,以上是诺亚推出季季加利的核心逻辑，因为理解客户真实需求。,案例：诺亚温州的转型,目 录,全球财富管理市场,中国财富管理市场,中国高净值客户的需求及演变,高,净值客户的海外资产配置需求,诺亚业务逻辑,解读,海外,资产配置需求,旺盛,崛起的海外市场，香港为主要目的地,高净值客户的个人境外资产，增长迅猛，近,3,年年均复合增长率达,100%,中国大陆个人投资，在香港资产规模，占中国个人境外资产的一半以上,境外移民趋势明显：,2/3,的亿万富翁正考虑，或已移民海外,中国高净值人群中约,60%,表示考虑或已完成投资移民,中国亿万富翁,(,可投资超过,1,亿元,),中，约,27%,已经完成，,47%,正在考虑中,全球化资产配置，应运而生,2011,年，高净值人群进一步全球化资产配置与投资移民,40%,的高净值人士，海外投资类产品和机会将会成为关注焦点,资料来源：招商银行与贝恩咨询发布,2011,中国私人财富报告,目 录,全球财富管理市场,中国财富管理市场,中国高净值客户的需求及演变,高净值客户的海外资产配置需求,诺亚业务逻辑,解读,28,300,亿,资产,管理规模,57,家 分公司,50084,位 注册高净值客户,1056,亿,财富管理规模,数据截止,2013.Q3,诺亚,的,今天,诺亚：“屌丝”逆袭,29,诺亚的业务,围绕客户需求，布局,综合性,财富管理服务,高端财富管理,客户需求,海外财富管理,组合资产管理,基础财富管理,高端保险经纪服务,短期融资服务,房地产投资管理,理财师,电商,如何理解诺亚的业务布局？,why,31,诺亚高成长的奥秘,必需品,：财富管理是一个高速成长的行业,低成本,：让个人客户享受机构客户般的财富管理服务,创新,：构建与增强投资银行和资产管理能力,32,金融产品化，实业基金化,大资管,时代来临,必需品,：行业红利,34,2012,年度,诺亚财富分析与跟踪：,近,1800,个,金融产品,257,个,通过立项会,137,个,通过风控委员会,仅,85,个,产品上线,产品通过率,仅,4.7%,解读,低成本,：诺亚的增值,诺亚的定位：财富管理的“,GPS,”,诺亚的增值：产品筛选、设计、存续期管理,诺亚的,创新,产品,创新,：,产品领先仍然是现阶段中国,财富管理的驱动因素,构建资产管理能力：,客户利益至上,服务创新：,从投资理财到保障、心灵成长等多元化服务,探索互联网金融,35,样本：招商银行,截至,2012,年末,，,在招行,理财,资产中，债券、同业存款、短期拆借等高流动性资产占比达到,70%,；年以内到期的资产占比达到,52%,。,2012,年,，招行,推出,了,面向,私人银行,超高,端客户的“家庭工作室”服务，提供信托、股权、不动产、境内外投资、融资、税务、传承、资产隔离等全面、多元的家族资产管理的综合服务,。,银行理财产品的特征,信托业的现状,37,解,构,10.13,万亿信托资产,信托业务的结构之变：,信托,客户的高端化、信托财产的多样化、信托功能的服务化,诺亚的,创新,38,2003,年,NO.1,与时俱进，引领中国金融变革和产品创新,2013,年,第一个 法人股股权质押信托,第一,个 艺术品,投资基金,第一,个 限,售股质押信托计划,第一个 外资,GP,管理的人民币,PE,基金,第一个 专业开发商管理的房地产,基金,第一,个,PE,基金,FOF,第一,个 固定,收益,FOF,第一,个 高,分红股票型专户,第一个 强化债券专户,第一,个 资产证券化资管计划,第一个 十亿,以上市场化运作的影视基金,解读：通过产品创新，满足客户多元化配置需求。,构建资产管理能力,39,2010,年,歌斐资产,定位：,PE,母基金、房地产基金、家族财富管理等,2012,年,诺亚香港,定位：境外资产管理与投行业务平台,2013,年,1.,诺邦资产,（房地产基金）,2.,歌斐诺宝,（二级市场,+,固定收益,FOF,）,3.,融易通,（资产证券化）,诺亚的服务创新,40,诺亚,集团,投资,诺亚财富,服务,平台,保障,诺亚荣耀,服务,平台,现金管理,融资,心灵成长,投资移民,定制教育,以诺教育,APP,上线,