财务管理各章公式.doc

第二章 财务管理的基础概念第一节 货币的时间价值1. 复利终值计算公式： 2.复利现值计算公式：3. 后付年金终值计算公式：4. 后付年金现值计算公式：5. 先付年金终值计算公式：6. 先付年金现值计算公式：7. 延期年金现值计算公式：8. 永续年金现值计算公式： 9.延期永续年金现值计算公式：10. 不等额现金流量现值计算公式：/第二节 风险与报酬1. 期望报酬率计算公式： 2.标准离差计算公式：3. 标准离差率计算公式： 4.风险报酬率计算公式：5. 证券组合系数计算公式： 6.证券组合期望报酬率计算公式：7. 证券组合的风险报酬率：第三章 财务分析第二节 企业偿债能力分析一、短期偿债能力分析1. 流动比率过高，企业的现金、存货等流动资产有闲置或利用不足。一般认为流动比率不宜过高也不宜过低,应维持在2:1左右,因而也称之为2与1比率。过高的流动比率, 虽表明企业偿债能力越好，但也说明企业有较多的资金滞留在流动资产上未加以更好的运用,如出现存货超储积压,存在大量应收账款,拥有过分充裕的现金等,资金周转可能减慢从而影响其获利能力。有时,尽管企业现金流量出现红字,但是企业可能仍然拥有一个较高的流动比率。2. 速动比率维持在1:1较好 其中：速动资产=流动资产-存货或：速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用 3. 了解 越高，短期偿债能力越好4. 了解 越高，企业支付当期债务能力越好二、长期偿债能力分析1. 2. 资产负债率+股东权益比率=1 1资产负债率不应高于50%，当大于100%时，表明公司资不抵债。资产负债率越高，企业偿债能力越差，反之，资产负债率越低，企业偿债能力越好。2股东权益比率越高，企业偿债能力越强，财务风险越小。3. 4. 权益乘数，即股东权益比率的倒数。 作用：权益乘数越大，表明股东权益投入的资本在资产总额所占比重越小，财务风险越大。三、企业负担利息和固定支出能力分析1. 2. 第三节 营运能力分析一、资产周转情况分析1. 2. 3.4. / 5. 6. . 7. /8. 9. 10. /11. 12. /13. 14. /二、产生现金能力分析 了解 1. 2. 3. 第四节 企业获利能力分析 1. 2. /3. (ROA) (*100%)4. (ROE) (*100%) 5. （每股盈余）6.7. 8. 9. 第六节 综合财务分析 （一）与净资产收益率有关的公式 1. *100% =（） * （平均权益乘数=资产平均总额/净资产平均总额） 2. (二) 与投资报酬率有关的公式P88 *100% =（）*（）（三）与每股股利有关的公式P88 =（股利支付额/净利润）*（净利润/普通股股数） = 股利支付比率 * 每股盈余第四章 企业投资管理(上)1. =（营业收入-营业成本）*（1-税率）+折旧 =（营业收入-付现成本-折旧）*（1-税率）+折旧 = 营业收入*（1-税率）-付现成本*（1-税率）-折旧*（1-税率）+折旧 = 营业收入*（1-税率）- 付现成本*（1-税率）+折旧*税率 =（营业收入-付现成本）*（1-税率）+折旧*税率2. 越短越好 3. ARR基准ARR，接受该方案。多个ARR方案中应选择ARR最高的项目。4. 5. P1196.获利指数（现值指数）（PI）计算公式： P119 PI 1 采用，多个方案中选择PI最大的7.内含报酬率（IRR）计算公式： 8.贴现投资回收期（DPP）计算公式：第五章 企业投资管理(下)1. 2.确定当量法：3. 概率法： P137第七章 企业筹资管理(下)1. 2.长期借款成本计算公式：3. P176 债券成本计算公式： 4.优先股成本计算公式：5通过普通股股价方法确定的普通股成本：6. 通过资本资产定价模型确定的普通股成本：7. 债券收益加风险报酬率法确定的普通股成本：8. 留存收益成本计算公式： 9.加权平均资本成本计算公式：10. 边际资本成本计算公式： 11. P183 筹措总额分界点计算公式：12. 13. 经营杠杆系数（DOL）计算公式： =(S-C)/(S-C-F) DOL . 1（Q销售数量，P销售单价，V单位产品的变动经营成本，C变动经营总成本，F固定经营总成本，S营业收入 ）14. 15. 财务杠杆系数（DFL）计算公式： =(Q(P-V)-F) / (Q(P-V)-F-I) =EBIT / (EBIT-I)16.P196 综合杠杆系数（DTL /DCL）计算公式： 越大，总风险越大16. 公司价值计算公式：第八章 营运资金管理第二节 流动资产管理1. 2. 现金管理相关总成本计算公式：TC 现金管理相关总成本, Q最佳现金持有量， F 每次现金转换的固定成本， T一星期内现金的需求量， K 单位现金的持有成本=放弃的有价证券的收益率或银行借款的利率。3. 现今最佳持有量计算公式： 4.最低现金管理相关总成本： （出现在单选里）5. 经济订货批量基本模型：Q经济订购量， F每次订货的固定成本， S年需求量， H单位存货的年保管费用。 6. 经济订货批量计算公式： 7. 原料使用率R=S/T （R 原料使用率, S年需求量，T生产周期。） 8. 考虑安全储备情况下的再订货点计算公式： RP=R*DT （RP再订货点, R 原料使用率, DT原料在途时间。）此文档可自行编辑修改，如有侵权请告知删除，感谢您的支持，我们会努力把内容做得更好最新可编辑word文档