股票市场与会计市场信息披露问题分析——会计信息虚假的深层次原因及其治理的主要对策.pdf

股 票市 场与会计 市 场信 息披 露问 会计信息虚假的深层次原 因及其治理 的主要对策 口刘 静 随着 我 国 股 票 市 场 迭 连 出 现 一 系 列 会 计 造 假 事 件，如 琼 民 源、红 光 实 业、东 方 锅 炉、大 庆 联 谊、郑 百 文 等 虚 假，蓝 田股 份 的欺 诈，银 广 厦 的 虚 幻 神 话；加 之 美 国“安 然”公 司 造 假 丑 闻，世 界 通 讯 公 司 3 0多 亿 美 元 虚 假 利 润。人 们 对 会 计 信 息 的 可 信 性 产 生 了深 深 的 疑 虑，从 而 引 发 了 对 会 计 信 息 披 露 的 信 任 危 机。一、股 票 市 场 与 会 计 信 息 披 露 的 关 系 有 人 说 被 揭 露 曝 光 的 有 问 题 的 上 市 公 司 只 是“冰 山一 角”。虚 假 会计 信 息 的泛 滥，严 重 扭 曲 了 股 票 的 价 值，扰 乱 了 资 本 市 场 秩 序，损 害 了 投 资 者 的 利 益，极 大 地 挫 伤 了 股 民 的 投 资 积 极 性。如 果 不 加 以 严 厉 打 击，我 国 关 于 股 票 市 场 就 很 难 有 效 健 康 地 发 展。上 市 公 司 会 计 信 息 恰 当 披 露 与 股 票 市 场 有 效 运 行 之 间 存 在 着 密 切 关 系。一 方 面，上 市 公 司 会 计 信 息 是 股 票 市 场 有 效 运 行 的 基 础；另 一 方 面，股 票 市 场 有 效 运 行 对 上 市 公 司 会 计 信 息 从 质 量、数 量 及 表 现 形 式 等 方 面 提 出 了具 体 要 求；披 露 会 计 信 息 是 上 市 公 司 进 一 步 发 展 的 促 进 因 素。二、我 国 上 市 公 司 会 计 信 息 披 露 存 在 的 主 要 问 题 1 会 计 信 息 披 露 不 真 实 会 计 法 和 国 务 院 关 于 证 券 欺 诈 行 为 暂 行 方 法 、公 开 发 行 股 票 公 司 信 息 披 露 实 施 细 则 等 法 规 都 明令 禁 止 公 司编 制、披 露 虚 假 财 务 会 计 报 表。然 而，从1 9 9 6年 琼 民 源 年 报 中 所 称 的 5 7 1亿 元 利 润 中有 5 6 6亿 元 是 虚 构 的，占总 利 润 的 9 9 以 上，再 到 银 广 厦 仅 在 1 9 9 9 2 0 0 0 年 间 就 虚 构 7 4 5亿 元 利 润 被 披 露 于 世，企 业 虚 假 的 会 计 信 息 披 露 就 没 有 停 止 过，且 在 升 级。据 有 关 调 查 显 示，7 0 以 上 的 社 会 公 众 不 信 任 注 册会 计 师 审计 过 的 财 务 会 计 报 表。2 会 计 信 息 披 露 不 充 分 一些 公 司 对 资 金 投 向、前 次 募 集 资 金 使 用 情 况 和 利 润 的 信 息 披 露 不 充 分；对 企 业 偿 债 能 力 披 露 不 充 分；对 公 司董 事、监 事 及 高 级 管 理 人 员 持 股 变 动 情 况 披 露 不 充 分；对 关 联 交 易 的 信 息 披 露 不 充 分；对 政 府 有 关 政 策 变 化 对 公 司 影 响 的信 息披 露 不 充 分 等 等。如，有 的上 市 公 司其 投 资 收 益 占到 了 利 润 总 额 的一 半 以上，但 究 竟 是 投 资何 处 所 得，投 资 收 益 率 有 多 大，风 险 程 度 如 何 等，均 未 做 相 应 说 明。3 会 计 信 息 披 露 不 及 时 在 股 票 市 场 上，如 果 公 司 信 息 披 露 缺 乏 及 时 性，则 无 异 于 为 内 部 交 易 和 操 纵 市 场 行 为 创 造 良机。国 家 有 关 披 露 要 求 中 对 公 司 招 股 说 明 书、上 市 公 告 书、定 期 报 告 和 临 时 报 告 等披 露 事 项 都 做 了 严 格 的 时 间 规 定。如 经 注 册 会 计 师 鉴 证 的 会 计 报 表 应 当 在 第 一 时 点 向社 会 公 众 公 布，即 在 报 表 鉴 证 后 的 两 天 以 内，但 实 际 上，大 约 只 有 三 分 之 一 的 上 市 公 司 满 足 了 这 一 披 露 要 求。4 会 计 信 息 披 露 不 规 范 会 计 信 息 披 露 违 规、随 意，诸 如 报 喜 不 报 忧；部 分 公 司 信 息 披 露 缺 乏 严 肃 性，随 意 调 整 利 润 分 配；中 期 报 告 过 于 简 略，无 法 进 行 财 务 分 析 与评 价；部 分 公 司 的 财务 报 告 中 不提 供 上 年 同期 相 关 的重 要 数 据。三、我 国 股 票 市 场 会 计 信 息 披 露 存 在 问 题 的 深 层 次 原 因 我 国 的 一 些 上 市 公 司 为 什 么 热 衷 于 编 制、披 露 虚 假 的 会 计 信 息，且 能 够 违 规 披 露、控 制 信 息，又 屡 禁 不 止 呢?分 析 其 深 层 原 因，主 要 有 三 个：一 是 巨 大 的 利 益 诱 惑；二 是 低 廉 的 违 规 成 本；三 是 法 规 政 出 多 门。巨 大 的利 益 诱 惑，有 些 上 市(下 转 第 3 4页)苎丝 堕 55 维普资讯 http:/ 定 内部 审计工作 以外 的计 划，不编 制会计报表，不直接参 与企业各 部 门的生产经 营活动，以保 证其独立 性。四、关 于内部审计准则 和规范体 系 我 国现 有 的用 于 规 范 内部 审 计 的法 律法 规主要有 审计法、会计法、公司法、证 券法 、宪法、审计署关 于内部审计工作 的 规定 等，其有 关内容大部分是 基于对我 国内 部 审计双重性地位 的认识，而作 出 的一些关 于 内部 审计 机构 的设 置、基本任务、审计范 围、职 权等 方面 的原则性 的规定，主要适 用于各级政 府部 门、国有企事业单 位，而涉 及 内部 审计具 体管理 及工作要求等 方面 的内容并 不多。从 国 际范 围看，为 了向各层次 的管理 人员、董事会、公共 团体、外部审计 师和有关 的专业组 织，宣 传 内部审计 的重要 性和责任，建立用 于指导和 衡量 内部审计 工作 的基础，以及改进 内部 审计 工作 实务 的需要，国际内部审计师协会 于 1 9 7 8 年颁 布 了第一部 内部审计实务 标准，后经 过 多次修改，于 1 9 9 3年 8月颁 布 了现在 的 内部 审计实务标 准。内部 审计实务标 准应 用于 设 置 的各 种类 型 的 内部 审计 机 构 开展 的所 有 审 计业 务，是评 价 和 衡 量 内部 审 计 工作 的准 绳。它具有 国际权威性，是 现代世界各 国有 关 内部 审计方 面经验 的总结。此外，国际 内部审 计师协会还 制订有 内部审计职责说 明，用于 规范组织 中的 内部 审计 职责和权 限，并作为 内 部审计部 门制订章程 的基础；内部审计 人员 的 道德 准则，用 于规范 内部 审计人员 的各种行 为。五、关 于内部 审计 的对 象和范 围 中小 企 业 内部 审计 的主要 职 责 是 帮 助企 业改善经营管理，提高企业的经济效益。因此，其 审计 的对象和 范围是非常广 泛 的，可 以涵盖 企业 的一切 行为 和所有 方面，而不仅 仅限于其 内部按行 政职能划分 的部 门或 单位。在确定 审 计对象 时，内审人员关键 是要确定可 审计 的活 动。(本栏编辑：王宛言)(上接第 5 5 页)公司为 了获得通 过正常经 营渠 道 无 法 得 到 的 超 额 利 益，从 股 票 市 场 上“圈”到 更 多 的资 金，目无 法 纪，肆 意 编 造 虚 假会 计 信 息；而 有 些 中介 机 构、管 理 部 门 为 了 从 中“分得 一 杯 羹”，增 加 自己 的收 入 和 利 益，在 虚 假 会计 信 息 生 成 和 传 播 过 程 中，也 扮 演 了 不 光 彩 的 角 色。四、解 决 我 国 股 票 市 场 会 计 信 息 披 露 问 题 的 思 路 和 对 策 为 了使 我 国的 股 票 市 场 更 加 健 康 发 展，必 须 加 强 对 上 市 公 司 会 计 信 息 生 成、披 露 问题 的 研 究，规 范 会 计 信 息 披 露 是 一 项 系 统 工 程。1 建 立 以会 计 准 则 为 核 心 的会 计 信 息 披 露 规 范 体 系 要 使 上 市 公 司 的信 息 披 露 达 到 真 实、充 分、及 时 的要 求，就 必 须 建 立 一 套 有 效 的 信 息 披 露 规 范 化 体 系。就 我 国 目前 情 况 而 言，会 计 信 息 披 露 的 规 范 体 系 大 致 包 括 会 计 准 则、会 计 信 息 披 露 制 度、审 计 制 度 及 其 他 有 关 经 济 法 规。苎鲤 堕 34 2 建 立 以 注 册 会 计 师 公 正 审 计 为 核 心 的 会 计 信 息 披 露 监 督 体 系 公 正 审 计 制 度 是 上 市 公 司 会 计 信 息 披 露 规 范 化 的 必 要 保 证。首 先，为 使 其 公 正，这 种 审 计 制 度 应 建 立 在 完 全 独 立 的 民 间 审 计 基 础 上。其 次，加 速 注 册 会 计 师 的 选 拔 与 培 训。我 国 上 市 公 司 审 计 业 务 量 大，而 从 业 人 员 过 少，加 速 选 拔 与 培 训 从 事 证 券 业 务 的 注 册 会 计 师 已刻 不 容 缓。为 此，应 在政 策 上 对 注册 会 计 师 待 遇 有 一 定 的 优 惠 倾 斜，切 实 吸 引 一 批 高 水 平 的会 计 师 加 入 到 注 册 会 计 师 这 支 队 伍 中来。同 时，还 应 加 强 对 从 业 人 员 的 后 续 教 育，提 高 注 册 会 计 师 的 职 业 道 德 意 识、法 制 水 平 及 业 务 能 力，以 便 严 格 执 业。3 建 立 以证 监 会 抽 查 复 审 为 核 心 的 会 计 信 息 披 露 再 监 督 体 系 在 上 市 公 司 会 计 信 息 披 露 总 体 情 况 不 理 想，注册 会 计 师 协 会 自律 化 管 理 尚不 能 有 效 运 作 的 情 况 下，加 大 证 券 监 管 部 门对 注 册 会 计 师 的 监 督 力 度 就 显 得 十 分 必 要。维普资讯 http:/