云南省2015年《证券交易》之证券自营业务的决策与授权考试试题.docx

云南省2015年《证券交易》之证券自营业务的决策与授权考试试题

一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）
1、根据证券登记结算公司深圳分公司的规定，红股上市日、现金股利到达投资者账户日及配股缴款认购起始日为__日。(R为股权登记日)
A．R+1
B．R+2
C．R+3
D．R+4
2、2007年，我国财政部发行15500亿元人民币特别国债的目的是（）。
A．增加国有商业银行的资本金
B．弥补政府赤字
C．扩大公共开支
D．购买美元外汇
3、投资者申购基金，由登记机构在投资者的基金账户中登记，表明投资者所持有的基金份额的__，投资者赎回基金份额，取得款项，由登记机构在投资者的基金账户中注销，表明投资者所持基金份额的__。
A．减少；减少
B．减少；增加
C．增加；增加
D．增加；减少
4、国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以__为面值向__投资者发行的债券。
A．本币；本国
B．外币；外国
C．本币；外国
D．外币；本国
5、以募集方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得（）。
A．少于公司股份总数的35%
B．少于人民币5000万元
C．多于公司股份总数的35%
D．多于人民币3000万元
6、下列资产管理业务的风险中，属于法律风险的是__。
A．因发生内幕交易行为受到处罚而导致的损失
B．因向客户承诺收益或保本受到处罚而导致的损失
C．因投资证券超规模、超比例受到处罚而导致的损失
D．因将客户资产管理业务与自营业务混合操作受到处罚而导致的损失
7、关于营业部经纪业务操作规程，在清算交收方面，以下说法错误的是__。
A．营业部应在为投资者保密的前提下，及时公布新股认购配号及中签号
B．营业部为客户办理证券交割一般有自助交割和柜台人工交割两种交割方式
C．客户如要求柜台在打印的对账单上加盖营业部业务用章的，柜台应该婉言谢绝
D．客户凭本人身份证、资金卡或授权权限，可以在柜台查询交易结果或证券及资金余额等
8、公司型基金和契约型基金的区别，下列不包括__。
A．资金的性质
B．基金的营运依据
C．基金的申购程序不同
D．投资者的地位
9、证券从业人员违反《证券业从业人员执业行为准则》的规定时，__有权对机构和从业人员进行纪律惩戒。
A．中国证监会
B．证券从业人员所在机构
C．中国证券业协会自律监察专业委员会
D．人民法院
10、现代投资理论兴起之后，学术分析流派投资分析的哲学基础是__。
A．效率市场理论
B．股票价值决定其价格
C．按照投资风险水平选择投资对象
D．股票的价格围绕价值波动
11、A公司权证的某日收盘价是6元，A公司股票收盘价是24元，行权比例为1。次日A公司股票最多可以上涨或下跌10%，则权证次日的涨跌幅比例为__。
A．10%
B．40%
C．50%
D．60%
12、独立董事的产生由（）选举决定。
A．股东大会
B．董事会
C．监事会
D．创立大会
13、价值型股票基金与成长型股票基金（）。
A．风险一样
B．无法比较
C．风险较高
D．风险较低
14、根据《证券法》的规定，证券公司变更注册资本，必须经__批准。
A．中国人民银行
B．当地政府
C．财政部
D．国务院证券监督管理机构
15、根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》规定，发行人及其保荐人应通过__的方式确定股票发行价格。
A．投票
B．询价
C．调研
D．人为规定
16、__描述了价格和利率的二阶导数关系。
A．凹性
B．凸性
C．曲率
D．弹性
17、某公司想运用4个月期的S&P500股票指数期货合约来对冲某个价值为2100000美元的股票组合，当时的指数期货价格为300点，该组合的"值为1.50。一份S&P500股指期货合约的价值为：300×500美元=150000美元。因而应卖出的指数期货合约数目为（）张。
A．10
B．14
C．21
D．28
18、证券投资分析是指人们通过各种专业性分析方法对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析以判断__的行为。
A．证券价格
B．证券价值
C．证券价值或价格及其变动
D．证券价格走势
19、下列选项中可以担任证券公司独立董事的人员的是__。
A．为该证券公司及其关联方提供财务、法律、咨询等服务的人员及其近亲属
B．在该证券公司或其关联方任职的人员及其亲属和主要社会关系人员
C．持有或控制该上市证券公司1%股权的自然人
D．从事证券、金融、法律、会计工作5年以上
20、我国证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前__分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)。
A．5
B．3
C．2
D．1
21、通常情况下，可转换公司债券的（），赎回的期权价值就越大，越有利于发行人。
A．赎回期限越短、转换比率越低、赎回价格越低
B．赎回期限越长、转换比率越高、赎回价格越低
C．赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越高
D．赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越低
22、熊猫债券是由__依法在中国境内发行的、约定在一定期限内还本付息的人民币债券。
A．国际投资银行
B．国际商业银行
C．国际开发机构
D．国际金融组织
23、集合资产管理计划推广活动结束后，证券公司应当聘请具有证券相关业务资格的会计师事务所对集合资产管理计划进行__。
A．审计
B．稽核
C．验资
D．评估
24、优先置产理论认为__。
A．远期利率相当于市场参与者对未来短期利率的预期
B．利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的
C．流动溢价的存在使收益率曲线向右上方倾斜
D．债券市场不是分割的，投资者会考察整个市场并选择溢价最高的债券品种进行投资
25、中国证监会规定，（）可以采用摊余成本法对持有的投资组合进行会计核算。
A．平衡型基金
B．股票基金
C．货币市场基金
D．债券基金
二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）
1、广义的有价证券包括__。
A．商品证券
B．资本证券
C．虚拟证券
D．货币证券
2、ST股票和*ST股票连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到__的，证券交易所公告该股票交易异常波动期间累计买入、卖出金额最大5家会员营业部(深圳证券交易所是营业部或席位)的名称及其累计买入、卖出金额。
A．±5%
B．±10%
C．±15%
D．±20%
3、__的主要任务是使客户在需要的时间和地点获得产品。
A．促销
B．渠道
C．代销
D．包销
4、影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素有（）。
A．国际经济形势
B．国内经济状况与发展动向
C．投资周期
D．通货膨胀、利率变化、经济周期波动和监管等
5、客户融券期间，其本人或关联人卖出与所融入证券相同的证券的，客户应当自该事实发生之日起__个交易日内向证券公司申报。
A．3
B．6
C．10
D．15
6、合格境外机构投资者由其__作为中国结算上海或深圳分公司的结算参与人。
A．代理人
B．托管人
C．授权代表
D．指定券商
7、根据要求，证券过户登记分为证券交易所集中交易过户登记和非集中交易过户登记，划分的依据是__。
A．交易形式
B．证券交易的品种
C．证券交易公司
D．变更登记需求
8、关于金融期权与金融期货，下列论述不正确的是__。
A．金融期权与金融期货都是常用的套期保值工具，它们的作用与效果是相同的
B．利用金融期货进行套期保值，在避免价格不利变动造成损失的同时，也必须放弃若价格有利变动可能获得的利益
C．通过金融期权交易，既可避免价格不利变动造成的损失，又可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益
D．在现实的交易活动中，人们往往将金融期权与金融期货结合起来，通过一定的组合或搭配来实现某一特定目标
9、关于单个证券的风险度量，下列说法正确的是__。
A．单个证券的风险大小由未来可能收益率与期望收益率的偏离程度来反映
B．单个证券可能的收益率越分散，投资者承担的风险也就越大
C．实际中我们也可使用历史数据来估计方差
D．单个证券的风险大小在数学上由收益率的方差来度量
10、基金资金账户的管理不包括__。
A．资金账户的开立
B．资金账户的更名
C．资金账户的销户
D．资金账户的预留印鉴
11、在证券公司营销渠道中，__一般由一个批发商和一个零售商构成。
A．零级渠道
B．一级渠道
C．二级渠道
D．三级渠道
12、证券公司和资产托管机构应当按照有关法律、行政法规的规定保存客户资产管理业务的会计账册，并妥善保存有关的合同、协议、交易记录等文件、资料。自资产管理合同终止之日起，保存期不得少于__年。
A．7
B．10
C．15
D．20
13、从结算的时间安排看，可以分为__。
A．任意交收
B．滚动交收
C．特别交收
D．会计日交收
14、当公司盈利较少时，可转换优先股的投资者通常__转换请求权。
A．行使
B．不行使
C．保留
D．转让
15、下列各项收入中，不属于利息收入的是__。(1分)
A．资产支持证券利息收入
B．买入返售金融资产收入
C．资产支持证券投资收益
D．股利收益
16、在委托数量下填报表决意见，2股代表（）。
A．同意 
B．反对 
C．弃权 
D．交易双方
17、基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归（）所有，并根据各投资者所持有的基金份额比例进行分配。
A．基金托管人
B．基金管理人
C．基金投资者
D．服务机构
18、同一类型的债券，长期债券利率比短期债券高，这是对__的补偿。
A．信用风险
B．利率风险
C．政策风险
D．购买力风险
19、证券市场的发展经历了以下哪几个阶段__。
A．萌芽阶段、初步发展阶段
B．停滞阶段
C．恢复阶段
D．加速发展阶段
20、开放式基金价格的主要决定因素是__。
A．市场供求关系
B．经济周期
C．基金单位净值
D．基金单位面值
21、品牌具有产品所不具备的开拓市场的多种功能，它包括__。
A．品牌具有创造市场的功能
B．品牌具有联合市场的功能
C．品牌具有质量保障的功能
D．品牌具有巩固市场的功能
E．品牌具有取信大众的功能
22、下列__因素在任意时点上都能影响期限结构的形状，正是基于它们，才建立起了利率期限结构理论。
A．对未来利率变动方向的预期
B．国内外利率的差值
C．债券预期收益中可能存在的流动性溢价
D．债券预期收益中可能存在的流动性折价
E．市场效率低下或者资金从长期向短期市场流动可能存在的障碍
23、法玛(1970)根据市场对信息反应的强弱将有效市场分为__。
A．弱势有效市场
B．强势有效市场
C．半弱势有效市场
D．半强势有效市场
24、关于MM的无公司税模型二，错误的是__。
A．使用财务杠杆的负债公司，其股东权益成本是随着债务融资额的增加而上升的
B．便宜的负债带给公司的利益会被股东权益成本的上升所抵消，最后使负债公司的平均资本成本等于无负债公司的权益资本成本
C．公司的市场价值会随着负债率的上升而提高
D．企业的资本机构不会影响企业的价值和资本成本
25、MM的无公司税模型命题一认为__。
A．企业的价值是由它的实际资产决定的，取决于这些资产的取得形式
B．不论企业是否有负债，其价值等于公司所有资产的预期收益额除以适于该公司风险等级的报酬率
C．企业的价值与资本结构无关
D．用一个适合于企业风险等级的综合资本成本率，将企业的息税前利润(EBIT)资本化，可以确定企业的价值