酒店财务报表及管理知识分析.pptx

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,第二章 财务分析,1,酒店财务报表及管理知识分析,第1页,一、意,义,和内容,2,酒店财务报表及管理知识分析,第2页,二、财务分析内容,1.不一样侧重点,全部者,债权人,经营者,2.共同要求,偿债能力,营运能力,盈利能力,政府,发展能力,3,酒店财务报表及管理知识分析,第3页,第二节、财务分析方法,比率分析法,原因分析法,趋势分析法,差额分析法,4,酒店财务报表及管理知识分析,第4页,一、比较分析法,按,比较对象,不一样分为纵向比较或趋势分析横向比较差异分析（计划与实际比）按,比较内容,分为比较会计要素总量比较结构百分比比较财务比率,5,酒店财务报表及管理知识分析,第5页,二、比率分析法,1.分析内容,组成比率,效率比率,相关比率,2.注意三点,项目相关性,口径一致性,标准科学性,投入产出所费所得,预定目标历史标准行业标准公认标准,6,酒店财务报表及管理知识分析,第6页,三、原因分析法,差额分析法,将指标分解为几项指标之和,指标分解法,将指标分解为几项指标之积,连环替换法,依次用分析值替换标准值，测定各原因对财务指标影响。,定基替换法,分别用分析值替换标准值，测定各原因对财务指标影响。,7,酒店财务报表及管理知识分析,第7页,计划：100,X8X5=4000 (1,),第一次替换：110,X8X5=4400 (2,),第二次替换：110,X7X5=2850 (3,),第三次替换：110,X7X6=4600 (4,),产量变动影响,：(2)-(1)4400-4000,=400,单耗变动影响：(3)-(2)3850-4400=-550,单价变动影响：(4)-(3)4620-3850=770,三、原因分析法(举例),计划：100,X8X5=4000(,元),实际：110,X7X6=4620(,元),原因替换法,原因替换法,8,酒店财务报表及管理知识分析,第8页,因为产量变动影响：,(110-100),X8X5=+400,因为单耗变动影响：,100,X(7-8)X5=-550,因为单价变动影响：,110,X7X(6-5)=+770,四、差额分析法,差额分析法,差额分析法,9,酒店财务报表及管理知识分析,第9页,10,酒店财务报表及管理知识分析,第10页,第三节、财务指标分析,11,酒店财务报表及管理知识分析,第11页,(3)现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债,一、偿债能力分析,(一,)、,短期偿债能力分析,(1)流动比率=流动资产/流动负债,(2)速动比率=速动资产/流动负债,=流动资产-存货-待摊费用-待处理流动资产损失,较大：表示偿债能力强。太大表示收益能力不强,12,酒店财务报表及管理知识分析,第12页,A,企业开始时速动资产超出流动负债，请回答以下问题:,(1)长久债券提前变卖为现金，将会(),A.,对流动比率影响大于对速动比率影响,B.,对流动比率影响小于对速动比率影响,C.,影响速动比率，不影响流动比率,D.,影响流动比率，不影响速动比率,B,(2)将积压存货转为损失，将会,()A.,降低速动比率,B.,降低营运资本,C.,降低流动比率,D.,不改变速动比率,B,C,D,(3)收回当期应收账款若干，将会,()A.,增加流动比率,B.,降低流动比率,C.,不改变流动比率,D.,不改变速动比率,E.,不改变营运资金,C,D,E,13,酒店财务报表及管理知识分析,第13页,A,企业开始时速动资产超出流动负债，请回答以下问题:,(4)赊购原材料若干，将会(),A.,增加流动比率,B.,降低流动比率,C.,不改变营运资金,D.,不影响速动比率,(5)偿还应付帐款若干,，,将会,()A.,增加流动比率，不影响速动比率,B.,增加速动比率，不影响流动比率,C.,增加流动比率，也增加速动比率,D.,降低流动比率，也降低速动比率,C,(5)偿还应付帐款若干，将会,()A.,增加流动比率,C.,降低流动比率,B.,增加速动比率,D.,降低速动比率,E.,不改变营运资金,F.,降低现金流动负债比率,A,B,E,B,C,14,酒店财务报表及管理知识分析,第14页,(2)产权比率=负债总额/全部者权益,一、偿债能力分析,(二,)、,长久偿债能力分析,(1)资产负债率=负债总额/资产总额,反应了企业资产对债权人权益保障程度,债务偿付安全性物质保障程度,反应了企业财务结构是否稳定自有资金对偿债风险承受能力,15,酒店财务报表及管理知识分析,第15页,(4)长久资产适合率=(全部者权益+长久负债,)/(,固定资产+长久投资),一、偿债能力分析,(二,)、,长久偿债能力分析,(3)已赢利息倍数=息税前利润/利息支出,是举债经营前提依据，反应了赢利能力对偿还到期债务确保程度,.,公式中息税前利润总额为：企业净利润,+,企业支付利息费用,+,企业支付所得税。利息费用，包含财务费用中利息支出和资本化利息。,(1)从资源配置结构方面反应偿债能力(2)能够反应资金使用合理性,(3),理论上认为100%很好,16,酒店财务报表及管理知识分析,第16页,起始时：已赢利息倍数1、长久资产适合率1。其它指标小于1。完成下表空格(增加/降低)：,项目,资产负债率,产权比率,(1)用抵押借款购厂房,(2)决定支付现金股利,(3)增发股票10万股10元,(4)用存款偿还长久借款,增加,增加,增加,增加,降低,降低,降低,降低,17,酒店财务报表及管理知识分析,第17页,二、营运能力分析,(一,)、,人力资源,劳动效率=主营业务收入净额/平均职员人数,净产值,18,酒店财务报表及管理知识分析,第18页,二、营运能力分析,(二,)、,生产资料,周转率=周转额/资产平均占用额,周转天数=计算期(360)/周转率,=主营业务收入-销售折扣与折让,=应收账款+应收票据-坏账准备,19,酒店财务报表及管理知识分析,第19页,二、营运能力分析,(二,)、,生产资料,20,酒店财务报表及管理知识分析,第20页,某企业流动资产由速动资产与存货组成，年初存货为145万元，年初应收账款为125万元，年末流动比率为3，年末速动比率为1.5，存货周转率为4次，年末流动资产余额为270万元。,要求：,1.,计算年末流动负债余额。,2,.计算年末存货余额。,3.,计算本年销售成本。,4.,假定赊销收入净额为960万元，应收账款以外速动资产忽略不计，计算应收账款周转期。,项目,计算,1.年末流动负债余额,2.年末存货余额,存货平均余额,3.主营业务成本,4.应收账款年末余额,应收账款平均余额,应收账款周转率,应收账款周转期,270/3=90(万元),270-90,X1.5=135(,万元),(145+135)/2=140(万元),140,X4=560(,万元),270-135=135,(,万元),(1,25+135)/2=130(,万元),960/130=7.3846,(,次),360,X130/960=48.75(,天),21,酒店财务报表及管理知识分析,第21页,某企业20度赊销收入净额为2000万元，销货成本为1600万元，年初年末应收账款余额分别为200万元与400万元，年初年末存货余额分别为260万元与600万元，年末速动比率为1.2，年末现金比率为0.7，假定流动资产由速动资产和存货组成，速动资产由应收账款与现金组成。,1.计算应收账款周转天数；2.计算20存货周转天数3.计算年末流动负债余额，速动资产余额4.计算年末流动比率,22,酒店财务报表及管理知识分析,第22页,某企业度赊销收入净额为万元，销售成本为1600万元，年初年末应收账款余额分别为200万元与400万元，年初年末存货余额分别为260万元与600万元，年末速动比率为1.2，年末现金比率为0.7，假定流动资产由速动资产和存货组成，速动资产由应收账款与现金组成。,3.速动资产/流动负债=1.2,(速动资产-400,)/,流动负债=0.7,1.2,X,流动负债=速动资产,0.7,X,流动负债=速动资产-400,0.5,X,流动负债=400,流动负债=800(万元),速动资产=1.2,X800=960(,万元),4.流动资产=960+600=1560(万元),流动比率=1560/800=1.95,23,酒店财务报表及管理知识分析,第23页,三、盈利能力分析,(一,)、,普通分析,1主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入净额,2主营业务成本费用利润率=主营业务利润/主营业务成本,3总资产酬劳率=(利润总额+利息支出,)/,平均资产总额,4净资产收益率=净利润,/,平均净资产,24,酒店财务报表及管理知识分析,第24页,三、盈利能力分析,(一,)、,普通分析,25,酒店财务报表及管理知识分析,第25页,三、盈利能力分析,(二,)、,社会贡献能力分析,社会贡献率=社会贡献总额/平均资产总额,社会积累率=上缴国家财政总额/企业社会贡献总额,社会贡献总额包含工资、劳保退休统筹及其它社会福利支出、利息支出净额、应交或已交各项税款,26,酒店财务报表及管理知识分析,第26页,四、发展能力分析,1销售增加率=销售增加额/上年销售额,2资本积累率=全部者权益增加额/年初全部者权益,3总资产增加率=总资产增加额,/,年初资产总额,4固定资产成新率=平均固定资产净值,/,平均固定资产原值,27,酒店财务报表及管理知识分析,第27页,四、发展能力分析,28,酒店财务报表及管理知识分析,第28页,计算三年平均增加率,项目,1999年,利润总额,200,万,300,万,全部者权益,1500万,1800万,利润平均增加率,300=200(1+,i,),3,(1+,i,),3,=1.5,i=14.46%,内插法求得,29,酒店财务报表及管理知识分析,第29页,计算三年平均增加率,项目,1999年,利润总额,200,万,300,万,全部者权益,1500万,1800万,资本增加率,1800=1500(1+,i,),3,(1+,i,),3,=1.2,i=6.26%,内插法求得,30,酒店财务报表及管理知识分析,第30页,31,酒店财务报表及管理知识分析,第31页,第四节、财务综合分析,32,酒店财务报表及管理知识分析,第32页,一、意义和特点,1、意义,2、特点(指标体系必须具备基本素质),指标要素齐全适当,主副指标功效匹配,满足多方信息需要,33,酒店财务报表及管理知识分析,第33页,二、综合分析方法,(一)、杜邦分析体系,1、权益乘数：表示企业负债程度。,权益乘数越大企业负债程度越高,34,酒店财务报表及管理知识分析,第34页,二、综合分析方法,(一)、杜邦分析体系,2、两种计算方法,有期早期末数,仅有期末数,35,酒店财务报表及管理知识分析,第35页,计算1.当权益乘数为1.5时，资产负债率为多少？,资产总额/全部者权益=1.5,全部者权益比率=100%/1.5=66.67%,资产负债率=1-66.67%=33.33%,计算2.当权益乘数为2.5时，资产负债率为多少？,资产负债率=1-100%/2.5=60%,计算3.当权益乘数为1时，资产负债率为多少？,表示企业无负债。,权益乘数越大，负债程度越高,(3),36,酒店财务报表及管理知识分析,第36页,二、综合分析方法,(一)、杜邦分析体系,2、两种计算方法,(4)、权益乘数与产权比率关系,=产权比率+1,37,酒店财务报表及管理知识分析,第37页,当产权比率为0.25时，资产负债率为多少？,负债总额/全部者权益=0.25：1,资产负债率=负债总额/资产总额=20%,或：1-100%/1.25=20%,38,酒店财务报表及管理知识分析,第38页,杜邦分析法,39,酒店财务报表及管理知识分析,第39页,杜邦分析法中财务指标关系,40,酒店财务报表及管理知识分析,第40页,举例：某饭店两年资料以下,年,销售净利率,%,总资产周转率,%,权益乘数,股东权益酬劳率,%,12.51,1.03,2.30,29.64,13.50,1.20,2.02,32.72,差异,3.08,41,酒店财务报表及管理知识分析,第41页,综合分析,42,酒店财务报表及管理知识分析,第42页,计算杜邦财务分析体系中以下指标。已知资料以下：,资产负债表项目,年初数,年末数,资产总计,8000,10000,负债累计,4500,6000,全部者权益累计,3500,4000,利润表项目,上年数,本年数,主营业务收入净额,（略）,0,净利润,（略）,500,43,酒店财务报表及管理知识分析,第43页,要求计算：,（,1,）股东权益酬劳率、资产酬劳率（保留小数点后三位）,（,2,）销售净利率、总资产周转率（保留小数点后三位）、权益乘数。,(3),用本题数据验证杜邦公式,44,酒店财务报表及管理知识分析,第44页,（,1,）股东权益酬劳率 净利润,平均全部着权益总额,500/,（,3500,4000,）,2,13,33%,资产酬劳率净利润,平均资产总额,500/,（,8000,10000,）,2,5,556%,（,2,）销售净利率 净利润,主营业务收入,500/0,2,5%,总资产周转率主营业务收入净额,平均资产总额,0/,（,8000,10000,）,2,=2.222,45,酒店财务报表及管理知识分析,第45页,综合题：某股份企业年相关资料以下：,项目,年初数,年末数,本年或平均数,存货,7200,9600,流动负债,6000,8000,总资产,15000,17000,流动比率,1.5,速动比率,0.8,权益乘数,1.5,流动资产周转次数,4,净利润,2880,要求：1.计算流动资产年初余额、年末余额、平均余额2.计算本年销售收入净额和总资产周转率3.计算销售净利率与自有资金净利率4.假定企业需投资2100万元，企业目标资金结构为维持权益乘数为1.5，企业按要求提取10%法定公积金和5%公益金，请按剩下股利政策确定企业向投资者分红金额,46,酒店财务报表及管理知识分析,第46页,1.流动资产：期初余额=6000,X0.8+7200=1(,万元),期末余额=8000,X1.5=1(,万元),平均余额=(1+1)/2=1(万元),2.销售收入净额(主营业务收入净额)=1,X4=48000(,万元),总资产周转率=48000/(15000+17000)/2=3(次),项目,年初数,年末数,本年或平均数,存货,7200,9600,流动负债,6000,8000,总资产,15000,17000,流动比率,1.5,速动比率,0.8,权益乘数,1.5,流动资产周转次数,4,净利润,2880,3.销售净利率=2880/48000=6%,自有资金净利率=6%,X3X1.5=27%,4.投资所需自有资金=2100/1.5=1400(万元),提取法定公积金=2880,X10%=288(,万元),提取公益金=2880,X5%=144(,万元),向投资者分红=2880-288-144-1400=1048(万元,),47,酒店财务报表及管理知识分析,第47页,计算分析题：某企业年相关资料以下：,资产负债表项目,年初数,年末数,资产,8000,10000,6000,4000,6000,全部者权益,3500,4000,利润表项目,上年数,本年数,主营业务收入净额,略,0,净利润,略,500,要求：1.计算杜邦分析体系中以下指标(资产项目用平均数),净资产收益率、,总资产净利率(保留三位小数)、,主营业务净利率、,总资产周转率(保留三位小数)、,权益乘数,2.用文字列出净资产收益率与上述指标关系并用本题数据加以验证。,48,酒店财务报表及管理知识分析,第48页,1.,净资产收益率=500/(3500+4000)/2=13.33%,总资产净利率=500/(800+10000)/2=5.556%,主营业务净利率=500/0=2.5%,总资产周转率=0/(8000+10000)/2=2.222,权益乘数=(8000+10000)/2/(3500+4000)/2=2.4,2.净资产收益率=主营业务净利率,X,总资产周转率,X,权益乘数,=2.5%,X2.222X2.4=13.33%,资产负债表项目,年初数,年末数,资产,8000,10000,6000,4000,6000,全部者权益,3500,4000,利润表项目,上年数,本年数,主营业务收入净额,略,0,净利润,略,500,49,酒店财务报表及管理知识分析,第49页,M,企业资产负债表,项目,金额,项目,金额,货币资金,3000,应付帐款,C,应收账款净额,5000,应缴税金,3000,存货,A,长久负债,D,固定资产净值,25000,实收资本,E,长久投资,B,未分配利润,1250,累计,50000,累计,F,年末流动比率2产权比率0.6以收入计算存货周转率15次以成本计算存货周转率10次销售毛利40000元、期初存货10000元,要求：1.计算表中用字母表示数字2.计算长久资产适合率,50,酒店财务报表及管理知识分析,第50页,A.,收入/存货-成本/存货=15-10毛利/存货=540000/平均存货=5平均存货=8000(元)(10000+,A)/2=8000A=6000(,元),B.=5000-3000-5000-6000-25000=11000(,元),C.,流动资产/流动负债=21400/流动负债=2流动负债=7000,C=7000-3000=4000(,元),E.,全部者权益：50000,X0.6/(1+0.6)=31250(,元),E=31250-1250=30000(,元),D.=50000-7000=31250=11750(,元),项目,金额,项目,金额,货币资金,3000,应付帐款,C,应收账款净额,5000,应缴税金,3000,存货,A,长久负债,D,固定资产净值,25000,实收资本,E,长久投资,B,未分配利润,1250,累计,50000,累计,F,2.长久资产适合率=(31250+11750)/(25000+11000)=1.19,51,酒店财务报表及管理知识分析,第51页,52,酒店财务报表及管理知识分析,第52页,