金融物流的理论及其实践.pptx

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,金融物流理论与实践,中国物资储运协会会长 姜超峰,金融物流的理论及其实践,第1页,概念,金融物流:为金融产品提供物流服务。,物流金融：为物流活动提供金融服务。,供给链金融：在供给链多步骤,全过程中提供金融服务。其重点是选择关键企业，将服务延伸到上下游企业，并与物流活动紧密结合。,2,金融物流的理论及其实践,第2页,警示,占领华尔街行动警示了什么？,生存危机引发社会危机,;,分配差距过大引发愤懑之气；,过于贪婪会内生毁灭原因；,给百姓钱找到出路；,高利差能否改一改。高利贷钱从何而来,重庆市长黄奇帆说：这一波危机都是金融闯祸。银行业是服务业。对利益追逐使银行不讲诚信，把正常贷款变为理财，中利贷，高利贷。高管收入过高，考评机制逼银行不择伎俩逐利。,百业兴则金融兴,百业亡则金融亡,3,金融物流的理论及其实践,第3页,1,、商品流通两个步骤：交易、付货,。,一、金融物流历史沿革,交易和付货能够同时，也能够分离。,交易方式千变万化，物流总是把货物送到客户手上。,4,金融物流的理论及其实践,第4页,伴随社会分工发展，商品流通中不停有新加入者，主要起中介作用。人们归为四流合一：,（,1,）商 流,交易行为,（,2,）物 流,货物发送,（,3,）资金流,付款，,借款,还款,（,4,）信息流,价格、品名、品质、规格、位置,5,金融物流的理论及其实践,第5页,6,2.,资金借贷条件,信用评级,互保,抵押担保,质押担保,不动产,动产,担保,实物担保,信用担保,权利,动产,买者和卖者都有可能向银行借款，出于资金安全考虑，银行要求借款人必须提供对应还款确保，即担保。,6,金融物流的理论及其实践,第6页,3.,银行放贷难题,.,无还款确保,.,贷款用途变更,.,担保物不能变现或贬值,.,逾期不能收回,.,信用评级不准,.,居高不下成本,.,内部人作案，掩盖失误不作为,7,金融物流的理论及其实践,第7页,中介作用-监管,两个矛盾标准：,对买者要求货到付款，对卖者要求款到付货,.,需找一个共同认可第三方当中介，确保付款必有货，发货必有款。,在金融物流业务中，物流企业成为银行和借款企业中介,-,监管质押物,8,金融物流的理论及其实践,第8页,基本模式,质权人,出质人,保管人,监管或解除监管指令,质物信息,交付仓单,贷款,质物交付,仓单或货物签收单,9,金融物流的理论及其实践,第9页,4.,金融物流业务分类,以标形态分：权利质押和动产质押,以监管地点分：自有库，出质人库，第三方库,以货物变动分：静态和动态,以是否占有分：抵押和质押,以流经过程分：商贸，生产，全程等,以业务模式分：底线控制，逐笔控制，保兑仓，保理仓，代客采购，集合采购等,10,金融物流的理论及其实践,第10页,11,从银行角度看，动产质押融资主要归为自偿性贸易融资。,“基于商品交易中存货、预付款、应收账款等资产融资”。借款人以销售收入为还款起源。能够无实际资产，无其它还款确保，信用等级低等。,11,金融物流的理论及其实践,第11页,12,1,、处理了中小企业贷款难问题；,2,、增加了金融资本安全性保障；,3,、物流企业实现增值服务；,4,、加强金融机构与物流企业之间联络。物流创新,与金融创新结合；,5,、负面效应，有可能使信贷需求膨胀。,金融物流作用,12,金融物流的理论及其实践,第12页,13,如今，这项业务已经有贷款额千亿规模（中储），全,国约一万五千至二万亿。几十家银行成立专门机构,开展这类业务，坏账率大大低于其它业务。仓储，,运输，港口，管理企业，担保企业，市场，电子交,易企业等都在开展业务。中小企业贷款难问题有所,缓解。,13,金融物流的理论及其实践,第13页,14,当事人,.,出质人,:,将质物交付质权人占有,用以确保债务推行债务人,.,质权人,:,占有质物债权人,.,监管人,:,受质权人委托,负责监督质物情况第三方,二、金融物流业务关键 看好货 管好账 执行协议 服好务,14,金融物流的理论及其实践,第14页,2.监管与保管区分,监管,.,转移占有,.,货物权居属清楚,.,货物是贷款担保物,.,关注价值,.,业务不完全依赖资产,.,风险和收益高,保管,.,不转移占有,.,不追求权属,.,不是担保物,.,关注数量,.,风险低,15,金融物流的理论及其实践,第15页,3.监管要件,.,监管什么,.,何地监管,.,期限,.,责任起终点及方式,.,权责确定,:,保管,?,监管,通知,查询,公告,.,交接,:,质物,单证,计量,16,金融物流的理论及其实践,第16页,监管要件,.,特殊约定,:,价格确认,货权转移,费用负担,危机处理,退出机制,.,违约条款,.,法律适用,.,其它,17,金融物流的理论及其实践,第17页,18,主要模式有：,1,、权利质押,主要分为仓单质押和海运提单质押两种。这两种权利质押是以真实货物存在为基础，物流企业参加监管为特点。其它权利质押如采矿权、收费权、股权、股票等不在参加之列。,三、金融物流业务形态（模式）,质押业务模式创新，主要起源于金融产品创新和企业融资模式创新。,18,金融物流的理论及其实践,第18页,19,（,1,）仓单质押,仓单是仓储企业接收货主委托，将存货接收入库后给货主开具存货凭证，是提货唯一凭证。,仓单含有三个性质：,一是真实性，即仓单列明货物名称必须与存货一致；,二是唯一性，对应一批货物只能开出一张仓单，持单人交单提货；,三是可流通性，经过货主背书后，能够转让，中国法律要求仓单转让必须经仓储企业背书。,正是因为这三个性质，对仓单管理应十分严格，有一套填发、管理、存档、验证、背书、替换、注销要求。,19,金融物流的理论及其实践,第19页,20,仓单质押假如用于频繁提货换货业务，十分困难，需要不停地换单，故只适合用于静态、较长久质押业务。经济协议中要求,“,存货人,”,存入货物，就要给付仓单，在普通仓储业务中问题不大，但在质押业务中，有可能包括货物全部权认定，故要求是货主。,货主持仓单向银行或其它企业提出质押融资申请，银行委托仓储方监管货物，并向货主发放贷款。待货主还清贷款，银行通知仓储企业解除质押，放货或处于保管状态。,20,金融物流的理论及其实践,第20页,21,（,2,）海运提单质押,海运提单质押是有权提货人将海运提单质押给金融企业，金融企业发放贷款业务模式。海运提单质押业务能够从装船后开始，结合国际货运代理业务，直到付款赎单。,21,金融物流的理论及其实践,第21页,22,2,、动产质押,动产质押可分为动态质押和静态质押。,（,1,）,静态质押是指货物出质获取贷款后，质物数量不发生变动，直至还贷。在实际运行过程中，静态质押业务量极少，绝大部分是动态质押业务。,（,2,）动态质押依据控货方式不一样，分为逐笔控货和底线控货两 种。,22,金融物流的理论及其实践,第22页,23,逐笔控货,是指出质人每提一笔货，都要办理对应审批手续，即每提一笔货，都要向银行申请，或还贷，或追加确保金、或以新货换旧货，由银行逐笔发出放货指令，监管方放货。,底线控制,是指银行要求一定存货底线，底线以上部分，客户可直接向监管方申请提货，因为贷款额远远小于底线，故以上部分能够由监管方掌握放货，但这种业务应掌握好不一样品种规格价格，预防以次换好，以价低货换价高货，以滞销货换适销货。,23,金融物流的理论及其实践,第23页,24,先票后货与先货后票,先票后货:货物起源和归属清楚,但何时到货,质量应关注,先货后票:货物权属需有证据,重复质押,计量方式,是否同质应关注,24,金融物流的理论及其实践,第24页,25,3,、保兑仓。即买方信贷,+,质押,银行以真实贸易协议为依据，为买方提供授信融资，但货款由银行直接付给卖方，卖方收到货款后，将货物发至监管仓，买方付款提货业务。,此项业务特点是：以真实贸易协议为基础；,.,买方要支付一定确保金，预防毁约；,.,卖方应及时发货，延滞发货不能使买方受损；,.,四方签质押监管协议。,这么，银行贷款用于要求用途，还款起源较有保障。,在银行代付货款时，能够直接付现汇，也能够开出银行承兑汇票。先开承兑汇票，后控制货权方式，又被叫做先票后货。,25,金融物流的理论及其实践,第25页,质权人,供给商,采购商,物流企业,采购协议,信息监管,申请贷款,付款,下游企业,提货,通知到货,支付货款,发货,保兑仓,26,金融物流的理论及其实践,第26页,27,4,、保理仓,银行以真实贸易协议为依据，代买方支付供方货款，从而 取得对买方债权,。,普通情况下，银行支付全部贷款大部分，余下部分待买方全额支付货款及利息后，再向卖方支付其余货款。其间监管方控货，直至买方付款后才解除质押。,银行当前开展保理业务与上述模式不一样，即银行买下卖方应收账款，向卖方支付货款，今后再向买方收款。这里前提是，买方是关键企业，付款有确保，卖方是买方关联中小企业，处于相对弱势地位；双方对货物本身没有异议，买方无追索行为。所以，在实际运行中，保理仓业务量不大。,27,金融物流的理论及其实践,第27页,28,5,国际信用证项下质押业务,国际信用证是国际贸易支付工具，故国际信用证项下质押发生在进出口业务中。,普通模式以下：,进口商与国外出口商签署贸易协议，付一定确保金之后，开证行向国外银行开出信用证，对方受理行审核后向出口商支付货款，出口商接货款后发货，货进国境完成检验并交纳关税后，按银行指令发至监管方仓库，监管仓验货并汇报银行，进口商付款赎货，银行指令解除质押放货。,28,金融物流的理论及其实践,第28页,国外银行,开信用证,通知,银行,出口商,进口商,进口协议,申请开证,付款,物流商,发货,提货,监管,信息,信用证项下监管,29,金融物流的理论及其实践,第29页,30,6,、全程监管业务模式，即货代,+,运输,+,仓储,+,质押模式,从货物出发地到使用地全程实施监管。因为包括不一样运输工具和承运人，包括海关、检验、国际法等很多问题，极少有企业完成全程活动，故当前业务量并不大。但一旦有足够能力做此项业务，相对垄断地位便可建立。,30,金融物流的理论及其实践,第30页,31,7,、代客采购,+,质押模式,银行对中小客户授信，但由监管企业控制,代理客户向卖方购货，客户付一定确保金，货发监管仓进入质押状态。客户付余款，银行指令解除质押放货。适合用于现货市场集体采购,。,商商银：贸易商借贷，银行把资金打给信誉度更高贸易物流商，由其代为采购并监管。,另一个代客采购模式,:,企业用自己授信为客户定向采购,并定向加价销给客户,客户付款之前,货物被监管,.,这里包括问题是：占用中小客户授信额度还是占企业授信额度，企业签贸易协议还是客户签贸易协议。,31,金融物流的理论及其实践,第31页,32,8,、输出物流管理,以质押业务为先导，进入生产企业，提供仓储保管、运输等服务。,一些物流企业己开展此项业务,。,32,金融物流的理论及其实践,第32页,33,10,、财务企业,+,质押,成立财务企业和小额贷款企业，有资格向借方融资，再加以质押功效，将成为,UPS,业务模式，获取利息收益和质押及物流收益。,11,、集合贷款,以现货市场，电子交易网（所），大型企业，担保企业为主体集合小企业需求贷款。,33,金融物流的理论及其实践,第33页,34,四.金融物流业务流程,1,行业业态研究和论证,统一认识和决议,2,机构设置和制度建设,业务部门和管理部门,3,培训和队伍建设,4,考查,合作方考查,银行考查,34,金融物流的理论及其实践,第34页,35,考查,出质人考查：资信 财务 经营,质物考查：符合条件,监管地考查,:,现场 第三方仓库,其它：办公 通讯 安全,35,金融物流的理论及其实践,第35页,36,为何要关注出质人,质物是借款确保,假如出质人将借款挪用,质物将被变现,变现质物有难度,:,价格,增值税票,时间,双方官司,监管人不能退出,不排除双方合谋可能,守信企业重声誉,不守信企业防不胜防,36,金融物流的理论及其实践,第36页,37,出质人可能问题,负债过多,重复质押 量价不足,关联企业 恶意串通,企业破产 逃亡,强行提货,跌价幅度大,无经营资质,转行,变相处理资产,以次充好 以假充真,以他人货质押,收买监管人员,磅差作弊,套取银行资金放高利贷,37,金融物流的理论及其实践,第37页,38,流程,与银行洽谈，签总对总协议，列入监管企业名单，银行介绍客户,对外宣传本项业务,引进有需求仓储客户,38,金融物流的理论及其实践,第38页,39,流程,立项：可行汇报 行业 客户 模式 流程,财务 风险 方法,项目资料 客户资料,协议草案,项目评审，同意,实施：收货验货,质物清单,标识,出入库管理,39,金融物流的理论及其实践,第39页,40,流程,解除质押,进入保管状态或出库,9,档案管理,40,金融物流的理论及其实践,第40页,41,1,、当前质押监管业务中存在风险,（,1,）客户选择不妥，对客户资质、信誉、财务、财产情况了解不清，没有发觉客户隐瞒事项，轻易被拖入风险；,（,2,）质物选择不妥，选择了过期、变质、易挥发、有争议货物进行质押，易产生法律纠纷；,五、金融物流风险控制,41,金融物流的理论及其实践,第41页,42,（,3,）协议风险,三方协议约定不明确，责任划分不清；,承诺了不应由监管方负担责任、义务；,不按协议要求操作；,当前最大协议疏漏是：监管方约定了对质物质量负责，质量详细含义又未在协议中写明；监管方承诺回购质物，且有详细回购期限，在无增值税进项发票，折扣率较低或资金筹措不及时情况下，也会发生违约。,42,金融物流的理论及其实践,第42页,43,（,4,）诈骗风险,仓储企业质物变卖，挪用后失踪；,出质人以假充真，以次充好，造成质物价值降低或归零；,制造诉讼案件，质物被有效判决执行；,重复质押；,当事人中两方串通，损害另一方利益；,不按提单和解除质押通知单提货。,弃厂，破产，他项权力，强制提货,43,金融物流的理论及其实践,第43页,44,无保管协议收货，不按保管协议要求方式收货，收货统计不完整，存货资料不齐全，收货无复核，不及时登帐，存货人隐瞒货物性质而保管方未及时发觉等。,货物保管方面，采取不正确保管方式，造成货物毁损，未尽检验货物情况责任，货物变质损坏未及时通知存货人，货物被盗、被抢等。,货物出库方面，未按要求查验提货凭证和仓单，解除质押通知单，未查对印鉴和提货人正当证件，未认真查验存货质量、规格、数量等是否与台帐相符，未能有效阻止白条发货和多发货物，发货无复核，出门不检验，单证填发错误，传递不及时或传递错误等。,库外监管方面。库外监管地点不符合条件而存放货物，监管人员未能实施二十四小时监管，监管人员素质、能力不能推行职责，巡查不经常、不到位、不全方面、未能及时发觉问题，出质人强行提货，监管人员未能采取有效措施等。,（,5,）操作风险,产生于当事人各方面了解、沟通、传递等方面，也产生于监管方内部工作安排，流程设计和操作，人员安排等方面。,44,金融物流的理论及其实践,第44页,45,（,6,）仓单风险,不能确保同一货物仓单唯一性；,仓单载明货物数量、质量、规格、占有与实物不符；,虚假仓单；,未有背书“质押”；,发货时未收仓单；,同一货物第三人主张；,仓单遗失、伪造或冒领等；,45,金融物流的理论及其实践,第45页,46,2,、建立完善风险监管体制体系,（,1,）必须树立高度风险意识，牢切记住风险控制第一，利润第二经营标准，不急功近利，不急于求成。,（,2,）坚持开发、操作、管理三权分立制度。,（,3,）认真做好行业研究工作，行业衰落、供给链上全部企业都有危险。,（,4,）认真选择客户，做好项目立项之前各项基础工作，尽可能获取一手资料。最轻易出现问题是轰轰烈烈假象掩盖着企业危机，这个危机没有引发我们警觉。,46,金融物流的理论及其实践,第46页,47,（,5,）严格执行规章制度，严格按协议办事。,（,6,）科学确定管理权限，新品种、新模式、新监管地管理。,（,7,）严格执行巡查制度。,（,8,）加强人员培训和队伍建设，上岗人员必须合乎岗位职责要求。,（,9,）加强质押监管业务过程控制，对于客户异常情况，一线人员要及时上报主管领导，必要时可越级上报。,（,10,）制订紧急情况处理方法。,47,金融物流的理论及其实践,第47页,48,过程控制,全过程控制,与协议一致,占有货物,安全：人员和货物,三相符：账实相符,账卡相符,账账相符,四适时：按时清点,及时追踪,如实登录,限时反馈,48,金融物流的理论及其实践,第48页,49,案例 供给链金融物流业务,1,、业务合作主体,A,企业是特钢生产联合企业，拥有铁矿进口资质。,以来，产品出口欧洲、亚洲、南美、中东二十多个国家和地域。,B,企业是,A,企业区域总经销，以批发、零售为主，销售网络遍布于上海、河南、昆明、成都、湖北、河北、安徽等省市，拥有稳定客户群体。,C,企业是一家生产企业，主导产品是煤矿综采支护设备,液压支架，从,B,企业购进钢板。,49,49,金融物流的理论及其实践,第49页,50,案例：供给链金融物流业务,2,、初始阶段,A,企业从银行贷款开证进口铁矿砂，货物抵达港口时需要在短时间内筹集大量资金还贷，难度大，成本高，同时库存大量铁矿砂和钢坯、成品钢板等物资。,B,企业以自有资金为主从,A,企业购进钢板，占压资金较大，资金担心，不能充分享受价格优惠政策。,C,企业租用物流企业,E,空余货场作为生产车间，并由物流企业,E,开展了铁路发运业务。伴随采煤业发展，,C,企业产品需求大，业务发展快，库存钢板显著不足，以零售价从,B,企业购进原材料，价格较高。,50,50,金融物流的理论及其实践,第50页,51,案例：供给链金融物流业务,3,、动产监管阶段,A,企业与银行,D,开展动产监管业务，委托物流企业,E,进行现货监管，质物品种为铁矿砂，并承揽部分运输业务。,B,企业也与银行,D,开展动产监管业务，委托物流企业,E,进行现货监管，质物品种为钢板。,C,企业从,B,企业购进钢板，还与银行,D,开展动产监管业务，质物品种为钢板和液压支架（按废钢计价），委托物流企业,E,进行现货监管。,A,、,B,、,C,三家企业，均经过动产质押监管业务缓解了资金担心局面。,51,51,金融物流的理论及其实践,第51页,52,案例：供给链金融物流业务,4,、供给链监管阶段,A,企业从银行,D,融通资金,3,亿元、开证进口铁矿砂，由物流企业,E,负责港口货代、铁路运输、公路运输至工厂并进行现货监管全程监管业务，使得,A,企业原材料供给充分及时、资金充裕，形成良性循环。,B,企业从银行,D,融通资金,5,000,万元，开展保兑仓业务，物流企业,E,出资与,B,企业合作开展代客采购业务，从,A,企业购进钢板，处理了资金不足问题，享受了价格优惠政策。,52,52,金融物流的理论及其实践,第52页,53,案例：供给链金融物流业务,C,企业从银行,D,融通资金,2,000,万元，物流企业,E,出资与,C,企业合作开展代客采购业务，从,B,企业购进钢板，并进行公路运输、仓储保管、现货质押、铁路发运等业务，保障了,C,企业原材料库存充分，物流步骤通畅，抽出精力进行研发和营销产品。,53,53,金融物流的理论及其实践,第53页,54,融资,融资,融资,进口铁矿砂,银行,D,港口,C,企业,货代,铁路运输,A,企业,钢板,运输,仓储,液压支架,铁路发运,物流,资金流,公路运输,物流企业,E,资金,B,企业,资金,代客采购,现货质押,代客采购,现货质押,现货质押,物流监管,54,54,金融物流的理论及其实践,第54页,55,案例：供给链金融物流业务,5,、物流企业年（差价）收入,55,监管,货代,运输,代客采购,铁路发运,累计,初始阶段,0,0,0,0,40,40,动产监管阶段,38,0,210,0,60,308,供给链监管阶段,170,80,500,76,66,892,55,金融物流的理论及其实践,第55页,56,案例,1.,可尼德企业存货被仓储企业转移案,2.,监管企业未接发货通知发货案,3.,仓单转让,未通知仓储企业,货物被法院执行,仓单持有些人财产落空案,4.,沈阳监管仓遭遇假货案,5.,天津中盛粮油案,6.,上海钢材巿场重复货质押案,56,金融物流的理论及其实践,第56页,57,案例,7.,哈尔滨调虎离山,.,转移质物案,8.,常熟科弘案,9.,上海交割库虚假仓单案,10.,汽车合格证受骗案,11.,筒仓,.,罐库质物数量不清案,12.,以他人货物质押,与第三方仓库合谋,骗取贷款,57,金融物流的理论及其实践,第57页,58,案例,13.,羊绒变羊毛案,14.,浙江众诚汽车质押案,;,重复质押,合格证,进口关单,车钥匙,15.,出质人与质权人串通,58,金融物流的理论及其实践,第58页,59,谢谢！,联络电话：,83673381 13901100147,电子邮件：,jiangchaofeng,地址：北京市丰台区南四环西路,188,号,6,区,18,号楼,59,金融物流的理论及其实践,第59页,