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我国西部地区碳金融的发展水平探究
摘 要
我国西部地区由西南区、西北区和内蒙古、广西共12个省级行政区组成，该区地域辽阔、自然资源丰富，战略位置重要。对比我国东、中部地区，西部地区经济发展相对落后，迫切需要推动经济快速发展。2014年西部地区共实现生产总值138073.5亿元，比上年净增加11465.7亿元，增长9.06%，占全国GDP的比重达到20.18%，与2011年相比提高了0.17个百分点，进一步缩小了与东部地区的经济落差。但是，西部地区明显具有高碳经济发展特征，相当一部分地区的经济增长是依靠开采资源拉动，这使西部成为了全国减排的重点地区。西部地区是我国的生态脆弱区，大部分区域属于国家限制开发区与禁止开发区，也是全球气候变化的“敏感区”，保护西部地区生态环境，减少西部地区经济发展碳排放，提升西部地区应对气候变化能力，实现西部地区从高能耗、高污染传统经济模式向低碳经济模式的转变，成为未来西部大开发的工作重心之一。
此外，本文还通过构建面板模型研究了碳金融发展的影响因素。实证结果表明：2007-2009 年，产业结构的调整、创新能力、清洁技术和政策激励对碳金融的发展有积极的影响，但不显著影响能源强度的变化对碳金融的发展，中国目前的碳金融发展通过影响产业结构的调整和政策影响很大。基于碳金融的发展在不同区域的面板，使东中西部碳金融发展水平不均衡：东部地区的碳金融发展水平的影响因素是产业结构调整的主要功能、技术创新激励政策，产业结构调整和政策激励是碳金融的发展东部地区高水平的主要因素。影响中部地区碳金融发展的主要因素是能源强度和清洁技术水平，而能源强度的变化是中部地区碳金融发展的主要驱动力。影响西部地区碳金融发展的主要因素是产业结构调整、科技创新能力和清洁技术水平。

关键词：碳金融；低碳经济；层次分析法（AHP）；面板模型

Abstract
The western region of China is composed of 12 provincial administrative regions, which are southwest, northwest and Inner Mongolia, Guangxi. Compared with the eastern and central regions of China, the economic development of the western region is relatively backward, so it is urgent to promote the rapid economic development. The western region in 2014 to achieve a total GDP of 13 trillion and 807 billion 350 million yuan over the previous year, a net increase of 1 trillion and 146 billion 570 million yuan, an increase of 9.06%, accounting for the proportion of GDP reached 20.18%, compared to 2011 increased by 0.17 percentage points, to further narrow the economic gap with the eastern region. However, the western region has obvious characteristics of the development of high carbon economy, a considerable part of the region's economic growth is dependent on the exploitation of resources, which makes the western region has become the focus of emission reduction. The western region is the eco fragile region in our country, most of the area belongs to the national limited development zone and prohibited development zone, and global climate change "sensitive areas" to protect the ecological environment in the western region, the economic development of the western region to reduce the emission of carbon, enhance the ability of regional climate change, realize the transformation from high energy consumption and high pollution of traditional economy mode to the mode of low carbon economy in the western region, the western development has become one of the focus of the work of the future.
In addition, this paper also studies the factors affecting the development of carbon finance by building panel model. The empirical results show that: 2007-2009 years, the adjustment of industrial structure, innovation ability, clean technology and policy incentives have positive impacts on the development of carbon finance, but not significantly affect the change of energy intensity on the development of carbon finance, China current carbon finance development is largely affected by the adjustment of industrial structure and policies. Based on the development of carbon finance in different regions of the panel, it causes East Midwest carbon finance development level is not balanced: the influence factors of carbon financial development level of the eastern region is the main function of the adjustment of industrial structure, technological innovation and incentive policy, the industrial structure adjustment and policy incentives are the main factors in eastern area of the development of carbon finance high level. The main factors that affect the development of carbon finance in the central region are the intensity of energy and the level of clean technology, and the change of energy intensity is the main driving force for the development of carbon finance in the central region. The main factors that affect the development of carbon finance in the western region are the industrial structure adjustment, the scientific and technological innovation ability and the clean technology level.
Key Words: PCarbon finance; low carbon economy; analytic hierarchy process (AHP); panel model

目 录
摘 要 III
Abstract IV
目 录 I
第1章 绪 论 3
1.1研究背景 3
1.2 研究意义 4
1.2.1理论意义 4
1.2.2现实意义 4
1.3 国内外研究现状 4
1.3.1 国外研究现状 4
1.3.2 国内研究现状 7
1.3.3国内外研究述评 11
1.4 研究方法与创新点 12
1.4.1研究方法 12
1.4.2创新点 12
第2章 西部地区碳金融的发展现状及SWOT分析 14
2.1西部地区碳金融的发展现状 14
2.2 西部地区发展碳金融的SWOT分析 16
2.2.1优势（Strengths） 16
2.2.2劣势（Weaknesses） 18
2.2.3机会（Opportunities） 19
2.2.4威胁（Threats） 20
2.3基于SWTO模型的碳金融市场分析 21
第3章 西部地区碳金融发展水平的实证研究 24
3.1 西部地区碳金融发展指标的构建 24
3.1.1碳金融发展指标构建的原则 24
3.1.2碳金融发展指标体系 25
3.2 西部地区碳金融发展指标的计算 27
3.2.1层次分析法介绍 27
3.2.2数据来源 29
3.2.3西部地区碳金融发展指标权重的确定 29
3.3 西部地区碳金融发展的综合评价 31
第4章 西部地区发展碳金融的建议 41
4.1 培育西部低碳产业 41
4.2 优化西部能源消费结构 42
4.3 提高低碳技术水平 43
4.4 加大政府对碳金融的政策支持 44
致 谢 48
参考文献 50

第1章 绪 论
1.1研究背景
工业革命多年以来，由于人类对化石燃料的无限制使用，全球人口激增，自然或者其他人为因素造成森林、湿地面积锐减等多种问题的存在，直接导致了全球大气中温室气体含量剧增。温室气体含量激增直接导致全球平均气温上升，进而诱发一系列危机，包括：冰山融化，淡水资源短缺；海平面上升，造成岛屿以及近海城市面临被淹危机；南北半球降雨带分别南移、北移，洪涝灾害、干早造成农作物减产，危及粮食安全生态系统破坏；土地沙漠化，物种濒临灭绝；生存环境恶化，疾病发病率上升；极端天气和自然灾害频率、强度上升等。
世界经济发展对有限能源的无限需求矛盾冲突。根据国际能源署预测，2013年到2030年，能源需求量将增长三分之一。然而，按照目前的开采强度，全球探明的煤炭、石油和天然气储量只能开采113年、53年和55年。能源需求与能源储备的缺口必将会造成能源与原料链条的中断，从而形成多米诺骨牌效应，诱发世界经济危机。
中国作为发展中国家，正处于社会主义初级阶段，其面临的经济增长、气候变化、能源危机三重压力尤为突出，加速低碳经济发展尤为迫切。首先，中国地域辽阔、人口众多，由于自然、历史、社会等原因，经济发展相对落后于世界其他发达国家。国家统计局数据显示，2015年中国人均GDP为5.2万元(按13亿人口计)，约合8016美元，距离美国、日本、德国、英国等发达国家3.7万美元以上的水平仍有很大差距。中国迫切需要加快改革开放和现代化建设步伐，加速经济发展，提高人民生活水平；其次，中国是全球温室气体排放第一大国，减排压力巨大。世界银行数据显示，2011年中国碳排放总量已达90.195亿吨，人均碳排放达到6.7吨。为应对全球气候变化，中国必须积极承担适当的国际减排责任，加快经济转型速度，取得未来经济竞争的致胜点。2014年9月，国务院印发了《关于国家应对气候变化规划（2014－2020年）的批复》。根据规划，到2020年，我国单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降40%－45%，这将作为约束性指标纳入国民经济和社会发展中长期规划中。
我国西部地区由西南区、西北区和内蒙古、广西共12个省级行政区组成，该区地域辽阔、自然资源丰富，战略位置重要。对比我国东、中部地区，西部地区经济发展相对落后，迫切需要推动经济快速发展。2014年西部地区共实现生产总值138073.5亿元，比上年净增加11465.7亿元，增长9.06%，占全国GDP的比重达到20.18%，与2011年相比提高了0.17个百分点，进一步缩小了与东部地区的经济落差。但是，西部地区明显具有高碳经济发展特征，相当一部分地区的经济增长是依靠开采资源拉动，这使西部成为了全国减排的重点地区。西部地区是我国的生态脆弱区，大部分区域属于国家限制开发区与禁止开发区，也是全球气候变化的“敏感区”，保护西部地区生态环境，减少西部地区经济发展碳排放，提升西部地区应对气候变化能力，实现西部地区从高能耗、高污染传统经济模式向低碳经济模式的转变，成为未来西部大开发的工作重心之一。
1.2 研究意义
1.2.1理论意义
我国碳金融出现比较晚，碳金融有关理论与国外相比存在较大差距，而有关我国西部地区碳金融发展水平的研究几乎没有，是一个比较新的研究领域。因而，对西部地区碳金融发展水平进行实证研究，能进一步丰富我国碳金融的有关理论，促进碳金融理论的发展。
1.2.2现实意义
西部地区作为我国生态脆弱区，其生态保护压力和经济发展压力尤为突出。研究西部地区碳金融发展对于促进西部地区传统经济发展模式转型，提升西部地区气候变化应对能力，建设资源节约型和环境友好型社会具有重大的实践指导意义。
1.3 国内外研究现状
1.3.1 国外研究现状
（1）碳金融的定义
世界银行组织金融部给出的“碳金融”的定义是，通过购买减排量的途径，对可以造成温室气体减排量的活动，能够提供的资金来源；罗伯茨和加西亚(2008)[1]对碳金融的定义是:以碳配额以及与之相关的类似产品作为交易、与风险投资与清洁能源的投资相关、是评估企业生产能力的新型标准之一；环境金融刊物(Environmental Finance Magazine)定义碳金融的包含:气候风险管理、可再生能源证书、碳排放市场和“绿色”投资等部分。罗得尼·怀特(R.R.White)和索尼亚·拉巴特(Sonia Labatt) (2007)[2]认为碳金融是构成环境金融的一个旁系，它能碳抵制经济相关的风险和收益，它能够产生对应的衍生品，通过碳金融衍生产品能够转嫁气候风险和实现环境成果。
2011年世界银行出版的《碳金融十年》中对碳金融做了如下定义，既碳金融为出售基于项目的温室气体减排量或者交易碳排放许可证所获得的一系列现金流的统称。世界银行的这一定义使得其碳金融的概念范围限定在《京都议定书》规定的清洁发展机制(CDM)和联合履行机制(Joint Implementation,简称JI)的范围，因为只有在这两个机制框架下的减排项目才能获得联合国签发的核证减排量(Certification Emission Reduction, 简称 CER)。
（2）关于碳金融与社会发展的关系研究
Proost & Regemorter(2001)[3]的研究报告认为，可把拥堵、事故、非绿色气体排放等作为产生的交通流量的投入要素，构建模型能准确地测量交通部门对减排的贡献度，他们的研究结论是:对于有效成本的减排，交通部门减排能力是有限的。而John(2008)认为应该将市场手段作为碳减排导向。
Julien & Benoit(2009)指出:应用动力学模型可预测气候期货交易的波动率。Toke(2005)也提出建立环保相关的数理模型，数理模型包括一个国家在政治、贸易方面、跨国环境方面的影响因素，这些因素是该国在发展过程中可能遭遇的障碍。此外，一些国外学者也利用经济计量方法分析了碳金融对于实体经济产业及政府机构实现低碳经济的影响。Joakim(2008)则从1870年至2002年各年间人均的排放量，分析出了发达国家、发展中国家的弹排放增减情况。Gregoriou(2009)则分析了英、美两碳金融对货币政策和证券的收益率的影响。
还有国外学者分析了碳金融与家庭能源市场的关系，Fiona Lambe（2015）等指出碳金融可以改变家庭能源市场，通过调研肯尼亚的碳融资炉灶项目文件与采访26个灶具行业相关部门，表明碳金融可以帮助建立炉灶市场，完善监督标准，提供更好的售后支持。
从以上研究可以看出，碳金融与社会发展的关系密切，尽管许多学者从不同的角度出发，但学者们普遍认为碳金融对经济社会的发展做出了积极和正向的贡献。
（3）关于碳金融的风险研究
Larson. D.F.& Parks.P(1999)发表了他们的《关于碳金融交易风险的研究》，报告指出碳金融的交易风险存在于项目准备、项目实施、评估、认可、二级市场、目标市场的整个过程中，他们把依照影响因素把碳金融的交易风险分为：履约风险、价格风险和政策风险。
Dutschkea. M(2004)等则将CDM(Clean Development Mechanism)风险归类分为基准线估计风险、商业风险和机构风险三类。其中，基准线估计风险是指在没有CDM(Clean Development Mechanism)项目的状况下，为了提供相同的服务，最有可能建设的其它项目即为基准线项目，基准线项目能够带来温室气体排放量；商业风险是指项目开发商可能遭受的如在东道国经营公司失败的风险、中期中断的风险等；机构风险则是指公司可能遭受的破产风险、项目质量风险、持久性风险和东道国计划外事件风险等。
索尼娅•拉巴特，罗德尼•环特(2010)指出，监管风险、实体风险和商业风险是气候风险的三分类。监管风险是指不遵守碳金融相关政策的风险，该类风险暴露则企业财务业绩可能受到的实质性影响；实体风险是指如旱灾、水灾及咫风等，给农业、渔业、林业、房地产业、保险业等行业带来的的可能损失，这种损失引起的直接影响；商业风险则是指从企业层面其遭受的法律、声誉及竞争三方面的风险。
世界银行2011年推出了《关于碳市场现状和趋势的分析报告》，这个报告指出了碳交易的系统性风险可能会发生，如在CDM（Clean Development Mechanism）林业碳汇项目中，如果由于自然风险和人为风险，可能会导致碳逆转的的情况出现，如果这一情况出现，那么，碳逆转则将直接会导致碳交易发生系统性风险。
Cheuk Wing Lee & Jin Zhong(2015)提出一种新的融资工具，称为混合债券。混合债券是可再生能源项目的投资组合。混合债券不仅在财政上支持项目的启动资金，还管理可再生能源投资的风险，主要包括市场风险，信用风险，流动性风险，操作风险和政治风险。作者认为混合债券的使用可以管理主要的不确定性因素。
从以上研究可以看出，尽管国外学者对于碳金融市场的风险分类不尽相同，但各种风险分类都包含在非系统性风险和系统性风险两个大范畴之内。对碳金融市场的风险进行研究，目的在于降低风险，从而提升碳金融的发展水平。
(4)关于碳金融的政策支持研究
Bulkeley(2005)指出政府在低碳经济发展中的作用，作者认为相关部门应该采用市场和非市场相结合的方式进行节能减排，并进行多样化方式进行综合管理。 Stranlund(2007)表明:如果一个经济体没有确切遵循碳交易计划的要求，那么，当执行上涨的边际处罚时，会很难达到促进碳市场效益的目标，因此，需要各地区之间相互配合、相互联系，共同为全球气候变化政策的确立与执行不懈努力，只有这样，才能使碳市场的经济环境更为统一、高效。
Shahrouz Abolhosseini & Almas Heshmati(2014)指出在一些政策的作用下，碳排放量会减少，比如加强可再生能源的部署，鼓励技术创新与创造绿色就业机会。研究比较了政府用于资助可再生能源发展规划的三个支持机制：保护性电价，税收优惠与绿色证书。作者进一步指出采用碳排放税或排放交易机制可以认为是理想的策略，以最低成本减少碳排放。最后考虑到技术进步和可再生能源发电成本的降低，作者建议政策支持机制应该从金融的角度重新考虑。
Chiara Criscuolo & Carlo Menon(2015)详细说明了从2005年至2010年29个国家在绿色产业上的风险投资，确定政策在解释各国之间差异上扮演着一定的角色。长期政策的稳定性与持续性可以促进一个国家绿色产业的创新与风险投资。
从以上研究可以看出，政策支持可以为碳金融的发展提供良好的环境，从而提升碳金融的发展水平。。
1.3.2 国内研究现状
(1)碳金融的定义
关于碳金融的概念，国内学者胥刚（1995）就提出了绿色金融概念。成万牍（2008）认为碳金融就是与碳有关系的金融活动，也可以叫碳融资，大体上可以说是环保项目投融资的代名词，也可以把碳金融看成对碳物质的买卖。文章进一步指出碳金融也可泛指所有服务于限制温室气体排放的金融活动，包括直接投融资、碳指标交易和银行贷款等。王宇和李季（2008）从广义和狭义两个方面界定了碳金融的内涵：从狭义上说，世界银行把碳金融定义为提供给购买温室气体减排项目的资源；广义的碳金融是指气候变化的市场化解决方案。袁鹰（2009）认为碳金融就是与减少碳排放有关的所有金融交易活动，既包括碳排放权及其衍生产品的买卖交易、投资或投机活动，也包括发展低碳能源项目的投融资活动以及相关的担保、咨询服务等相关活动。吴玉宇（2009）认为碳金融是指服务于温室气体减排的金融活动，碳金融在应对气候变化中的主要功能有：减排的成本收益转化功能；能源链转型的资金融通功能；气候风险管理和转移功能；国际贸易投资促进功能。张明珅（2010）认为碳金融是指与限制温室气体排放有关的金融活动，包括相关金融制度设计、金融交易和中介行为。碳金融是一项重要的金融创新，通过金融活动和金融工具，使有限资源投入低碳经济，促进低能耗、低排放、低污染的绿色经济发展。乔海曙、谭烨、刘小丽（2011）认为碳金融应该包括三部分：基于碳减排的融资活动（包括直接融资和以绿色信贷为代表的间接融资）、基于碳交易的投资增值活动（主要为碳排放权衍生品交易，如碳期权、碳期货、碳远期合约等）、相关中介服务活动（低碳项目咨询服务、碳排放权交付保证等）。郑扬扬（2012）将碳金融定义为服务于为减少温室气体排放的各种金融制度安排和金融交易活动，主要包括碳排放权及其衍生品的交易和投资、低碳项目开发的投融资以及其他相关的金融中介活动。韩国文、陆菊春（2014）认为碳金融一般指温室气体排放权交易以及与之相关的各种金融活动和交易的系统。从广义上讲，碳金融涉及范围不仅包括碳排放权及其衍生品，而且包括与低碳经济相关的投融资业务、咨询担保等中介服务，甚至整个气候风险管理的相关内容。
归纳以上关于碳金融的定义，从实质上来看，碳金融就是以金融方法解决气候变化问题。
（2）关于碳金融与社会发展的关系研究
陈游（2009）认为，碳金融在为金融业提供趋利空间的同时，也创造了社会效益。王兴、张鑫（2011）指出发展碳金融可以为商业银行提供履行社会责任的有效途径，使商业银行实现自身利益与社会责任的双赢。国内还有学者研究了企业社会责任与碳金融发展的关系。张宏（2011）指出自愿交易(VER)模式是我国碳金融交易市场的最现实的选择，而企业社会责任力量约束，是培养VER市场买方需求的重要推力。强化企业社会责任意识和核算，不仅能助力碳金融市场良性发展，也是企业、社会可持续发展的必然选择。
国内关于也有不少学者关注碳金融对产业结构的影响。杜莉、李博（2011）选取了欧盟18国从2005年至2009年的GDP增速、GDP结构比重数据、碳排放权配额以及实际排放量，构建Panel Data模型识别二氧化碳排放权交易对一国产业结构产生的影响。通过构建的变量，即产业结构变化值ISV、碳比值与工业变化占产业结构变化的比重IWS来进行统计分析。得出结果说明如果一国实际碳排放量大于碳排放配额越多，则该国产业结构的变化越大，越不稳定；在一国三次产业内部，如果一国实际碳排放量大于碳排放配额越多，工业变化占产业结构变化的比重越大,这样不利于该国尽快完成工业化阶段。杨大光、刘嘉夫（2012）选取2006年到2010年我国十个省份基于CDM碳交易的预计碳减排量数据，通过面板数据模型分析碳金融对各省份产业结构及能源消费结构的影响。根据实证分析的结果显示，各地区单位GDP的碳减排量对其产业结构和能源消费结构的影响是显著的，即发展碳金融有利于促进各省产业结构和能源消费结构的优化调整。梅晓红（2015）从定量的角度研究了碳金融对区域产业结构的影响，得到了某一区域碳交易规模的大小会对该区域产业结构系数起到积极的正向影响的结论。雷兴长、周鹏（2015）介绍了碳金融市场的构成要素，分析了碳金融对产业结构的影响，并收集中国省级层面的数据对其进行面板数据分析，进一步说明了碳金融对中国产业结构调整的影响作用，最后给予碳金融在中国发展的合理化建议。
归纳以上关于碳金融与社会发展关系的研究，中国学者学者普遍认为碳金融不仅有利于金融业的发展，也有利于第二产业企业的发展，更有利于国家的发展。
（3）关于碳金融发展状况的研究
我国环境保护投融资机制研究课题组(2004)发表《创新环境保护投融资机制》，首先提出用金融手段来解决环境问题。
国内不少学者在建设碳金融市场、构建我国全面的碳金融体系方面深入加以研究或提出具体的实施方案。李凯风（2010）认为我国碳金融的发展与建设是一个系统工程，必须从系统学的高度把碳金融体系的建立与完善放到国家战略发展的层次，从碳金融环境体系、碳金融调控体系、碳金融监管体系、碳金融组织体系、碳金融市场体系、碳金融业务体系和碳金融工具体系7个子系统来构建我国的碳金融体系，争取国际碳交易定价的主动权和碳交易计价结算货币的参与权，推进人民币国际化进程。陈柳钦（2010）认为中国碳金融具有巨大的市场空间，因此，应积极发展碳金融，获得主动权：（1）要积极制定碳金融发展的战略规划；（2）要健全碳金融监管和法律框架；（3）要培育碳金融创新机制，完善碳金融中介服务；（4）要创新和发展多样化的碳金融工具；（5）要建立统一的碳金融市场；（6）要积极推动碳交易人民币计价的国际化进程。
国内也有许多学者指出了目前我国碳金融发展存在的问题。舒丹（2010）认为我国碳金融发展存在以下问题：企业和金融机构对碳金融的认识尚不到位；碳金融发展面临巨大的政策风险问题；相关的中介市场发育不健全；碳金融业务集中在附加值较低的环节。郑兰祥、郑萍（2010）认为我国碳金融发展中面临的主要问题有：调整信贷结构难度大；银行内部尚未形成系统、规范的环境风险管理流程和制度；我国CDM的发展较为被动，中介市场缺失，我国尚处在整个碳交易产业链的最低端。尹惠斌（2011）认为我国碳金融发展中存在的主要问题有：碳交易市场潜力巨大，但定价权缺失；区域性交易市场多，全国统一交易平台缺失；对商业银行依赖程度高，直接融资比例低；中介机构发育不健全，各方参与热情不高；碳金融工具供给不足，风险分散机制缺乏。孔令辉（2015）指出我国碳金融市场存在的问题有：相关碳金融法律法规不完善；碳交易场所不完备；融资渠道狭窄、缺乏专业中介机构；没有碳交易定价权。
然而，目前国内只有很少的学者对我国碳金融发展水平进行研究。李怡芳、乔海曙（2011）运用模糊层次分析法，分析影响碳金融发展的重要因素，并据此选取适当的评价指标，创新性地构建碳金融评价体系。然后以我国为例做实证，分析我国碳金融发展现状，并将其与世界一般水平及美英日三国相关数据进行对比，探讨我国碳金融目前发展中存在的问题，认为其中最为迫切的是构建碳金融体系。乔海曙、朱娟（2012）综合已有的研究成果，从宏观、中观、微观的角度详细分析了碳金融发展的特征，在此基础上选取了衡量碳金融发展水平的三个指标，构造了碳金融发展指数，对我国各省份在2007-2009年的碳金融发展水平进行综合分析。此外，文章还通过构建回归模型研究了碳金融发展的影响因素。实证结果表明产业结构调整、创新能力、清洁技术水平和政策激励对全国碳金融发展有正向的影响，而能源强度变化对碳金融发展的影响不显著，中国目前的碳金融发展很大程度上是受产业结构调整和政策作用影响的。刘蕴喆（2014）通过构建一个碳金融发展指数衡量我国各省份、各区域碳金融的发展水平，通过横纵向的对比分析，了解中国碳金融开展的总体情况和趋势，通过横向比较找到制约碳金融发展水平的原因，对提高中国碳金融的发展水平有一定的意义。
（4）关于碳金融的政策支持研究
高建平（2008）提出了对碳金融市场发展的五个方面的政策扶植建议：（1）搭建交易平台，对碳配额相关方案进行深入分析研究，并不断发展完善碳排放额度相关的交易平台。（2）加强宣传推广，让企业充分意识到 CDM 机制和节能减排所蕴涵的巨大价值。（3）通过政界、学界加大政策分析研究，获得改革政策的学术支持。（4）培养中介市场，进一步开放碳排放中介机构平台准入，应该鼓励更多的民间组织或民营机构参与碳金融交易市场的相关中介服务。（5）构建激励机制，政府和监管部门根据可持续发展的原则制定一系列标准、规则，提供相应的投资、税收、信贷规模导向等政策配套，鼓励金融机构参与节能减排领域的投融资活动。
王宇、李季（2008）对碳金融方面的中国政府的行政领导职能发挥提出了建议，他们建议金融监管部门应根据可持续发展的原则，制订一系列科学完整的规则与标准，在碳排放交易市场发展方面应及时有效地协调政府部门与金融机构的关系。李威（2009）从法律的层面对中国碳金融制度建设进行了探讨，认为一个国家的外汇立法、碳关税法等都会影响到我国参与国际碳金融市场的建设，为确保中国碳金融市场规范化经营与运作，应做好相关法律方面的配套建设。孙秋枫、王译兴（2010）通过比较分析其他国家碳金融制度的发展经验，指出不管是建立碳金融交易市场还是通过基金制度促进碳金融交易，都离不开国家财政政策的支持与保障。因此，国家财政制度的确立与政策支持，是确保碳金融制度在中国成功与否的关键。
张建军等（2014）认为政府在碳金融的政策支持中，需要从以下几个方面起主导作用：（1）做好中长期发展战略规划，制定实施路线图，分阶段分步骤建设；（2）建立健全与碳金融相关的法律法规及其框架体系；（3）积极构建全国统一的碳交易平台；（4）出台相关扶持政策，加大在税收、环保、监管、信贷、外汇等方面的政策扶持力度；（5）完善相关金融配套和服务支持体系。
归纳以上关于碳金融的政策支持研究，国内学者大多对碳金融的政策支持提出了积极的建议，他们认为：碳金融的发展需要良好的制度环境与政策支持，尤其需要政府相关政策的扶持。
1.3.3国内外研究述评
综上所述，目前国内外学者对碳金融进行了广泛的研究。国外学者研究的重点集中在碳金融风险、碳金融市场建设、碳金融工具创新等方面，并已经取得了一定成果。与国外学者相比，国内学者研究的主要是碳金融体系的构建，我国碳金融现状及存在的问题等。
尽管国内外学者们对碳金融各个方面的探索已经颇为广泛和深入，但目前很少有学者对我国碳金融的发展水平进行研究，而关于西部地区碳金融的研究是少之又少且缺乏系统性。本文正是在国内外研究的基础上，通过构建碳金融发展指标来衡量西部地区碳金融的发展水平；从对碳金融的需求和供给两个方面分析影响西部地区碳金融发展的影响因素，并从实证角度加以证明，为西部地区碳金融的深入发展奠定良好的理论基础。
1.4 研究方法与创新点
1.4.1研究方法
（1）文献研究法
主要通过阅读国内外相关文献，把握相关领域国内外的新旧研究成果，分析出以往研究的现状及不足，在前人研究成果的基础之上，总结创新。
（2）比较研究法
主要对已掌握的文献和资料，进行对比。如通过吸收借鉴国外碳金融研究的先进经验、理念与方法，结合中国西部地区的具体情况，进行比较旨在为西部地区碳金融的发展提供行之有效的参考依据。
（3）定量分析与定性分析相结合
本文不仅对西部地区碳金融的发展水平进行定性分析，而且将经济低碳化、产业低碳化、金融低碳化等进行定量化，采用层次分析法将各种衡量指标进行加权合并，定量评估西部地区碳金融的发展水平。
1.4.2创新点
研究视角创新。国内很少有学者对西部地区的碳金融进行研究，用实证方法对西部碳金融发展水平进行测度的几乎没有。本文通过构建碳金融发展指标，对西部地区碳金融的发展水平进行综合评价。第2章 西部地区碳金融的发展现状及SWOT分析
2.1西部地区碳金融的发展现状
作为一个充满活力的新兴金融市场，碳交易市场得到了广泛的关注，随着各国大量的人力物力财力的倾入，得到了迅速的发展。在08年金融危机的冲击下，仍然取得了不错的成绩，表现出强劲的发展势头，其发展呈现出如下特点：
1.碳交易规模不断扩大，价格逐步回调，经受住金融危机的洗礼
根据世界银行的数据，2005国际碳金融市场交易额约为100亿美元，至1437亿美元，为2009年，增长了14倍以上。然而，始于2008下半年和2009年初全球金融危机的全面恶化，给国际碳市场的发展形成了巨大阻力，从供需两方面严重影响了碳市场。从需求方面看，由于金融衍生品泡沫的破灭，造成通货膨胀，物价飞涨，经济发展薄弱，打电力发展，水泥和其他工业企业能耗高，由于在碳资产需求下降；从供给方面看，金融危机使投资者失去在资本市场信心，加剧了金融机构和私人投资者的杠杆，使其资本从风险资本到更安全的资产和市场来对冲，造成资金的注入为发展中国家急剧下降。
尽管如此，碳市场依然表现出强劲的生命力，经受住了金融危机的考验，仍得到了一定的增长。从表1中，我们可以看到，2009碳市场交易量达到87吨，成交额达到了1437亿美元，同比增长6%以上。2009，欧盟配额总量（EUA）增加18%至1185亿美元，但我们可以看到，EUA的平均价格下降了42%美元，从32.5美元18.7美元2008。一个在EUA价格的急剧下降形成的，而交易量没有增加但情况，主要原因是交易量比2008拥有更强劲的增长，达到100%以上。在经济危机的影响下，在二月09的EUA价格达到最低8欧元，但到5年，市场开始快速回调，2009年下半年价格稳定在13欧元到16欧元这个狭窄的范围内。
2.碳交易机制不断完