2021年期货从业考试期货基础知识试卷一及答案.docx

全国期货从业人员资格考试期货基本知识命题预测试卷()、单项选取题(本题共60道小题，每道小题05分，共30分。如下备选项中只有项最符合题目规定，不选、错选均不得分)1（）实行每日无负债结算制度。A现货交易B远期交易C分期付款交易D期货交易2NYMEX是（）简称。A芝加哥期货交易所B伦敦金属交易所C法国国际期货期权交易所D纽约商业交易所3在国内，批准设立期货公司机构是（）。A期货交易所B期货结算部门C中华人民共和国人民银行D国务院期货监督管理机构4期货市场上套期保值规避风险基本原理是（）。A现货市场上价格波动频繁B期货市场上价格波动频繁C期货市场比现货价格变动得更频繁D同种商品期货价格和现货价格走势致5（）是在期货市场和现货市场之间建立种盈亏对冲机制。A套期保值B保证金制度C实物交割D发现价格6某投资者买入份看涨期权，在某时点，该期权标资产市场价格不不大于期权执行价格，则在此时该期权是份（）。A实值期权B虚值期权C平值期权D零值期权7（）交易所一方面合用公司法规定，只有在公司法未规定状况下，才合用民法般规定。A合伙制B合伙制C会员制D公司制8关于期货市场价格发现功能阐述，不对的是（）。A期货价格与现货价格走势基本致并逐渐趋同B期货价格成为世界各地现货成交价基本参照价格C期货价格克服了分散、局部市场价格在时间上和空间上局限性，具备公开性、持续性、预期性特点D期货价格时时刻刻都能精确地反映市场供求关系9股票指数期货是为适应人们管理股市风险，特别是（）需要而产生。A系统风险B非系统风险C信用风险D财务风险10对于商品期货来说，期货交易所在制定合约标物质量级别时，经常采用（）为原则交割级别。A国内贸易中交易量较大原则品质量级别B国际贸易中交易量较大原则品质量级别C国内或国际贸易中交易量较大原则品质量级别D国内或国际贸易中最通用和交易量较大原则品质量级别11下列不属于会员制期货交易所会员基本权利是（）。A设计期货合约B行使表决权、申诉权C联名建议召开暂时会员大会D按规定转让会员资格12美式期权期权费比欧式期权期权费（）。A低B高C相等D不拟定13（）是期货交易所按成交合约金额定比例或按成交合约手数收取费用。A交割日期B交割级别C最小变动价位D交易手续费14美国期货市场由（）进行自律性监管。A商品期货交易委员会(CFTC)B全国期货协会(NFA)C美国政府期货监督管理委员会D美国联邦期货业合伙委员会15被称为“另类投资工具”组合是（）。A共同基金和对冲基金B商品投资基金和共同基金C商品投资基金和对冲基金D商品投资基金和社保基金1612月16日，某客户买入大豆期货合约40手(每手10吨)，成交价为4200元吨，当天结算价为4230元吨，则该投资者当天持仓盈亏为（）。A1200元B1元C6000元D600元17美国芝加哥期货交易所规定小麦期货合约交易单位为5000蒲式耳，如果交易者在该交易所买进张(也称手)小麦期货合约，就意味着（）。A在合约到期日需买进手小麦B在合约到期日需卖出手小麦C在合约到期日需卖出5000蒲式耳小麦D在合约到期日需买进5000蒲式耳小麦18当前，期货交易中成交量最大品种是（）。A股指期货B利率期货C能源期货D农产品期货19强行减仓制度是交易所将当天以涨跌停板价申报未成交平仓报单，以当天涨跌停板价与该合约净持仓获利客户(涉及非期货公司会员)按持仓比例自动撮合成交。强行减仓导致经济损失由（）承担。A期货交易所B期货公司C会员及其投资者D非期货公司会员20如果美国30年期国债期货当前市价为98-300，若行情往下跌至96-100，客户就想卖出，但卖价不能低于96-080，则客户应以（）下单。A止损买单B止损卖单C止损限价买单D止损限价卖单21原则美国短期国库券期货合约面额为100万美元，期限为90天，最小价格波动幅度为个基点(即001)，则利率每波动点所带来份合约价格变动为（）。A25美元B325美元C50美元D100美元22（）是交易者依照商品产量、消费量和库存量(或者供需缺口)，即依照商品供应和需求关系以及影响供求关系变化种种因素来预测价格走势分析办法。A心理分析B技术分析C基本分析D图形分析23国内本土成立第家期货经纪公司是（）。A广东万通期货经纪公司B中华人民共和国国际期货经纪公司C北京经易期货经纪公司D北京金鹏期货经纪公司24关于期权价格论述对的是（）。A期权有效期限越长，期权价值越大B标资产价格波动率越大，期权价值越大C无风险利率越小，期权价值越大D标资产收益越大，期权价值越大25美式期权时间价值总是（）。A等于0B不大于等于0C不不大于等于0 D不拟定26关于“基差”，下列说法不对的是（）。A基差是期货价格和现货价格差B基差风险源于套期保值者C当基差减小时，空头套期保值者可以忍受损失D基差也许为正、负或零27短期国库券期货属于（）。A外汇期货B股指期货C利率期货D商品期货28当天结算价是指某期货合约当天成交价格按照成交量加权平均价。当天无成交价格，以上（）交易日结算价作为当天结算价。A1B2C3 D429下面关于投机说法错误是（）。A投机者承担了价格风险B投机目是获取较大利润C投机者重要获取价差收益D投机交易重要在期货与现货两个市场进行操作30期权时间价值与期权合约有效期（）。A成正比B成反比C成导数关系D没关于系31下列关于强行平仓执行过程说法，不对的是（）。A交易因此“强行平仓告知书”形式向关于会员下达强行平仓规定B开市后，关于会员必要一方面自行平仓，直至达到平仓规定，执行成果由交易所审核C超过会员自行平仓时限而未执彳亍完毕，剩余某些由交易所直接执行强行平仓D强行平仓执行完毕后，执行成果交由会员记录并存档32某投机者预测2月份铜期货价格会下降，于是以65000元吨价格卖出1手铜合约。但此后价格上涨到65300元吨，该投资者继续以此价格卖出1手铜合约，则当价格变为（）时，将2手铜合约平仓可以盈亏平衡(忽视手续费和其她费用不计)。A65100元吨B65150元吨C65200元吨D65350元吨33期货市场基本功能之是（）。A消灭风险B规避风险C减少风险D套期保值34某投资者在4月1日买人燃料油期货合约40手建仓，成交价为4790元吨，当天结算价为4770元吨，当天该投资者卖出20手燃料油合约平仓，成交价为4780元吨，交易保证金比例为8，则该投资者当天交易保证金为（）。A76320元B76480元C152640元D152960元35与单边多头或空头投机交易相比，套利交易重要吸引力在于（）。A风险较低B成本较低C收益较高D保证金规定较低36美元较欧元贬值，此时最佳方略为（）。A卖出美元期货，同步卖出欧元期货B买入欧元期货，同步买人美元期货C卖出美元期货，同步买入欧元期货D买人美元期货，同步卖出欧元期货37结算准备金余额计算公式应为（）。A当天结算准备金余额=上交易日结算准备金余额上交易日保证金当天交易保证金当天盈亏入金出金手续费(等)B当天结算准备金余额=上交易日结算准备金余额上交易日保证金当天交易保证金当天盈亏入金出金手续费(等)C当天结算准备金余额=上交易日结算准备金余额上交易日保证金当天交易保证金当天盈亏入金出金手续费(等)D当天结算准备金余额=上交易日结算准备金余额上交易日保证金当天交易保证金当天盈亏人金出金手续费(等)38大豆提油套利做法是（）。A购买大豆期货合约同步，卖出豆油和豆粕期货合约B购买大豆期货合约C卖出大豆期货合约同步，买入豆油和豆粕期货合约D卖出大豆期货合约39上海铜期货市场某合约卖出价格为19500元，买入价格为19510元，前成交价为19480元，那么该合约撮合成交价应为（）。A19480元B19490元C19500元D19510元40（）是交易者运用已有技术资料，如成交价格以及波动幅度、成交量和持仓量等，对将来期货价格走势进行判断分析办法。A心理分析B技术分析C基本分析D价值分析41为保证分类监管工作公信力和权威性，由中华人民共和国证监会组建分类监管评审委员会对期货公司进行分类评审，评审委员会由中华人民共和国证监会期货二部、期货部、中华人民共和国期货保证金监控中心、中华人民共和国期货业协会和期货交易所代表构成，这体现是（）。A分类评价申诉机制B分类评价“票降级”制度C分类成果披露和使用D分类评审集体决策制度42套期保值基本原理是（）。A建立风险防止机制B建立对冲组合C转移风险D保存潜在收益状况下减少损失风险43（）计算办法就是求持续若干天市场价格(普通采用收盘价)算术平均。A移动平均线B几何平均线C支撑线D压力线44世界上第个有组织金融期货市场是（）。A伦敦证券交易所B芝加哥商品交易所C阿姆斯特丹证券交易所D法兰西证券交易所45某特定商品或资产在某特定地点现货价格与其期货价格之间差额称为（）。A价差B基差C差价D套价46（）是在图中准时间等分，将每分钟最新价格标出图示办法，它随着时间延续就会形成条弯弯曲曲曲线。A闪电图BK线图C分时图D竹线图47Euro-BOBL债券期货属于（）。A外汇期货B股指期货C利率期货D商品期货48关于开盘价与收盘价，对的说法是（）。A开盘价由集合竞价产生，收盘价由持续竞价产生B开盘价由持续竞价产生收盘价由集合竞价产生C都由集合竞价产生D都由持续竞价产生49由于某特定商品期货价格和现货价格在同市场环境中会受到相似经济因素影响和制约，因而两个市场价格变动趋势（）。A相反B般相似C不定D完全相似50国际上期货交易指令有诸各种，其中，同步买入和卖出两种或两种以上期货合约指令是指（）。A双向指令B止损指令C套利指令D市价指令51期货交易和交割时间顺序是（）。A同步进行B普通交易在前，交割在后C普通交割在前，交易在后D无先后顺序52如果套期保值者能争取到个有利（），套期保值交易就能获利。A利息B基差C现货价格D期货价格53操作上保守稳健，目在于获得长期稳定低风险收益基金是（）。A共同基金B对冲基金C商品投资基金D套利基金54某出口商紧张日元贬值而采用套期保值，可以（）。A买日元期货买权B卖欧洲日元期货C卖日元期货D卖日元期货卖权，卖日元期货买权55沪深300股指数基期指数定为（）。A100点B1000点C点D3000点56以（）为代表期货投资基金监管模式。是由政府下属部门或直接从属于立法机关国家政权监管机构对基金业进行集中、统、严格监管。A英国B新加坡C美国D日本57如下关于期货结算说法，错误是（）。A期货结算实行每日盯市制度，即客户开仓后，当天盈亏是将交易所结算价与客户开仓价比较成果，在此之后，平仓之前，客户每天单日盈亏是交易所前交易日结算价与当天结算价比较成果B客户平仓后，其总盈亏可以由其开仓价与其平仓价比较得出，也可由所有单日盈亏累加得出C期货结算实行每日结算制度，客户在持仓阶段每天单日盈亏都将直接在其保证金账户上划拨。当客户处在获利状态时，只要其保证金账户上金额超过初始保证金数额，则客户可以将超过某些提现；当处在亏损状态时，旦保证金余额低于维持保证金数额，则客户必要追加保证金，否则就会被强制平仓D客户平仓之后总盈亏是其保证金账户最初数额与最后数额之差58当看涨期权执行价格高于当时标物价格时，该期权为（）。A实值期权B虚值期权C平值期权D市场期权59（）表白在近N日内市场交易资金增减状况。A市场资金总量变动率B市场资金集中度C现价期价偏离率D期货价格变动率60沪深300股指期货合约交易代码是（）。ACUBAICFU DIF二、多项选取题(本题共60道小题，每道小题05分，共30分。如下备选项中有两项或两项以上符合题目规定，多选、少选、错选均不得分)1关于现货交易和期货交易对象说法，对的有（）。A现货交易涵盖了所有实物商品B期货合约所指标物是特定类别商品C有商品就有相应现货交易D几乎所有商品都可以成为期货交易品种2某投资者以2200元吨卖出5月大豆期货合约张，同步以2050元吨买人7月大豆合约张，当5月合约和7月合约价差为（）时，该投资人获利。A80元B50元C100元D150元3下列哪几项属于国务院关于推动资我市场改革开放和稳定发展若干意见中关于建设期货经纪公司提出大纲?（）A依照审慎监管原则，健全期货经纪公司市场准入制度B督促期货经纪公司完善治理构造，规范其股东行为，强化董事会和经理人员诚信义务C改革期货客户交易结算资金管理制度，研究健全客户交易结算资金存管机制D期货经纪公司要完善内控机制，加强对分支机构集中统管理4当前国内期货交易所有（）。A深圳商品交易所B大连商品交易所C郑州商品交易所D上海期货交易所5下面关于成交量说法，错误有（）。A在双重顶中价格上冲到每个后继峰时，成交量放大B价格突破信号成立，则随着着较大成交量C下降趋势中价格下跌，成交量较小D三角形整顿形态中成交量较大6下列关于中华人民共和国金融期货交易所结算制度说法，对的是（）。A金融期货交易所采用分级结算制度B交易所对结算会员进行结算，结算会员对投资者或者非结算会员进行结算C结算会员按照业务范畴分为交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员D全面结算会员既可觉得其受托客户也可觉得与其订立结算合同交易会员办理结算、交割业务7通过期货交易形成价格具备（）特点。A对将来供求关系及其价格变化趋势进行预期功能B间断地反映供求关系及其变化趋势C集中在交易所内通过公开竞争达到D被视为种权威价格，成为现货交易重要参照根据8期权交易用途是（）。A减少交易费用B创造价值C套期保值D投资9拟定期货合约交易单位大小，重要应当考虑（）。A合约标物市场规模B交易者资金规模C期货交易交割日期D该商品现货交易习惯10国内期货交易所总经理具备权力不涉及（）。A决定期货交易所员工工资和奖惩B决定期货交易所变更事项C审议批准财务预算和决算方案D决定专门委员会设立11普通浮现下列哪些状况时，将导致本国货币贬值?（）A提高本币利率B减少本币利率C本国顺差扩大D本国逆差扩大12全球铝土矿储量大国家有（）等。A澳大利亚B几内亚C巴西D匈牙利13投机交易可以减缓价格波动，其前提条件是（）。A投机者需要理性化操作B投机要适度C操纵市场D与套期保值数量相适应14下列各种指数中，采用加权平均法编制有（）。A道琼斯平均系列指数B原则普尔500指数C香港恒生指数D英国金融时报指数15期货交易所应当及时发布上市品种合约（）。A成交量B成交价C持仓量D最高价与最低价、开盘价与收盘价16在下列国家中，（）有玉米期货交易。A日本B阿根廷C法国D南非17下列方略中，权利执行后转换为期货多头部位是（）。A买进看涨期权B买进看跌期权C卖出看涨期权D卖出看跌期权18在国内，（）只对会员进行结算，期货公司会员对客户进行结算。A郑州商品交易所B大连商品交易所C上海期货交易所D中华人民共和国金融期货交易所19关于国内期货交易所对持仓限额制度详细规定，如下表述对的是（）。A采用限制会员持仓和限制客户持仓相结合办法，控制市场风险B套期保值交易头寸实行审批制，其持仓也受限制C交易所调节限仓数额须经理事会批准，报中华人民共和国证监会备案后实行D会员或客户持仓数量不得超过交易所规定持仓限额20在面对（）形态时，不用等到突破后再开始行动。AV形B双重顶(底)C三重顶(底)D矩形21下列关于成交量说法，对的是（）。A成交量是指段时问(般分5分钟、15分钟、30分钟、1小时、1日、1周、1个月和1年等)里买人合约总数或卖出合约总数B每交割月份合约中，全体买方买入合约总数必然与全体卖方卖出合约总数相等，因而，合约成交量记录普通只计算其中方成交合约数C在中华人民共和国内地，不同期货交易所对合约成交量记录有所差别，中华人民共和国金融期货交易所采用单边计算，而其她三家期货交易所采用双边计算D成交量水平可以反映市场价格运动强烈限度。成交量越大，则反映出市场强烈限度越高22期货合约价格形成方式有（）。A公开喊价方式B配对交易方式C持续竞价方式D计算机撮合成交方式23下列关于商品供应说法，对的是（）。A供应是指在定期期内，在各种也许价格下，生产者乐意并且可以提供商品或劳务数量B般来说，在其她条件不变状况下，种商品市场价格越高，生产者越乐意为市场提供较多产品数量，即：价格越高，供应量越大；价格越低，供应量越小，这就是“供应法则”C在商品自身价格不变条件下，生产成本上升会减少利润，从而使得商品供应量增长。相反，生产成本下降会增长利润，从而使得商品供应量减少D般而言，生产技术水平提高可以减少生产成本，增长生产者利润，生产者会进步提高产量24套期保值者大多是（）。A生产商B加工商和库存商C投机商D金融机构25利率期货空头套期保值者在期货市场上卖空利率期货合约，其预期（）。A债券价格上升B债券价格下跌C市场利率上升D市场利率下跌26期货代理作为代理期货业务法人主体，其期货经营中风险管理牵涉到它兴衰成败。其风险管理目的是（）。A为客户提供安全可靠投资市场B维护市场参加权益C维护市场稳定D控制政治风险27对基差作用理解不对的有（）。A基差存在为人们套期保值提供了也许B基差是套期保值者成功与否核心C基差存在是期货价格基本D基差存在是人们进行套期保值因素所在28期货交易者是期货市场最基本主体，涉及（）。A期货交易所B套期保值者C期货公司D投机者29下列机构中，属于期货自律机构有（）。A中华人民共和国证监会B中华人民共和国期货业协会C期货交易所D期货公司30在期货投机交易市场上，为了尽量增长获利机会，增长利润量，必要做到（）。A分散资金投入方向B持仓应限定在自己可以完全控制数量之内C保存某些资金，以备不时之需D满仓交易31转移外汇风险手段重要有（）。A分散筹资B外汇期货交易C远期外汇交易D外汇期权交易32期货交易因此为必要，可以分别或同步采用规定（）等办法，以警示和化解风险。A会员报告状况B客户报告状况C谈话提示D发布风险提示函33在平仓阶段，期货投机者应当掌握原则是（）。A掌握限制损失和滚动利润B金字塔式买入卖出C灵活运用止损指令D制定交易筹划34期权按照标物不同，可以分为金融期权和商品期权，下列属于金融期权是（）。A利率期货B股票指数期权C外汇期权D能源期权35交易所对会员结算完毕后，将向会员发放结算单据或电子传播当天结算数据，涉及（），期货经纪公司会员以此作为对客户结算根据。A会员当天平仓盈亏表B会员当天成交合约表C会员当天持仓表D会员资金结算表36跨期套利方略涉及（）。A正向市场牛市套利B正向市场熊市套利C反向市场牛市套利D反向市场熊市套利37在实践中，公司辨认风险办法有（）。A风险列举法B流程图分析法CVaR办法DCVaR办法38反向市场牛市套利市场特性有（）。A现货价格高于期货价格B只要价差扩大，就可获利C获利潜力巨大，风险有限D远期合约价格相对于近期合约涨幅较小39下列关于成交量和持仓量关系说法，对的是（）。A成交量和持仓量变化可以反映合约交易活跃限度和投资者预期B只有当新买人者和卖出者同步入市时，持仓量才会增长，同步成交量增长C当买卖双方有方做平仓交易时(即换手)，持仓量不变，但成交量增长D当买卖双方均为原交易者，双方均为平仓时，持仓量下降，成交量增长40双重顶形反转形态成立条件是（）。A有两个相似高度高点B有两个相似高度低点C向下突破颈线D向上突破颈线41下列哪些状况将有助于促使本国货币升值?（）A本国顺差扩大B减少本币利率C本国逆差扩大D提高本币利率42风险管理基本流程涉及（）。A风险辨认B风险预测和度量C风险控制D风险消除43下列关于波浪理论基本思想说法，对的是（）。A波浪理论是以周期为基本。它把大运动周期分为时间长短不同各种周期，并指出，在个大周期之中也许存在些小周期，而小周期又可以再细提成更小周期B每个周期无论时间长短，都是以种模式进行C每个周期都是由上升(或下降)5个过程和下降(或上升)3个过程构成D艾略特最初创造波浪理论是受到价格上涨下跌现象不断重复启示，试图找出其上升和下降规律44与商品期货相比，金融期货特点有（）。A交割便利B所有采用钞票交割方式交割C期现套利更容易进行D容易发生逼仓行情45按执行时间划分，期权可以分为（）。A看涨期权B看跌期权C欧式期权D美式期权46下列选项中，关于股票期货说法，对的有（）。A股票期货是以单只股票或窄基股票指数作为标物期货合约B当前全球绝大多数股票期货都是窄基股票期货C股票期货浮现于20世纪80年代后期D1月29日，美国one ChiCago交易所初次推出以英国、欧洲大陆和美国蓝筹股为标物股票期货交易47套期保值是指在期货市场上买进或卖出与现货商品或资产品种（）期货合约，从而在期货和现货两个市场之间建立盈亏抵冲机制，以规避价格波动风险种交易方式。A品种相似或有关B数量相等或相称C方向相似D月份相似或相近48股票指数期货交易特点有（）。A以钞票交收和结算B以小博大C套期保值D投机49个完整期货交易流程应涉及（）A开户与下单B竞价C结算D交割50期货期权合约中可变合约要素是（）。A执行价格B权利金C到期时间D期权价格51下列关于基差说法，对的有（）。A套期保值效果重要由基差变化决定B基差期货价格现货价格C特定交易者可以拥有自己特定基差D正向市场中，基差为正值52当履行期货期权合约后，（）。A看涨期权买方持有多头期货头寸B看涨期权卖方持有空头期货头寸C看跌期权买方持有空头期货头寸D看跌期权卖方持有多头期货头寸53基金托管人重要职责涉及（）。A接受基金管理人委托，保管信托财产B计算信托财产本息C订立基金管理机构制作决算报告D基金收益分派和本金偿还54商品投资基金类型有（）。A公募期货基金B私募期货基金C个人管理期货账户D集体管理期货账户55金融期货特点涉及（）。A金融期货交割具备极大便利性B金融期货交割价格盲区大大缩小C金融期货中期现套利交易更容易进行D金融期货中逼仓行情难以发生56美国期货投资基金联邦监管机构涉及（）。A证券交易委员会B全国证券商协会C全国期货业协会D商品期货交易委员会57期货市场两大巨头是（）。A伦敦国际金融期货交易所B芝加哥商业交易所C芝加哥期货交易所D法国期货交易所58下列对系统风险描述对的是（）。A这种风险对投资者来说是不可抗拒B系统地作用于整个市场C可通过投资组合方略加以控制D是依照风险发生普通限度划分59下列关于期权合约最后交易日说法，对的是（）。A在期货期权交易中，最后交易日规定分两种状况B原则期权合约最后交易日规定为：期货合约第告知日(交割月前交易日)前数两个工作日之前最后个星期五C系列期权合约最后交易日规定为：期权月份前个月最后个交易日前数两个工作日之前最后个星期五D从期货期权合约最后交易日规定中可以看出，其最后交易日事实上比合约名义上月份提前了个月60期货市场风险管理必要性重要涉及（）。A期货市场充分发挥功能前提和基本B减缓和消除期货市场与社会经济产生不良冲击需要C适应世界经济自由化和国际化发展需要D保护投资者利益免受损失需求三、判断是非题(本题共20道小题，每道小题05分，共10分)1在K线理论中，如果开盘价高于收盘价，则实体为阳线。（）21865年，以芝加哥商品交易所推出原则化合约为标志，真正意义上期货交易和期货市场开始形成。（）3为了保证期货交易顺利进行，许多期货交易所都容许在实物交割时，实际交割标物质量级别与期货合约规定原则交割级别有所差别，即容许使用与原则品有一定级别差别商品做代替交割品。（）4在国际市场上，期货交易发展迅速，已经大大超过了股票交易和期权交易。（）5建立股票指数期货交易最初目是为了让投资者得以转移非系统风险。（）6套期保值抵冲机制是指不同期货合约之间获利与亏损相抵。（）7开盘价是指某期货合约开市前4分钟内经集合竞价产生成交价格。（）8会员制期货交易所会员都是交易所开办发起人。（）9普通来说，国政府实行扩张性货币政策，会导致本国货币升值。（）10简介经纪商(IB)在国际上必要是以机构形式存在。（）11期货交易所向客户收取保证金可用于为客户交存保证金和支付手续费、税款。（）12大连商品交易所黄大豆2号每日涨跌停板幅度为4。（）13看涨期权购买者收益定为期权到期日市场价格和执行价格差额。（）14当会员或客户某品种持仓合约投机头寸达到交易所规定投机头寸持仓限量75以上(含本数)时，要履行大户报告制度。（）15在美国，利率期货交易量基本上集中在CME和CB0T交易。（）16上海期货交易所交割结算价，是该合约自交割月份第个交易日起至最后交易日所有结算价加权平均价。（）17理论上，金融期货价格有也许高于、等于相应现货金融工具价格，但不也许低于相应现货金融工具价格。（）18套期保值者目和动机在于为期货市场上交易保值。（）。19虽然标物价格下跌，卖出看跌期权也不会带来损失。（）20反向市场是现货价格高于期货价格，意味着持有现货没有持仓费支出。（）四、综合题(本题共15道小题，每道小题2分，共30分。如下选项中有项或多项符合题目规定，不选、错选均不得分)1假定年利率为8，年指数股息率为15，6月30日是6月指数期货合约交割日。4月15日现货指数为1450点，则4月15日指数期货理论价格是（）。A145964点B146064点C146964点D147064点2某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买人10手(10吨)大豆期货合约，成交价格为2030元吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在元吨再次买入5手合约，当市价反弹到（）时才可以避免损失。(不计税金、手续费等费用)A元吨B元吨C元吨D2025元吨3某投资者在2月份以500点权利金买进张执行价格为13000点5月恒指看涨期权，同步又以300点权利金买入张执行价格为13000点5月恒指看跌期权。当恒指跌破（）或恒指上涨（）时该投资者可以获利。A12800点，13200点B12700点，13500点C12200点，13800点D12500点，13300点4某套利者以63200元吨价格买入1手(5吨手)10月份铜期货合约，同步以63000元吨价格卖出12月1手铜期货合约。过了段时间后，将其持有头寸同步平仓，平仓价格分别为63150元吨和62850元吨。最后该笔投资成果为（）。A价差扩大了100元吨，获利500元B价差扩大了200元吨，获利1000元C价差缩小了100元吨，亏损500元D价差缩小了200元吨，亏损1000元5某投资者共拥有20万元总资本，准备在黄金期货上进行多头交易，当时，每合约需要初始保证金2500元，当采用10规定来决定期货头寸多少时，该投资者最多可买入（）手合约。A4B8C10 D2061月1日，上海期货交易所3月份铜合约价格是63200元吨，5月份铜合约价格是63000元吨。某投资者采用熊市套利(不考虑佣金因素)，则下列选项中可使该投资者获利最大是（）。A3月份铜期货合约价格保持不变，5月份铜合约价格下跌了50元吨B3月份铜期货合约价格下跌了70元吨，5月份铜合约价格保持不变C3月份铜期货合约价格下跌了250元吨，5月份铜合约价格下跌了170元吨D3月份铜期货合约价格下跌了170元吨，5月份铜合约价格下跌了250元吨7假定年利率为8，年指数股息率为15，6月30日是6月指数期货合约交割日。4月1日现货指数为1600点。又假定买卖期货合约手续费为02个指数点，市场冲击成本为02个指数点；买卖股票手续费为成交金额05，买卖股票市场冲击成本为06；投资者是贷款购买，借贷利率为成交金额05，则4月1日时无套利区间是（）。A1606，1646B1600，1640C1616，1656D1620，16608某期权标物市价是9545点，以此价格买进10张9月份到期3个月欧洲美元利率(EUBIB0R)期货合约，6月20 日该投机者以9540点价格将手中合约平仓。在不考虑其她成本因素状况下，该投机者净收益是（）。A1250美元B1250美元C12500美元D12500美元95月份，某投资者卖出张7月到期执行价格为14900点恒指看涨期权，权利金为500点，同步又以300点权利金卖出张7月到期、执行价格为14900点恒指看跌期权。当恒指为（）时，可以获得最大获利。A14800点B14900点C15000点D15250点10某投资者在5月份以45美元盎司权利金买入张执行价格为400美元盎司6月份黄金看跌期权，成果最后交割日价格上涨为450美元盎司，则该投资者损失（）。A455美元盎司B545美元盎司C50美元盎司D45美元盎司116月5日，某投资者在大连商品交易所开仓卖出玉米期货合约40手，成交价为2220元吨，当天结算价格为2230元吨，交易保证金比例为5，则该客户当天须缴纳保证金为（）。A44600元B22200元C44400元D22300元12某投机者在6月份以180点权利金买入张9月份到期、执行价格为13000点股票指数看涨期权，同步她又以i00点权利金买人张9月份到期、执行价格为12500点同指数看跌期权。从理论上讲，该投机者最大亏损为（）。A80点B100点C180点D280点13某公司购入500吨小麦，价格为1300元吨，为避免价格风险，该公司以1330元吨价格在郑州商品交易所做套期保值交易，小麦3个月后交割期货合约上做卖出保值并成交。2个月后，该公司以1260元吨价格将该批小麦卖出，同步以1270元吨成交价格将持有期货合约平仓。该公司该笔保值交易成果(其她费用忽视)为（）。A亏损50000元B获利10000元C亏损3000元D获利0元146月5日，买卖双方订立份3个月后交割揽子股票组合远期合约，该揽子股票组合与恒生指数构成完全相应，此时恒生指数为15000点，恒生指数合约乘数为50港元，假定市场利率为6，且预测1个月后可收到5000港元钞票红利，则此远期合约合理价格为（）。A15000点B15124点C15224点D15324点15某投资者以267美分蒲式耳权利金买入执行价格为450美分蒲式耳看涨期权，当标物期货合约价格上涨为470 2美分蒲式耳时，则该看涨期权时间价值为（）。A6375美分蒲式耳